中国钢铁产业重整中的问题与前景.docx

1、中 国 经 济 增 长 的 新 源 泉 （ 第 卷 ） ： 改 革 、 资 源 能 源 与 气 候 变 化中 国 钢 铁 产 业 重 整 中 的 问 题 与 前 景刘 海 民 宋 立 刚引 言改 革 开 放 特 别 是 进 入 世 纪 以 来 ， 中 国 钢 铁 产 能 获 得 了 快 速 增 长 。 这 种 产 能 扩 张 规 模 是 欧 洲 、 北 美 和 东 亚 的 工 业 化 历 史 上 前 所 未 有 的 。 这 不 仅 是 因 为 中 国 投 资 拉 动 型 经 济 增 长 模 式 注 重 如 机 械 制 造 业 和 交 通 运 输 业 等 重 工 业 发 展 ， 从 而 带 动

2、了 经 济 的 快 速 增 长 ， 而 且 是 因 为 以 住 房 和 基 础 设 施 （ 如 公 路 、 铁 路 、 港 口 、 机 场 和 公 用 事 业 ） 为 主 要 需 求 的 城 市 化 的 规 模 空 前 。 年 中 国 钢 产 量 已 经 达 到 亿 吨 ， 是 年 钢 产 量 的 倍 。 这 一 产 量 规 模 占 全 世 界 钢 产 量 的 近 ， 而 世 纪 末 这 一 比 例 只 有 。 然 而 早 在 年 ， 中 国 就 已 经 是 世 界 上 最 大 的 钢 铁 生 产 国 。中 国 钢 铁 产 业 的 快 速 发 展 引 起 了 铁 矿 石 需 求 量 猛 增 和

3、 世 界 铁 矿 石 价 格 暴 涨 。 在 亚 洲 市 场 ， 铁 矿 石 价 格 从 年 的 美 元 吨 上 升 到 年 的 美元 吨 ， 其中 年 最 高 值 一 度 达 到 美元 吨 （ ， ） 。 铁 矿 石 价 格 的 大 幅 变 动 印 证 了 年 出 现 的 所 谓 “ 超 级 资 源 繁 荣 ” 现 象 。 十 年 间 ， 中 国 钢 铁 产 业 累 计 消 耗 世 界 以 上 的 铁 矿 石 产 出 。 中 国 钢 铁 产 业 对 进 口 铁 矿 石 的 依 存 度 （ 进 口 量 占 国 内 总 消 费 量 之 比 ） 也 达 到 了 空 前 的 水 平 。 年 ， 国

4、内 钢 铁 产 品 生 产 的 快 速 扩 张 ， 使 中 国 转 变 为 钢 铁 产 品 净 出 口 国 。 现 在 ， 中 国 已 经 是 世 界 上 最 大 的 钢 铁 产 品 净 出 口 国 。 年 ， 中 国 中 国 钢 铁 产 业 重 整 中 的 问 题 与 前 景向 世 界 市 场 出 口 了 超 过 亿 吨 的 钢 铁 产 品 这 一 出 口 量 比 美 国 同 年 钢 铁 行业 全 部 产 量 还 多 （ ， ） 。 钢 铁 出 口 帮 助 中 国 缓 解 了 国 内 钢 铁 部 门 产 能 过 剩 的 压 力 。 但 同 时 ， 全 球 销 售 依 存 度 的 上 升 加

5、剧 了 中 国 与 其 他 钢 铁 制 造 国 的 贸 易 紧 张 度 。 仅 年 全 年 ， 全 球 主 要 钢 铁 生 产 国 针 对 中 国 发 起 的 反 倾 销 和 反 补 贴 行 动 诉 讼 案 件 累 计 达 到 件 。 年 全 球 金 融 危 机 爆 发 以 来 ， 中 国 经 济 增 长 率 大 幅 度 下 降 。 与 水 泥 、 铝 制 品 等 行 业 发 生 周 期 性 变 化 一 样 ， 中 国 钢 铁 产 业 也 进 入 了 产 能 过 剩 的 周 期 。 从 年到 年 ， 钢 铁 产 品 价 格 屡 创 新 低 ， 对 国 内 产 业 调 整 造 成 了 极 大 压

