企业重组论.docx

1、企 业 重 组 论杨 洁 辛 志 纯 著经 济 管 理 出 版 社责 任 编 辑 卢 小 生 版 式 设 计 王 宇 航 责 任 校 对 郭 生图 书 在 版 编 目 ( CI P) 数 据企 业 重 组 论 / 杨 洁 , 辛 志 纯 著 . - 北 京 : 经 济 管 理 出 版 社 , 1998.2I SBN 7- 80118- 587- 0 . 企 . 杨 辛 . 企 业 经 济 - 经 济 体 制 改 革- 研 究 .F 271中 国 版 本 图 书 馆 CIP 数 据 核 字 ( 98) 第 00112 号企 业 重 组 论杨 洁 辛 志 纯 著出 版 : 经 济 管 理 出 版

2、社( 北 京 市 新 街 口 六 条 红 园 胡 同 8 号 邮 编 : 1 0 0 03 5 )发 行 : 经 济 管 理 出 版 社 总 发 行 全 国 各 地 新 华 书 店 经 销印 刷 : 北 京 宏 文 印 刷 厂85 1168 毫 米 1/ 32 9.75 印 张 243 千 字1997 年 12 月 第 1 版 1997 年 12 月 北 京 第 1 次 印 刷印 数 : 16000 册ISBN 7- 80118- 587- 0/ F 559定 价 : 15.00 元版 权 所 有 翻 印 必 究 ( 凡 购 本 社 图 书 , 如 有 印 装 错 误 , 由 本 社 发 行

3、部 负 责 调 换 。 地 址 : 北 京 阜 外 月 坛 北 小 街 2 号 邮 编 : 1 0 08 3 6 )1目 录前 言 ( 1 )第 一 章 企 业 重 组 : 市 场 经 济 的 必 然 产 物 ( 1 )第 一 节 企 业 重 组 概 述 ( 1 )第 二 节 市 场 经 济 与 企 业 重 组 ( 7 )第 三 节 市 场 经 济 条 件 下 企 业 重 组 的 运 行 法 则 ( 12)第 二 章 企 业 重 组 : 集 约 化 经 营 的 直 接 表 现 ( 18)第 一 节 集 约 化 经 营 和 企 业 重 组 ( 18)第 二 节 市 场 经 济 中 的 规 模 经

4、 济 ( 29)第 三 节 企 业 组 织 结 构 重 组 ( 35)第 三 章 产 权 重 组 : 企 业 重 组 的 本 质 要 求 ( 49)第 一 节 企 业 产 权 与 产 权 制 度 ( 49)第 二 节 产 权 重 组 是 企 业 重 组 的 关 键 ( 54)第 三 节 企 业 产 权 重 组 的 目 标 与 原 则 ( 56)第 四 节 企 业 产 权 重 组 的 有 效 运 作 ( 60)第 五 节 企 业 产 权 重 组 与 产 权 交 易 市 场 ( 69)第 四 章 债 务 重 组 : 企 业 发 展 的 现 实 要 求 ( 79)第 一 节 企 业 债 务 重 组

5、的 现 实 性 分 析 ( 79)第 二 节 债 务 重 组 的 目 标 、 原 则 与 重 点 ( 88)第 三 节 债 务 重 组 的 方 式 与 市 场 运 作 ( 93)第 四 节 债 务 重 组 的 操 作 程 序 与 配 套 措 施 ( 104)第 五 章 人 员 重 组 : 企 业 走 向 市 场 的 条 件 ( 110)第 一 节 我 国 劳 动 力 供 给 量 增 多 的 根 源 与 特 征 ( 110)第 二 节 企 业 人 员 重 组 的 原 则 与 实 现 条 件 ( 117)第 三 节 企 业 人 员 重 组 的 方 式 ( 122)第 六 章 资 产 重 组 : 结

6、 构 调 整 的 必 然 选 择 ( 132)第 一 节 企 业 资 产 重 组 的 内 涵 ( 132)第 二 节 资 产 重 组 与 国 有 经 济 结 构 调 整 ( 134)第 三 节 资 产 重 组 的 目 标 与 原 则 ( 144)第 四 节 资 产 重 组 的 实 施 方 式 与 措 施 ( 148)第 七 章 企 业 兼 并 : 吸 纳 式 重 组 ( 157)第 一 节 企 业 兼 并 的 内 涵 ( 157)第 二 节 企 业 兼 并 的 意 义 ( 159)第 三 节 企 业 兼 并 的 原 则 与 形 式 ( 164)第 四 节 企 业 兼 并 操 作 程 序 ( 1

