供给学派减税理论与政策评析.docx

1、黄 健 等 :供 给 学 派 减 税 理 论 与 政 策 评 析国 外 经 济 理 论 评 论 供 给 学 派 减 税 理 论 与 政 策 评 析黄 健 刘 蓉 祖 进 元内 容 提 要 :在 供 给 侧 改 革 背 景 下 ,结 构 性 减 税 对 促 进 我 国 经 济 发 展 、 增 加 就 业 机 会 、 改 善 社 会 福 利 具 有 重 要 意 义 。 世 纪 年 代 以 “拉 弗 曲 线 ”为 代 表 的 供 给 学 派 减 税 理 论 对 美 国 里 根 政 府 的 经 济 政 策 产 生 过 重 大 影 响 ,近 期 美 国 特 朗 普 政 府 同 样 以 供 给 学 派 的

2、 理 论 为 指 导 ,提 出 大 规 模 减 税 法 案 ,并 可 能 掀 起 欧 美 国 家 的 减 税 风 潮 。 鉴 于 此 ,本 文 介 绍 了 以 “拉 弗 曲 线 ”作 为 减 税 重 要 理 论 依 据 的 相 关 文 献 ,分 别 从 经 济 产 出 与 政 府 收 入 视 角 评 述 了 供 给 学 派 关 于 减 税 理 论 的 发 展 线 索 ,指 出 减 税 具 有 要 素 替 代 和 收 入 反 馈 机 制 ,能 够 刺 激 劳 动 供 给 和 资 本 供 给 的 增 加 ,而 减 税 的 实 践 效 果 涵 盖 了 生 产 要 素 供 给 、 经 济 增 长 以

3、及 税 收 收 入 等 方 面 。 最 后 ,文 章 比 较 分 析 了 里 根 政 府 与 特 朗 普 政 府 减 税 背 景 、 路 径 与 目 标 的 异 同 ,以 期 对 我 国 当 前 的 税 收 改 革 提 供 有 益 借 鉴 。关 键 词 :减 税 供 给 学 派 拉 弗 曲 线一 、 引 言兴 起 于 世 纪 年 代 的 供 给 学 派 经 济 学 曾 对 西 方 经 济 学 的 发 展 和 西 方 国 家 的 经 济 运 行 产 生 过 重 要 影 响 供 给 学 派 认 为 凯 恩 斯 主 义 的 总 需 求 管 理 政 策 导 致 了 滞 胀 的 出 现 主 张 从 供

4、给 侧 出 发 通 过 减 税 来 刺 激 社 会 投 资 和 生 产 从 而 增 加 社 会 总 供 给 和 促 进 经 济 发 展 减 税 主 张 源 于 供 给 学 派 对 税 率 与 经 济 运 行 之 间 关 系 命 题 的 认 识 该 学 派 主 要 代 表 人 物 亚 瑟 拉 弗 所 提 出 的 拉 弗 曲 线 对 税 率 与 税 收 之 间 的 关 系 做 了 经 典 的 倒 形 描 述 在 年 间 里 根 政 府 以 拉 弗 曲 线 为 理 论 依 据 减 少 个 人 所 得 税 和 企 业 所 得 税 以 刺 激 投 资 其 中 个 人 所 得 税 的 最 高 累 进 税

5、率 从 下 降 到 公 司 所 得 税 从 过 去 的 最 高 税 率 降 低 到 使 得 美 国 成 为 西 方 发 达 国 家 中 税 率 最 低 的 国 家美 国 特 朗 普 政 府 所 提 出 并 于 年 月 起 正 式 实 施 的 减 税 和 就 业 法 案 同 样 基 于 供 给 学 派 的 减 税 思 想 该 法 案 主 要 包 括 以 下 内 容 个 人 所 得 税 改 革 内 容 主 要 是 税率 等 级 从 原 来 的 和 调 整 为和 提 高 扣 除 标 准 对 个 人 免 征 额 从 美 元 增 至 万 美 元 人 年 对 家 庭 夫 妻 联 合 申 报 的 减 免 额

6、 从 万 美 元 提 高 到 万 美 元 家 庭 年 提 高 遗 产 税 免 征 额 在 保 持 遗 产 税 税 率 不 变 的 前 提 下 提 高 免 征 额 将 应 税 财 产 超 过 万 美 元 提 高 为 万 美 元 个 人 次 万 美 元 提 高 为 万 美 元 夫 妻 共 同 次 企 业 所 得 税 改 革 主 要 内 容 是 降 低 税 率 型 公 司 股 份 有 限 公 司 联 邦 企 业 所 得 税 税 率 由 的 累 进 税 率 降 为 的 统 一 比 例 税 率 对 于 独 资 企 业 合 伙 企 业 和 公 司 无 限 责 任 公 司 等 小 企 业 允 许 符 合 条