6、 力 。 在 原 本 已 经 徘 徊 在 盈 亏 平 衡 点 的 情 况 下 ， 中 国 钢 铁 工 业 协 会（ ） 成 员 即 大 中 型 钢 铁 企 业 整 体 遭 受 了 巨 大 亏 损 ， 几 十 家 钢 铁 企 业 被 迫 停 产 。 这 些 结 果 加 剧 了 中 国 钢 铁 产 业 重 组 与 改 革 的 紧 迫 性 。近 几 年 ， 中 国 钢 铁 产 业 调 整 主 要 集 中 于 降 低 产 量 和 提 高 行 业 技 术 标 准 。 例 如 ， 政 府 鼓 励 企 业 淘 汰 落 后 和 陈 旧 设 备 ， 限 制 新 产 能 扩 张 ， 鼓 励 出 口 ， 通 过 生

7、 产 高 附 加 值 产 品 改 善 钢 铁 产 业 结 构 ， 以 及 通 过 更 多 地 对 外 直 接 投 资 扩 张 海 外 项 目 。 然 而 ， 这 些 改 革 和 重 组 措 施 并 未 帮 助 钢 铁 产 业 走 出 困 难 时 期 。 相 反 ， 钢 铁 产 业 的 结 构 性 问 题 更 加 突 出 了 。 年 末 ， 中 央 政 府 提 出 并 开 始 实 施 供 给 侧 结 构 性 改 革 战 略 。 这 一 战 略 目 标 主 要 是 对 中 国 经 济 供 给 面 进 行 优 化 与 重 组 。 它 代 表 着 政 策 中 心 的 重 要 转 移 ： 以 前 要 花

8、 费 更 多 精 力 在 扩 张 需 求 上 ， 现 在 要 处 理 经 济 体 系 面 临 的 潜 在 结 构 性 难 题 。 在 钢 铁 行 业 内 部 ， 供 给 侧 结 构 性 改 革 的 主 要 目 标 是 通 过 众 多 改 革 措 施 如 关 停 一 些 钢 铁 厂 来 处 理 产 能 过 剩 的 问 题 。 年 月 ， 国 务 院 颁 布 关 于 钢 铁 行 业 化 解 过 剩 产 能 实 现 脱 困 发 展 的 建 议 ， 特 别 指 出 ， 从 年 开 始 ， 中 国 将 用 年 时 间 压 缩 粗 钢 产 能 亿到 亿 吨 。不 过 证 据 表 明 ， 当 前 钢 铁 产

9、 业 面 临 的 问 题 的 根 源 不 能 主 要 甚 至 全 部 归 结 于 产 出 数 量 或 技 术 利 用 方 面 钢 铁 产 业 的 问 题 与 行 业 自 身 运 行 机 制 有 关 ， 特 别 是 与 中 国 钢 铁 产 业 划 分 为 国 有 企 业 和 私 营 企 业 的 二 元 所 有 制 结 构 有 关 。 国 有 钢 铁 企 业 存 在 太 多 的 市 场 失 灵 ， 市 场 资 源 的 无 效 配 置 、 所 有 制 的 改 革 滞 后 以 及 地 方 政 府 在 产 能 过 剩 背 景 下 的 盲 目 扩 张 战 略 等 加 剧 了 产 能 过 剩 问 题 ， 并

10、 使 大 批 国 有 企 业 陷 入 “ 僵 尸 企 业 ” 的 困 境 （ ， ） 。显 然 ， 除 了 进 一 步 推 进 产 业 重 组 和 解 决 “ 僵 尸 企 业 ” 问 题 ， 中 国 钢 铁 产 业 已 经 没 有 选 择 ， 只 有 在 公 共 政 策 的 支 撑 下 ， 通 过 深 化 改 革 来 解 决 问 题 。 中 国 经 济 增 长 的 新 源 泉 （ 第 卷 ） ： 改 革 、 资 源 能 源 与 气 候 变 化相 关 的 措 施 如 对 受 就 业 冲 击 的 工 人 进 行 再 安 置 和 再 培 训 等 ， 只 有 通 过 这 种 方式 ， 钢 铁 行 业