7、70)第 五 节 我 国 企 业 兼 并 的 发 展 与 特 点 ( 174)第 六 节 企 业 兼 并 的 规 范 化 运 作 ( 178)第 八 章 企 业 集 团 : 融 合 式 重 组 ( 186)第 一 节 市 场 经 济 与 企 业 集 团 ( 186)第 二 节 企 业 集 团 对 我 国 经 济 发 展 的 战 略 意 义 ( 192)第 三 节 我 国 企 业 集 团 发 展 的 回 顾 与 分 析 ( 197)23第 四 节 发 展 企 业 集 团 的 原 则 与 方 式 ( 205)第 五 节 发 展 我 国 企 业 集 团 的 对 策 ( 211)第 九 章 企 业 破

8、 产 : 消 亡 式 重 组 ( 221)第 一 节 破 产 是 市 场 经 济 发 展 的 必 然 产 物 ( 221)第 二 节 企 业 破 产 的 法 律 程 序 及 操 作 ( 228)第 三 节 破 产 企 业 资 产 的 运 作 及 流 动 ( 235)第 四 节 破 产 机 制 在 我 国 的 建 立 和 发 展 ( 242)第 五 节 现 阶 段 我 国 企 业 破 产 的 特 征 ( 248)第 六 节 我 国 企 业 破 产 中 存 在 的 问 题 及 对 策 ( 252)第 十 章 国 外 企 业 重 组 的 实 践 与 启 示 ( 264)第 一 节 国 外 企 业 兼

9、 并 重 组 的 发 展 与 启 示 ( 264)第 二 节 国 外 集 团 式 重 组 的 发 展 与 特 点 ( 277)第 三 节 德 国 托 管 式 重 组 国 有 企 业 的 实 践 与 启 示 ( 281)第 四 节 国 外 企 业 破 产 制 度 模 式 比 较 与 启 示 ( 289)主 要 参 考 文 献 ( 300)1前 言在 市 场 经 济 条 件 下 , 市 场 竞 争 必 然 会 使 企 业 出 现 兴 衰 , 并 会 迫 使 企 业 主 动 通 过 改 变 自 身 的 存 在 状 态 而 提 高 竞 争 能 力 。 因 此 , 只要 企 业 存 在 , 企 业 重

10、组 就 不 可 避 免 。自 进 入 现 代 大 工 业 时 代 以 来 , 已 经 出 现 了 几 个 大 的 世 界 范 围 的 企 业 重 组 浪 潮 。第 一 次 重 组 浪 潮 发 生 在 19 世 纪 末 20 世 纪 初 ( 1897 1903 年 ) , 采 取 的 重 组 方 式 主 要 是 企 业 间 的 横 向 重 组 , 即 在 生 产 同 种 产 品 或 类 似 产 品 的 企 业 间 , 优 势 企 业 吞 并 劣 势 企 业 , 组 成 托 拉 斯 。 第 二 次 重 组 浪 潮 发 生 在 本 世 纪 20 年 代 ( 1915 1929 年 ) , 重 组 方

11、 式 以 企 业 间 的 纵 向 重 组 为 主 , 即 把 产 品 生 产 过 程 中 处 于 相 邻 生 产 阶 段 上 的 分 属 不 同 所 有 者 的 企 业 进 行 合 并 , 形 成 一 个 新 的 企业 , 以 实 现 生 产 经 营 的 纵 向 一 体 化 。第 三 次 重 组 浪 潮 发 生 在 本 世 纪 50 年 代 中 期 , 一 直 延 续 到 70 年 代 初 ( 1953 1970 年 ) , 这 次 重 组 的 时 间 最 长 , 规 模 空 前 大 。 重 组 方 式 以 企 业 间 混 合 多 角 化 为 主 , 即 分 属 不 同 行 业 、 彼 此 在

12、 生 产 和 经 营 上 无 多 大 技 术 经 济 联 系 的 企 业 之 间 的 重 组 , 特 别 是 大 企 业 之 间 的 重 组 比 较 普 遍 。第 四 次 重 组 浪 潮 发 生 在 本 世 纪 70 年 代 中 后 期 , 一 直 延 续 到 90 年 代 初 ( 1975 1992 年 ) , 这 次 重 组 浪 潮 的 突 出 特 点 是 , “将 经 营 资 源 集 中 投 注 于 能 够 发 挥 企 业 优 势 的 部 门 以 提 高 投 资 回 报 率 ”。它 是 针 对 混 合 重 组 造 成 的 资 源 利 用 效 率 低 下 提 出 的 , 许 多 企 业 开

13、 始 将 多 样 化 重 组 战 略 集 中 在 相 关 产 品 上 。进 入 80 年 代 后 , 跨 国 重 组 日 渐 增 多 。 从 1994 年 开 始 的 第 五 次重 组 浪 潮 正 在 进 行 中 。 据 统 计 , 1996 年 世 界 企 业 购 并 案 达 22 729起 , 购 并 金 额 为 11 400 亿 美 元 , 创 历 史 纪 录 。当 今 世 界 经 济 实 力 位 于 前 500 名 的 最 大 工 业 公 司 , 都 经 历 过 企 业 重 组 , 并 且 通 过 重 组 扩 大 了 规 模 , 加 速 了 自 身 发 展 。日 本 的 日 立 汽 车

