1、金融市场基础知识考前冲刺试卷一一、选择题(共 50 题，每小题 1 分，共 50 分) 以下各选项中。只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。1单选题 长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在 2 年以上 3 年以下的，原则上按（ ）的比例计入净资本。A.100%B.70%C.60%D.50%参考答案：B 参考解析： 长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在 3 年、2 年、1 年以上的，原则上分别按 100%、70%、50%的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。 2单选题 随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履
2、行（ ）三大职能，调动和聚集全行业的力量。A.监管、服务、传导B.监管、咨询、传导C.自律、咨询、传导D.自律、服务、传导参考答案：D 参考解析： 随着证券市场的规范发展和市场监管手段的不断完善，中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能，调动和聚集全行业的力量。 3单选题 我国债券市场公开报价的交易流程为（ ） 。A.公开报价 报价交谈对话报价确认成交B.公开报价对话报价报价交谈确认成交C.公开报价报价交谈全价金融确认成交D.公开报价对话报价全价金融确认成交参考答案：B 参考解析：我国债券市场公开报价的交易流程为公开报价对话报价报价交谈确认成交。
3、 4单选题 （ ）是一种储蓄债券，可记名，可挂失，不能上市流通。A.实物债券B.凭证式债券C.记账式债券D.有担保债券参考答案：B 参考解析： 凭证式债券是一种债权人认购债券的收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式债券。凭证式债券是一种储蓄债券，可记名，可挂失，不能上市流通。 5单选题 中期借贷便利(MLF)由中国人民银行于（ ）创设，是我国中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。A.1997 年 11 月B.2010 年 10 月C.2012 年
4、3 月D.2014 年 9 月参考答案：D参考解析： 中期借贷便利 (MLF)由中国人民银行于 2014 年 9 月创设，是我国中央银行提供中期基础货币的货币政策工具，对象为符合宏观审慎管理要求的商业银行、政策性银行，采取质押方式发放，并需提供国债、央行票据、政策性金融债、高等级信用债等优质债券作为合格质押品。 6单选题 （ ） ，我国进一步确立了对银行业、证券业、保险业实行“分业经营、分业管理”的原则。A.1997 年 11 月B.2004 年 10 月C.2006 年 3 月D.2010 年 4 月参考答案：A 参考解析： 1997 年 11 月，我国进一步确立了对银行业、证券业、保险业实
5、行“分业经营、分业管理”的原则。 7单选题 下列选项中，根据运作方式的不同划分的基金是（ ） 。A.开放式基金B.契约型基金C.货币市场基金D.债券基金参考答案：A 参考解析： 根据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金和开放式基金。 8单选题 我国公司法规定，公司不得收购本公司股份，但特殊情况时，即将股份奖励给本公司职工收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的（ ） 。A.1%B.2%C.3%D.5%参考答案：D 参考解析： 我国公司法规定，公司不得收购本公司股份，有下列情形之一的除外：减少公司注册资本。与持有本公司股份的其他公司合并。将股份奖励给本公司职工。股东因对股东大会做出的
6、公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。公司依照规定收购本公司股份后，属于第项情形的，应当自收购之日起 10 日内注销。属于第项、第项情形的，应当在 6 个月内转让或者注销。属于第 项规定收购的本公司股份，不得超过本公司已发行股份总额的 5%；用于收购的资金应当从公司的税后利润中支出；所收购的股份应当在 1 年内转让给职工。 9单选题 关于债券的分类，下列说法正确的是（ ） 。A.按照期限长短划分，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券B.按照募集方式划分，债券可分为短期、中期和长期债券C.按照债券形态划分，债券可分为公募债券和私募债券D.按担保性质划分，债券可以分为有担保债券和
7、无担保债券参考答案：D 参考解析： A 项，按照期限长短划分，债券可分为短期、中期和长期债券；B 项，按照募集方式划分，债券可分为公募债券和私募债券；C 项，按照债券形态划分，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；D 项，按担保性质划分，债券可以分为有担保债券和无担保债券。 10单选题 偏股型基金对股票的配置比例较高，一般为（ ） 。A.40%60%B.20%40%C.50% 70%D.50% 80%参考答案：C 参考解析： 偏股型基金对股票的配置比例较高，一般为 50%70%，债券的配置比例为20%40%。偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低。股债平衡型基金对股票
