财务报表指标体系一览表.doc

1、财务报表指标体系一览表项 目 计 算 公 式 备 注 参 考 英 文一、短期偿债能力 SHORT-TERM SOLVENCY 1.流动比率 流动资产/流动负债 current ratio2.速动比率 （流动资产-存货）/流动负债 酸性测试比率 quick ratio/ acid-test ratio(货币资金交易性金融资产)/流动负债 新报表用 3.现金比率（货币资金+短期投资净额） /流动负债 原报表用cash ratio（货币资金交易性金融资产应收账款+应收票据）流动负债 保守速动比率，新报表用 4.超动比率（货币资金短期投资应收账款+应收票据）流动负债 保守速动比率，原报表用conser

2、vative quick ratio5.货币资金比率 货币资金/流动负债 cash to current liabilities ratio6.现金即付比率 现金类资产/（流动负债-预收账款） cash and cash equivalents ratio二、资本结构 CAPITAL STRUCTURE1.资产负债率（%） 负债/总资产 负债比率 debt ratio2.权益比率（%） 净资产（所有者权益）/总资产 资产权益率、自有资本与总资产比率 equity ratio3.权益乘数 总资产/净资产 equity multiplier4.产权比率（%） 负债/净资产 负债对权益比率、净资产负

3、债率、债务股权比率、负债对自有资本比率 debt to equity ratio5.财务杠杆指数 净资产报酬率/总资产报酬率 index of financial leverage6.固定资产与非流动负债比率 固定资产/非流动负债 fixed assets to permanent liabilities ratio7.固定资产与长期资金比率 固定资产/（非流动负债+ 股东权益） fixed assets to permanent capital ratio8.固定资产与权益比率 固定资产/所有者权益（净资产） fixed assets to equity ratio三、长期偿债能力 LONG

4、-TERM SOLVENCY1.利息保障倍数 EBIT/利息费用 已获利息倍数 times interest earned（利润总额+固定支出） /固定支出2.固定支出保障倍数 所 得 税 率优 先 股 股 利租 赁 费 用 中 的 利 息 费 用利 息 费 用 租 赁 费 中 的 利 息 费 用息 税 前 利 润 1固定财务费用保付率 times fixed charge earned3.负债/EBITDA 比率 负债/EBITDA debt to EBITDA ratio4.全部资本化比率 付息总债务/（付息总债务+ 净资产） total capitalization ratio5.长期负

5、债与营运资本比率 非流动负债/营运资本 long-term debt to workingcapital ratio6.有形净值债务率（%） 负债/（所有者权益-无形资产-商誉） 有形净值负债率 debt to tangible net assets ratio四、营运能力 BUSINESS OPERATION（一）资产运用效率 Asset Utilization1.存货周转率（次） 销售成本/平均存货 inventory turnover2.应收账款周转率（次） 销售收入/平均应收账款 receivables turnover3.流动资产周转率（次） 销售收入/平均流动资产 current

6、assets turnover4.总资产周转率（次） 销售收入/平均资产总额 total assets turnover5.固定资产周转率（次） 销售收入/平均固定资产 fixed assets turnover6.营运资本周转率（次） 销售收入/平均营运资本 working capital turnover7.现金周转率（次） 销售收入/平均现金余额 cash turnover8.原材料周转率（次） 耗用原材料成本/原材料存货平均余额 raw materials turnover9.在产品周转率（次） 制造成本/在产品存货平均余额 goods in process turnover10.产成

7、品周转率（次） 销售成本/产成品存货平均余额 manufactured goods turnover（二）资金运用效率 Capital Utilization1.所有者权益周转率（次） 销售收入/平均所有者权益总额 equity turnover/net assets turnover2.总负债周转率（次） 销售收入/平均负债总额 total liabilities turnover3.应付账款周转率（次） 公式 1：销售成本/应付账款平均余额payables turnover公式 2：（销售成本+ 存货变动额） / 平均应付账款余额五、获利能力 PROFITABILITY（一）销售获利能力

