1、硕 士 学 位 论 文老挝水电站的 BOT 模式分析Research on the Application of BOT in Hydropower Stations in LAO PDR作 者 姓 名：学科、 专业： 企业管理 学 号： 指 导 教 师： 完 成 日 期： 2015 年 4 月 29日 - I -大连理工大学学位论文独创性声明作者郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下进行研究工作所取得的成果。尽我所知，除文中已经注明引用内容和致谢的地方外，本论文不包含其他个人或集体已经发表的研究成果，也不包含其他已申请学位或其他用途使用过的成果。与我一同工作的同志对本研究所做的贡献
2、均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。若有不实之处，本人愿意承担相关法律责任。学位论文题目： 作 者 签 名 ： 日期： 年 月 - I -摘 要老挝是一个发展中国家，位于东南亚围绕着五个邻国，即越南、中国、缅甸、泰国以及柬埔寨等国家。老挝经济目前属于迅速发展时期，为了实现 2020 年摆脱贫穷的计划和成为东南亚国家的主要供电之国，即“东南亚的电源”。近十年来老挝大量开发国家资源并吸引国外直接投资，其中开发水资源是老挝政府作为拉动老挝 GDP 的主要方式，使得水电力行业的发展有了新的局面。在老挝水电力的开发中，老挝我采取了 BOT 模式来吸引国外直接投资商为主要投资模式。对于 BOT 模式目
3、前不管在发达国家还是发展中国家被应用得很广泛。BOT 模式具有很多衍生模式、应用特点使得BOT 模式在不同国家会有不同，有的国家专门制定 BOT 法律、政策建议、支持等。老挝在水电力行业的水电站建设大多是通过应用 BOT 模式来跟国外投资合作，目前老挝全国以 BOT 模式应用在水电项目的建设占 90%以上。本文是通过文献研究法和案例分析法的基础上专门研究 BOT 模式在老挝水电站建设的应用，该论文由 5 个部分组成。即第一章是绪论，介绍论文的背景、研究意义以及论文的框架。第二章综述了 BOT 模式相关研究综述，第一部分介绍了发达国家和发展中国家的 BOT 模式应用综述，第二部分介绍 BOT 模
4、式的主要类型、特征、应用范围。然后第三章是老挝水电行业及 BOT 模式的应用现状，该部分分别介绍了老挝水电力发展规划、老挝水电力行业的发展历程、影响老挝水电力行业的重要因素。分析老挝水电行业应用 BOT 模式的优势、介绍 BOT 模式在老挝的应用实施阶段、操作步骤特点。第四章是案例分析，把 Theun-Hinboun 水电站作为案例分析，分析了该水电站的优势和劣势，水电站项目成功因素。该案例分析是老挝最早应用 BOT 模式在老挝水电站的应用之一，所以会具有研究意义。最后第五章是论文的结论，为了提高 BOT 模式的应用在老挝有很好的发展，笔者提出了相关建议。综合起来第三章和第四章是论文的核心部分
5、。通过论文的研究，可以为老挝或者其他东南亚国家类似工程项目提供参考借鉴。关键词：老挝；水电力行业；水电站；BOT 模式；案例分析- I -The Research on the Application of BOT in Hydropower Stations in LAO PDRAbstractLaos is one of the worlds developing nations, its located in the south eastern part of Asia surrounded by five countries namely, Vietnam, China, Myanma
6、r, Thailand and Cambodia. Laos is one of economically fast developing nations, with a development goal of emerging as one of major powers, and providing electric power in the five neighboring Southeast Asian countries, to be dubbed as “Southeast Asias electric power house”. In recent years Laos has