14、 工 业 公 司 就 是 由 日 本 汽 车 和 王 子 汽 车 工 业 公 司 合 并 而 成 , 新 日 铁 公 司 是 由 八 幡 制 铁 和 富 士 制 铁 合 并 而 成 。美 国 从 20 世 纪 20 年 代 以 后 开 始 进 行 企 业 重 组 , 使 汽 车 制 造从 分 散 走 向 集 中 , 形 成 了 汽 车 制 造 业 的 通 用 、 福 特 、 克 莱 斯 勒 三 足 鼎 立 的 局 面 。正 是 由 于 这 些 企 业 进 行 了 重 组 , 存 量 资 产 向 高 效 率 领 域 转 移 ; 新 的 科 技 成 果 得 以 广 泛 应 用 ; 劳 动 效 率

15、得 以 更 快 提 高 ; 大 企 业 得 以 迅 速 生 长 ; 经 济 结 构 得 以 有 效 调 整 ; 规 模 经 济 效 益 更 加 充 分 地 体 现 出 来 。 美 国 著 名 经 济 学 家 、 诺 贝 尔 经 济 学 奖 得 主 乔 治 斯 蒂 伯 格 说 过 : “一 个 企 业 通 过 兼 并 其 竞 争 对 手 的 途 径 成 为 巨 额 企 业 , 是 现 代 经 济 史 上 的 一 个 突 出 现 象 ”。 “没 有 一 个 美 国 大 公 司 不 是 通 过 某 种 程 度 、 某 种 方 式 的 兼 并 而 成 长 起 来 的 , 几 乎 没 有 一 家 大 公

16、 司 主 要 是 靠 内 部 扩 张 成 长 起 来 的 ”。企 业 重 组 是 我 国 现 实 经 济 发 展 , 特 别 是 提 高 国 有 经 济 运 行 质 量 的 迫 切 要 求 。新 中 国 成 立 以 来 , 经 过 几 十 年 的 建 设 和 发 展 , 我 国 已 形 成 了 强 大 的 物 质 技 术 基 础 , 拥 有 一 批 实 力 雄 厚 的 国 有 企 业 。 改 革 开 放 以 来 , 国 有 经 济 得 到 了 迅 速 发 展 , 国 有 经 济 在 国 民 经 济 关 键 行 业 、 领 域 中 仍 然 占 据 主 导 地 位 , 对 国 民 经 济 发 展

17、起 着 重 要 作 用 。 但 是 , 我 国 国 有 经 济 的 总 体 效 益 还 不 高 , 国 有 经 济 的 发 展 状 况 与 其 在 国 民 经 济 中 的 地 位 及 所 占 用 的 社 会 资 源 很 不 相 称 。 企 业 “大 而 全 ”、23“小 而 全 ”; 地 区 产 业 结 构 趋 同 , 低 水 平 重 复 建 设 严 重 , 国 有 经 济 战 线 过 长 , 基 础 设 施 和 基 础 产 业 相 对 滞 后 等 制 约 了 国 有 经 济 整 体 效 益 的 提 高 , 影 响 了 整 个 国 民 经 济 的 发 展 。 因 而 调 整 国 有 经 济 结

18、 构 , 适 当 收 缩 国 有 经 济 战 线 , 提 高 国 有 经 济 整 体 运 行 质 量 , 既 是 经 济 发 展 的 迫 切 需 要 , 也 是 实 现 两 个 根 本 性 转 变 的 需 要 。 而 企 业 重 组 正 是 实 现 国 有 经 济 结 构 调 整 的 有 效 途 径 。1997 年 9 月 12 日 , 江 泽 民 同 志 在 党 的 “十 五 大 ”报 告 中 提 出 : “要 从 战 略 上 调 整 国 有 经 济 布 局 。 对 关 系 国 民 经 济 命 脉 的 重 要 行 业 和 关 键 领 域 , 国 有 经 济 必 须 占 支 配 地 位 。 在

19、 其 他 领 域 , 可 以 通 过 资 产 重 组 和 结 构 调 整 , 提 高 国 有 资 产 的 整 体 质 量 ”。 因 此 , 要 通 过 企 业 重 组 , 盘 活 存 量 资 产 , 促 进 生 产 要 素 优 化 配 置 , 推 动 国 有 经 济 结 构 的 优 化 升 级 , 培 育 一 批 具 有 产 业 带 头 作 用 与 国 际 竞 争 力 的 企 业 集 团 。本 书 从 市 场 经 济 的 角 度 , 对 企 业 重 组 的 必 要 性 与 内 容 、 实 现 方 式 、 国 际 经 验 等 方 面 进 行 阐 述 和 分 析 , 希 望 本 书 能 对 企 业