8、Sales Profitability1.销售净利率（%） 净利润/销售收入 净利润率、销售净收益率、纯益率 net profit margin/ net profit ratio/ net income ratio2.销售毛利率（%） 毛利（销售收入-销售成本）/销售收入 营业毛利获利率、经营毛利率、毛利率 gross profit ratio3.主营业务利润率（%） 主营业务利润/销售收入 main operating income ratio4.营业利润率（%） 营业利润/销售收入 operating income ratio5.销售利润率（%） 利润总额/销售收入 税前净利率 pret

9、ax profit ratio6.销售成本率（%） 销售成本/销售收入 营业成本率 cost of goods sold ratio7.销售费用率（%） 三项费用之和/销售收入 营业费用率 operating expense ratio（二）成本费用获利能力 Cost Expense Profitability1.成本费用利润率（%） 利润总额/成本费用总额（三项费用+销售成本） 成本费用净利率 profit to cost expense ratio2.营业成本毛利率（%） 毛利/营业成本 gross profit to cost ratio3 营业成本利润率（%） 营业利润/营业成本 pr

10、ofit to cost ratio4.税前成本利润率（%） 利润总额/ 税前成本（营业成本+营业税金+ 销售费用+管理费用+财务费用+营业外支出） profit to pretax cost ratio5.税后成本利润率（%） 净利润/ 税后成本（营业成本 +营业税金+销售费用+ 管理费用+财务费用+营业外支出 +所得税） profit to cost after tax ratio六、投资报酬能力 RETURN ON INVESTMENT公式 1：利润总额/平均总资产公式 2：EBIT/ 平均总资产1.总资产报酬率（%）公式 3：(净利润+利息费用(1-所得税税率)/平均总资产总资产利润率

11、、总资产收益率 return on total assets(ROA)2.净资产报酬率（%） 净利润/平均净资产 股本报酬率、净资产收益率、净值报 return on equity(ROE)酬率3.普通股东权益报酬率（%） 平 均 优 先 股 股 东 权 益平 均 净 资 产 总 额 优 先 股 股 利净 利 润 自有资金净利率、股本收益率、资本收益率 return on commonshareholdersequity4.资产净利率（%） 净利润/平均总资产 DUBON 模型用 net profit to total assets ratio公式 1：（利润总额+ 长期资本利息） /平均长期

12、资本 长期资本收益率5.长期资本报酬率（%）公式 2：(净利润+长期负债利息费用(1-税率)/平均长期资本 长期资本=非流动负债 +净资产return on long-term debt plus equity6.资本金报酬率（%） 净利润/平均实收资本总额 实收资本报酬率 return on share capital新报表用：投资性收益= 公允价值变动损益+投资收益；对外投资 =金融资产投资+长期股权投资 +投资性房地产7.投资收益率（%） 投资性收益/平均对外投资总额原报表用：投资性收益= 投资收益；对外投资=短期投资 +长期投资Investment earnings ratio七、发展

13、能力 GROWTH（一）资本（净资产）增长分析 Net Assets Growth1.资本积累率（%） 本年净资产增长额/年初净资产 净资产增长率 net assets growth ratio2.资本保值增值率（%） 年末净资产总额/年初净资产总额 capital maintain and increase ratio3.三年资本平均增长率（%） %103三 年 前 年 末 净 资 产 总 额年 末 净 资 产 总 额three-year average capital growth ratio（二）销售和盈利增长分析 Sales Profit Growth1.销售增长率（%） 本年销售收入

14、增长额/上年销售收入 主营业务收入增长率 sales growth ratio2.三年销售收入平均增长率（%） 103三 年 前 销 售 收 入 总 额当 年 销 售 收 入 总 额 three-year average sales growth ratio3.利润增长率（%） 本年利润总额增长额/上年利润总额 profit growth ratio4.三年利润平均增长率（%） %103三 年 前 利 润 总 额当 年 利 润 总 额three-year average profit growth ratio（三）资产增长分析 Assets Growth1.总资产增长率 本年总资产增长额/年初