7、opened its doors to attract outside investors in investment, one of the main investment resources is water, which the government sees as the major factor in boosting Laoss GDP. Hence, hydroelectric power got a new status. In the development of hydroelectric power Laos used BOT model to attract direc
8、t investment by foreign investors. Currently BOT model is not restricted only in developed nations but also widely applied in developing nations. There are many different derivatives of BOT model; therefore each country formulates laws that they assign according to the laws and policies of the count
9、ry. Most of the construction of hydroelectric industry in Laos is by investment from foreign investors, so far more than 90% of projects were accounted by BOT investment.This paper studies the application of BOT model on Laoss hydropower station construction projects by studying literature and case
10、study analysis. This paper consists of five parts, the first chapter is an introduction, and it describes the background, significance and framework of the thesis. The second chapter reviews the BOT model theory, describes the main types of BOT models, their respective features and applications. Cha
11、pter three discusses the present situation of Laoss hydroelectric industry, this section introduces the development plan of hydroelectric power, the process of developing hydropower industry, and important factors affecting hydroelectric power industry. Then introduces the characteristics, the proce
12、dures in the application of BOT models. The fourth chapter introduce the case study on Theun-Hinboun, this hydroelectric power station has one of the early application of BOT in Laos, therefore has a significance. Finally the fifth chapter is the conclusion of the thesis, in order to increase the de