20、 重 组 的 实 际 操 作 有 所 裨 益 。本 书 在 写 作 过 程 中 , 参 考 了 许 多 同 志 的 文 章 和 著 作 , 并 引 用 了 其 中 的 资 料 , 由 于 篇 幅 有 限 , 没 有 一 一 列 出 。 在 此 , 向 这 些 同 志 表 示 诚 挚 感 谢 !作 者 1997 年 11 月 18 日 1第 一 章企 业 重 组 : 市 场 经 济 的 必 然 产 物随 着 社 会 主 义 市 场 经 济 的 发 展 , 一 些 市 场 经 济 所 特 有 的 经 济 行 为 开 始 出 现 , 企 业 重 组 就 是 其 之 一 。 企 业 重 组 作 为 市

21、 场 经 济 的 一 种 重 要 社 会 经 济 现 象 , 在 我 国 提 出 并 实 际 运 行 才 有 几 年 时 间 , 但 其 生 命 力 已 经 显 现 出 来 。第 一 节 企 业 重 组 概 述一 、 企 业 重 组 的 社 会 根 源物 质 资 料 生 产 是 人 类 社 会 存 在 和 发 展 的 基 础 。 在 原 始 社 会 后 期 , 先 是 出 现 了 畜 牧 业 和 农 业 分 离 的 第 一 次 社 会 大 分 工 ; 后 来 , 随 着 金 属 工 具 和 简 单 机 械 的 使 用 , 又 出 现 了 手 工 业 从 农 业 中 分 离 出 来 的 第 二

22、次 社 会 大 分 工 。 生 产 工 具 的 改 进 和 社 会 分 工 的 发 展 , 使 人 的 生 产 能 力 有 了 很 大 的 提 高 , 引 起 了 生 产 关 系 的 一 系 列 变 化 。 进 入 现 代 社 会 后 , 这 种 分 工 不 仅 细 化 到 划 分 产 业 与 物 质 生 产 部 门 ; 而 且 细 化 到 在 一 个 劳 动 集 体 内 部 不 同 劳 动 者 之 间 。 在 社 会 化 大 生 产 条 件 下 , 出 现 了 众 多 的 企 业 。 这 些 企 业 分 布 在 不 同 的 生 产 部 门 , 生产 着 不 同 的 产 品 , 满 足 着 社

23、 会 的 不 同 需 要 , 使 企 业 构 成 了 当 今 社会 分 工 的 最 基 本 单 位 。 同 时 , 企 业 是 各 类 社 会 资 源 的 集 合 体 , 它 通 过 一 定 的 方 式 , 将 人 的 劳 动 力 、 生 产 工 具 、 劳 动 对 象 等 各 类 社 会 生 产 要 素 有 机 地 结 合 在 一 起 ; 又 由 于 各 种 社 会 因 素 有 机 地 参 与 其 中 , 使 企 业 成 了 社 会 经 济 细 胞 。众 多 的 企 业 分 布 于 不 同 的 经 济 领 域 , 其 生 存 和 发 展 受 到 两 个 条 件 的 制 约 : 其 一 , 企

24、 业 所 处 的 生 产 领 域 和 生 产 部 门 , 应 是 社 会 分 工 的 有 效 组 成 部 分 。 只 有 这 个 部 门 、 这 个 领 域 的 存 在 在 整 个 社 会 经 济 生 活 中 成 为 必 要 , 这 个 部 门 、 这 个 领 域 才 能 存 在 , 存 在 于 这 个 部 门 和 领 域 中 的 企 业 才 能 存 在 。 在 几 千 年 的 人 类 历 史 中 , 这 些 部 门 和 领 域 的 有 效 存 在 和 无 效 消 亡 的 变 化 一 直 在 进 行 着 。 这 种 变 化 使 一 些 原 有 的 领 域 消 亡 , 使 一 些 新 兴 的 部

25、 门 和 领 域 出 现 。 自 然 , 处 于 这 些 部 门 和 领 域 的 企 业 也 必 然 要 随 之 发 生 变 化 和 改 组 。 其 二 , 企 业 自 身 应 跟 上 社 会 生 产 力 发 展 和 社 会 经 济 生 活 前 进 的 步 伐 。 社 会 的 进 步 与 发 展 , 取 决 于 社 会 生 产 力 水 平 的 提 高 , 而 社 会 生 产 力 水 平 的 提 高 , 并 不 是 也 不 可 能 在 全 社 会 范 围 内 迈 出 整 齐 划 一 的 步 伐 , 它 总 是 以 个 别 或 少 数 生 产 单 位 首 先 在 生 产 力 进 步 的 某 一 方