11、才 能 最 终 回 到 可 持 续 发 展 的 轨 道 上 来 。 本 章 回 顾 了 中 国 钢 铁 产 业 的 发 展 表 现 ： 分 析 了 钢 铁 产 业 最 近 飞 速 发 展 的潜 在 驱 动 力 和 经 济 放 缓 时 期 钢 铁 产 业 面 临 的 关 键 挑 战 （ 包 括 绩 效 下 滑 和 产 能 过 剩 ） 的 原 因 ， 最 后 对 当 前 钢 铁 产 业 的 结 构 调 整 前 景 进 行 了 展 望 。中 国 钢 铁 产 业 在 世 纪 的 扩 张 和 表 现 年 以 后 的 十 年 中 ， 中 国 钢 铁 产 业 经 历 了 爆 炸 式 的 增 长 。 中 国

12、经 济 规 模 的 快 速 增 长 ， 促 进 了 钢 铁 产 品 需 求 的 快 速 增 长 ， 为 钢 铁 产 业 的 高 增 长 和 持 续 扩 张 带 来 了 不 竭 的 动 力 （ ， ） 。 中 国 钢 铁 产 业 的 规 模 扩 张 带 来 了 几 个 方 面 的 巨 大 变 化 。 年 ， 中 国 已 从 一 个 钢 铁 产 品 净 进 口 国 变 为 净 出 口 国 （ 见表 ） 。 也 是 在 年 ， 中 国 首 次 取 代 日 本 成 为 世 界 上 最 大 的 钢 铁 出 口 国 和 最 大 的 钢 铁 净 出 口 国 。最 新 获 得 的 数 据 显 示 （ 见表 ）

13、 ， 中 国 的 钢 铁 产 品 进 口 量 已 经 从 年 的 历 史 最 高 值 万 吨 ， 下 降 到 年 的 万 吨 。 同 期 ， 中 国 钢 铁 产 品 的 出 口 量 从 万 吨 上 升 到 年的 亿 吨 。 正 如 表 最 后 一 列 所 示 ， 早在 年 ， 中 国 钢 铁 行 业 的 自 给 率 就 已 超 过 ， 年 该 比 例 已 经 上 升 到 了 。表 年 中 国 钢 铁 生 产 、 贸 易 和 自 给 率单 位 ： 百 万 吨 ， 年 份 世 界 粗 钢 产 量中 国 粗 钢 产 量中 国 份 额 粗 钢 进 口 当 量粗 钢 出 口 当 量粗 钢 表 观 消 费

14、 量自 给 率 中 国 钢 铁 产 业 重 整 中 的 问 题 与 前 景续表年 份 世 界 粗 钢 产 量中 国 粗 钢 产 量中 国 份 额 粗 钢 进 口 当 量粗 钢 出 口 当 量粗 钢 表 观 消 费 量自 给 率 注 ： 数 据 由 笔 者 基 于 中 国 钢 铁 工 业 协 会 （ ） 、 国 家 统 计 局 （ ） 和 中 国 海 关 数 据 组 成 的 数 据 库 自 行 计 算 得 到 。 为 可 比 起 见 ， 表 中 粗 钢 进 出 口 当 量 系 将 进 出 口 的 钢 材 按 的 成 材 率 折 合 而 成 ， 即 吨 钢 材 吨 粗 钢 。表 显 示 ， 最 近

15、 几 年 国 内 钢 材 市 场 的 消 费 出 现 急 剧 增 长 。 这 触 发 了 国 有和 私 营 钢 铁 企 业 大 规 模 的 投 资 建 设 ， 持 续 提 高 钢 铁 产 量 并 最 终 超 出 国 内 需 求 。 到 年 ， 钢 铁 产 量 水 平 才 开 始 下 降 。 如 表 所 示 ， 在 产 量 下 降 前 的 年 产 量 高 峰 期 内 ， 国 内 钢 铁 消 费 水 平 一 度 达 到 了 亿 吨 ， 而 当 年 全 国 钢 铁 产 量 是 亿 吨 。 这 种 国 内 消 费 顶 点 与 国 内 生 产 顶 点 之 间 的 错 配 ， 导 致 产 能 过 剩 问