13、velopment of BOT model in Laos, the author puts forward some suggestions. The fourth and the fifth chapters are the core parts of the paper. The paper can provide a reference for similar projects in Southeast Asian countries such as Laos.Key words: Laos; Hydropower Industry; Hydro Station; BOT Mode;
14、 Case Study老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- II -目 录摘 要 IIAbstract II1 绪论 51.1.1 研究背景.51.1.2 研究意义.51.2 研究内容及方法61.2.1 研究内容.61.2.2 研究方法.62 BOT 模式的相关研究综述 .82.1 BOT 模式的理论介绍.82.1.1 BOT 模式的类型82.1.2 BOT 模式的特征102.1.3 BOT 模式的应用特点及范围112.2 BOT 模式的应用综述.112.2.1 发达国家的 BOT 模式应用综述.132.2.2 发展中国家的 BOT 模式应用综述.153 老挝水电行业及 BOT 模
15、式的应用现状 193.1 老挝水电力行业概述193.1.1 老挝水电力行业发展规划.203.1.2 老挝电力行业发展历程.263.1.3 影响老挝水电力行业的重要因素.333.2 BOT 模式在老挝水电站的应用分析.353.2.1 老挝水电站 BOT 模式的应用优势.353.2.2 老挝 BOT 模式的实施阶段.363.2.3 老挝 BOT 模式的实施步骤及重要环节.373.2.4 老挝水电行业的 BOT 模式应用现状.384 老挝水电站 BOT 模式案例分析 404.1 案例介绍404.1.1 Theun-Hinboun 水电站介绍 404.2 优势和劣势分析434.2.1 优势分析.43-
16、 III -4.2.2 劣势分析.444.3 案例成功的因素分析454.3.1 获得政府大力支持.454.3.2 国外合资形式具有管理经验.464.3.3 法律政策支持.464.4 小结475 结论与相关建议 485.1 研究结论485.2 相关建议48参考文献 53致 谢 56大连理工大学学位论文版权使用授权书 57老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- 4 -1 绪论1.1.1 研究背景老挝是一个多山的国家，一年的降雨量也比较高，对于水电力的发展是很有利的条件。根据亚洲发展银行的估计，老挝水电力的生产潜力能够达到26000-30000 mw（不包括湄公河蕴藏的电力约为18000
17、mw），是东南亚生产水电力最强的国家，老挝的电力产业是政府发展的重点产业之一。根据数据，在2009年老挝的GDP 增长为7%，其中电力产业的贡献为0.4%。2010 年实际的GDP 增长率是7.8 %，大约有3.3% 来自电力产业, 自从2010年-2014年电力产业对GDP的增长的贡献基本上保持在4%这个水平，加上老挝政府的政策规划是要大量开发国家资源来发展国家经济，尤其是水电力行业的发展，水电力行业对经济的贡献将越来越不可忽视。到目前为止，总共开发量只达到11% 左右。据老挝政府的政策发展规划，是把水电力行业作为推动老挝经济的主要行业,并且要促进电力行业发展成为“东南亚的发电机”，针对这种
18、情况下，老挝政府制定出了发展规划，尽可能多地开发水电等可再生能源来拉动老挝整体经济。因为在各种可再生能源中，风能成本仍然很高，然而太阳能和生物质能非常有限，根据老挝的国情而言只有水电是可以大规模商业化开发的，并且跟太阳能、风能开发中有成本低，资源量大。然而，老挝作为一个发展中国家，工业基础较低、产业结构不合理和国内的建设资金不足是经济发展的束缚。借助于自身地理位置的优势和区域经济合作机制的建设和发展， 老挝政府对电力行业的重视一直都很高，但是因为不具备条件，近年来才得到真正的开发。老挝政府在开发水电力过程中，一直不断推出新的政策、法律法规，创造更好投资环境以吸引国内外投资者，并鼓励和支持国内外
19、投资者采用BOT模式。目前BOT模式的使用越来越广泛，不管在欧洲一些发达国家，亚洲的使用也较广泛。然而BOT模式的组织结构是随着项目类型、项目的特征、项目所在的国情等方面有所不同，取决于国家国内各个因素。1.1.2 研究意义综上所述，由于 BOT 模式的具体应用在不同国家会有所不同，是现在很多学者的热点研究，专门研究 BOT 在老挝水电力行业的应用会给研究领域增加文献，特别是让国内外投资者更深刻了解老挝应用 BOT 模式在水电行业的情景。BOT 模式应用于水电站工程，既可以节省一部分建设资金，又可以解决水电站系统运营困难的问题。本文提出水电站工程 BOT 运作模式以及运作程序，对应用 BOT
