1、电大天堂【金融统计分析】形成性考核册答案【金融统计分析】形考作业一：一、单选题1、A 2、B 3、B 4、B 5、A 6、D 7、B 8、C 9、A 10、C二、多选题1、ABCDE 2、CDE 3、BCE 4、BCE 5、ABD6、BD 7、BCDE 8 、AE 9、AB 10、BC三、名词解释1、货币流通货币流通是在商品流通过程之中产生的货币的运动形式。货币作为购买手段不断地离开出发点，从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，这就是货币流通。2、信用信用是商品买卖的延期付款或货币的借贷。在商品货币关系存在的条件下，这种借贷行为表现为以偿还为条件的货币或商品的让渡形式，即债权人用这种形
2、式贷出货币或赊销商品，债务人按约定日期偿还借款或贷款，并支付利息。3、金融金融是货币流通与信用活动的总称。4、金融机构部门主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位5、存款货币银行存款货币银行主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构可以以可转帐支票存款或其他可用于支付的金融工具对其他部门发生负债。存款货币银行可创造派生存款货币。我国的存款货币银行主要由五类金融机构单位组成：国有商业银行、其他商业银行、信用合作社、财务公司以及作为政策性银行的农业发展银行。6、M 0M0是流通中的货币，它来源于中央银行发行的纸钞和辅币。M0 的计算公式是：流通中现金=发行货币-金融机构的库存现金7、M 1
3、M1是由流通中的现金和活期存款两部分组成，又称狭义货币。其中，流通中的现金即 M0；活期存款指可用于转帐支付的存款。8、M 2M2是由货币 M1和准货币组成，又称广义货币。准货币主要包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。准货币的流动性低于货币 M1。9、准货币准货币主要包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款，是广义货币 M2的重要组成部分。准货币的流动性低于货币 M1。10、货币乘数货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。使用的计算公式是：m=M 2/MB,其中 MB表示基础货币，m 表示货币
4、乘数。四、简答题1、简述金融制度的基本内容。金融制度具体包括货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度和金融机构制度、利率制度、金融市场的种种制度，以及支付清算制度、金融监管制度和其他。这个制度系统，涉及金融活动的各个环节和方面，体现为有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约、行业惯例等。2、简述金融机构的基本分类及其内容。金融机构是对金融活动主体的基本分类，它是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。银行包括中央银行和存款机构。非银行金融机构包括保险公司和其他非银行金融信托机构。3、简述货币与银行统计对基础数据的要求。第一，基础数据
5、要完整；第二，各金融机构单位报送基础数据要及时；第三，基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅；第四，金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。4、为什么编制货币概览和银行概览？货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。货币概览和银行概览的核心任务就是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计 M0和 M1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计 M2。5、货币与
6、银行统计为什么以流动性为主要标志来判断某种金融工具是否为货币？作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行的影响的统计工具，货币与银行统计体系以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究对象，来反映货币的数量和货币的创造过程。货币在经济活动中的作用可以概述为：价值尺度、流通手段、货币贮藏和支付手段。货币与银行统计希望通过对货币状况的剖析来观察宏观经济进程，并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制实现对整个经济进程的调控。在此前提下，对货币的定义就要以其流通手段和支付手段的职能为出发点。这是因为，流通手段和支付手段的数量构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观经济运行的影响。所以，货
7、币与银行统计在判断诸多金融工具是否属于货币时，要充分考虑它们的流通能力和支付能力，或言之为要充分地考虑他们的流动性。五、计算分析题1、解题思路和步骤：第一步：计算如下分析表。第二步：分析存款货币银行负债方与货币有关的存款项目的变动特点。第三步：分析存款货币银行资产操作的特点，指出存款货币银行资产操作与货币创造的关系，给出结论。实际解题过程：第一步：存款货币银行资产负债分析表 单位：亿元1993 1994 比上年增加 增量结构（%）资产 39748.3 51747.7 11999 1001国外资产 2948.9 4401.5 1453 122储备资产（1）准备金及在中央银行存款（2）库存现金58
8、32.15294.4537.77601.16922.8678.317691628141151413中央银行券 0.0 0.0 0 04对政府债权 74.5 460.1 386 35对非金融部门债权 30892.8 28643.0 7747 656对非货币金融机构债权 0.0 645.0 645 5负债 39748.3 51747.7 11999 1001国外负债 2275.2 3788.8 1514 132对非金融机构部门负债（1）活期存款（2）定期存款（3）储蓄存款（4）其他存款26087.79692.91247.914582.9564.035674.012389.91943.120516.