16、题 进 一 步 恶 化 。 结 果 到 年 ， 国 内 钢 铁 消 费 水 平 下 降 到 亿 吨 ， 但 产 量 水 平 并 没 有 随 之 平 滑 地 下 降 ， 全 国 钢 铁 产 量 仍 稳 定 在 亿 吨 的 水 平 。 不 仅 如 此 ， 由于 年 中 国 贡 献 了 全 球 近 一 半 的 钢 铁 总 产 量 ， 这 些 数 字 最 终 会 影 响 到 世 界 钢 铁 市 场 （ ， ） 。在 生 产 和 消 费 趋 势 之 外 ， 中 国 钢 铁 产 业 最 近 的 结 构 转 型 意 味 着 钢 铁 产 品 的 质 量 与 多 样 性 均 有 所 提 高 。 表 提 供 了

17、不 同 类 型 钢 铁 产 品 的 产 量 、 进 出 口 、 表 观 消 费 量 和 自 给 率 数 据 。 年 ， 几 乎 所 有 类 型 产 品 的 自 给 率 已 经 达 到 或 超 过 。 在 某 些 产 品 制 造 领 域 如 铁 轨 和 车 轮 钢 、 棒 材 、 中 板 、 镀 层板 （ 带 ） 、 无 缝 钢 管 和 涂 层 板 （ 带 ） 等 ， 如 果 用 这 种 超 高 的 产 品 自 给 率 来 度 量 ， 那 么 表 明 整 个 行 业 存 在 严 重 的 产 能 过 剩 。 自 然 地 ， 国 内 钢 铁 企 业 转 向 国 际 市 场 ， 年 全 年 销 售 相

18、 关 产 品 过 亿 吨 。 这 一 数 据 导 致 了 中 国 钢 铁 产 品 的 国 际 竞 争 问 题 以 及 其 他 钢 铁 产 国 的 强 烈 反 应 ， 例 如 向 中 国 出 口 的 钢 铁 征 收 越 来 越 高 的 反 倾 销 关 税 等 。 中 国 经 济 增 长 的 新 源 泉 （ 第 卷 ） ： 改 革 、 资 源 能 源 与 气 候 变 化中 国 钢 铁 产 品 在 世 界 市 场 上 的 竞 争 力 主 要 源 自 规 模 经 济 、 技 术 进 步 和 设备 改 进 。 这 意 味 着 单 位 钢 铁 产 量 对 能 源 、 水 和 其 他 资 源 的 利 用 更

19、 加 有 效 了 。 资 源 利 用 效 率 提 高 是 因 为 过 去 十 年 中 国 政 府 调 整 产 业 政 策 关 闭 了 一 些 落 后 的 钢铁厂 ， 涉 及 炼 铁 产 能 约 亿 吨 、 炼 钢 产 能 约 万 吨 。 到 年 ， 几 乎 所 有 小 高 炉 （ 炉 容 低 于 立 方 米 ） 和 所 有 小 型 炼 钢 设 备 （ 装 入 量 低 于 吨 ） 都 被 关 停 了 。表 年 中 国 不 同 类 型 钢 铁 产 品 的 产 量 、 进 出 口 、 表 观 消 费 量 和 自 给 率单 位 ： 百 万 吨 ， 钢 材 类 型 产 量 出 口 进 口 表 观 消 费

20、 量 自 给 率钢 材 总 产 量 铁 道 用 钢 材 大 型 型 钢 中 小 型 型 钢 棒 材 钢 筋 盘 条 特 厚 板 厚 板 中 板 中 厚 宽 钢 带 热 轧 薄 宽 钢 带 冷 轧 薄 宽 钢 带 热 轧 窄 钢 带 冷 轧 窄 钢 带 镀 层 板 （ 带 ） 涂 层 板 （ 带 ） 电 工 钢 板 无 缝 钢 管 焊 接 钢 管 其 他 钢 材 数 据 来 源 ： 中 国 统 计 局 （ ） 和 中 国 海 关 相 关 数 据 。 中 国 钢 铁 产 业 重 整 中 的 问 题 与 前 景在 关 停 小 型 炼 钢 设 备 的 同 时 ， 节 能 减 排 技 术 也 得 到 了