20、模式的水电站工程实例进- 5 -行分析，为 BOT 模式在水电站工程中的应用和推广提供理论基础和实践指导。最后，对其应用案例研究过程中的难点进行分析，最后是通过阅读的国内外文献相结合老挝目前的国情，提出应对策略和管理支持，作为老挝国家以及东南亚发展中国家具有跟老挝有同样的情况来借鉴和参考。1.2 研究内容及方法1.2.1 研究内容本文根据拟在已有研究的基础上，以典型 BOT 模式在老挝的应用特点结合案例分析，研究老水电力行业。重点是介绍三个主要方面，即一对老挝水电行业全面分析，二对 BOT 模式在老挝水电站的应用结合案例分析，三是通过学习借鉴国外的成功经验并有可能应用在老挝水电行业。本论文总共
21、分为五章，具体内容如下：第一章：是绪论介绍本文的研究背景研究意义、论文的研究方法及技术路线。第二章：是理论基础综述，本章对 BOT 模式的相关理论研究进行文献综述，本章分为三部分，第一部分是文献综述，介绍了发展中国家和发达国家的 BOT 模式的应用现状概述，第二部分是 BOT 模式的全面介绍，分别为 BOT 模式的类型、BOT 模式的特征，BOT 模式的应用特点及范围。第三章：是老挝电力行业及 BOT 模式的应用现状，本章包括两部分。第一部分是老挝水电行业现状，即老挝电力行业发展规划，老挝 2000 年-2015 年水电行业的发展回顾，之后分析影响水电力行业发展的因素。第二部分是 BOT 模式
22、在老挝水电行业的应用现状，主要介绍了 BOT 模式在老挝的应用优势、实施阶段、操作步骤以及应用范围。第四章：是案例分析，以 Thuen-Hinboun 水电站项目作为实际案例分析，综合分析 Thuen-Hinboun 水电站项目的优势和劣势，案成功的因素分析，最后是案例分析小结论。第五章：是研究结论和相关部分，第一部分是论文的结论，第二部分是笔者提出的一些建议支持，以便能让 BOT 模式在老挝水电力行业的应用中，有更好的条件支持。1.2.2 研究方法文献分析法：本文通过国内外收集文献关于 BOT 模式的应用中涉及到的相关问题等方面。即 BOT 模式的应用在不同国家、不同地区、不同项目的应用会有
23、所不同，对老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- 6 -此，本文根据国内外的研究进展综合起来分析，在此基础上提出本文的主要研究内容并要解决。案例分析法：案例分析法事管理学基本的方法之一。这里主要用的是单案例分析法，通过对典型案例的分析，进行探索、描述案例的现实情况，最后通过案例分析的结论提出相关的建议。图 1.1 论文的研究框架Fig. 1.1 Framework of the Research- 7 -2 BOT 模式的相关研究综述2.1 BOT 模式的理论介绍2.1.1 BOT 模式的类型经过许多年的发展 BOT 模式慢慢得到完善系统化和规范化。BOT 模式由于在不同国家或者地区
24、现实情况存在着差异，使得 BOT 模式产生了很多变化，虽然 BOT 模式形式的具体操作方式会有所不同，但基本形式还是跟 BOT 模式保持一样的基本结构和操作步骤，BOT 模式的衍生模式有很多，即BT、BOOST 、ROT、BLT 、ROMT、ROO、TOT 、SOT 、DBOT 、DOT、OT、OMT 、DBFO、DCMF 、PPP 等等。下面本章只介绍 10 个模式如下：（1）BOT 模式：build-operate-transfer，即建设-经营-移交模式，是政府将一个基础设施项目的特许经营权授予承包商，承包商在特许期内负责项目的设计、融资、建设以及运营，在收回投资成本、偿还债务、赚取相应
25、的利润，并特许期结束后将项目所有权无常的转移给政府，并有政府继续运营项目。（2） BTO 模式：build-transfer-operate，建设- 转让-经营模式，被应用较广泛，是由政府或所属机构对项目的建设和经营提供一种特许权协议作为项目融资的基础，并由本国企业或者国外企业先建设该项目，项目建成后要把所有权转让给东道国政府，由东道国企业来运营项目，或与项目开发商共同经营，而不交给国外企业来运营。（3） BOO 模式：build-own-operate ，即建设- 拥有-经营，是由政府或者所属机构将基础设施项目的建设和经营特许权协议，授予本国或者国外公司承包开发建设、经营、并承担相应的风险，