8、和债券的配置较为均衡。约为 40%60%左右。 11单选题 在债券买卖交易中，可以通过点击确认、单向撮合的方式成交的报价方式是（ ） 。A.公开报价B.对话报价C.大额报价D.双边报价参考答案：D 参考解析： 债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式，前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。 12单选题 2012 年中国证监会明确指出（ ）是我国多层次资本市场的重要组成部分，未来该市场将与创业板、中小板、甚至主板对接。A.场外交易市场B.全国中小企业股份转让系统C.区域性股权交易市场D.私募基金市场参考答案：C 参考解析： 2012 年
9、中国证监会明确指出区域性股权交易市场是我国多层次资本市场的重要组成部分，未来区域性股权市场将与创业板、中小板、甚至主板对接。 13单选题 关于我国证券市场投资者的机构及演化，下列说法属于内资机构投机时期的特征的是（ ） 。A.市场投资主体以中小股民为主，其投资理念、投资行为、风险承受能力均与成熟市场的要求相距甚远B.机构投资者的投资行为缺乏规范，其对市场效率的负面影响开始显现C.证券公司的狂热投机和非规范运作导致其营运风险不断放大，经营绩效出现了较大幅度的波动D.资本市场制度安排的缺失与错位、不完善的产权制度以及监管真空的存在不仅导致了资本市场参与主体扭曲行为的产生，而且直接导致了证券公司经营
10、风险的扩大与聚集参考答案：C 参考解析： 在我国证券市场投资者的机构及演化中，第二阶段内资机构投机时期的特征有：中小投资者的弱势地位在机构投资者实力不断增强和操纵市场行为中日益明显，面 I 临的风险不断增大；证券公司的狂热投机和非规范运作导致其营运风险不断放大，经营绩效出现了较大幅度的波动；新设立的证券投资基金公司由于其恶劣的市场行为和乏善可陈的经营业绩，市场认可度较低；由于不完善的市场运作规则，导致投资者结构变动的积极影响并未显现出来。 14单选题 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值，累计债券余额不超过：业净资产(不包括少数股东权益 )的（ ） 。A.20%B.40%C.5
11、0%D.60%参考答案：B 参考解析： 企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益 )的 40%。 15单选题 自（ ）以来，由于世界有关国家和地区频繁发生金融危机，对正常的经济发展及社会政治稳定等产生了巨大的冲击。A.19 世纪 80 年代B.20 世纪 50 年代C.20 世纪 80 年代D.20 世纪 90 年代参考答案：D 参考解析： 自 20 世纪 90 年代以来，由于世界有关国家和地区频繁发生金融危机，对正常的经济发展及社会政治稳定等产生了巨大的冲击，因此，人们对当今金融市场的发展现状和趋势、国际金融体制和秩序以及传统的金
12、融理论开始进行一系列的反思和新的探索。 16单选题 股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合的条件中，公司在最近（ ）年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。A.1B.2C.3D.5参考答案：C参考解析：股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合下列条件：股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行；公司股本总额不少于人民币 5000 万元；公开发行的股份达公司股份总数的 25%以上，公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例为 10%以上；公司在最近 3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。17单选题 （
13、）颁布的证券投资基金管理暂行办法是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。A.2007 年 4 月 29 日B.2001 年 6 月 12 日C.1997 年 11 月 14 日D.1991 年 7 月 3 日参考答案：C 参考解析： 1997 年 11 月 14 日颁布的证券投资基金管理暂行办法是我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规，为我国基金业的规范发展奠定了规制基础。由此，中国基金业的发展进入规范化的试点发展阶段。 18单选题 金融债券发行招标前，至少提前（ ）个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投
14、标方案等内容。A.1B.2C.3D.5参考答案：C 参考解析： 金融债券发行招标前，至少提前 3 个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容。 19单选题 国务院办公厅于（ ）发布关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见 ，明确提出“健全投资者适当性制度” ，要求进一步完善投资者适当性规章制度和市场服务规则，严格执行投资者适当性制度并强化监管。A.2011 年 12 月 16 日B.2012 年 12 月 1 日C.2013 年 12 月 25 日 D.2015 年 9 月 29 13参考答案：C 参考解析： 国务院办公厅于 2013