9、0825.0958626976955933261792264923对中央银行的负债 9680.3 10316.5 636.2 54对非货币金融机构的负债 0.0 353.9 354 35债券 228.6 195.7 -33 06所有者权益 2377.3 2919.0 542 57其他（净） -900.8 -1500.2 -599.4 -5第二步：1994 年，存款货币银行经派生后的存款总额为 35674 亿元，比上年增加 9586 亿元。其中，增加数量最多的是储蓄存款，增量为 5933 亿元，占全部增量的 49%；其次是活期存款，增量为2697 亿元，占全部增量的 22%。第三步：1994 年
10、，存款货币银行创造存款增加的主要原因是存款货币银行对非金融部门的债权增加幅度较大，增量为 7747 亿元。存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款，在货币创造的乘数效应下，多倍创造出存款货币。2、解：第一、由表 2 可以看出，发行货币和金融机构在中央银行的存款是构成基础货币的主要部分，相对于二者，非金融机构在中央银行的存款在基础货币的比重较小；第二、A、B 两年的基础货币总量未变，而且发行货币在基础货币的比重也没有变化；不同的是B 年相对于 A 年，金融机构在中央银行的存款比重下降而非金融机构在中央银行的比重相应地上升，因此，该国家在货币乘数不变的条件下 B 年的货币供应量相对于 A 年是收缩了
11、。3、解题思路：第一步：计算储蓄存款的发展速度和增长速度；第二步：画出增长速度变化时序图；第三步：根据图和表，观察储蓄存款变动的趋势，分析相应的原因。储蓄存款发展速度和增长速度计算表：年份 储蓄存款（亿元） 储蓄存款发展速度（%） 储蓄存款增长速度（%）1994 21519 1995 29662 138 381996 38520 130 301997 46280 120 201998 53408 115 151999 59622 112 12实际解题过程：第一步：如上表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度；第二步：如上图，画出储蓄存款增长速度的时序图；第三步：由图和表中可以看出，94 年到 9
12、9 年我国居民储蓄存款总量是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关），但是增长速度却是逐年下降的，出现这种趋势主要原因有：第一，由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；第二，自 96 年以来储蓄存款利率连续 7 次下调，储蓄资产的收益明显下降；第三，安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；第四，股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收益率，也分流了大量的储蓄资金；第五，1999 年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所降低。电大天堂【金融统计分析】形考作业二：一、单选题1、C 2、A 3、C 4、
13、D 5、C6、D 7、A 8、B 9、A 10、D二、多选题1、ABCD 2、ABC 3、ADE 4、AB 5、ABCD6、CDE 7、AD 8、ABCDE 9、BCE 10、BC三、名词解释1、证券证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益；按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券。2、二级市场二级市场，即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。3、开放式基金和封闭式基金开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或
14、赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。（我国现在所发行的基金多是封闭式基金）4、马可维茨有效组合在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马可维茨有效组合。5、外汇通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。6、远期汇率远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在将来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。7、J 曲线效应本币贬值后，会促进出口和抑制进口，从而有利于
15、国际收支的改善，但这一改善过程存在着“时滞”现象，表现为短期内国际收支暂时会恶化，但长期来看，在|Ex+Em|1 的条件下，国际收支会得到改善。8、马歇尔勒纳条件马歇尔勒纳条件描述的是并不是所有的货币贬值都能达到改善贸易收支的目的。当|Ex+Em|1 时，本币贬值会改善国际收支当|Ex+Em|=1 时，本币贬值对本国的国际收支没有影响当|Ex+Em|0.0036），即第一只股票的风险较大。从两只股票的 系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票， 2 2m =1.41.40.0016=0.0031，占该股票全部风险的 76.5%（0.0031/0.0041100%），而第二只股票有 2