26、在特许期满之后承包商不将项基础产业项目移交给政府或者所属机构。该模式在很多国家应用也较多。（4） BT 模式：build-transfer，即建设-移交模式。由私营公司负责项目融资建设，项目建成后立即把项目设施移交给政府经营使用，政府会通过分期付款对项目购买。（5）TOT 模式：transfer-operate-transfer ，即移交 -经营-移交模式，是政府对已经建成的基础设施项目进行资产评估基础上，通过向社会投资者公开招标的方式，在一定期限内出让基础设施项目经营权，投资者通过投标方式取得项目的经营权后组成项目公司，项目公司在特许协议规定的期限内经营并维护该设施，通过像使用者收取相应的费
27、用回收投资并获得利润，合同期满后，投资者将运行良好的设施无偿移交给政府。老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- 8 -（6） ROT 模式：renew-operate-transfer ，即重构 -经营-转让模式，所谓重构是指获得政府特许基础上，投资公司对项目的陈旧、过时的设施设备进行更新改造，项目改造更新后投资公司会继续经营获得相应利润然后转让给政府。（7）DBFO 模式：design-build-finance-operate ，即设计- 建设-融资-经营。是由政府或者所属机构对项目的建设和经营提供特许权协议，作为项目融资基础，由本国公司或者国外企业负责设计、建设、承担风险，项目
28、完工后有私营企业运营项目，但是项目公司只拥有经营权而没有所有权，同时，公共部门会根据合同的约定项目私营企业支付一定费用，然后使用该设施。DBFO 模式收到了很多发达国家的应用。（8） BOOT 模式：build-own-operate-transfer，即建设-拥有- 经营-转让模式，是私人企业合伙或国际财团融资建设项目，项目建成后，在规定期限内拥有所有权并进行经营期满后将项目移交给政府。（9） BOOST 模式：build-own-operate-subsidy-transfer ，即建设-拥有-运营- 补贴-移交模式。指私营公司负责项目的建设，项目建成后在特许期内，直接拥有项目资产和进行经
29、营管理项目，并由政府提供一定的补贴，特许期满后项目公司将项目资产移交给政府。（10） DBOT 模式: design-build-operate-transfer，即设计-建造- 运营-移交模式。由私人部门自行设计、投资建设、经营管理、运营该项目在一定期限后，将项目的使用权和所有权交给政府，其合同期限是通过政府和私人部门协商确定。除了上面，BOT 模式还有其他衍生模式，在这里只介绍一部分使用较广泛的。为了更了解 BOT 的各个衍生模式，我们用时间来看表 2.9。- 9 -表 2.9 BOT 模式的时间表达Tab. 2.9 Time Expression of BOT Mode 项目模式 T1
30、T2 T3 T4 T5 T6BOT 谈判期 前期 建设期 试运营期 运营期 移交期BTO 准备期 建造 移交期 试运营期 运营期BOO 谈判期 前期 建设期 试运营期 运营期BT 准备期 设计、 建造 移交期 移交期 运营期 移交期TOT 谈判期 移交期 运营期 移交期ROT 招投标期 重建期 试运营期 运营期 移交期DBFO 准备期 设计、 建造 试运营期 融资期 运营期 移交期BOOT 谈判期 前期 建设期 试运营期 运营期 移交期BOOST 谈判期 前期 建设期 试运营期 运营期 移交期DBOT 准备期 设计、 建造 试运营期 运营期 移交期2.1.2 BOT 模式的特征（1）BOT 项
31、目投资规模大、资金需求量大BOT 项目的规模都较大、资金需求也较高，国外典型的 BOT 项目即英国的英法海底隧道、法国的 Stade de France 体育场、美国的弗吉尼亚州的公路、中国的北京国家体育场等都是大型建设。就拿中国的北京国家体育场来讲，消耗了 35 亿人民币，体育场内能接受 10 万人的座位，其整个体育场占地 25 万平方米。BOT 模式项目在融资方面由于大量的资金需求，所以融资渠道单一的发展中国家通常遇到难题。（2）BOT 项目的工程周期长、特许经营期限长BOT 项目模式是政府和企业之间的长期合作。其特许经营权协议是 BOT 模式项目的核心。特许经营协议是政府和项目公司之间签