26、 面 实 现 突 破 , 实 现 领 先 发 展 , 进 而 带 动 整 个 社 会 生 产 力 的 进 步 。 众 多 的 生 产 单 位 和 企 业 , 从 不 同 的 侧 面 、 不 同 的 角 度 , 以 不 同 的 方 式 , 实 现 和 推 动 生 产 力 水 平 的 局 部 提 高 , 最 终 引 起 整 个 社 会 生 产 力 水 平 的 提 高 。 在 社 会 生 产 力 提 高 与 进 步 的 过 程 中 , 有 些 企 业 和 生 产 者 领 先 一 步 , 获 得 了 生 存 和 发 展 ; 有 些 企 业 和 生 产 者 跟 不 上 整 个 社 会 前 进 的 步 伐

27、 , 其 存 在 的 有 效 性 和 依 据 随 之 丧 失 , 导 致 一 些 企 业 发 展 , 一 些 企 业 消 亡 。在 人 类 社 会 进 步 和 社 会 生 产 力 水 平 提 高 的 过 程 中 , 一 些 生 产 领 域 和 部 门 的 兴 起 或 消 亡 ; 一 些 企 业 的 发 展 或 消 亡 , 都 是 不 可 避 免 的 。 正 是 这 种 兴 起 、 发 展 和 消 亡 , 才 使 得 整 个 社 会 的 进 步 得 以 实 现 , 才 使 得 社 会 总 体 生 产 力 水 平 得 以 提 高 。 但 是 , 消 亡 , 不 是 社 会 资 源 和 生 产 要

28、素 的 消 亡 , 发 展 、 兴 起 , 也 不 是 完 全 以 重 新 获2得 社 会 资 源 与 生 产 要 素 来 实 现 的 。 对 这 种 发 展 与 兴 起 , 马 克 思 曾 经 提 出 了 可 以 用 两 种 方 式 来 实 现 : 其 一 , 以 资 本 积 累 和 集 聚 的 方 式 实 现 , 即 单 纯 依 靠 剩 余 价 值 的 积 累 集 聚 财 富 , 实 现 社 会 经 济 的 发 展 ; 其 二 , 以 资 本 集 中 的 方 式 来 实 现 , 即 将 几 个 个 别 资 本 合 并 成 一 个 更 大 的 资 本 , 通 过 现 存 资 本 的 组 合

29、来 实 现 经 济 的 发 展 。 通 过 资 本 集 中 , 使 个 别 资 本 迅 速 扩 大 生 产 规 模 , 采 用 新 技 术 , 提 高 生 产 社 会 化 程 度 。 其 实 , 资 本 集 中 在 某 种 意 义 上 说 就 是 企 业 重 组 。 特 别 是 资 本 主 义 社 会 创 造 了 股 份 制 企 业 制 度 以 后 , 资 本 集 中 , 不 同 资 本 之 间 的 相 互 融 合 , 社 会 闲 置 资 本 的 筹 集 更 得 以 顺 利 实 施 。 其 中 , 不 同 资 本 之 间 的 融 合 , 导 致 了 大 型 企 业 集 团 、 跨 国 公 司

30、等 更 适 应 现 代 社 会 化 大 生 产 要 求 的 企 业 组 织 形 式 出 现 。在 现 代 化 大 生 产 条 件 下 , 生 产 的 社 会 分 工 , 使 众 多 的 企 业 独 立 存 在 ; 生 产 的 社 会 化 , 又 使 众 多 的 企 业 相 互 联 系 。 这 种 独 立 与 联 系 、 分 工 与 协 作 , 使 单 个 企 业 所 占 有 的 生 产 要 素 , 既 有 一 定 的 独 立 性 , 又 成 为 整 个 社 会 资 源 的 组 成 部 分 。 从 企 业 来 说 , 保 持 其 所 占 有 的 生 产 要 素 的 独 立 性 , 并 使 其 不

31、 断 扩 大 , 是 企 业 存 在 的 前 提 , 也 是 企 业 自 身 的 愿 望 。 但 其 独 立 性 能 否 保 留 , 并 不 完 全 取 决 于 企 业 自 身 的 愿 望 , 有 时 需 要 丧 失 部 分 独 立 性 , 而 保 证 其 全 部 的 独 立 性 , 即 资 本 的 融 合 或 参 股 ; 有 时 则 要 被 迫 转 让 其 全 部 独 立 性 , 即 被 其 他 企 业 吃 掉 ; 有 时 也 需 要 通 过 占 有 其 他 企 业 的 生 产 要 素 来 实 现 自 身 的 发 展 , 在 更 大 的 范 围 内 , 保 护 自 身 的 独 立 性 , 即