7、 件 的 经 营 收 入 抵 扣 计 算 经 营 所 得 对 跨 境 所 得 税 进 行 改 革 一 是 实 行 属 地 征 税 允 许 境 外 已 纳 所 得 税 抵 免 改 为 美 国 公 司 取 得 来 自 其 境 外 子 公 司 股 息 可 享 受 的 所 得 税 豁 免 二 是 对 超 额 利 润 征 税 依 据 受 控 外 国 公黄 健 、 刘 蓉 、 祖 进 元 ,西 南 财 经 大 学 财 税 学 院 ,邮 政 编 码 : ,电 子 邮 箱 : , 。 基 金 项 目 :国 家 自 然 科 学 基 金 面 上 项 目 “中 国 减 税 政 策 的 可 持 续 性 与 社 会 福

8、 利 效 应 研 究 :基 于 税 制 板 块 联 动 效 应 的 视 角 ”( )。 感 谢 匿 名 审 稿 人 的 修 改 建 议 ,文 责 自 负 。2 0 1 8 年 第 1 期司 规 则 对 美 国 境 外 子 公 司 超 额 利 润 征 收 所 得 税 但 可 抵 免 境 外 已 纳 税 收 不 难 看 出特 朗 普 政 府 的 税 改 法 案 主 要 从 减 税 简 化 税 制 和 弥 补 税 收 漏 洞 三 个 方 面 对 美 国 现 行 税 制 进 行 了 调 整与 美 国 政 府 提 出 的 减 税 措 施 相 呼 应 英 国 政 府 拟 下 调 企 业 所 得 税 并 将

9、 税 率 定 在 主 要 经 济 体 中的 最 低 水 平 从 逐 步 调 低 至 以 下 德 国 政 府 于 年 初 同 样 承 诺 将 大 幅 减 税 减 税 范 围 涉 及 工 资 收 入 税 与 企 业 税 计 划 每 年 为 企 业 和 经 济 发 展 减 负 亿 欧 元 法 国 政 府 也 在 年 月 宣 布 将 在 年 对 中 产 阶 级 家 庭 给 予 亿 欧 元 的 可 抵 扣 税 额 减 税 同 时 以 提 升 企 业 竞 争 力 的 税 收 优 惠 方 式 将 亿 欧 元 给 予 企 业 并 在 年 以 前 减 少 亿 欧 元 强 制 性 征 税 可 见 西 方 主 要

10、经 济 体 正 在 酝 酿 一 系 列 的 减 税 政 策在 欧 美 国 家 可 能 重 现 减 税 风 潮 的 背 景 下 我 国 政 府 如 何 选 择 与 应 对 成 为 当 前 供 给 侧 改 革 面 临 的 重 大 问 题 由 于 供 给 学 派 为 美 国 和 世 界 其 他 国 家 税 制 结 构 的 调 整 提 供 了 重 要 的 理 论 依 据 增 进 对 供 给 学 派 经 济 学 的 了 解 有 助 于 更 好 地 分 析 各 国 减 税 态 势 本 文 拟 从 减 税 的 理 论 依 据 经 济 效 应 作 用 机 制 和 实 践 效 果 四 个 方 面 对 供 给 学

11、 派 的 研 究 脉 络 进 行 梳 理 分 析 美 国 特 朗 普 政 府 减 税 法 案 对 我 国 经 济 的 影 响 以 期 对 我 国 当 前 的 税 收 改 革 提 供 有 益 借 鉴二 、 减 税 的 基 本 理 论 依 据 拉 弗 曲 线拉 弗 曲 线 作 为 供 给 学 派 减 税 主 张 的 核 心 理 论 模 型 通 过 倒 形 曲 线 描 绘 政 府 税 收 收 入 与 税 率 的 关 系 即 税 收 收 入 先 随 税 率 增 加 而 上 升 但 进 入 税 收 禁 区 之 后 税 收 收 入 会 随 税 率 增 加 而 下 降 然 而 这 一 曲 线 仅 能 说 明

12、 税 率 与 税 收 之 间 的 一 般 关 系 而 在 现 实 中 拉 弗 曲 线 的 具 体 形 态 会 受 到 政 府 财 政 政 策 政 府 角 色 金 融 市 场 性 质 地 下 经 济 规 模 税 制 累 进 性 以 及 要 素 供 给 弹 性 等 众 多 因 素 的 影 响 研 究 者 围 绕 这 些 因 素 展 开 了 深 入 研 究 取 得 了 不 少 进 展从 政 府 支 出 来 看 以 提 高 经 济 生 产 率 为 支 出 重 点 的 生 产 型 政 府 下 的 拉 弗 曲 线 和 以 增 加 社 会 消 费 为 重 点 的 消 费 型 政 府 下 的 拉 弗 曲 线