21、 大 规 模 应 用 ， 包括 高 炉 压 差 发 电 、 煤 气 回 收 、 干 熄 焦 、 干 法 除 尘 、 水 循 环 利 用 和 烧 结 机 脱 硫 等 技 术 。 中 国 钢 铁 工 业 协 会 成 员 单 位 每 吨 钢 的 综 合 能 耗 从 年 的 吨 标 准 煤 （ ） 下 降 到 年 的 吨 标 准 煤 。 生 产 每 吨 钢 的 水 消 耗 量 也 急 剧 地 下 降 ， 从 年 的 立 方 米 下 降 到 年 的 立 方 米 ； 二 氧化 硫 排 放 量 也 已 经 从 年 的 千 克 下 降 至 年 的 千 克 。 年 全 球 金 融 危 机 是 中 国 经 济 发

22、 展 的 拐 点 。 世 界 范 围 内 的 经 济 增 长 放 缓 降 低 了 对 中 国 出 口 商 品 的 需 求 。 与 此 同 时 ， 国 内 的 经 济 结 构 调 整 推 动 工 资 水 平 不 断 上 涨 ， 同 时 也 削 弱 了 中 国 出 口 产 品 的 竞 争 力 。 为 了 应 对 这 一 局 势 ， 中 国 于 年 施 行 了 一 揽 子 大 型 财 政 刺 激 计 划 ， 虽 然 对 提 振 经 济 具 有 短 期 效 果 ， 但 无 法 像 早 期 那 样 维 持 固 定 资 产 投 资 在 驱 动 中 国 经 济 增 长 中 的 作 用 。 结 果 自 年 以

23、 来 ， 中 国 的 经 济 增 长 率 年 年 下 滑 。作 为 中 国 工 业 和 固 定 资 产 投 资 部 门 的 支 柱 ， 钢 铁 产 业 不 可 避 免 地 受 到 不 利 冲 击 。 年 ， 中 国 粗 钢 产 量 达 到 亿 吨 ， 意 味 着 年 降 幅 达 。 这 是 自 年 以 来 产 量 的 首 次 下 降 。 同 年 ， 中 国 的 钢 铁 表 观 消 费 量 为 亿 吨 ， 意 味 着 年 降 幅 为 。钢 铁 产 量 的 下 降 也 不 可 避 免 地 对 钢 铁 生 产 的 基 本 物 资 诸 如 铁 矿 石 和 焦 煤 等 原 材 料 价 格 产 生 影 响

24、 。 年 ， 中 国 钢 铁 工 业 协 会 中 近 家 钢 铁 企 业 这 些 企 业 的 粗 钢 总 产 量 占 全 国 的 实 现 营 业 收 入 亿 元 ， 同比下降 。 不 仅 如 此 ， 这 些 企 业 年 的 利 润 总 额 （ 盈 亏 相 抵 ） 却 是 负 值 ， 为 亿 元 。 其 中 ， 钢 铁 业 务 亏 损 额 超 过 亿 元 ， 亏 损 的 企 业 占 。这 就 是 中 国 钢 铁 产 业 不 得 不 大 规 模 进 行 产 业 结 构 调 整 的 背 景 。 下 面 ， 我 们 将 更 详 细 地 讨 论 钢 铁 产 业 的 相 关 问 题 是 如 何 产 生 的

25、 ， 又 是 如 何 受 到 市 场 环 境 急 剧 变 化 及 与 政 府 相 关 的 国 有 企 业 问 题 影 响 的 。 下 面 的 一 节 ， 我 们 将 对 改 革 问 题 进 行 讨 论 。市 场 失 灵 、 同 质 产 品 竞 争 和 糟 糕 的 行 业 绩 效钢 铁 产 业 一 直 是 中 国 经 济 快 速 发 展 的 中 流 砥 柱 。 但 这 也 一 直 是 许 多 问 题 的 根 源 所 在 ： 从 钢 铁 产 业 对 环 境 的 不 利 影 响 ， 到 国 有 企 业 持 续 占 优 所 引 起 的 中 国 经 济 增 长 的 新 源 泉 （ 第 卷 ） ： 改 革

26、 、 资 源 能 源 与 气 候 变 化一 系 列 问 题 都 是 如 此 。 后 者 就 是 中 国 钢 铁 产 业 战 略 调 整 的 核 心 部 分 。 在 讨 论钢 铁 产 业 调 整 的 国 企 改 革 之 前 ， 我 们 必 须 首 先 分 析 那 些 导 致 中 国 钢 铁 产 业 利 润 下 滑 的 基 本 因 素 。在 钢 铁 产 业 内 部 有 一 种 被 证 实 为 谬 误 的 观 点 ， 即 将 近 年 来 钢 铁 产 业 面 临 的 一 些 挑 战 归 因 于 高 昂 的 铁 矿 石 价 格 引 起 的 利 润 下 降 （ ， ） 。 这 一 观 点 认 为 ， 三