32、 企 业 间 的 联 合 、 兼 并 等 。 这 些 都 是 企 业 重 组 的 现 实 依 据 。二 、 企 业 重 组 的 内 涵企 业 重 组 是 指 对 企 业 原 有 、 既 存 的 各 类 资 源 要 素 ( 包 括 企 业 本 身 ) , 运 用 经 济 、 行 政 、 法 律 手 段 , 并 按 照 市 场 规 律 实 施 的 重 新 组 合 。 从 企 业 重 组 的 定 义 中 , 我 们 可 以 看 到 企 业 重 组 具 有 以 下 特 点 :3第 一 , 企 业 重 组 是 在 不 同 企 业 间 对 原 有 、 既 存 的 各 类 资 源 要 素 进 行 重 组 。

33、 企 业 重 组 只 是 改 变 资 源 要 素 在 不 同 企 业 间 的 分 布 , 重组 本 身 不 增 加 社 会 资 源 要 素 总 量 。 由 于 企 业 重 组 是 在 现 有 企 业 之 间 进 行 的 , 所 以 它 的 直 接 表 现 形 式 是 甲 企 业 的 资 源 要 素 流 向 乙 企 业 ; 或 乙 企 业 的 资 源 要 素 流 向 甲 企 业 。 从 静 态 上 看 , 重 组 只 改 变 了 资 源 的 分 布 , 并 没 有 增 加 社 会 资 源 总 量 。 但 重 组 绝 不 是 简 单 的 资 源 相 加 , 任 何 企 业 重 组 都 总 是 以

34、市 场 为 目 标 , 为 实 现 一 定 的 目 的 而 进 行 的 。 如 果 两 个 企 业 资 产 的 合 并 , 可 以 产 生 规 模 效 应 , 优 化 资 产 结 构 , 增 强 市 场 竞 争 实 力 , 则 重 组 提 高 了 资 源 要 素 的 利 用 效 率 ; 如 果 重 组 是 一 个 企 业 占 有 另 一 个 企 业 的 资 源 要 素 , 被 占 有 企 业 的 资 源 要 素 原 来 处 于 闲 置 状 态 , 重 组 后 使 资 源 得 以 有 效 利 用 , 则 社 会 总 的 有 效 资 源 要 素 增 加 了 。 所 以 , 企 业 重 组 就 资

35、源 要 素 来 说 , 是 从 1+ 1 开 始 , 但 其 最 终 目 标 和 结 果 应 该 是 1+ 1 2。第 二 , 企 业 重 组 必 然 引 起 现 有 企 业 存 在 形 式 的 改 变 。 企 业 作 为 一 个 独 立 的 社 会 生 产 单 位 , 是 以 占 有 一 定 的 资 源 要 素 , 并 保 持 其 相 对 独 立 性 为 其 存 在 条 件 的 。 由 于 企 业 重 组 的 对 象 是 企 业 所 占 有 的 资 源 要 素 , 所 以 , 资 源 要 素 的 被 重 组 导 致 了 企 业 的 被 重 组 。 由 于 资 源 要 素 的 被 重 组 ,

36、企 业 原 有 的 存 在 形 式 和 组 织 状 态 要 随 之 发 生 改 变 。第 三 , 企 业 重 组 应 按 市 场 经 济 法 则 运 作 。 市 场 经 济 条 件 下 的 企 业 重 组 , 与 计 划 经 济 条 件 下 的 行 政 划 拨 、 隶 属 关 系 改 变 有 着 本 质 的 区 别 。 在 计 划 经 济 体 制 下 , 企 业 实 质 上 不 是 独 立 的 经 济 组 织 , 更 谈 不 上 企 业 的 法 人 财 产 权 , 企 业 的 一 切 变 化 都 只 能 听 命 于 政 府 。 虽 然 也 存 在 将 不 同 企 业 的 资 源 要 素 进 行

37、 转 移 调 拨 , 但 由 于 企 业 自 身 的 性 质 和 地 位 , 决 定 了 这 种 调 拨 至 多 只 可 以 看 作 是 发 生 在 不 同 核 算 单 位 之 间 的 行 为 , 不 能 构 成 真 正 意 义 上 的 企 业 重 组 。 市 场 经 济 所 要 求 的 企 业 重 组 , 最 本 质 的 特 征 是 产 权 和 资 本 重 组 , 如 果 企 业 组 织 形 式 的 改 变 不 包 含 产 权 关 系 的 改 变 或 以 产 权 为 联 结 纽 带 ,4就 不 能 认 为 是 市 场 经 济 体 制 下 的 企 业 重 组 。第 四 , 企 业 重 组 总