15、 年 12 月 25 日发布关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见 ，明确提出“健全投资者适当性制度” ，要求进一步完善投资者适当性规章制度和市场服务规则，严格执行投资者适当性制度并强化监管。 20单选题 股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的（ ）以上通过。A.12B.13C.23D.34参考答案：C 参考解析： 股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的 23 以上通过。 21单选题
16、（ ）是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易。A.金融远期合约B.金融期货C.金融期权D.金融互换参考答案：B 参考解析： 金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式来进行的标准化金融期货合约的交易。 22单选题 下列选项中，属于按照金融期权基础资产性质的不同进行分类的是（ ） 。A.看涨期权B.欧式期权C.股权类期权D.修正的美式期权参考答案：C 参考解析： 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。 23单选题 中小企业私募债是高收益、高风险债券品种，又被称为“垃圾债” ，具体是
17、指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的（ ）倍期限在 1 年(含)以上，约定在一定期限还本付息的企业债券。A.1B.2C.3D.4参考答案：C 参考解析： 中小企业私募债是高收益、高风险债券品种，又被称为“垃圾债” ，具体是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让，发行利率不超过同期银行贷款基准利率的 3 倍，期限在 1 年( 含)以上，约定在一定期限还本付息的企业债券。 24单选题 世界上最早出现的股份有限公司是于（ ）在荷兰成立的东印度公司。A.1543 年B.1602 年C.1701 年D.1840 年参考答案：B 参考解析： 世界上最
18、早出现的股份有限公司是于 1602 年在荷兰成立的东印度公司。 25单选题 在首次公开发行股票的程序中，中国证监会自受理证券发行申请文件之日起（ ）个月内，依照法定条件和法定程序做出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。A.1B.2C.3D.5参考答案：C参考解析： 在首次公开发行股票的程序中，中国证监会自受理证券发行申请文件之日起 3个月内，依照法定条件和法定程序做出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。 26单选题 温和的通货膨胀，指每年物价上升的比例在（ ）以内。A.5%B.10%C.15%D.20%参考答案：B 参考解析： 温和的通货膨胀，指每年物价上升的比例在 10%以内。
19、27单选题 现代金融体系的基本要素不包括（ ） 。A.汇率B.税率C.利率D.信用参考答案：B 参考解析：货币、汇率、信用、利率、金融工具是现代金融运作的基本范畴，也是现代金融体系必不可少的基本要素。 28单选题 （ ）是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通的债券。A.建设国债B.储蓄国债C.凭证式国债D.记账式国债参考答案：D 参考解析： 记账式国债又称无纸化国债，它是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通的债券。 29单选题 1863 年（ ）证券交易所正式成立，证券市场上股票逐渐取代
20、政府债券居于主导的地位。A.法国B.荷兰C.纽约D.日本参考答案：C 参考解析： 1863 年纽约证券交易所正式成立，证券市场上股票逐渐取代政府债券居于主导的地位。 30单选题 （ ） ， 证券法正式实施，从法律上规定了中国金融业分业经营的模式，加速了证券业同银行业、信托业、保险业的分业经营步伐，由此又诞生了一批由信托重组而成的大型证券公司。A.1998 年B.1999 年C.2000 年D.2001 年参考答案：B 参考解析： 1999 年证券法正式实施，从法律上规定了中国金融业分业经营的模式，加速了证券业同银行业、信托业、保险业的分业经营步伐，由此又诞生了一批由信托重组而成的大型证券公司。
21、 31单选题 （ ） ，中国人民银行在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上成立，这标志着新中国金融体系开始建立。A.2005 年 4 月 29 日B.2000 年 10 月 30 日C.1953 年 3 月 31 日D.1948 年 12 月 1 日参考答案：D参考解析： 1948 年 12 月 1 日，中国人民银行在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上成立，这标志着新中国金融体系开始建立。 32单选题 下列金融衍生工具中，属于从基础工具分类角度划分的是（ ） 。A.嵌入式衍生工具B.金融远期合约C.货币衍生工具D.交易所交易的衍生工具参考答案：C 参考解析： 金融衍生工具从基础工
22、具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 33单选题 我国债券市场各子市场的清算速度不包括（ ） 。A.T+0B.T+1C.T+3D.T+0，T+1参考答案：C 参考解析： 我国银行间债券市场的清算速度为 T+0，T+1 ；交易所债券市场的清算速度为T+1；银行柜台市场的交易速度为 T+0。 34单选题 定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为_万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值_ 万元。 （ ）A.1；50B.50；100C.100；50D.1；100参考答案：B参考解析： 公开发行的债券应当向社会公开发