16、 2m=0.90.90.0016=0.0013，仅占总风险的 36%（0.0013/0.0036100%）。3、解：债券 A 的投资价值为：PA=Mi1/(1+r) t+M/(1+r)n=10008%1/(1+0.08) t+1000/1.083=206.1678+1000/1.083 =1000 (其中 t=3)债券 B 的投资价值为：PB=Mi(1+i) t-1/(1+r)t+M/(1+r)n=10004%(1+0.04) t-1/(1+0.08)t+1000/1.083=107.0467+1000/10.83 =900.8789 (其中 t=3)由 R=(1+r)q-1,R=0.08 得
17、到债券 C 的每次计息折算率为 r=0.03923,从而，债券 C 的投资价值为：PC= Mi1/(1+r) t+M/(1+r)n =10000.041/(1+0.03923) t+1000/1.083=275.1943 +1000/1.083=1069.027（其中 t=6）由 R=(1+r)q-1,R=0.08 得到债券 D 的每次计息折算率为 r=0.03923,从而，债券 D 的投资价值为：PD= Mi(1+i) t-1/(1+r)t+M/(1+r)n =10000.02(1+0.02) t-1/(1.03923)t+1000/1.083=110.2584+1000/1.083 =90
18、4.0907（其中 t=6）由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为 C、A、D、B4、日元对美元汇率由 122.05 变化至 10569，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。日元对美元汇率的变化幅度：(122、05105691)xl00=1548，即日元对美元升值 1548；美元对日元汇率的变化幅度：(10569122051)*100134，即美元对日元贬值 134。日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。5、先计算人民币对各个外币的变动率对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对
19、美元升值 0.106%对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值 2.58%对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值 1.48%对港币：（1-108.12/107.83）=-0.27%，即人民币对港币贬值 0.27%对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对美元升值 1.26%对法国法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民币对美元升值 1.01%以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*2
20、0%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%从总体上看，人民币升值了 0.62%电大天堂【金融统计分析】形考作业三：一、单选题1、C 2、D 3、A 4、C 5、A6、D 7、C 8、B 9、C 10、B二、多选题1、ABCDE 2、ABC 3、ABCDE 4、BCE5、ABCDE 6、ABCD 7、ABCDE 8、BCE三、名词解释1、国际收支国际收支是一个经济体（一个国家或地我）与其他经济体在一定时期（通常为一年）发生的全部对外经济交易的综合记录。2、国际收支平衡国际收支平衡是指在某一特定的时期内（通常为一年）国际收支平衡表的借方余额和贷方余额基本相等，处于相对平衡状
21、态。3、居民一个经济体的居民包括该经济体的各级政府及其代表机构，以及在该经济体领土上存在或居住一年（含一年）以上的个人及各类企业和团体。（大使领馆、外交人员、留学人员均一律视为其原经济体的居民而不论其居住时间是否超过一年）。4、经常项目指商品和服务、收益及经济转移。5、外债外债是在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。6、负债率负债率是指一定期内一国的外债余额占该国当期的国内生产总值的比值。7、贷款行业集中度贷款行业集中度=最大贷款余额行业贷款额/贷款总额，如果一商业银行过多的贷款集中于一个行业，那么的贷款的风险水平会高些，因此贷款行