15、总资产 total assets growth ratio2.三年总资产平均增长率 103三 年 前 年 末 总 资 产当 年 末 总 资 产 three-year average total assets growth ratio3.固定资产成新率 平均固定资产净值/平均固定资产原值 fixed assets maintainance ratio（四）现金流量增长分析 Cash Flow Growth1.现金增长率 本年经营活动现金流入量增长额/上年经营活动现金流入量 cash growth ratio2.三年现金平均增长率 %103 入 量三 年 前 经 营 活 动 现 金 流 量当 年

16、经 营 活 动 现 金 流 入three-year average cash growth ratio（五）资产使用效率增长分析 Assets Efficiency1.存货增长天数加速率（%） 1上 年 存 货 周 转 天 数当 年 存 货 周 转 天 数 inventory processing period accelerating ratio2.应收账款增长天数加速率（%） 10上 年 应 收 帐 款 周 转 天 数当 年 应 收 帐 款 周 转 天 数 receivables processing period accelerating ratio（六）股利增长分析 Dividend

17、Growth1.股利增长率 当年每股股利增长额/上年每股股利 dividend growth ratio2.三年股利平均增长率 %3三 年 前 每 股 股 利当 年 每 股 股 利three-year average dividendgrowth ratio（七）员工人均利润增长分析 Per capita Profit Growth1.员工人均利润增长率 当年员工人均利润增长额/上年员工人均利润额 per capita profit growth ratio八、现金流量分析指标 CASH FLOW（一）现金偿债能力 Cash Solvency1.现金债务总额比率（%） 经营活动现金净流量/负债

18、总额现金流量比率、现金偿债比率、总负cash flow ratio债保障率、债务保障率、全部债务现金流量比、现金流量对负债总额比2.现金流动负债比率（%） 经营活动现金净流量/流动负债 流动负债保障率 cash flow to current debt ratio3.现金到期债务比率（%） 经营活动现金净流量/本期到期债务 到期债务偿付率 cash flow to due debt ratio4.现金利息保障倍数 （经营活动现金净流量+ 收到利息） /支付的利息 time cash-interest earned5.现金即付比率（%） 个 月 以 上 的 短 期 借 款预 提 费 用预 收 款

19、 项流 动 负 债 期 末 现 金 和 现 金 等 价 物6 cash and cash equivalent ratio6.总负债偿还期（天） 365负债总额/经营活动现金净流量 debt payment period7.流动负债偿还期（天） 365流动负债/经营活动现金净流量 current debt payment period（二）盈利获现能力 Cash Earnings From Sales1.销售现金比率（%） 经营活动现金净流量/销售收入 每元销售现金流收入、营业收入现金率、销售现金流量率 cash flow to net sales ratio2.现金净利润率（%） 经营活动现

20、金净流量/净利润 净利润现金保证比、盈余现金保障倍数 cash flow to net profit ratio3.现金营业利润率（%） 经营活动现金净流量/营业利润 收益质量比率 cash flow to operating profit ratio4.现金利润总额率（%） 经营活动现金净流量/利润总额 盈利现金比率 cash flow to pretax profit ratio5.销售质量比率（%） 来自销售的现金收入/销售收入 销售收入获现率 sales quality ratio6.投资收益收现比率（%） 来自投资收益的现金流入量/投资收益 cash earnings from in

21、vestment profit ratio（三）投资获现能力 Cash Earnings From Investment1.总资产净现率（%） 经营活动现金净流量/平均总资产 总资产现金回收率、现金资产报酬率、总资产经营现金率 cash flow to total assets ratio2.净资产净现率（%） 经营活动现金净流量/平均净资产 资本金现金流量比率、现金所有者（股东）权益报酬率 cash flow to net assets ratio（四）现金获现能力 Cash Earnings From Operating Activities1.经营支出收现率（%） 经营活动现金净流量/经

22、营活动现金支出 cash flow to cash expenditure ratio2.现金净收益比率（%） 经营活动现金净流量/经营活动净收益 现金营运指数 index of cash operation（五）现金获利能力 Profit From Operating Activities1.经营现金流量净利率（%） 净利润/经营活动现金净流量 net profit to cash flow ratio2.经营现金流出净利率（%） 净利润/经营活动现金流出总额 net profit to cash expenditure ratio3.现金流量净利率（%） 净利润/现金及现金等价物净增加额