13、在 形 态 上 有 所 不 同 根 据 的 研 究 生 产 型 政 府 下 的 拉 弗 曲 线 相 对 于 消 费 型 政 府 在 低 税 率 区 域 更 陡 峭 且 曲 线 的 峰 值 更 高 这 是 因 为 生 产 型 政 府 的 支 出 能 够 有 效 提 高 经 济 生 产 率 从 而 抵 消 税 收 对 经 济 的 扭 曲 效 应 而 消 费 性 政 府 的 支 出 主 要 用 于 社 会 消 费 对 经 济 生 产 率 无 实 质 性 影 响 难 以 抵 消 税 收 的 扭 曲 效 应从 金 融 市 场 性 质 来 看 市 场 是 否 具 有 完 全 性 将 在 一 定 程 度 上

14、 决 定 拉 弗 曲 线 是 否 具 有 显 著 的 倒 形 态 利 用 的 模 型 对 此 进 行 了 系 统 的 分 析 研 究 指 出 在 完 全 市 场 下 拉 弗 曲 线 的 倒 形 态 不 会 因 各 税 种 的 税 率 变 化 或 者 政 府 负 债 比 例 的 变 化 而 发 生 改 变 但 在 不 完 全 市 场 下 随 着 政 府 负 债 率 的 增 加 拉 弗 曲 线 呈 水 平 状 且 不 同 税 种 的 拉 弗 曲 线 会 有 差 异 对 此 他 们 给 出 了 两 个 解 释 非 完 全 市 场 税 基 的 税 收 弹 性 小 于 完 全 市 场 税 基 这 将 导

15、 致 拉 弗 曲 线 的 形 态 出 现 差 异 在 非 完 全 市 场 下 政 府 债 务 将 作 用 于 均 衡 配 置 和 价 格 体 系 从 而 影 响 税 收 收 入 与 税 率 的 关 系 而 在 完 全 市 场 下 政 府 债 务 与 均 衡 配 置 和 价 格 体 系 无 关从 经 济 周 期 来 看 商 业 周 期 的 不 同 会 影 响 拉 弗 曲 线 的 形 态 以 增 值 税 为 研 究 对 象 研 究 发 现 经 济 衰 退 年 份 的 税 收 收 入 会 减 少 使 得 曲 线 更 为 陡 峭 峰 值 税 率 也 会 因 此 下 降 该 研 究 还 显 示 反 周

16、期 的 税 收 政 策 不 仅 加 大 了 潜 在 的 商 业 周 期 波 动 还 会 带 来 增 值 税 收 入 的 长 期 不 稳 定 的 研 究 表 明 市 场 势 力 和 价 格 反 应 会 减 弱 税 收 政 策 变 化 的 税 收 收 入 效 应 从 而 降 低 监 管 机 构 通 过 税 收 政 策 变 化 带 动 收 入 增 长 的 能 力 即 拉 弗 曲 线 的 形 态 与 企 业 市 场 势 力 和 价 格 反 应 有 关 因 此 对 于 企 业 在 给 定 税 率 下 的 最 优 策 略 反 应 政 策 制 定 者 的 预 测 准 确 性 将 显 著 影 响 政 府 的

17、税 收 收 入从 税 收 制 度 来 看 税 种 和 税 率 同 样 是 影 响 拉 弗 曲 线 形 态 的 重 要 因 素基 于 经 合 组 织 国 家 公 司 税 数 据 的 研 究 证 实 了 拉 弗 曲 线 峰 值 税 率 与 平 均 税 率 之 间 的 差 距 在 逐 渐 缩 小黄 健 等 :供 给 学 派 减 税 理 论 与 政 策 评 析该 分 析 还 显 示 世 纪 年 代 后 期 公 司 税 的 最 优 税 率 约 为 而 到 了 世 纪 最 优 税 率 已 下 降 到左 右 采 用 基 于 恒 定 的 弗 里 希 价 格 弹 性 的 新 古 典 增 长 模 型 测 算 出

18、美 国 的 税 率 尚 未 到 达 峰 值 税 率 而 欧 盟 地 区 减 税 的 空 间 要 明 显 大 于 美 国 就 税 制 累 进 性 而 言 当 税 收 收 入 用 于 居 民 收 入 分 配 时 税 收 累 进 性 的 减 少 会 导 致 拉 弗 曲 线 整 体 收 入 水 平 的 降 低 当 税 收 收 入 用 于 偿 还 债 务 时 累 进 性 的 增 加 有 利 于 最 高 债 务 水 平 的 降 低 在 看 来 关 于 美 国 和 欧 盟 地 区 在 减 税 空 间 上 的 不 同 与 这 两 个 经 济 体 在 失 业 补 贴 或 劳 动 供 给 弹 性 上 的 差 异