22、业集中度越高，贷款风险越大。8、利率敏感性缺口利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，该指标可衡量利率的变动对银行净利息收入影响程度。当其值为正时，利率上升会使净利息收入增加，利率下降会使净利息收入降低；反之亦然。四、简答题。1、简述资本转移与经济转移的区别资本转移的特征：（1）转移的是固定资产，或者是债权人不要求任何回报的债务减免；（2）与固定资产的获得和处理相关的现金转移。不符合上述特征的转移就是经济转移。2、简述借外债的经济效益。借外债的经济效益表现在以下几个方面：（1）投资：借外债可以弥补国内建设资金不足，增加投资能力。（2）技术和设备：借入外债后，债务国可以根据本国的
23、生产需要和消化能力引进国外的先进技术的设备，经过不断的吸收，提高本国的生产技术水平和社会劳动生产率，生产出能够满足国内需要的产品，丰富本国人民的物质文体生活。（3）就业：通过借外债增加国内的生产投入，开辟新行业，建立析企业，能吸收大批的待业人员，经过培训后，不但提高了本国的就业率，而且提高了劳动国物素质。（4）贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。（5）银行或金融机构：通过借外债能够加强债务国和债权国在金融领域的俣作，增强债务国经营和管理国际资本的能力，最终有利于促进国际间经济贸易合作的开展。3、简述借外债的成本。（1）债务偿还；债务偿还也称分期还本付息。为了还
24、本付息，俩务国就要放弃一定数量用于消费和投资的购买力。（2）附带条件的外债：附带条件的外债主要是指附加其他条件的政府或国际金融组织的贷款，这些贷款的附加条件可以视为还本付息之外的附加成本。（3）外资供应的不确定性这些不确定性往往是造成债务国清偿困难的重要原因。（4）对外债的依赖性：如果外债使用不当，不能创汇，或不能带来足以还本付息的外汇，债务国就不得不继续举新债来还旧债，结果使债务国对外债产生依赖性，并有可能另重。对外债的依赖性截止大，债务国对国际金融市场和国际经济环境变化冲击的抵抗力就越脆弱。4、简述资产业务统计的主要内容。(1)各种贷款发放、回收及余额统计分析； (2)不良贷款情况分析；
25、(3)各类资产的结构分析； (4)资产的利率敏感性分析； (5)资产变动的趋势分析； (6)市场占比分析(7)资产流动性分析等。五、计算分析题1、计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的 20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的标准。由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。2、以美国为例，分析说明有关情况在编制国际收支平衡表时如何记帐。（1）美国在商品项下贷记 10 万美元；美国在资本项下借记10 万美元，因为
26、中国在美国存款减少，即美国外债减少。（2）美国在商品项下借记 1 万美元；美国在短期资本帐下贷记工员万美元，因为墨西哥和美国提供的短期贸易融资使美国负债增加。（3）美国在服务项目下借记 1 万美元，因为旅游属于服务项目；美国在金融项目贷记 1 万美元，因为外国人在美国存款意味这美国对外负债增加。（4）美国在单方转移项目下借记 100 万美元，因为赠送谷物类似于货物流出；美国在商品项下贷记 100 万美元，因为谷物出口本来可以带来货币流入。（5）美国在单方转移项下借记 100 万美元；同时，在短期资本项下贷记 100 万美元，因为捐款在未动时，转化为巴基斯坦在美国的存款。（6）美国在长期资本项下
27、借记 1 万美元，因为购买股票属于长期资本项目中的交易；美国在短期资本下贷记 1 万美元，因为英国人会将所得美元存入美国银行。3、解：完整的表格是：月 份 9811 9812 9901 9902 9903 9904 9905贷款余额 11510.7 11597.2 11735.6 11777.9 11860.2 12002.1 12102.5 12240.4增长率 0.75% 1.19% 0.36% 0.70% 1.20% 0.84% 1.14%根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(120十 084十 114)3=106，从而6 月份贷款余额预测值为：122404x(1+106)=123701
28、 亿元.4、解：A 银行初始收益率为 10%*0.5+8%*0.5=9%B 银行初始收益率为 10%*0.7+8%*0.3=9.4%利率变动后两家银行收益率分别变为：A 银行：5%*0.5+8%*0.5=6.5%B 银行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%在开始时 A 银行收益率低于 B 银行，利率变化使 A 银行收益率下降 2.5%，使 B 银行收益率下降3.5%，从而使变化后的 A 银行的收益率高于 B 银行。这是由于 B 银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。电大天堂【金融统计分析】形考作业四：一、单选题1、C 2、D 3、A 4、C 5、A6、D 7、C
29、8、B 9、C 10、B二、多选题1、 ABCDE 2、ABC 3、ABCDE 4、BCE5、 ABCDE 6、ABCD 7、ABCDE 8、BCE三、名词解释1、第二级准备第二级准备一般指的是银行的证券资产，它的特点是兼顾流动性和赢利性，但流动性一般不如一级准备的流动性强，且存在着一定的风险。2、存款稳定率存款稳定率是指银行存款中相对稳定的部分与存款总额的比例，其计算式是：存款稳定率=（定期储蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款总额*100%该指标反映了银行存款的稳定程度，是掌握新增贷款的数额和期限长短的主要依据。 3、资本收益率资本收益率是指每单位资本创造的收益额，它是测度商