38、要 以 一 定 的 方 式 来 进 行 。 这 些 方 式 按 采 取 的 手 段 不 同 , 可 以 分 为 行 政 式 重 组 、 经 济 式 重 组 和 法 律 式 重 组 。三 、 企 业 重 组 的 方 式从 广 义 上 说 , 一 定 社 会 范 围 内 企 业 的 新 设 立 、 消 亡 、 融 合 、 联 合 、 吸 纳 等 都 会 使 社 会 原 有 企 业 的 存 在 方 式 与 企 业 组 织 结 构 发 生 改 变 , 都 是 企 业 重 组 的 表 现 形 式 , 但 如 果 按 一 定 的 标 准 进 行 分 类 , 可 分 为 以 下 方 式 :( 一 ) 按 采

39、 取 的 手 段 不 同 , 分 为 行 政 式 重 组 、 经 济 式 重 组 和 法 律 式 重 组行 政 式 重 组 , 是 指 政 府 或 企 业 主 管 部 门 出 于 整 体 利 益 的 考 虑 , 以 行 政 手 段 或 强 制 所 属 企 业 以 合 并 、 吸 纳 、 划 转 、 参 股 等 方 式 而 实 现 的 重 组 。 这 种 方 式 在 当 前 构 建 国 有 资 产 新 型 运 营 体 系 试 点 中 , 和 政 府 对 特 困 企 业 实 施 解 困 中 采 用 得 较 为 普 遍 。经 济 式 重 组 , 是 指 企 业 为 扩 大 市 场 优 势 , 以 自

40、 愿 组 合 为 前 提 , 以 产 权 为 纽 带 采 取 收 购 、 兼 并 、 联 合 、 参 股 、 控 股 等 方 式 而 实 现 的 重 组 。 这 种 方 式 多 为 优 势 企 业 为 了 实 现 市 场 扩 张 战 略 , 扩 大 市 场 份 额 , 谋 求 规 模 效 益 而 采 取 。法 律 式 重 组 , 是 在 企 业 破 产 时 实 施 。 美 国 破 产 法 规 定 , 企业 宣 告 破 产 后 , 经 债 权 人 同 意 , 可 以 实 施 重 组 和 解 。 我 国 在 实 施 优 化 资 本 结 构 城 市 试 点 中 , 国 发 1 994 59 号 文

41、件 也 明 确 规 定 , 经 持 有 2/ 3 以 上 债 权 的 债 权 人 同 意 , 破 产 企 业 可 以 在 合 理 承 担 债 务 的 前 提 下 实 行 重 组 , 中 止 破 产 。 另 外 , 破 产 企 业 的 资 产 经 评 估 后 公 开 拍 卖 给 优 势 企 业 收 购 , 使 破 产 企 业 彻 底 消 亡 , 优 势 企 业 资 产 存 量 增 加 、 企 业 组 织 形 式 发 生 改 变 , 也 应 属 于 企 业 重 组 之 列 。( 二 ) 按 重 组 中 有 关 方 面 的 地 位 , 分 为 合 并 式 重 组 、 控 制 式 重 组 和 吸 纳

42、式 重 组5合 并 式 重 组 , 是 指 两 个 或 两 个 以 上 市 场 地 位 相 当 或 相 近 的 企 业 为 增 强 在 市 场 竞 争 中 的 实 力 , 而 实 施 的 平 等 性 重 组 。 其 特 征 是 各 方 的 地 位 在 重 组 中 基 本 平 等 。 这 种 方 式 可 分 为 “强 强 联 合 ”和 “弱 弱 联 合 ”。 “强 强 联 合 ”是 有 优 势 大 企 业 为 实 现 国 有 资 产 的 优 化 组 合 , 壮 大 和 巩 固 在 市 场 上 的 统 治 地 位 而 实 施 的 重 组 。 它 是 落 实 党 中 央 “抓 大 放 小 ”方 针

43、, 实 现 国 有 经 济 战 略 性 改 组 , 大 力 发 展 规 模 经 济 , 加 快 建 设 经 济 强 国 的 一 项 重 大 举 措 。 “弱 弱 联 合 ”主 要 是 弱 势 企 业 通 过 联 合 扩 大 市 场 份 额 , 提 高 市 场 竞 争 能 力 , 变 成 强 势 企 业 。控 制 式 重 组 , 是 指 优 势 企 业 为 扩 大 市 场 份 额 , 增 强 对 市 场 的 影 响 能 力 , 以 参 股 、 控 股 、 技 术 转 让 、 商 标 转 让 等 方 式 取 得 对 相 对 弱 势 企 业 的 控 制 权 , 进 而 实 现 自 身 的 低 成 本