23、行，每份面值为 100 元。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为 50 万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值 100 万元。 35单选题 关于金融市场的影响因素，下列说法错误的是（ ） 。A.联动关系的存在使得多个金融市场出现风险时，金融风险能够在相关联的金融市场间进行传递B.当金融市场完全分割时，市场之间缺失互动的媒介，金融风险是不可能在各个金融市场间进行传递的C.金融风险是由于金融资产价格的波动引起的，金融市场间存在一定的联动关系，金融风险会通过金融市场进行传导D.信息技术的发展使市场信息能迅速传到世界的每一个角落，通过金融市场上经济变量的改变，金融危机会更加迅
24、速地蔓延参考答案：A 参考解析： 联动关系的存在使得单个金融市场出现风险时，金融风险能够在相关联的金融市场间进行传递。 36单选题 中小企业私募债投资者上限为（ ）人，高于创业板私募债投资者 10 人的人数上限，更利于中小企业私募债的流通。A.100B.150C.200D.250参考答案：C参考解析： 中小企业私募债投资者上限为 200 人，高于创业板私募债投资者 10 人的人数上限，更利于中小企业私募债的流通。 37单选题 在首次公开发行股票的程序审核过程中，发行人、中介机构报送的发行申请文件及相关法律文书涉嫌虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，移交稽查部门查处，被稽查立案的，暂停受理相关中介
25、机构推荐的发行申请；查证属实的，自确认之日起（ ）个月内不再受理该发行人的股票发行申请，并依法追究中介机构及相关当事人责任。A.9B.12C.24D.36参考答案：D 参考解析： 在首次公开发行股票的程序审核过程中，发行人、中介机构报送的发行申请文件及相关法律文书涉嫌虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，移交稽查部门查处，被稽查立案的，暂停受理相关中介机构推荐的发行申请；查证属实的，自确认之日起 36 个月内不再受理该发行人的股票发行申请，并依法追究中介机构及相关当事人责任。 38单选题 （ ）是成交以后经过一段时间再进行实物交割，交割价格为成交时约定的价格，其目的是锁定价格，进而锁定成本和利润，
26、实际上是一种远期交易。A.期权交易B.现货交易C.期货交易D.转让交易参考答案：C 参考解析： 期货交易是成交以后经过一段时间再进行实物交割，交割价格为成交时约定的价格，其目的是锁定价格，进而锁定成本和利润，实际上是一种远期交易。 39单选题 股票发行制度主要有三种，即（ ） 。A.批复制度、核准制度和注册制度B.批复制度、达标制度和注册制度C.审批制度、核准制度和注册制度D.审批制度、达标制度和注册制度参考答案：C 参考解析： 股票发行制度主要有三种，即审批制度、核准制度和注册制度，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。 40单选题 根据首发管理办法 的规定，发行人最近一期期末无形资产
27、(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于（ ） 。A.5%B.10%C.15%D.20%参考答案：D 参考解析： 根据首发管理办法的规定，发行人应当符合下列条件：最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；最近 3 个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币 5000 万元；或者最近 3 个会计年度营业收入累计超过人民币 3 亿元；发行前股本总额不少于人民币 3000 万元；最近一期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后 )占净资产的比例不高于 20%；最近一期期末不存在未弥补亏损
28、。 41单选题 （ ）是指承销商以低于发行价的价格把公司发行的股票全部买进，再转卖给投资者。A.包销B.代销C.备用包销D.备用代销参考答案：A 参考解析： 包销是指承销商以低于发行价的价格把公司发行的股票全部买进，再转卖给投资者。 42单选题 合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定，其中所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ） 。A.5%B.10%C.15%D.30%参考答案：D 参考解析：合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的持股比例限制和国家其他有关规定：单个境外投资者通过合
29、格境外机构投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的 10%；所有境外投资者对单个上市公司 A 股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的 30%。43单选题 在国际成熟的资本市场上，债券融资往往更受企业的青睐，企业的债券融资额通常是股权融资的（ ）倍。A.310B.215C.510D.230参考答案：A 参考解析： 债券融资和股票融资是企业直接融资的两种方式，在国际成熟的资本市场上，债券融资往往更受企业的青睐，企业的债券融资额通常是股权融资的 310 倍。 44单选题 结构化金融衍生品的分类中，属于以保本程度为标准分类的是（ ） 。A.本金保护类产品B.收益增强类产品C