32、订的重要合同，其内容会直接影响到项目公司负责承做的项目失败或成功。特许经营协议包含的内容很多，通常来讲可包括：经营权范围、融资、建设、经营与维护、收费及计算、能源与材料、供应、移交转让等合同义务，其特许经营期限大概 10-30 年取决于东到国家政府的制定，同时也老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- 10 -取决于项目的类型。在 BOT 项目东道国的政府有义务干涉的工作比较多，因为 BOT模式的期限完后是由政府来继续经营项目。（3）BOT 项目含有风险多BOT 模式项目由于投资规模大、时间期限长，存在的风险也较多，分为两种即不可控制风险和可控制风险。不可控制风险有自然风险、政治风险、
33、法律法规风险等。可控制风险有完工风险、运营风险、环境保护及移民风险、政府违约风险、外汇兑换及汇出风险等。对于 BOT 项目模式风险管理，各个国家根据具体国家的实际情况采取措施及政策。（4）BOT 模式具有合同和操作的复杂性BOT 项目在开发过程和合同文件极其复杂，所以在 BOT 项目实施过程中会涉及到的专业知识不同领域很多，即政府、国际金融、国际贸易、工程、财务、法律、环保、承包商、保险等等。其 BOT 项目的操作阶段有项目选择阶段、项目招标投标阶段、项目合同组织阶段、项目融资阶段、项目建设阶段、项目运营及移交阶段等，在每个阶段包含的工作内容较多，有的大型项目在合同和协议方面要用几年的时间才能
34、签订协议，所以普遍上负责项目承包商要求的技术和经验很高。2.1.3 BOT 模式的应用特点及范围BOT 模式普遍成为政府和私营的最佳合作形式，特别是在大建设项目上，得到了发展中国家、新兴发展中国家以及发达国家的重视。一般而言，大多发达国家经济发展水平较高，国家政策法律健全并且政策透明度高，而且发达国家政府对 BOT 模式的认识和监管较成熟，有的国家甚至专门设置监管 BOT 模式项目机构、法律等。而发展中国家的现象是面临基础设施严重滞后问题，在经济不断发展中，产生了基础设施的建设迫切需求，使得政府通过推荐 BOT 模式方式，吸引国内外投资者来满足需求。在BOT 模式的应用中，很普遍的现象是各个国
35、家会把 BOT 模式（包括 BOT 模式的衍生模式）相结合具体国家的性情，然后选择使用，所以在 BOT 模式的应用, 即运作程序、应用的重要环节、项目面临的风险以及相关法律在很多国家会有较大差异。如今，很多国家以及地区大量的采用 BOT 模式进行基础设施建设，即发电广、隧道、高速公路、铁路、机场、桥梁、大坝、水库、港口、教育、医疗卫生、等基础建设项目。2.2 BOT 模式的应用综述在 BOT 模式的研究中，主要是研究 BOT 模式的风险、BOT 模式的政府干预问题、BOT 模式色特许决策、BOT 模式的相关法律法规问题以及 BOT 模式在不同国家的应- 11 -用。对于 BOT 模式应用研究，
36、目前有较多学者分布在不同国家进行研究，特别是发展中国家大多数用引用 BOT 模式来提高并发展国家的基础设施领域。陈生研究土耳其 BOT 模式应用情况，同时指出土耳其具有良好的 BOT 投资环境和较完善的法律保障，在土耳其的能源领域的应用 BOT 模式已引起欧美国家的浓厚情趣 8。Esther Malini 通过采用仿真模型研究印度应用 BOT 模式应用在印度桥梁，发现BOT 模式可以在印度桥梁的建设项目其他发展中国家一样，同时表明政府要积极参与并支持项目公司 9。C M Tam 在 1995 年研究了东南亚国家的电力行业的特征，以中国B 电厂为案例分析，并在 1999 年研究东南亚国家基础设施
37、的建设的发展，通过访谈在泰国承建项目公司以 BOT 项目为案例分析的成功和失败因素 10。Cho HyunChan, Kunishima Masahiko and Yoshida Tsuneaki 研究 BOT 模式融资应在电源项目在东南亚发展中国家，研究的基本结构和探索参与位于亚洲的发展中国家的 BOT 项目风险的特点，风险分类，适当的解决方法，减少和控制各种风险进行了讨论，并采用从亚洲发展中国家的应用五个实际电力项目来进行具体研究 12。C M Tam，Cho HyunChan， Kunishima Masahiko and Yoshida Tsuneaki 都同样认为 BOT 项目的主要