23、net profit to net increase in cash and cash equivalents ratio（六）财务弹性分析 Financial Elasticity1.现金满足内部需要率（%） 和存 货 增 加 和 现 金 股 利 之近 五 年 资 本 性 支 出 流 量近 五 年 经 营 活 动 现 金 净、 cash flow internal adequacy ratio2.现金再投资比率（%） 经营活动现金净流量/资本性支出 资本支出比率、现金流量适合比率 cash reinvestment ratio3.现金流量充足率（%） 经营活动现金净流量/(长期负债+ 资本支

24、出+ 股利支付额) cash flow adequacy ratio4.固定资产再投资率（%） 购置固定资产支出总额/经营活动现金净流量 fixed assets reinvestment ratio5.投资活动融资比率（%） 筹 资 活 动 现 金 净 流 量经 营 活 动 现 金 净 流 量投 资 活 动 现 金 净 流 量有条件使用NCF from investing activities to NCF from operating and financing activities ratio 6.现金流量满足投资比率（%） 投 资 活 动 现 金 净 流 量经 营 活 动 现 金 净

25、流 量 有条件使用NCF from operating activities to NCF from investing activities ratio九、上市公司特定指标 LISTED COMPANY INDEX（一）每股指标分析 Index Per Share1.每股收益（元） （净利润-优先股利）/发行在外的加权平均普通股数 每股盈余（EPS） earnings per share2.基本每股收益（元） 数真 正 稀 释 的 约 当 普 通 股通 股 数发 行 在 外 的 加 权 平 均 普 优 先 股 股 利净 利 润 basic earnings per share3.充分稀释每股

26、收益（元） 均 股 数普 通 股 等 同 权 益 加 权 平通 股 数发 行 在 外 的 加 权 平 均 普 不 可 转 换 优 先 股 股 利净 利 润 fully diluted earnings per share4.每股净资产（元） 年末净资产（权益）/发行在外普通股股数 每股权益、每股账面净值 equity per share5.每股股利（元） 普通股股利总额/发行在外普通股数 dividend per share6.每股经营活动现金流量（元） （经营活动现金净流量-优先股股利） /发行在外普通股数 operating cash flow per share7.每股未分配利润（元）

27、未分配利润/发行在外普通股数 retained earnings per share（二）市价指标分析 Market Value Index1.市盈率 普通股每股市价/普通股每股收益 价格收益比率、本益比 price earnings ratio ,P/E2.盈余报酬率 普通股每股收益/普通股每股市价 市盈率的倒数 earning yield ratio3.本利比 普通股每股市价/普通股每股股利 price dividend ratio4.股利报酬率 普通股每股股利/普通股每股市价 股利市价比率、股利产出率、股票获利率、本利比的倒数 dividend yield ratio5.市净率 普通股每

28、股市价/普通股每股净资产 股价净值比率 price book-value ratio,PB（三）股利分配指标分析 Dividend Distribution Index1.股利支付率 普通股每股股利/普通股每股收益 股利分配率、股利发放率、股利给付率、股利率、派息率 dividend payout ratio2.股利保障倍数 可支付普通股股利的利润/普通股股利 每股收益/每股股利 times dividend earned公式 1：经营活动现金净流量/支付的普通股股利3.现金股利保障倍数 公式 2：（经营活动现金净流量-所得税 -支付的利息+受到的利息+收到的股利）/支付的普通股股利现金股利支

29、付率 times cash-dividend earned4.留存盈余比率 （净利润-全部股利）/净利润 留存收益率、留存盈利率 retained reserves ratio十、社会责任财务指标 SOCIAL RESPONSIBILITY（一）综合社会责任分析 General Social Responsibility1.社会贡献率 企业社会贡献总额/平均资产总额 social contribution ratio2.社会积累率 上交国家财政总额/企业社会贡献总额企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入） ，劳保退休统筹及其他社会福利支出，利息支出净额，应交或已交的各项税款、附加