30、.杠杆参与类产品D.部分保本产品参考答案：D 参考解析： 结构化金融衍生品的分类中，以保本程度为标准划分为：完全保本产品、部分保本产品、无本金保护的产品。 45单选题 （ ） ，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法 ，开启了人民币QFII(RQFII)的试点。A.2011 年 12 月 16 日B.2012 年 12 月 1 日C.2014 年 3 月 13 日D.2015 年 9 月 29 日参考答案：A 参考解析： 2011 年 12 月 16 日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布基金管理公司、证
31、券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法 ，开启了人民币 QFII(RQFII)的试点。 46单选题 自（ ）起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。A.2005 年 4 月 29 日B.2010 年 1O 月 30 日C.2013 年 1 月 1 日D.2015 年 12 月 1 日参考答案：C 参考解析： 自 2013 年 1 月 1 日起，我国实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策。 47单选题 狭义的金融市场特指有价证券发行与流通的场所。其中有价证券主要指（ ） 。A.债券和大额可转让存单B.债券和股票C.期货和股票D.期货和大额可转让存单参考答案：B 参考解析：
32、 狭义的金融市场特指有价证券(主要是债券与股票 )发行与流通的场所。 48单选题 国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。这种贷款利率较高，一般在伦敦银行同业拆放利率之上另加一定的附加利率，期限大多为（ ）年，这种贷款通常不限定用途。A.24B.35C.38D.510参考答案：B 参考解析： 国际商业银行贷款是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。这种贷款利率较高，一般在伦敦银行同业拆放利率之上另加一定的附加利率，期限大多为 35 年，这种贷款通常不限定用途。国际商业银行贷款的主要方式有独家银行贷款和银
33、团贷款两种。 49单选题 目前，我国封闭式基金按照（ ）的比例计提基金托管费。A.02%B.025%C.03%D.035%参考答案：B 参考解析： 目前，我国封闭式基金按照 025% 的比例计提基金托管费。 50单选题 公开募集基金的基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在（ ）个月内选任新基金管理人。A.3B.5C.6D.12参考答案：C 参考解析： 公开募集基金的基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在 6 个月内选任新基金管理人。 二、组合型选择题(共 50 题，每小题 1 分，共 50 分) 以下备选项中，只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。51单选题 金融期货交易
34、与普通远期交易的区别有（ ） 。 交易场所和交易组织形式不同 交易的监管程度不同 远期交易是标准化交易，金融期货交易的内容可协商确定 保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同A.、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：金融期货交易与普通远期交易的区别有：交易场所和交易组织形式不同；交易的监管程度不同；金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定；保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同。52单选题 下列情形中，使受托机构职责终止的有（ ） 。 被依法取消受托机构资格 被资产支持证券持有人大会解任 依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产 受托机构辞任A.、B.、C.、D.、参考答案：D
35、 参考解析： 有下列情形之一的，受托机构职责终止：被依法取消受托机构资格；被资产支持证券持有人大会解任；依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；受托机构辞任；法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。 53单选题 关于金融市场的功能，下列说法正确的有（ ） 。 资源配置与转化功能 价格调控功能 风险分散和规避功能 宏观调控传导功能A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析： 金融市场有以下四个方面的功能：资源配置与转化功能；价格发现功能；风险分散和规避功能；宏观调控传导功能。 54单选题 下列关于股票发行制度的说法中，正确的有（ ） 。 审批制使得证券市场的供求机制完全是行政化而不