38、成功因素在于负责公司的识别和管理风险。Xue-qing Zhang 、Mohan M. Kumaraswamy，王丽杰、张建研究了以 BOT 模式为基础，可以刺激中国基础设施的建设发展 1314。Lin Qiao、 Shou Qing Wang、Robert L.K.Tiong、Tsang Sing Chan 进行研究了 BOT 模式在中国的成功关键因素 15 。Zhen-Yu Zhao，Jian Zuo 、George Zillante、Xin-Wei Wang 研究了中国电力行业的火电与风电的 BOT 模式的成功因素 16 。徐丽萍，刘耀祥研究 BOT模式在中国水利建设的应用现状 1718
39、。学者们有共同的观点在于 BOT 成为发展中国家和发达国家发展基础设施的最好方式，BOT 模式的应用具有一定的风险，同时通过对中国 BOT 模式运用存在问题的剖析，提出了相应的政策建议。Kitty LAM 研究了在美国、澳大利亚、英国、等欧洲发达国家 BOT 模式的应用和演进。研究表明不同国家，大概 18 世纪开始引进 BOT 模式项目在基础设施的建设，但由于经济政策法律法规不同，应用具体的 BOT 模式会有所不同，即英国普遍用 DBFO 模式、澳大利亚普遍用BOOT 模式、美国普遍用 BOT 模式或者 BTO 模式等 19。此外，刘伟丽， 温贵明， 秦彩文， 焦天材研究了国际水电 BOT 工
40、程的探索与实践，以老挝水电站工程管理经验浅论。老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- 12 -2.2.1 发达国家的 BOT 模式应用综述（1） 澳大利亚澳大利亚是发达国家采用 BOT 模式进行基础设施建设发展较多的国家之一。澳大利亚 BOT 模式项目最著名是悉尼海底隧道工程。澳大利亚是经济发展的市场经济国家，所以法律结构基本上能够满足并符合实施 BOT 模式的要求，因此澳大利亚国家并不像其他国家专门设立 BOT 模式项目的立法。对于 BOT 模式的所有项目是属于澳大利亚国家的五年发展规划，也就是说每个项目要通过国家的批准，而 BOT 项目负责公司通过招标方式选择，其特许期均为 30
41、 年。在 BOT 模式中澳大利亚普遍采用的是 BOOT模式，主要采用在水行业、交通行业、电力行业等等。表 2.1 澳大利亚 BOT 模式应用项目Tab. 2.1 BOT Projects in Australia项目名称 项目类别 建设时间Sewage Treatment Plant 污水处理厂 1996-1997Victorian Desalination Project 海水淡化 2009-2012The Sydney harbor crossing 隧道 1987Adelaide river water treatment plant 污水处理厂 214-2015Australia Ra
42、ilway（the Adelaideto Darwin Railway） 地铁 2000（2） 英国在 1960 年-1970 年期间，所有的基础设施的建设都是有英国政府负责建设，高速公路、桥梁的交通工具也没有收费概念。到了 18 世纪，英国政府面临国内的基础设施建设大量需求，使得政府不得不鼓励私人投资来分担政府的负担以及采取政策鼓励、相关法令等。1993 年英国政府推荐 BOT 其中的 DBFO 模式，即设计- 建设-融资-经营模式。自从 1996 年-2005 年的时间有 11 建设项目 BOT 模式合同已经签好，据统计，英国交通行业项目 25%是运用 BOT 模式建设的。使得英国的交通行
43、业有了新的步骤。在 18 世纪 80 年代 BOT 模式已经在英国基础设施建设获得了欢迎，最典型的建筑是The Channel Tunnel 世界上最大的隧道。为了达到政府的目标要加大发展交通行业。- 13 -表 2.2 英国 BOT 模式应用项目Tab. 2.2 BOT Projects in the UK项目名称 项目类别 建设时间The Channel tunnel 隧道 1987-1994Dartford-Thurrock Crossing bridge 桥 1988-1991M6 Toll motorway（Birmingham Northern Relief Road.）高速公路
