1、中东动荡凸显美国币缘战略 温铁军 摘要： 从以币权为核心的币缘战略角度考虑， 就要提到一个被称之为三角结构的 美元霸权， 当你把美元地位放在这个三角结构核心的时候， 会看到美国正不断通 过量化宽松创造增量货币来缓解美国自身债务危机， 这时就必须有一个美元消纳 场， 美元消纳的领域就是能源和食品， 简单说就是石油和粮食。 石油战略和粮食 战略是密切配合美元币缘战略的。 这三者紧密结合才构成美国可以凭借一定的军 事优势构造一个政治强权， 以政治强权来形成对货币体系的赋权， 才有可能使粮 食和能源这两个市场不断的把美元量化宽松后的增量部分消纳掉。 在美元三角结 构的情况下， 只要保持中东有点动荡，
2、来来回回保持石油价格波动， 美国就能成 规模地消纳掉量化宽松政策制造出来的过量美元信用， 只要这个目的达到了， 所 以不一定非要真的打伊朗。 以币权理论来看币缘战略的话， 当今中东战争不再是 打与不打的概念，因为这个概念已经过时了。 从以币权为核心的币缘战略角度考虑， 就要提到一个被称之为三角结构的美 元霸权， 当你把美元地位放在这个三角结构核心的时候， 会看到美国正不断通过 量 化 宽 松 创 造 增 量 货 币 来 缓 解 美 国 自 身 债 务 危 机 ， 这 时 就 必 须 有 一 个 美 元 消 纳 场， 美元消纳的领域就是能源和食品， 简单说就是石油和粮食 。 石油战略和粮食 战略
3、是密切配合美元币缘战略的。 这三者紧密结合才构成美国可以凭借一定的军 事优势构造一个政治强权， 以政治强权来形成对货币体系的赋权 ， 才有可能使粮 食和能源这两个市场不断的把美元量化宽松后的增量部分消纳掉。 这个消纳过程 当然是通货膨胀， 但是通货膨胀对美国人没有用， 是世界那些大量购进粮食、 大 量购进能源和原材料国家在吃进通胀，一旦把能源、原材料和粮食价格推上去，这些国家等于替美国承担了美元大量增发成本， 就是这些国家以自己的高通胀消 纳美元大量增发货币带来的通胀。 通胀不在美国， 是在包括中国这样的制造业国 家。 这样的循环， 客观上说是币缘战略， 使美国可以在这个三角关系上不断增发 货
4、币同时用三角关系消纳货币，然后通胀转嫁，是这个基本的经济逻辑。 在这个逻辑的基础上来看， 上一轮北非、 中东 危机使 2009 至 2010 年粮食价 格大幅度提升， 世界粮食价格在美国金融危机爆发之后一年里， 随着美国量化宽 松政策，不断上升，特别是北非地区紧缺品种的小麦、面粉价格上涨 100%，玉 米价格上涨 70%。亚洲地区较稳定，稻米价格涨了 34%。2009 年到 2010 年这一 年 的 时 间 内 粮 食 价 格 大 幅 上 涨 ， 2008 年定义的 38 国 粮 荒 ， 除 了 中 国 没 有 粮 荒 之 外，其他 37 个国家都变成饥饿国家。我们看到 2008 年美国金融危
5、机爆发以后，2009年和 2010 年，这个三角关系就是粮食和石油价位上涨。 这造成了有利于美国的世界格局。 比如中国出现输入性通货膨胀， 中国和美国之间实际战略关系是什么？因为中国可以长期向美国输入低价商品， 保证美国 低通胀， 美国低通胀就使美国维持极低的资金价格， 美国过剩资本可以反过来投 到中国， 变成 对中国的经济控制。 因为美国投资在中国， 中国得按照美国的投资 来 改 变 中 国 的 制 度 ， 这 样 就 变 成 在 中 国 的 控 制 力 量 。 而 只 要 中 国 继 续 保 持 汇 价 ， 美国投资收益应该是有保障的， 大家看得到的这个过程， 就是美国为什么老说道 琼斯
6、500 种工业公司指数很好， 是很好， 很好 的原因是他在国外的投资回报率很高。从上一个十年，就是 90 年代以来这十年投资回报率在 19%多，现在是 30% 多 ， 这 个 当 然 会 推 高 美 国 资 本 市 场 股 票 价 值 ， 吸 纳 更 多 投 资 进 去 ， 因 为 他 FDI 很高。 中国帮美国降低通胀， 美国以极低的资金价格回过来控制中国的经济命脉， 控制中国的战略产业，取得极高的资金回报率。 中国通胀过高， 不能负利率， 导致资金价格过高， 导致中国金融业利润率虚 高， 利润越高 ， 中国实体经济越没法生存 。 是高的通胀率带动高的资金 价 格， 就 是高利息率，高利益率
7、使得能够吸纳就业的中小企业无法生存。比如老板跑路， 原来在中小企业里面活跃的民间资金变成集资或者是投机性的高利贷运作， 于是 乎出现金融大案，现在闹的吴英案其实是政府无力抗拒美国给你制造的高通胀， 使得你宏观调控政策失效。现在政府的调控措施失灵。 目前工业化国家， 在亚洲地区中国、 韩国、 日 本这三家， 中国资金利息最高，和台湾相比也是最高的。 我们和工业化国家相比， 我们这是一条自己跟自己过不 去 的 道 路 。 在 美 元 三 角 结 构 的 情 况 下 ， 只 要 保 持 中 东 有 点 动 荡 ， 来 来 回 回 保 持 石 油 价格 波 动 ， 美 国 就 能 成 规 模 地 消