19、有 关 由 于 欧 盟 地 区 的 失 业 补 贴 和 劳 动 供 给 弹 性 高 于 美 国 该 地 区 拉 弗 曲 线 的 向 内 偏 移 度 更 大 峰 值 税 率 也 更 低 同 样 发 现 欧 盟 地 区 增 值 税 的 拉 弗 曲 线 在 年 间 出 现 了 向 内 偏 移 增 值 税 标 准 税 率 的 峰 值 也 同 时 下 降 他 们 特 别 指 出 葡 萄 牙 的 增 值 税 标 准 税 率 虽 然 与 一 些 国 家 的 标 准 税 率 同 为 但 已 经 进 入 了 税 收 禁 区发 现 日 本 劳 动 税 税 率 与 资 本 税 税 率 在 拉 弗 曲 线 上 的 位

20、 置 有 所 不 同 劳 动 税 税 率 离 峰 值 税 率 还 有 一 定 距 离 资 本 税 税 率 则 非 常 接 近 甚 至 已 经 超 过 了 峰 值 税 率 换 言 之 日 本 政 府 可 以 通 过 提 高 劳 动 税 税 率 和 降 低 资 本 税 税 率 来 实 现 税 收 收 入 最 大 化从 政 府 税 收 管 理 来 看 有 的 学 者 认 为 政 府 的 督 查 率 和 罚 金 率 的 高 低 会 影 响 拉 弗 曲 线 的 陡 峭 程 度 这 是 因 为 督 查 率 与 罚 金 率 的 上 升 会 影 响 地 下 经 济 的 规 模 而 这 有 可 能 导 致 拉

21、弗 曲 线 后 半 段 坡 度 的 变 缓 需 要 指 出 的 是 在 经 济 全 球 化 的 背 景 下 国 别 之 间 的 经 济 边 界 日 益 模糊 而 且 多 数 国 家 设 立 专 门 机 构 对 逃 税 活 动 进 行 监 管 因 此 一 些 文 献 选 择 在 放 松 有 关 假 设 的 情 况 下 探 讨 拉 弗 曲 线 的 形 态 指 出 拉 弗 曲 线 的 倒 形 是 否 出 现 在 一 定 程 度 上 与 体 制 腐 败 程 度 有 关 在 腐 败 和 混 乱 的 管 理 体 制 内 不 同 的 税 率 将 导 致 官 员 与 纳 税 人 的 战 略 决 策 的调 整

22、较 高 的 税 率 使 得 贿 赂 率 提 高 与 腐 败 行 为 增 加 还 造 成 纳 税 人 税 收 遵 从 度 的 下 降 更 容 易 导 致 政 府 税 收 收 入 下 降三 、 减 税 对 生 产 要 素 和 政 府 收 入 的 作 用 机 制一 般 认 为 减 税 具 有 要 素 替 代 和 收 入 反 馈 机 制 能 够 刺 激 劳 动 供 给 和 资 本 供 给 的 增 加 从 而 促 进 经 济 增 长 也 有 一 些 文 献 将 时 间 与 预 期 的 作 用 引 入 拉 弗 曲 线 试 图 解 释 税 率 为 何 不 与 税 收 收 入 或 产 出 水 平 同 方 向

23、变 化 随 着 行 为 经 济 学 的 发 展 一 些 学 者 将 税 收 理 论 和 实 验 方 法 相 结 合 通 过 对 税 率 变 动 下 的 个 体 心 理 和 行 为 机 理 进 行 分 析 解 释 减 税 的 作 用 机 制(一 )减 税 的 要 素 替 代 机 制根 据 传 统 理 性 经 济 人 损 益 权 衡 的 观 点 提 高 劳 动 税 税 率 将 降 低 休 闲 相 对 于 劳 动 的 机 会 成 本 个 体 会 减 少 劳 动 供 给 而 增 加 休 闲 的 时 间 在 某 些 情 况 下 一 些 人 会 选 择 退 出 劳 动 力 市 场 或 放 弃 商 业 机

24、会 认 为 随 着 税 率 降 低 人 们 普 遍 会 因 税 后 收 入 的 上 升 而 增 加 工 作 时 间 其 中 自 主 创 业 者 与 已 婚 男 性 因 此 增 加 工 作 时 间 的 意 愿 较 为 强 烈 资 本 税 税 率 的 提 升 也 会 降 低 消 费 相 对 于 投 资 的 机 会 成 本 这 一 方 面 会 对 储 蓄 产 生 负 面 作 用 不 利 于 资 本 的 形 成 另 一 方 面 会 鼓 励 避 税 造 成 资 源 配 置 的 无 效 率 此 外 一 些 学 者 基 于 托 宾 投 资 理 论 得 出 税 率 上 升 不 利 于 资 本 积 累 的 结