30、业银行赢利能力的关键指标，计算公式为：资本收益率(ROE)税后净收益资本总额4、有效持续期缺口有效持续期缺口是综合衡量银行风险的指标，计算式是：资产平均有效持有期-（总负债/总资产）*负债平均有效持续期，当其值为正时，如果利率下降，资产价值增加的幅度比负债大，银行的市场价值将会增加，反之如果利率上升，银行的市场价值将会下降；其值为负时相反。5、净金融投资核算期内，各部门形成的金融资产总额与形成的负债总额的差额，等于各部门总储蓄与资本形成总额的差额。这个差额被称为净金融投资。四、简答题。1、商业银行资产负债管理的主要方法。商业银行的主要资产负债管理办法有：(1)资金汇集法。即将各项负债集中起来，
31、按照银行的需要进行分配，在分配资金时常首先考虑其流动性。(2)资产分配法。即银行在选择资产的种类时，首先考虑负债结构的特点；按法定准备金比率的高低和资金周转速度来划分负债的种类，并确定相应的资金投向。(3)差额管理法。差额可以分为以利率匹配和以期限匹配形成的差额，以这些差额作为资产与负债内在联系的关键因素，通过缩小或扩大差额的额度，调整资产与负债的组合和规模。(4)比例管理法。是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各种比例指标体系以约束资金运营的管理方式。2、影响商业银行收益率的主要因素。(1)规模变动对收益的影响。银行的规模明显是一个影响收益率的因素，以资产收益率来衡量时，赢利领先的银行
32、通常是中小型银行；它们可能从较低的营业总成本中获益；而以股东回报率来衡量时，规模较大的银行更具优势。(2)存款结构对收益的影响。收益率较高的银行通常存款成本结构较好。资产结构对收益率的影响也不容忽视。这方面的分折集中于银行资产的收益结构，例如收息资产比价、收息资产的利息结构等。高收益的银行倾向于拥有更多的收益资产。(3)雇员生产率水平。赢利水平高的银行通常人均创造的收入和管理的资产更多一些，生产率较高的雇员的薪水通常也较高。(4)扩展手续费收人。(5)利率变动。(6)存款和贷款业务的增长。3、简述我国目前提倡的资产质量的分类体系。现在人民银行要求商业银行利用国际上通用的五级分类法对贷款质量进行
33、评估。贷款五级分类法是一套对银行的贷款质量进行评价并对银行抵御贷款损失的能力进行评估的系统方法。五级分类法按照贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。这种方法评价贷款质量的标准是多维的，包括贷款人偿还本息的情况、贷款人的财务情况、借款的目的和使用、信贷风险及控制、信贷支持状况等。贷款五级分类法有助于商业银行更系统、全面的评价把握贷款质量，其优点是使用多维的标准评价贷款质量，比一逾两呆的方法，方法上更为全面；评价的结构和过程更有利于进行贷款管理；更符合审慎会计原则等。五、计算分析题1、解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的 15941.2/102761.64=15.51%在
34、五大国有商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.9%在五大国有商业银行中位居第二，仅次于工行，但差距较大。从余额上看与农业银行的差距很小，收到农行的较大挑战。从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的 206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场分额在提高。但这是由于工商银行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于农业银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。从发展速度上看，本行存款增长率低于中行和农行，仅大于工行。2、解：3 年期商业贷款的有效持续期是 年65.285014.803.914.2.9同理可以计算其他资产和负债的有效持续期如下表所示资
35、 产 市场现值(1000 元) 利率 (%) 有效持 有期 负债及资 本 市场现值(1000 元) 利率 (%) 有效持 有期现 金 50 定期存款 (1 年 ) 650 9 1商业贷款（ 3 年） 850 14 2.65可转让定期存单(4 年 )454 10 3.49国库券（ 9 年） 300 12 5.97 总负债 1104 2.02股东权益 96总 计 1200 3.37 总计 1200资产的平均有效持续期是：（850/1200）*2.65+（300/1200）*5.97=3.37 年负债的平均有效持续期是：（650/1104）*1+（454/1104）*3.49=2.02 年有效持续期缺口是 3.37-2.02=1.35 年该银行的有效持续期缺口为正，当市场利率下降时，资产负债的价值都会增加，但资产的增幅更大，所以银行的市场价值会增加，反之，如果市场利率上升，则该银行的市场价值会下降。