27、大 铁 矿 石 巨 头 必 和 必 拓 、 力 拓 和 淡 水 河 谷 公 司 ， 利 用 其 在 世 界 市 场 上 的 垄 断 地 位 侵 蚀 了 中 国 钢 铁 产 业 的 利 润 空 间 （ ， ） 。 然 而 ， 自 年 以 来 ， 铁 矿 石 价 格 变 动 趋 势 和 中 国 钢 铁 工 业 协 会 成 员 单 位 营 业 收 入 利 润 率 变 动 之 间 似 乎 并 无 相 关 。 例 如 ， 从 年到 年 ， 铁 矿 石 的 价 格 一 直 在 美 元 吨 以 下 ， 但 中 国 钢 铁 工 业 协 会 成 员 单 位 的 利 润 从 上 升 到 该 盈 利 水 平 高 于

28、 同 期 制 造 业 和 采 矿 企 业 的 平 均 盈 利 水 平 。 不 仅 如 此 ， 年 以 后 铁 矿 石 价 格 不 断 攀 升 ， 至 年 其 价 格 高 峰 已 经 达 到 了 美元 吨 的 水 平 。 但 同 时 ， 中 国 钢 铁 工 业 协 会 成 员 的 名 义 利 润 率 仍 然 停 留 在 的 水 平 上 （ 见 图 ） 。 因 为 经 济 增 长 放 缓 ， 铁 矿 石 成 本 、 保 险 和 货 运 价 格 相 继 下 降 ， 到 年 末 铁 矿 石 价 格 已 经 下 降 到 美 元 吨 。 这 一 价 格 水 平 只 相 当 于 一 年 前 价 格 顶 峰

29、时 期 的 ， 然 而 钢 铁 产 业 的盈利能力并未得以改善， 反 而 在 早 期 低 回 报 率 的 基 础 上 遭 遇 全 面 亏 损 。 这 表 明 ， 铁 矿 石 价 格 的 上 涨 与 钢 铁 行 业 利 润 的 下 降 之 间 可 能 并 无 直 接 联 系 。图 年 成 员 的 营 业 收 入 利 润 率 与 进 口 铁 矿 石 的 到 岸 价 格 的 变 动 趋 势注 ： 数 据 来 源 于 和 中 国 海 关 。 中 国 钢 铁 产 业 重 整 中 的 问 题 与 前 景业 界 的 另 一 种 声 音 认 为 ， 需 求 下 降 并 造 成 产 能 过 剩 ， 是 钢 铁

30、产 业 利润 下 降 的 主 要 驱 动 力 （ ， ） 。 但 这 种 观 点 可 能 是 不 正 确 的 ， 因 为 在 相 同 的 行 业 环 境 下 ， 大 型 企 业 的 利 润 率 远 低 于 小 型 企 业 的 利 润 率 。 年 的 数 据 就 解 释 了 这 一 点 。 规 模 以 上 黑 色 金 属 冶 炼 与 压 延 加 工 企 业 实 现 总 利 润 亿 元 ， 而 中 国 钢 铁 工 业 协 会 成 员 钢 铁 产 量 虽 然 占 据 中 国 全 部 钢 铁 产 量 的 ， 但 总 体 亏 损 亿 元 （ 见 表 ） 。 这 一 结 果 表 明 ， 大 型 企 业 尤

31、 其 是 亏 损 的 国 有 企 业 应 为 其 在 钢 铁 行 业 中 对 等 的 财 务 损 失 承 担 责 任 。表 年 钢 铁 企 业 的 盈 利 能 力单 位 ： 亿 元 ， 国 家 统 计 局 ： 规 模 以 上 黑 色 金 属 冶 炼 与 压 延 加 工 企 业中国钢铁工业协会 ： 家 大 中 型 钢 铁 企 业年 份利 润 总 额 销 售 利 润 率 利 润 总 额 销 售 利 润 率 数 据 来 源 ： 中 国 钢 铁 工 业 协 会 （ ） 和 国 家 统 计 局 （ ） 。在 一 个 有 效 和 完 全 竞 争 的 市 场 中 ， 原 材 料 价 格 波 动 和 最 终