25、论 例 如 考 虑 了 美 国 年 股 息 税 削 减 和 年 红 利 折 旧 对 固 定 投 资 的 混 合 影 响 研 究 显 示 预 期 使 用 成 本 下 降 的 企 业 会 在 政 府 实 施 减 税 政 策 之 后 增 加 投 资然 而 学 界 对 于 上 述 解 释 仍 存 在 分 歧 例 如 有 的 学 者 认 为 劳 动 时 间 增 加 不 等 同 于 劳 动 供 给 量 增 加 这 是 因 为 人 力 资 本 积 累 水 平 存 在 差 异 劳 动 者 在 同 样 的 劳 动 时 间 里 所 提 供 的 实 际 劳 动 供 给 量 并 不 相 同 单 纯 用 劳 动 时 间

26、 来 衡 量 税 率 对 劳 动 供 给 量 的 影 响 未 必 准 确 此 外 削 减 个 人 所 得 税 还 可 能 存 在 时 滞 问 题 因 此 刺 激 劳 动 供 给 的 效 果 也 不 太 明 显 还 有 的 学 者 指 出 资 本 税 税 率 的 降 低 未 必 有 利 于 减 少 投 资 的 机 会 成 本 这 是 因 为 政 府 税 收 收 入 减 少 使 得 财 政 预 算 赤 字 扩 大 而 利 率 随 预 算 赤 字 的 膨 胀 会 有 所 上 升 因 此 长 时 间 持 续 性 的 减 税 甚 至 有 可 能 导 致 资 本 价 格 的 上 升 和 投 资 的 减 少

27、2 0 1 8 年 第 1 期(二 )减 税 的 收 入 反 馈 机 制根 据 现 有 文 献 减 税 对 政 府 收 入 的 影 响 有 两 种 作 用 途 径 一 种 表 现 为 税 基 不 变 条 件 下 税 率 降 低 会 减 少 政 府 税 收 收 入 另 一 种 表 现 为 税 率 降 低 会 通 过 刺 激 经 济 增 长 和 扩 大 税 基 而 带 来 财 政 收 入 的 增 加 又 称 为 反 馈 机 制 使 用 宏 观 经 济 数 据 进 行 纵 向 对 比 以 此 评 估 减 税 政 策 的 执 行 效 果 研 究 显 示 减 税 的 反 馈 机 制 是 否 显 著 在

28、很 大 程 度 上 决 定 了 减 税 的 税 收 收 入 效 果 因 此 了 解 与 测 度 减 税 的 反 馈 机 制 对 于 理 解 税 率 与 税 收 收 入 的 反 方 向 变 化 至 关 重 要 根 据 已 有 文 献 闲 暇 的 跨 期 替 代 弹 性 是 决 定 反 馈 机 制 的 一 个 重 要 因 素 不 同 的 模 型 校 准 会 对 减 税 反 馈 机 制 的 测 度 造 成 影 响值 得 指 出 的 是 一 些 文 献 试 图 通 过 时 间 与 预 期 的 作 用 来 解 释 税 率 为 何 不 与 税 收 收 入 或 产 出 水 平 同 方 向 变 化 认 为 民

29、 众 对 未 来 决 策 者 的 行 为 预 期 所 塑 造 的 环 境 将 迫 使 当 前 决 策 者 做 出 和 未 来 决 策 者 同 样 短 视 的 决 定 这 一 理 性 动 机 的 政 治 决 策 过 程 将 导 致 税 率 和 税 收 之 间 产 生 反 向 关 系 进 一 步 说 明 现 代 政 治 决 策 机 构 运 作 中 所 产 生 的 社 会 贴 现 率 将 高 于 民 众 在 私 人 行 为 中 所 表 现 出 来 的 时 间 偏 好 率 从 而 导 致 税 收 禁 区 的 出 现 在 这 些 研 究 的 基 础 上 提 出 个 体 实 际 的 货 币 资 产 越 低

30、 其 行 为 所 表 现 出 来 的 时 间 偏 好 率 越 高 在 这 种 情 况 下 提 高 所 得 税 税 率 不 仅 降 低 休 闲 相 对 于 劳 动 的 机 会 成 本 还 会 影 响 长 期 的 规 划 和 决 策 从 而 导 致 纳 税 人 从 事 比 较 短 视 的 生 产 活 动 减 少 现 在 和 未 来 的 税 收 收 入认 为 人 们 对 于 自 身 身 份 的 认 知 会 干 扰 其 对 税 率 变 化 的 反 应 因 此 他 们 通 过 一 个 二 人 的 真 实 劳 动 实 验 分 析 了 无 知 之 幕 下 税 率 对 工 作 激 励 的 影 响 实 验 结