30、及福利等。social accumulation ratio3.纳税贡献率 企业支付的各种税费/平均净资产 tax payment contribution ratio4.就业贡献率 用于职工的各项现金支出/平均净资产 employment contribution ratio5.全员劳动生产率 工业增加值/全部职工平均人数 labour productivity6.技术投入比率 （企业技术转让费支出+ 研发费支出） /企业年收入总额 technique input ratio（二）法律社会责任分析 Legal Social Responsibility1.工资支付率 已付工资总额/应付工资总

31、额 wage payment ratio2.法定福利支付率 已提法定福利/法定福利总额 legal welfare payment ratio3.社保提取率 已提取社会保障基金/应提取社会保障基金 social security fund drawing ratio4.社保支付率 已付社保基金/应付社保基金 social security fund payment ratio5.税款上交率 已交纳税款/应交纳税款 tax payment ratio（三）伦理社会责任分析 Ethical Social Responsibility1.捐赠收入比率 慈善与公益捐款/企业收入总额 donation

32、to sales ratio2.员工人均年教育经费 全年职工教育经费总额/职工人数 Per capita educationalexpenditure 3.员工工资增长率 当年员工工资增长额/上年员工工资总额 wage growth ratio（四）生态社会责任分析 Ecological SocialResponsibility1.单位收入材料消耗量 主要材料消耗量/企业收入总额 material consumption toincome ratio2.单位收入耗能量 企业能源消耗量/企业收入总额 Energy consumption toincome ratio3.单位收入耗水量 企业水资源

33、消耗量/企业收入总额 water consumption to income ratio4.单位收入不可再生资源消耗量 企业不可再生资源消耗量/企业收入总额 Non-regenerative resourceconsumption to income ratio5.环保投资率 环保设备净值/固定资产净值 environmental protection investment ratio十一、杠杆系数分析 DEGREE OF LEVERAGEQEBITSIEBTDOL/1.经营杠杆系数 FCVIM Degree of Operating Leverage,DOLEBTPF/（无优先股）IDL2.

34、财务杠杆系数（有优先股）1/Degree of Financial Leverage,DFLDFLOSEPT3.复合杠杆系数 )/(TIBMDLEBIT变动前的息税前利润；EBIT息税前利润的变动额；S变动前的销售额；S 销售额的变动额；Q变动前的销售量；Q 销售量的变动额；M变动前的边际贡献；VC变动前的变动成本总额；FC变动前的固定成本总额；EPS普通股每股收益；EPS 普通股每股利润变动额； I利息； T所得税税率；N流通在外的普通股股数； PD优先股股利。 Degree of Total Leverage,DTL十二、其他相关财务指标 OTHERS营运资本 流动资产-流动负债 营运资金

35、 working capital现金类资产 货币资金+交易性金融资产（或短期投资） cash and cash equivalents assets息税前利润 净利润+所得税+利息费用 息税前收益，EBIT earnings before interest and tax息税摊折前利润 净利润+所得税+折旧+摊销+利息 息税摊折前收益，EBITDA earnings before interest, tax, depreciation and amortization周转天数 360/周转率 processing period营业周期 存货周转天数+应收账款周转天数 operating cyc

36、le现金营业周期 存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数 净营业周期 net operating cycle经营活动净收益 净利润-非经营活动收益+非付现费用 net profit from operatingactivities投资收益+公允价值变动收益 +非流动资产处置净收益 固定资产报废损失财务费用 新报表用非经营活动收益投资收益+处置长期资产收益 固定资产报废损失 财务费用 原报表用profit form non-operatingactivities非付现费用 固定资产折旧+无形资产、长期资产摊销+ 计提的减值准备 non-cash expenses公式 1： 留 存 盈 余 比 率净 资 产 报 酬 率 留 存 盈 余 比 率净 资 产 报 酬 率 净资产报酬率=净利润 /年末净资产可持续增长率公式 2： 净资产报酬率留存盈余比率 净资产报酬率=净利润 /年初净资产sustainable growth rate, SGR息前税后净经营利润加权平均资本成本率资本总额经济增加值（投入资本报酬率加权平均资本成本率）资本总额 经济利润 Economic Value Added，EVA市场增加值 资本（债务和股权资本）总市值占用总资本账面值 Market Value Added，MVA