1、出卷人：徐志浩东华大学继续教育学院2016 学年春季学期 远程学历财务管理 期末大作业期末大作业提交说明：主观题请以附件形式上传作业文档，客观题请直接在平台内答题区直接勾选答案。实践性课程制作实物作业的，请按要求拍照，以压缩包形式上传平台。班级 姓名 学号 成绩 项目 一 二 三 四 五 六 总分成绩一、单项选择题（每小题 2 分,共 20 分）1.下列不属于财务比率的是（ ） 。A、静态比率 B、结构比率 C、相关比率 D、动态比率2.财务杠杆说明（ ） 。A、销售收入的增加对每股利润的影响 B、企业经营风险的大小C、可通过扩大销售影响息税前利润 D、增加息税前利润对每股利润的影响3. 投资
2、者正确对待风险的态度应该是( )。A、不必考虑风险问题 B、敢于冒险 C、认真权衡风险与收益的关系 D、避免风险4. 某企业按年利息率 8%向银行借款 100 万元，银行要求保留 20%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为( )。A、20% B、10% C、12% D、16%5. 以下计算公式中正确的有( )。A、资本金利润率=(经营利润资本金总额) B、资本金负债率=(负债总额权益资本总额) C、存货周转次数=销货成本平均存货D、速动比率=速动资产流动资产6. 下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（ ） 。A、机会成本 B、短缺成本 C、坏账成本 D、管理成本7. 某企业年如借得 50
3、000 元贷款，10 年期，年利率 12，每年未等额偿还。已知年金现值系数(PA，12，10)5.6502，则每年应付金额出卷人：徐志浩为( )元。A、5000 B、28251 C、6000 D、88498. 相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是( )。A、财务风险大 B、筹资成本高 C、筹资限制少 D、筹资速度慢9. 存在所得税的情况下，以“利润折旧”估计经营期净现金流量时，“利润”是指( )。A、利润总额 B、息税前利润 C、净利润 D、营业利润10. 当一年内复利 m 次时，其名义利率 r 与实际利率 i 之间的关系是（ ） 。A、 B、 C、 D、1)(ri 1)(i 1)(mrim1
4、二、判断题：（判断下列各题正误，正者括号内打“” ，误者在括号内打。本大题共 10 小题，每题 1 分，共 10 分）11.剩余股利政策实际上是指公司有盈利的情况下，净利润首先满足项目投资的资金需要，如有剩余才用于发放股利。 （ ）A、Y B、N12. 当应收账款增加时，其机会成本和管理成本上升，而坏账成本会降低。（ ）A、Y B、N13. 某企业按年利率 9%从银行借入款项 1000 万元，银行要求企业按贷款额的 10%保持补偿余额，该借款的年实际利率是 10%。 （ ）A、Y B、N14. 发行普通股的资本成本较高。 （ ）A、Y B、N15. 在投资项目决策中，只要投资方案的投资利润大于
5、零，该方案就是出卷人：徐志浩可行方案。 （ ） A、Y B、N16. 系统性风险不能通过证券投资组合来消减。 （ ）A、Y B、N17. 资本成本包括筹资费用和用资费用两部分，其中筹资费用是资本成本的主要内容。 （ ）A、Y B、N18. 现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。 （ ）A、Y B、N19. 能够使企业的进货费用、储存成本和缺货成本之和最低的进货批量，便是经济进货批量。 （ ）A、Y B、N20. 一般说来，资金时间价值是指没有通货膨胀条件下的投资报酬率。（ ）A、Y B、N三、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共
6、10 分）21. 提供优厚的信用条件能增加销量，但也会付出代价，主要有（ ） 。A、管理成本 B、坏账成本 C、现金折扣成本 D、应收账款机会成本22. 信用条件的组成要素有（ ） 。A、商业折扣 B、现金折扣期 C、现金折扣率 D、信用期限23.投资项目的现金流入主要包括（ ） 。A、营业收入 B、回收固定资产变现净值出卷人：徐志浩C、固定资产折旧 D、回收流动资金24. 企业持有现金的动机有（ ） 。A、交易动机 B、预防动机 C、维持补偿性余额 D、投机动机25. 普通股股东所拥有的权利包括（ ） 。A、优先分配剩余资产权 B、优先认股权 C、转让股份权 D、分享盈余权四、不定项选择（5
7、6 分，选择 1 项或者多项正确答案）（一）投资某一个项目，在各种不同情况下的收益率和概率如下：不同的市场情况 投资收益率 Ki 概率 Pi景气 15% 25%一般 10% 50%不景气 5% 25%26、收益率期望值为：（ ） 。A、10% B、12% C、15% D、18%27、标准离差为：（ ） 。A、3.22% B、3.53% C、3.94% D、4%28、标准离差率为：（ ） 。A、40% B、39.4% C、35.3% D、32.2%29、风险价值率为：（ ） 。A、3.22% B、4% C、3.94% D、3.53%30、若无风险报酬率为 8%，则要求投资报酬率达到（ ） 。A、
8、11.22% B、11.53% C、11.94% D、12%31、若无风险报酬率为 8%，判断该投资项目是否可行（ ） 。A、不可行 B、可行 C、无法确定（二）A 公司准备投资购买 B 的股票。该股票最近一期股利为每股 0.60元，预计在未来 2 年的股利将增长率为 3%，以后每年以 6%的增长率正常增长。A 公司经分析后，认为必须得 10%的报酬率，才能投资购买 B公司的股票。要求计算 B 公司股票的投资价值。出卷人：徐志浩32、第 1 年后股利的现值=（ ）元。A、0.54 B、0.55 C、0.56 D、0.5733、第 2 年后股利的现值=（ ）元。A、0.56 B、0.55 C、0
9、.54 D、0.5334、第 3 年及以后股利的现值=（ ）元。A、13.16 B、16.87 C、 14.36 D、13.9435、B 公司股票的投资价值=（ ）元。A、15.03 B、15.46 C、 14.25 D、17.9336、若目前 B 公司股票的股票价格为 15.30 元，是否值得投资（ ） 。A、无法确定 B、不值得 C、值得（三）某公司发行面值为 1000 元，年利率为 5，每年付息一次，期限为 5 年的债券。年份 1 2 3 4 5i=4%年金现值系数 0.9615 1.8861 2.7751 3.6299 4.4518i=5%年金现值系数 0.9524 1.8594 2.