8、纳 掉 量 化 宽 松 政 策 制 造 出 来 的 过 量 美 元 信 用 ， 只 要 这 个 目 的 达 到 了 ， 所 以 不 一 定 非 要 真 的 打 伊 朗 。 以 币 权 理 论 来 看 币 缘 战 略 的 话，当今中东战争不再是打与不打的概念，因为这个概念已经过时了。 对于大多数制造业国家来说， 我们都被以美元为主的新币缘战略软实力套住 了， 当国内用传统的宏观政策时， 是因为高通胀率而使用高利率 ， 同时试图降低 汇率来刺激出口，因此出现一高一低，即高利率、低汇率，恰好和美国低利率、 高汇率构成一个完美的对接， 这个完美对接就是我们自己全额承担代价 ， 就是美 国 全部转嫁了代
9、价。 我们现在是输入性通胀， 输入性通胀背后是双方正好对接的 一高一低，这一对接导致我们成为代价的承载者。 我们从经济不同结构来看的话， 俄罗斯和委内瑞拉属于资源型经济结构， 中 国是属于产业型， 美国属于金融型的 。 我认为俄罗斯和委内瑞拉选择战略是对的， 因为这两者已经醒过来了， 俄罗斯把石油收归国家， 委内瑞拉也把石油收归国家， 在查韦斯掌权之前委内瑞拉石油四分之三是跨国公司掌握， 他掌权之后 70%几的 石油收归国有， 因此他们两家在资源经济阶段采取战略是对的， 值得调整的是我 们， 我们应该明 确 中国对资源经济 、 对金融经济这两者之间都是亏的， 因为他们 两家结合是双赢， 炒起了
10、资源价格， 资源经济阶段国家肯定是赢的 ， 对于金融资 本国家来说是转嫁代价，他们双赢了，中间是承载双方转嫁的危机的我们。 其实对于资源型经济国家来讲， 维护国家主权是第一要务， 否则根本不可能 占有资源价格上升的收益。 因为如果你维护不住主权的话 ， 你的金融部分， 在金 融市场增值的部分被跨国公司转走了， 转化成资本市场收益了 ， 已经了走。 所以， 当西方把俄罗斯打回到资源经济的时候， 他连产业经济都不行了 ， 打掉了， 打回 到资源经济的时候，俄国人潜在的内心一定是主权第一，这是大家拥护普京的。 我们且不管他内部党派如何斗争， 但是人们对于国家从霍多尔科夫斯基这里拿回 资源控制权的政策
11、或者这种做法， 老百姓是拥护的， 因为这样可以最大化国家主 权和资源经济之间结合的利益，这个事情逻辑上很清楚。 还有日本， 日本因为放弃基本的国家主权而获得了在战后的美国地缘战略中搭便车机会， 因此日本可以极低成本推进外向型经济， 因为所有的市场和通道都 是美国人花钱、 美国人派兵保护的， 日本不用花一兵一卒可以方便占有能源原材 料市场份额， 并且得到通道便利， 不用投入国防力量。 这个搭便车对于日本战后 再工业化、 日本崛起起到重要作用， 也对日本强调美国紧密战略同盟关系成为一 个前提。 美国人现在对中国人提出的也是你不该搭便车， 日本搭便车因为他是我 的 战 略 前 沿 的 一 个 不 沉
12、 的 航 空 母 舰 ， 是 我 跟 俄 罗 斯 之 间 进 行 战 略 对 抗 的 军 事 基地。另外日本不再提所谓主权问题，就是在美国占领条件下的主权是没有的。 现 在 美 国 人 要 求 中 国 人 不 要 搭 便 车 ， 自 己 构 建 自 己 的 安 全 体 系 ， 这 对 中 国 来 说 是 产 业 经 济 阶 段 非 常 传 统 的 地 缘 政 治 要 求 ， 这 和 美 国 币 缘 战 略 之 间 有 非 常巨大落差。因此美国人宁愿让你在传统产业地缘战略条件下构建保护你的能源、 原 材 料 市 场 和 通 道 力 量 ， 而 绝 对 不 允 许 你 形 成 威 胁 币 缘 战
13、略 阶 段 的 能 力 ， 这 是 题中之意。双方在汇率问题上的博弈，是表象的有作秀成分的博弈。 另外，我们看地中海沿岸 60 个国家市场总量、经济总量、能源原材料供应 能力、 货币量和经济量相关性， 已经初步形成内部区域整合条件 ， 就是地中海地 区。 无论是古罗马， 古埃及， 还是奥斯曼还是拜占廷， 只要在欧洲形成一个大帝 国都是地中海一带，形成一个环地中海的一个地域概念。历史上就是这样。 是不是还有其他的另类的可能？ 当说到这次债务危机不仅没有打垮欧盟和欧元区， 反而使它更趋向统一的时候， 我们可以看到唯一的一个重大变化出现在像利比亚这样的石油第四大国、 过 去的石油资源主权国。 最近的
14、南南论坛， 我们发表声明， 第一条强调的就是资源 主权， 第二条强调的是社会合作， 第三条强调的是可持续的安全。 这些在原来利 比亚都是有的， 因为被欧盟派兵把他打了， 所以他的资源主权全数交给打他的国 家， 就是再殖民化。 后殖民主义条件下再殖民化， 利比亚是最典型的例子。 如果 伊朗这些产油国进一步被欧盟改变了， 就是说他的资源主权重归于主导国家， 这 对欧盟来说是利益最大化。 美国人在阿拉伯地区驻军一万人， 他的三艘航母只是 保持一个区域稳定， 这个利益最大化的机会留给了谁？留给了更具有区域整合主 导权的欧盟。 我们原来说欧盟不具有区域整合条件， 他只是平面整合， 我们说任 何区域整合， 只有纵向的整合才是成功的， 现在北非和阿拉伯包进来， 具有了纵 向整合表现。所以，从这个角度来看，还有其他的可能性。 （作者： ）