44、1998-2003The Second Severn Crossing bridge 桥 1992-1996Channel tunnel railway link (high speed 1) 高速公路 1996（3） 法国法国是资本主义国家，经济发展并在世界的领先地位。法国的基础设施的建设早起已经有所发展，特别在高速公路的建设和管理方面，法国有许多先进的经验。早在20 世纪法国开始建高速公路，法国最大的建筑项目是在世界第二战争以后，即法国隧道，这个建筑是引用了 BOT 模式，该项目成为世界最大的 BOT 模式项目。当时法国收到了基础设施的严重破坏，为了加快回复和发展国家，法国制定计划，加以发
45、展高速公路、基础设施的建设逐步成为运输通畅的国家。表 2.3 法国 BOT 模式应用项目Tab. 2.3 BOT Projects in France项目名称 项目类别 建设时间Stade de France 体育场 1995-1998Stade Pierre-Mauroy 体育场 2009-2012Viaduc de Millau 桥 2001-2004Duplex A86 隧道 2000-2009Autoroute A65 高速公路 2008-2010（4） 美国BOT 模式在 20 世纪 80 年代到 90 年代之间被推进美国，当时有一些地方政府开始颁布“地方独立项目”，即是让私人部门来
46、建立和运营一些项目。较成功的项目是 “Virginia Highway” 弗吉尼亚州的公路、 “Dulles Greenway” 杜勒斯道。另外，在1989 年权加利福尼亚还跟私人投资一起合作建设四大交通工具项目。此后，Washington, Arizona and Minnesota 地方政府也开始实施同样的措施。但是并不是所有老 挝 水 电 站 的 BOT 模 式 分 析- 14 -地方都成功，即在 California 只有 91 Express Lanes 能按时运用，其他由于各个项目的因素都还在施工中。据统计，从 1985 年-2004 年大部分公路项目是应用 DB 模式，即Desi
47、gn-Build 模式占全国的 40%，反而真正应用 BOT 模式只有 18%，剩下的事应用privately-financed 和 publicly-financed。目前，大概 20 地方政府还是在用 BOT 模式在基础设施的建设，只不过普遍的形式是 PPP 模式，即 public-private partnership 模式，中文翻译为“公私合伙”，PPP 也是 BOT 模式的衍生模式。经过几年美国国内经济的发展，美国开始实施 PPP 模式。表 2.4 美国 BOT 模式应用项目Tab. 2.4 BOT Projects in the US项目名称 项目类别 建设时间Tampa Bay
48、seawater desalination plant 海水淡化厂 2001-2007SR-91 Express Lanes 高速公路 1993-1995Port of Portland Terminal 6 海运码头 2010-2012Knik Arm Bridge 桥 2014Donald W.Wyatt Detention Facility 拘留所 19932.2.2 发展中国家的 BOT 模式应用综述（1）泰国泰国是亚洲经济发展较好的国家之一，也被称为是世界的新兴工业国家，国家面积是 513,120KM2 。在 1990 年- 1995 年期间，泰国的 GDP 增长为 8.5%，GDP
49、 主要贡献是来自出口和投资。泰国调整经济结构从基础农业改革到工业化。使得基础设施和公用设施建设的大量需求热潮推动，在这其间泰国政府远远无法满足大量需求。因此，20 世纪 1986 年 BOT 模式被引进并正式开始实施在泰国。然而，泰国国家的政治动荡不稳，成为 BOT 模式的引用遇到了失败的主要原因。泰国目前还没有专门的 BOT 方面的法律，对国内资金以 BOT 模式承担基础设施建设也还没有专门政策，更无平等对待内外资的专门法律，管理措施都是针对具体项目而言，关于私人资本的投资回报率、各种风险的分担没有明确的规定。目前，泰国拥有完善的基础设施，包括发达的海陆空交通网络、现代化的通讯网络以及充足的水电供应，有助于外商企业的连续稳定运行并提高效率，降低成本，在泰国政府相关机构和投资者之间的长期的特许权协议，使用的结构类型取决于正在实施的项目的性质和相关政府部门，项目融资中最常见的- 15 -结构有 BOT 模式、BOO 模式、BTO 模式。此外，泰国应用 BOT 模式作为国外投资在一些发展中国家的主要方式。表 2.5 泰国 BOT 模式应用项