31、果 显 示 税 收 收 入 在 中 等 税 率 处 达 到 峰 值 在 无 知 之 幕 下 由 于 征 税 者 与 纳 税 者 的 身 份 具 有 不 确 定 性 人 们 往 往 注 重 效 率 并 且 限 制 征 税 的 权 力 这 一 实 验 结 果 有 力 支 持 了 拉 弗 曲 线 关 于 税 收 收 入 和 税 率 两 者 关 系 的 表 述 的 实 验 结 果 显 示 税 率 增 加 会 激 起 民 众 情 绪 的 不 满 他 们 会 以 减 少 劳 动 作 为 对 征 税 者 的 惩 罚 这 些 研 究 说 明 传 统 的 收 入 休 闲 损 益 权 衡 并 非 解 释 拉 弗

32、曲 线 现 象 的 唯 一 依 据 来 自 经 济 学 和 心 理 学 的 行 为 实 验 研 究 还 对 税 收 政 策 中 的 一 些 标 准 结 论 产 生 怀 疑 并 提 出 了 一 些 试 探 性 的 新 结 论 减 税 是 供 给 学 派 主 要 的 理 论 和 政 策 特 征 这 源 于 供 给 学 派 对 税 率 与 经 济 运 行 之 间 关 系 命 题 的 认 识 关 于 减 税 为 何 有 利 于 生 产 要 素 供 给 和 经 济 增 长 学 界 给 出 了 多 种 解 释 可 以 看 出 这 些 解 释 尚 未 达 成 共 识 迄 今 为 止 也 鲜 有 文 献 提

33、供 有 力 的 定 量 证 据 来 说 明 税 率 变 化 作 用 于 税 收 收 入 的 具 体 作 用 机 制 从 这 个 角 度 来 看 拉 弗 曲 线 更 多 的 是 一 个 抽 象 概 念 还 不 是 一 种 得 到 充 分 理 解 和 验 证 的 作 用 原 理 因 此 后 续 的 学 术 研 究 可 以 更 多 地 利 用 博 弈 论 和 行 为 经 济 学 的 分 析 手 段 结 合 微 观 动 态 过 程 探 讨 税 率 与 生 产 要 素 供 给 及 政 府 税 收 收 入 之 间 的 作 用 机 理 加 深 对 拉 弗 曲 线 的 认 识四 、 减 税 的 经 济 效 应

34、供 给 学 派 认 为 减 税 政 策 主 要 通 过 税 收 乘 数 效 应 对 经 济 增 长 就 业 水 平 财 政 收 支 等 产 生 影 响 而 税 率 则 是 影 响 减 税 效 应 发 挥 的 关 键 因 素 减 税 会 促 进 劳 动 力 的 供 给 这 将 有 利 于 生 产 效 率 的 提 高 增 加 经 济 产 出 和 政 府 收 入 高 税 率 不 仅 会 降 低 经 济 活 动 的 水 平 影 响 就 业 意 愿 还 可 能 加 大 政 府 非 生 产 性 费 用 增 加 财 政 支 出 负 担(一 )减 税 的 经 济 产 出 效 应根 据 供 给 学 派 的 观

35、点 减 税 具 有 经 济 产 出 效 应 和 政 府 收 入 效 应 经 济 产 出 效 应 包 括 对 生 产 要 素 供 给 的 影 响 以 及 对 经 济 增 长 的 影 响 自 世 纪 年 代 以 来 经 济 产 出 效 应 一 直 是 减 税 研 究 的 热 点 问 题早 期 文 献 以 标 准 的 新 古 典 增 长 理 论 和 内 生 经 济 增 长 理 论 作 为 研 究 减 税 经 济 效 应 的 重 要 分 析 工 具 近 年 来 学 者 们 通 过 引 入 新 的 模 型 设 定 或 放 松 经 典 假 设 对 这 些 分 析 工 具 进 行 了 扩 黄 健 等 :供

36、给 学 派 减 税 理 论 与 政 策 评 析展 例 如 将 非 线 性 所 得 税 模 型 和 消 费 储 蓄 与 劳 动 的 生 命 周 期 模 型 相 结2 0 1 8 年 第 1 期合 对 劳 动 供 给 和 税 收 之 间 的 关 系 进 行 了 系 统 分 析 该 研 究 显 示 减 税 后 相 同 时 期 内 和 不 同 时 期 间的 税 后 工 资 增 长 都 能 够 有 效 刺 激 劳 动 供 给 将 弹 性 劳 动 供 给 有 限 生 命 非 完 全 竞 争 以 及 资 本 投 资 正 外 部 性 等 设 定 加 入 到 新 古 典 增 长 模 型 并 指 出 税 率 的