36、是市场化的 审批制的审核方式是实质审查 注册制与核准制的根本区别在于公开发行权利是政府授予还是法律赋予 注册制实行宽进严管，重在事中和事后监管A.、 、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析： 项，审批制的审核方式是形式及实质的全面审查；核准制的审核方式是实质审查。 55单选题 下列影响股票价格变动的因素中，属于行业与部门因素的有（ ） 。 经济周期变动 行业分析因素 公司竞争力 行业生命周期A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析： 影响股票价格变动的基本因素中，行业与部门因素主要有：行业分类、行业分析因素、行业生命周期。 56单选题 关于机构投资者在金融市场中的作用，下列说法正确的
37、有（ ） 。 机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展 机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制 机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行 机构投资者有助于实现社会经济体系与宏观经济的良性互动发展A.、B.、C.、D.、参考答案：C参考解析： 机构投资者在金融市场中的作用有：机构投资者有助于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展；机构投资者有助于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制；机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行；机构投资者有助于实现社会保障体系与
38、宏观经济的良性互动发展。 57单选题 我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备的条件有（ ） 。 净资产和风险控制指标符合有关规定 设有专门的基金托管部门 取得基金从业资格的专职人员达到法定人数 有安全保管基金财产的条件A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：我国证券投资基金法规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或其他金融机构担任。申请取得基金托管资格，应当具备下列条件：净资产和风险控制指标符合有关规定；设有专门的基金托管部门；取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；有安全保管基金财产的
39、条件；有安全高效的清算、交割系统；有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行监督管理机构规定的其他条件。58单选题 金融风险中，从国际因素方面看，宏观经济风险的影响因素的主要决定因素包括（ ） 。 经济素质因素 政策因素 对外开放程度 管制情况A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析： 金融风险中，从国际因素方面看，宏观经济风险的影响因素的主要决定因素包括：对外开放程度、管制情况、经济接轨情况、国际经济传递渠道、国际经济体系、国际经济环境、国际经济协调状况
40、、国际政治环境。 59单选题 我国地方政府债券的发行模式包括（ ） 。 代发代还 自发代还 代发自还 自发自还A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析： 我国地方政府债券的发行模式有：代发代还、自发代还、自发自还。 60单选题 资金回收风险的规避方法有（ ） 。 利用“5C ”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策 在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销 定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备 针对不同的客户、不同
41、的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客我关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析： 资金回收风险主要指应收账款回收风险。应收账款风险规避可以通过以下方法加以规避：利用“5C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策；在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备；针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政
42、策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客我关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。 61单选题 储蓄国债发行可采用的方式有（ ） 。 自销 包销 代销 公开招标A.、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析： 不同类型的国债的发行方式不同，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。 62单选题 一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为（ ） 。 发行的银行 服务的银行 银行的银行 政府的银行A.、 、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析： 中央银行作为国家干预经济的重要机构，它的职能是由其性质所决定的。