44、 扩 张 , 即 通 常 所 说 的 “强 弱 联 合 ”。 这 种 方 式 是 我 国 企 业 重 组 中 采 用 较 多 的 一 种 方 式 。吸 纳 式 重 组 , 是 指 优 势 企 业 以 收 购 、 兼 并 等 方 式 完 全 占 有 弱 势 企 业 的 资 源 , 使 其 融 入 优 势 企 业 。 这 种 方 式 以 弱 势 企 业 的 彻 底 消 亡 为 特 征 , 优 势 企 业 以 此 得 到 弱 势 企 业 可 利 用 的 资 源 。由 于 目 前 企 业 重 组 的 实 施 同 时 伴 随 着 产 权 关 系 的 变 化 , 上 述 合 并 、 控 制 、 吸 纳 三

45、 种 重 组 方 式 也 必 然 表 现 为 资 本 融 合 、 控 股 、 独 资 等 多 种 方 式 。在 实 践 中 , 企 业 重 组 的 各 种 方 式 并 不 是 截 然 分 开 的 。 每 种 方 式 也 都 有 其 特 殊 的 功 能 和 固 有 的 不 足 。 不 同 的 企 业 重 组 和 不 同 的 重 组 目 的 , 必 然 表 现 为 不 同 的 重 组 方 式 。 那 种 绝 对 地 推 崇 某 种 方 式 或 绝 对 地 排 斥 某 种 方 式 的 做 法 都 是 片 面 的 。 目 前 , 一 种 常 见 的 观 点 认 为 , 企 业 重 组 只 能 采 取

46、经 济 手 段 而 不 能 采 取 行 政 手 段 。 固 然 , 采 用 经 济 手 段 符 合 市 场 经 济 运 行 规 则 , 较 易 于 理 顺 重 组 中 的 产 权 关 系 , 有 利 于 维 护 企 业 的 自 主 权 , 但 这 绝 不 意 味 着 现 阶 段 只 能 采 取 经 济 手 段 而 要 彻 底 排 斥 行 政 手 段 。 在 我 国 , 国 有 企 业 既 是 国 民 经 济 的 主 导 力 量 , 也 是 深 化 改 革 、 实 施 重 组 的 主 要 对 象 。 特6殊 的 产 权 关 系 和 多 年 来 形 成 的 管 理 体 制 , 决 定 了 相 当

47、一 批 国 有 企 业 实 施 重 组 的 第 一 推 动 力 只 能 来 自 政 府 , 这 就 不 可 避 免 地 要 借 用 行 政 手 段 的 力 量 。 采 用 行 政 手 段 , 并 不 是 允 许 盲 目 操 作 , 行 政 手 段 应 该 并 且 也 完 全 可 以 按 照 经 济 规 律 办 事 。 目 前 , 各 地 普 遍 为 “抓 大 放 小 ”而 实 施 的 企 业 重 组 , 多 数 就 是 采 用 以 市 场 经 济 运 行 规 律 为 准 则 , 按 照 建 立 现 代 企 业 制 度 的 要 求 , 理 顺 产 权 关 系 , 在 行 政 指 导 下 进 行

48、的 。 从 另 一 个 角 度 分 析 , 一 个 完 整 的 企 业 重 组 方 案 的 运 作 , 往 往 需 要 多 种 方 式 结 合 运 用 , 有 时 表 现 为 以 行 政 手 段 推 动 , 以 经 济 手 段 操 作 ; 有 时 表 现 为 以 经 济 手 段 起 步 , 以 行 政 手 段 引 导 ; 也 有 时 表 现 为 行 政 、 经 济 、 法 律 手 段 的 综 合 运 用 。 因 此 说 , 各 种 手 段 、 方 式 并 不 是 互 相 排 斥 的 。第 二 节 市 场 经 济 与 企 业 重 组我 国 经 济 体 制 改 革 的 目 标 模 式 , 是 建

49、立 社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 。 我 国 目 前 正 处 于 社 会 主 义 初 级 阶 段 , 要 继 续 调 整 和 完 善 所 有 制 结 构 , 公 有 制 实 现 形 式 可 以 而 且 应 当 多 样 化 。 这 些 理 论 的 确 立 , 为 企 业 重 组 指 明 了 方 向 , 提 供 了 理 论 依 据 。一 、 市 场 经 济 与 资 源 配 置社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 的 基 本 框 架 , 由 五 个 方 面 的 内 容 组 成 : 一 是 建 立 适 应 市 场 经 济 要 求 的 现 代 企 业 制 度 , 在 坚 持 公 有 制 实 现 形 式 多 样 化 的 同 时 , 鼓 励 、 引 导 非 公 有 制 经 济 健 康 发 展 , 构 建 社 会 主 义 市 场 经 济 体 制 的 微 观 基 础 。 二 是 建 立 全 国 统 一 的 市 场 体 系 , 实 现 城 乡 紧 密 结 合 , 国 内 市 场 和 国 际 市 场 互 相 衔 接 , 以 促 进 资 源 的 优 化