32、需 求 的 变 化 都会 通 过 供 求 关 系 进 行 传 导 ， 最 终 影 响 市 场 价 格 。 钢 铁 产 品 是 一 种 需 求 弹 性 极 低 的 工 业 必 需 品 。 因 此 ， 需 求 量 变 动 不 太 可 能 像 在 正 常 的 市 场 环 境 中 那 样 ， 极 大 地 影 响 供 求 关 系 。 这 就 意 味 着 ， 在 处 理 钢 铁 产 品 需 求 量 对 供 求 关 系 的 影 响 问 题 时 ， 需 要 强 调 供 给 侧 的 调 整 。 由 此 看 来 ， 在 影 响 市 场 产 量 的 调 整 或 规 则 机 制 中 ， 边 际 厂 商 起 着 至 关

33、 重 要 的 作 用 。 为 了 应 对 供 求 关 系 和 产 品 价 格 的 变 化 ， 边 际 厂 商 将 会 做 出 是 否 进 入 或 暂 停 生 产 的 决 策 。 如 果 这 种 规 则 机 制 能 像 自 由 市 场 体 系 那 样 平 滑 有 效 地 运 行 ， 那 么 市 场 就 会 让 有 效 运 作 的 企 业 作 为 一 个 整 体 获 得 平 均 利 润 ， 而 无 效 的 企 业 就 会 退 出 。 纳 入 国 家 统 计 的 规 模 以 上 黑 色 金 属 冶 炼 与 压 延 加 工 企 业 ， 其 年 度 销 售 收 入 为 万 元 及 以 上 。 年 全 国

34、 范 围 内 共 含 有 约 家 这 种 类 型 的 企 业 ， 包 括 大 量 的 钢 铁 深 加 工 企 业 。 中 国 经 济 增 长 的 新 源 泉 （ 第 卷 ） ： 改 革 、 资 源 能 源 与 气 候 变 化在 资 本 高 度 密 集 、 持 续 消 耗 热 能 、 雇 用 大 量 员 工 的 钢 铁 产 业 中 ， 对 边 际厂 商 来 说 ， 无 论 是 在 技 术 层 面 上 还 是 在 社 会 影 响 层 面 上 都 很 难 按 照 经 济 模 型 的 逻 辑 做 到 且 停 且 止 。 在 现 实 中 ， 由 于 某 些 退 出 壁 垒 的 存 在 ， 钢 铁 产 业

35、 很 难 完 全 复 制 出 一 个 可 以 通 过 瞬 时 市 场 化 来 实 现 自 我 调 整 或 监 管 的 纯 粹 市 场 条 件 。最 近 几 年 ， 中 国 钢 铁 产 业 中 有 些 企 业 的 年 度 平 均 亏 损 超 过 元 吨 。 可 以 推 测 ， 从 月 度 运 行 状 况 、 每 种 产 品 类 型 和 批 次 等 角 度 来 看 ， 这 些 亏 损 会 更 大 。 一 些 企 业 的 损 失 已 超 过 了 汇 率 贬 值 、 工 资 上 涨 和 利 息 上 涨 的 总 和 ， 但 这 些 企 业 依 然 选 择 继 续 生 产 。图 表 明 ， 年 ， 中 国

36、 钢 铁 产 业 中 将 近 一 半 企 业 的 销 售 成 本 超 过 了 其 销 售 额 。 换 句 话 说 ， 它 们 的 毛 利 润 是 负 的 。 除 了 制 造 成 本 外 ， 还 有 一 些 期 间 费 用 ， 包 括 管 理 费 用 、 销 售 费 用 和 财 务 费 用 等 需 要 承 担 。 对 于 某 些 企 业 来 说 ， 如 果 再 核 算 这 些 额 外 成 本 ， 亏 损 率 就 会 更 高 。图 年 中 国 钢 铁 工 业 协 会 成 员 的 成 本 率注 ： 纵 轴 代 表 的 是 销 售 成 本 总 销 售 额 ， 横 轴 代 表 的 是 钢 铁 企 业 ，