43、一般来说，我们通常将中央银行的职能概括为“发行的银行” 、 “银行的银行”和“政府的银行” 。63单选题 发行或投资优先股的意义包括（ ） 。 有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力 有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道 可以丰富证券品种，促进资本市场稳定发展 为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析： 发行或投资优先股的意义包括：有助于加快发展直接融资，拓展企业融资渠道；有利于商业银行补充资本金，缓解资本监管要求的压力；能够为投资者提供多元化的投资渠道；为企业兼并重组提供支持，推动行业整合和产业升级；可以丰富证券品种，促进
44、资本市场稳定发展。 64单选题 依据投资理念的不同，可以将基金分为（ ） 。 开放式基金 平衡型基金 主动型基金 指数型基金A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析： 依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数) 型基金。 65单选题 关于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处包括（ ） 。 交割方式不同 参与主体不同 条款设置不同 适用的法规不同A.、 、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析： 可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处有：发债主体和偿债主体不同、适用的法规不同、发行目的不同、所换股份的来源不同、股权稀释效应不同、交割方式不同、条款设置不同。 66单选
45、题 在通货膨胀高涨时期，投资主体的应对策略是选择适当的金融创新产品，从而增强适应市场的能力，具体来说，可以从（ ）方面人手。 投资最能涨价的商品，才能最大地分享通货膨胀的收益 在普通的金融工具中，股票投资被认为在适度通货膨胀下，能够规避通货膨胀风险、实现保值增值的最佳投资品种 购买创新的固定收益证券 各经济主体可以进行适当的增加负债，特别是增加低利率、固定利率的负债，享受通货膨胀导致货币贬值所带来的利得A.、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析： 在通货膨胀高涨时期，投资主体的应对策略是选择适当的金融创新产品，从而增强适应市场的能力，具体来说，可以从以下方面入手：投资最能涨价的商品，才能最
46、大地分享通货膨胀的收益；在普通的金融工具中，股票投资被认为在适度通货膨胀下，能够规避通货膨胀风险、实现保值增值的最佳投资品种；购买创新的固定收益证券；各经济主体可以进行适当的增加负债，特别是增加低利率、固定利率的负债(注意不是购买该类债券)，享受通货膨胀导致货币贬值所带来的利得。 67单选题 远期交易和期货交易的区别主要表现在（ ） 。 功能作用不同 信用风险不同 保证金制度不同 交易对象不同A.、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析： 远期交易和期货交易的区别主要表现在以下五个方面：交易对象不同；功能作用不同；履约方式不同；信用风险不同；保证金制度不同。 68单选题 影响债券期限的主要因
47、素包括（ ） 。 资金使用方向 筹资者的资信 债券的变现能力 市场利率变化A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析： 影响债券期限的主要因素有：资金使用方向、债券的变现能力、市场利率变化。筹资者的资信属于影响债券利率的因素。 69单选题 关于证券市场监管的意义，下列说法正确的有（ ） 。 加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要 加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要 加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要 准确和有效的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据A.、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析： 证券市场监管的意义有：加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要；加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要；加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要；准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。 70单选题 关于债券的特征，下列说法正确的有（ ） 。 债券一般都规定有偿还期限，债券发行者在发行债券时都明确规定了债券本金的偿还期和偿还方法，发行人必须按约定条件偿还本