37、增 加 对 劳 动 和 资 本 供 给 均 有 不 利 影 响 关 于 税 率 与 经 济 增 长 的 关 系 将 人 力 资 本 积 累 与 内 生 增 长 引 入 一 般 均 衡 分 析 框 架 推 导 出 税 率 降 低 有 利 于 经 济 增 长 然 而 对 此 提 出 质 疑 认 为 在 经 济 衰 退 时 期 的 减 税 政 策 未 必 起 到 短 期 财 政 刺 激 的 作 用 而 在 经 济 蓬 勃 发 展 的 情 况 下 减 税 政 策 会 带 来 比 较 显 著 的 短 期 效 益 在 的 内 生 增 长 模 型 中 经 济 部 门 包 括 了 商 品 的 生 产 和 人

38、力 资 本 的 积 累 所 得 税 则 被 区 分 为 劳 动 所 得 税 和 资 本 所 得 税 研 究 发 现 在 减 税 作 用 下 税 基 会 有 所 增 加 并 有 利 于 经 济 增 长 且 减 税 的 长 期 经 济 增 长 效 应 大 于 短 期(二 )减 税 的 政 府 收 入 效 应供 给 学 派 认 为 减 税 后 政 府 财 政 收 支 最 终 会 因 经 济 增 长 效 应 自 动 实 现 平 衡 随 着 经 济 增 长 以 及 经 济 水 平 的 提 高 最 优 税 率 也 将 随 之 变 化 近 年 来 学 者 们 应 用 各 种 增 长 模 型 基 于 不 同

39、角 度 对 减 税 的 动 态 拉 弗 效 应 进 行 了 全 面 深 入 的 研 究率 先 应 用 内 生 增 长 模 型 论 证 所 得 税 边 际 税 率 的 下 降 可 以 为 实 际 经 济 增 长 和 长 期 预 算 平 衡 提 供 保 障 在 该 模 型 中 减 税 初 期 税 基 不 会 改 变 政 府 收 入 会 减 少 在 减 税 中 期 税 率 下 降 会 激 励 投 资 增 加 经 济 产 出 以 及 增 加 政 府 收 入 在 减 税 后 期 政 府可 以 通 过 减 税 的 经 济 增 长 效 应 实 现 跨 期 财 政 均 衡 然 而 的 内 生 增 长 模 型

40、只 考 虑 了 单 一 所 得 税 的 影 响 缺 乏 对 债 务 水 平 的 讨 论 也 没 有 考 虑 人 口 变 化 或 人 力 资 本 积 累 的 影 响对 动 态 拉 弗 效 应 和 债 务 水 平 的 关 系 进 行 了 深 入 的 探 讨 其 分 析 证 明 由 于 债 务 累 积可 能 导 致 经 济 增 长 放 缓 依 赖 于 债 务 融 资 的 减 税 会 影 响 拉 弗 动 态 效 应 的 实 现进 入 世 纪 以 来 一 些 学 者 利 用 新 古 典 增 长 模 型 研 究 现 实 经 济 中 的 动 态 拉 弗 效 应 例 如 将 公 司 决 策 引 入 新 古 典

41、 增 长 模 型 从 企 业 所 得 税 股 息 资 本 利 得 其 他 私 人资 本 收 入 和 折 旧 免 税 额 等 不 同 角 度 切 入 分 析 资 本 税 的 政 府 收 入 效 应 则 将 新 古 典 增长 模 型 与 就 业 搜 寻 摩 擦 相 结 合 在 考 虑 一 系 列 劳 动 力 市 场 参 数 的 设 定 下 对 个 人 所 得 税 的 政 府 收 入 效 应 进 行 系 统 全 面 的 识 别 该 研 究 发 现 工 作 分 离 率 工 资 谈 判 能 力 失 业 福 利 等 劳 动 力 市 场 参 数 的 变 化 会 作 用 于 劳 动 力 成 本 并 影 响 企

42、 业 在 雇 佣 和 生 产 方 面 的 决 策 以 及 税 基 的 规 模 从 而 改 变 减 税 对 政 府 税 收 收 入 的 政 策 效 果五 、 减 税 理 论 的 政 策 实 践 效 果美 国 里 根 政 府 时 期 以 供 给 学 派 减 税 理 论 为 政 策 依 据 进 行 了 一 系 列 的 税 制 改 革 其 中 比 较 著 名 的 有 年 经 济 复 苏 和 税 收 法 案 与 年 税 收改 革 法 案 主 要 内 容 包 括 在 年 内 逐 步 降 低 个 人 所 得 税 边际 税 率 最 高 边 际 税 率 降 到 并 允 许 企 业 对 购 进 的 旧 资 产 和