37、 只 包 括 综 合 钢 铁 企 业 的 数 据 。数 据 来 源 ： 中 国 钢 铁 工 业 协 会 。假 设 市 场 机 制 是 有 效 的 ， 那 么 如 图 所 示 ， 平 均 的 价 格 线 （ 出 售 价 格 出 售 成 本 ） 大 约 应 在 左 右 ， 才 能 使 行 业 达 到 盈 亏 平 衡 点 。 然 而 实 际 价 格 线 稍 微 超 过 一 点 点 。 两 者 之 间 的 差 异 ， 主 要 源 于 边 际 厂 商 在 不 断 亏 损 的 条 件 下 仍 然 继 续 生 产 的 事 实 。 这 些 边 际 厂 商 绝 大 部 分 是 大 型 的 国 有 企 业 遭 受

38、 巨 大 亏 损 ， 从 而 拉 低 了 行 业 的 平 均 利 润 率 。 这 些 企 业 同 时 还 在 市 中 国 钢 铁 产 业 重 整 中 的 问 题 与 前 景场 上 倾 销 他 们 的 过 剩 产 品 ， 结 果 压 低 了 钢 铁 产 品 的 价 格 ， 推 高 了 钢 铁 制 造 投入 品 的 价 格 。 这 一 行 为 使 得 有 效 的 企 业 也 无 法 获 得 正 常 利 润 。 这 就 是 钢 铁 产 业 所 面 临 的 基 本 情 况 。 解 决 的 办 法 很 简 单 ： 长 期 无 效 的 企 业 必 须 退 出 市 场 。钢 铁 产 业 另 一 个 严 重

39、亏 损 的 原 因 在 于 同 质 化 竞 争 。 这 就 是 说 ， 钢 铁 企 业 生 产 类 似 的 产 品 ， 然 后 相 互 竞 争 向 市 场 出 售 。 在 中 国 ， 具 有 钢 铁 冶 炼 能 力 的 企 业 有 多 家 。 拥 有 全 国 钢 铁 产 能 的 河 北 省 ， 现有 家 生 产 相 同 类 型 钢 铁 产 品 的 企 业 。 这 些 企 业 面 临 的 市 场 环 境 在 年 发 生 了 重 大 变 化 ， 当 时 铁 矿 石 市 场 供 求 双 方 围 绕 着 长 期 合 约 定 价 机 制 的 废 止 问 题 产 生 了 激 烈 辩 论 。在 原 有 定

40、价 机 制 特 别 是 该 机 制 运 行 后 期 ， 长 期 合 约 定 价 机 制 面 临 着 市 场 价 格 急 剧 上 升 的 问 题 ， 但 向 不 同 企 业 出 售 的 合 约 价 格 不 同 。 尤 其 是 一 些 大 型 企业 （ 特 别 是 国 有 企 业 ） 享 有 获 得 较 为 便 宜 的 长 期 合 约 的 优 先 权 ， 或 者 自 身 就 拥 有 生 产 铁 矿 石 的 矿 山 。 这 意 味 着 它 们 获 取 铁 矿 石 的 成 本 是 相 当 低 的 。 例 如 在 年 上 半 年 ， 大 型 国 有 企 业 进 口 铁 矿 石 的 平 均 价 格 ， 比

41、 私 营 中 小 企 业 在 现 货 交 易 市 场 上 买 入 铁 矿 石 的 市 场 价 格 大 约 便 宜 元 吨 。 这 无 疑 为 中 国 钢 铁 市 场 中 的 企 业 构 造 了 一 条 非 常 不 同 的 成 本 曲 线 。 另 外 ， 尽 管 中 小 型 企 业 以 相 对 高 的 边 际 成 本 生 产 钢 材 ， 但 它 们 也 具 有 一 些 优 势 ， 包 括 低 劳 动 力 成 本 、 更 加 灵 活 的 管 理 以 及 对 于 市 场 信 号 更 敏 感 ， 从 而 避 免 了 一 定 程 度 的 生 产 损 失 。 它 们 可 以 暂 停 生 产 甚 至 退 出 这 一 行 业 。 换 句 话 说 ， 假 设 钢 铁 行 业 中 的 企 业 主 要