10、7232 3.5460 4.3295i=6%年金现值系数 0.9434 1.8334 2.6730 3.4651 4.2124N=5，复利现值系数i=4% 0.8219 i=5% 0.7835 i=6% 0.747337、市场利率为 6时到期本金的现值=（ ）元。A、1000 B、747.30 C、783.50 D、821.9038、市场利率为 6时所有利息的现值=（ ）元。A、210.62 B、250 C、 216.48 D、222.5939、市场利率为 6时的发行价格=（ ）元。A、1000 B、994.12 C、1032.52 D、957.9240、市场利率为 4时到期本金的现值=（ ）
11、元。A、747.30 B、821.90 C、783.50 D、100041、市场利率为 4时所有利息的现值=（ ）元。A、250 B、216.48 C、 222.59 D、210.6242、市场利率为 4时的发行价格=（ ）元。A、1044.49 B、1032.52 C、1038.38 D、1000出卷人：徐志浩（四）某企业计划年度为了达到目标利润，将采用赊销方式，并给予客户现金折扣，现有 A、B 两个方案可供选择，有关内容如下表：项 目 方 案 A 方 案 B信 用 条 件 n/30 3/10，n/30预计年赊销额（万元） 1000 1100预计坏帐损失率（）12 10预计利用销售折扣用户的
12、比例（%） 75预计平均收帐期（天） 30 15假设变动成本率为 30%，机会成本率为 15%。43、方案 A 和方案 B 的年赊销净额分别=（ ）元。A、977.50 B、1000 C、1100 D、1075.2544、方案 A 和方案 B 的信用成本前收益分别=（ ）元。A、277.50 B、300 C、 305.25 D、322.5845、方案 A 机会成本=（ ）元。A、8.75 B、12.50 C、 4.8125 D、6.87546、方案 B 机会成本= （ ）元。A、8.75 B、12.50 C、 6.875 D、4.812547、方案 A 和方案 B 的信用成本后收益分别=（ ）
13、元。A、261.25 B、257.50 C、274.4375 D、272.37548、对方案 A 和方案 B 的选择作出判断（ ）元。A、选择方案 A B、选择方案 B C、无法确定（五）已知某公司拟于 2016 年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资 100 万元。经测算，该设备使用寿命为 5 年，设备投入运营后每年可获得现金净流量 40 万元。假定该设备按直线法折旧，无残值。附表：n=5 年i 10% 20 25 30年金现值系数 3.7908 2.9906 2.6893 2.4356I=10%n 1 2 3 4 5出卷人：徐志浩年金现值系数 0.9091 1.7355 2.4869 3
14、.1699 3.790849、该方案的年现金净流量 NCF=（ ）万元。A、90 B、40 C、100 D、14050、如果以 10作为折现率，该方案的净现值 NPV=（ ）万元。A、430.712 B、279.08 C、51.632 D、241.17251、净现值为零的年金现值系数=（ ） 。A、2.5 B、1 C、1.1111 D、1.452、n=5，查年金现值系数表，判断内含报酬率的范围（ ） 。A、10% 20% B、25%30% C、20%25% D、30%以上53、内含报酬率 IRR=（ ） 。A、18.13% B、22.25% C、35.36% D、28.73%五、计算题（4 分
15、）某企业投资某一个项目，需筹资 500 万元，其中，按面值发行债券 300万元，资金成本率 6%；发行普通股股票 200 万元，资金成本率 10%。计算企业筹资的综合资金成本。东华大学继续教育学院2016 学年春季学期 远程学历财务管理答题纸班级 姓名 学号 成绩 答案一律做在答题纸上，做在试卷上无效。项目 一 二 三 四 五 六 总分成绩一、单项选择题（每小题 2 分,共 20 分）1 2 3 4 5 6 7 8 9 10出卷人：徐志浩二、判断题：（判断下列各题正误，正者括号内打“” ，误者在括号内打。本大题共 10 小题，每题 1 分，共 10 分）11 12 13 14 15 16 17 18 19 20三、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）21 22 23 24 25四、不定项选择（60 分，选择 1 项或者多项正确答案）五、计算题（4 分）26 27 28 29 30 31 32 33 34 3536 37 38 39 40 41 42 43 44 4546 47 48 49 50 51 52 53