43、 全 新 资 产 采 用 加 速 折 旧 逐 步 增 加 固 定 资 产 的 税 收 抵 免 额 降 低 意 外 收 入 的 税 收 以 及 将 利 息 抵 免 额 由 原 先 的 美 元 改 为 净 利 息 收 入 的 主 要 减 税 政 策 为 个 人 所 得 税 最 高 税 率 由 降 到 以 及 增 加 了 房 屋 按 揭 利 息 的 扣除 额 学 界 主 要 围 绕 经 济 产 出 和 税 收 收 入 探 讨 这 些 减 税 政 策 的 实 践 效 果 研 究 内 容 涵 盖 了 生 产 要 素 供 给 经 济 增 长 以 及 税 收 收 入 等 方 面(一 )减 税 与 劳 动 供

44、 给关 于 减 税 的 劳 动 供 给 效 果 已 有 文 献 采 用 不 同 方 法 从 多 个 视 角 进 行 了 分 析 例 如基 于 年 间 的 美 国 当 代 人 口 调 查 数 据 应 用 双 重 差 分 法 与 工 具 变 量 法 探 讨 年 个 人 所 得 税 边 际 税 率 的 下 降 对 已 婚 女 性 劳 动 供 给 量 的 影 响 双 重 差 分 分 析 的 结 果 显 示 由 于 边 际 税 率 的 下 降 高 收 入 女 性 的 劳 动 参 与 率 从 提 升 为 而 一 般 收 入 已 婚 女 性 的 年 劳 动 供 给 量 增 加 了 个 小 时 在 工 具 变

45、 量 分 析 中 减 税 效 应 的 估 计 结 果 则 相 对 要 小 一 些 对 此 的黄 健 等 :供 给 学 派 减 税 理 论 与 政 策 评 析解 释 是 边 际 税 率 和 工 资 的 测 量 偏 误 将 导 致 工 具 变 量 估 计 系 数 出 现 向 下 的 偏 误 以的 税 收 改 革 作 为 一 个 自 然 实 验 利 用 美 国 消 费 者 金 融 调 查 的 混 合 横 截 面 数 据 估 计 税 率 与 自 主 创 业 活 动 的 关 系 该 分 析 指 出 边 际 税 率 和 平 均 税 率 的 降 低 有 利 于 提 升 自 主 创 业 活 动 的 水 平 但

46、 这 一 研 究 结 论 受 到 模 型 设 定 的 影 响 较 大 利 用 年 间 的 美 国 当 代 人 口 调 查 数 据 以 及 美 国 国 家 经 济 研 究 局 的 税 收 数 据 发 现 单 亲 母 亲 劳 动 参 与 的 税 后 工 资 弹 性 约 为 这 说 明 美 国世 纪 年 代 的 减 税 政 策 有 利 于 促 进 劳 动 就 业(二 )减 税 与 储 蓄 和 投 资已 有 文 献 关 于 减 税 政 策 对 储 蓄 和 投 资 的 影 响 存 在 一 定 的 争 议 就 储 蓄 而 言 降 低 边 际 税 率 虽 然 可 以 增 加 可 供 储 蓄 的 收 入 并

47、提 高 储 蓄 的 税 后 收 益 但 也 会 产 生 有 助 于 消 费 的 收 入 效 应 因 此 减 税 对 储 蓄 的 作 用 效 应 并 不 明 确 将 私 人 储 蓄 细 分为 养 老 性 储 蓄 与 非 养 老 性 储 蓄 他 们 认 为 年 减 税 法 案 刺 激 了 非 养 老 性 储 蓄 而 年 的 刺 激 效 应 是 综 合 的 因 为 中 的 减 税 政 策 增 加 了 企 业 的 留 存 收 益 而 居 民 非 养 老 性 储 蓄 中 很 大 一 部 分 以 留 存 收 益 的 形 式 存 在 相 比 较 而 言 年 虽 然 降 低 了 个 人 所 得 税 税 率 但 是 增 加 了 公 司 的 税 率 在 一 个 封 闭 的 经 济 体 中 由 于 收 入 从 资 本 流 向 个 人 对 公 司 征 高 税 对 个 人 征 低 税 最 终 不 会 改 变 个 人 收 入 利 用 消 费 者 支 出 调 查 的 微 观 数 据 来 分 析 里 根 政 府 税 制 改 革 的 不 同 阶 段 家 庭 消 费 的 变 化 由 于 税 制 改 革 各 阶 段 的 政 策 内 容 是 预 先 公 布 的 该 研 究 可 以 对 典 型 的 生 命 周 期 永 久 收 入 模 型 进 行 检 验就 投 资 而 言 减 税 虽 然 可 以 通 过