1、金融市场基础知识高频考点试卷一一、选择题1单选题 交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，本系统内债券实行（ ）交易模式，跨系统实行（ ）交易模式。A.T+0 T+0B.T+0，T-1C.T-0，T+1D.T+0，T+1参考答案：D 参考解析：交易所市场的竞价和询价系统之间也可以进行交易，但本系统内债券实行 T+0交易模式，跨系统实行 T+1 交易模式，即当日通过竞价系统买入的债券，可于当日通过该系统卖出，但要于次一交易日才能通过固定收益综合电子平台卖出。 2单选题 申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的（ ） 。A.10B.20C.30D.40
2、参考答案：D 参考解析：申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近 1 期末净资产额的 40。 3单选题 全国外汇调剂中心于（ ）年 6 月 1 日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。A.1990B.1991C.1992D.1993参考答案：C 参考解析：全国外汇调剂中心(中国外汇交易中心的前身)于 1992 年 6 月 1 日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。 4单选题 以下结算方式，对买方有利的是（ ） 。A.纯券过户B.见款付券C.见券付款D.券款对付参考答案：C 参考解析：见券付款用于现券买卖和封闭式回
3、购到期的结算，是指在结算日买方(融券方)通过债券簿记系统得知卖方(融资方) 有履行义务所需的足额债券，即向对方划付款项，然后通知中央结算公司办理债券结算的方式。这是一种对买方(融券方) 有利的结算方式。5单选题 股票包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配（ ）的请求权等权利。A.权利和义务B.实物与资产C.股息和红利D.以上都不对参考答案：C 参考解析：股票本身虽然没有价值，但它包含着股东可以依其持有的股票要求股份公司按规定分配股息和红利的请求权等权利。 6单选题 国债承销团甲类成员最低承销额( 含追加承销部分)为当次国债竞争性招标额的（ ） ；乙类为（ ） 。A.01 02B.0
4、2，02C.02 1D.1，0 2参考答案：D 参考解析：国债承销团甲类成员最低承销额(含追加承销部分 )为当次国债竞争性招标额的1；乙类为 02 。7单选题 中国证监会制定了上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 ，并于（ ）予以发布并施行。A.2006 年 10 月 17 日B.2008 年 10 月 17 日C.2010 年 10 月 17 日D.2012 年 10 月 17 日参考答案：B 参考解析：中国证监会制定了上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 ，并于 2008年 10 月 17 日予以发布并施行。 8单选题 作为公司的所有者，普通股股东的权利主要表现为（ ）和剩余控制权两大
5、类。同时，他们也需要履行我国公司法所规定的应尽义务。A.利润分配权B.股票收益权C.剩余索取权D.以上都不对参考答案：C 参考解析：作为公司的所有者，普通股股东的权利主要表现为剩余索取权和剩余控制权两大类。同时，他们也需要履行我国公司法所规定的应尽义务。 9单选题 结算所实行的结算制度被称为（ ） 。A.逐月盯市制度B.逐日盯市制度C.逐时盯市制度D.含负债的每日结算制度参考答案：B 参考解析：结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为“逐日盯市制度” ，就是以每种期货合约在交易日收盘的规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市
6、清算。 10单选题 交易者买入看涨期权，是因为预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（ ） 。A.难以判断B.不变C.下跌D.上涨参考答案：D 参考解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按协定价买入该项金融工具并以市价卖出，可赚取市价与协定价之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。 11单选题 合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约是指（ ） 。A.金融远期合约B.金融期货C.金融期权D.金融互换参考答案：C 参考解析：金融期权是指合约买方向卖方支付
7、一定费用(称为 “期权费”或“期权价格”) ，在约定日期内(或约定日期)享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，包括现货期权和期货期权两大类。 12单选题 企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起（ ）个交易日内卖出。A.5B.10C.15D.20参考答案：B 参考解析：企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起 10 个交易日内卖出。 13单选题 按债券的发行主体分类，债券安全性最低的是（ ） 。A.国债B.地方债C.金融债D.
8、公司债参考答案：D 参考解析：按债券的发行主体分类，债券安全性从高到低依次是国债、地方债、金融债和公司债。 14单选题 2004 年 12 月 7 日，中国证监会发布关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知及配套文件，新股询价制度正式出台。其核心在于（ ） 。A.规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格B.规定发行人及其代理机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格C.规定承销人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格D.规定承销人及其代理机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格参考答案：A 参考解析：2004 年
9、12 月 7 日，中国证监会发布 关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知及配套文件，新股询价制度正式出台。其核心在于：规定发行人及其保荐机构应采用向机构投资者累计投标询价的方式确定发行价格。 15单选题 股票增发将会增加发行在外的股票总量， （ ）股票供给，如果股票不受市场青睐，需求没有相应增长，则股价可能（ ） 。A.增加上升B.增加下跌C.减少上升D.减少下跌参考答案：B 参考解析：股票增发将会增加发行在外的股票总量，增加股票供给，如果股票不受市场青睐，需求没有相应增长，则股价可能下跌。 16单选题 看跌期权的买方具有在约定期限内按（ ）卖出一定数量基础金融工具的权利。A.期权价格
10、B.市场价格C.协定价格D.期权费加买入价格参考答案：C 参考解析：看跌期权也称认沽权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格卖出一定数量基础金融工具的权利。交易者买入看跌期权，是因为他预期基础金融工具的价格在近期内将会下跌。 17单选题 从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层、内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问题；二是（ ）问题。A.公司的股票价值B.公司的发展前景C.经理层的管理能力D.董事会的决策能力参考答案：C 参考解析：从提高公司绩效的角度，公司治理主要解决两大问题，一是经理层、内部人的利益机制及其与公司的外部投资者利益和社会利益的兼容问
11、题；二是经理层的管理能力问题。 18单选题 股利支付率等于公司发放的（ ）除以其每股盈余。A.每股票面金额B.每股交易价格C.每股现金股利D.每股实际价格参考答案：C 参考解析：股利支付率等于公司发放的每股现金股利除以其每股盈余。19单选题 在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用的业务是（ ） 。A.基金募集与销售B.投资管理业务C.基金运营业务D.特定客户资产管理参考答案：C 参考解析：基金运营业务在很大程度上反映了基金管理公司对投资者服务的质量，对基金管理公司整个业务的发展起着重要的支持作用。20单选题 下列产品的风险由低到高排序正
12、确的是（ ） 。A.股票、基金、债券B.债券、股票、基金C.股票、债券、基金D.债券、基金、股票参考答案：D 参考解析：通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。21单选题 股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即（ ） 。A.剩余索取权B.利润获得权C.剩余价值获得权D.以上都不对参考答案：A 参考解析：股票作为一种有价证券，是投资者向公司提供资本而取得的由股
13、份公司发放的权益凭证(所有权凭证)。股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。22单选题 下列选项中，不属于场外交易市场的是（ ） 。A.中小板市场B.区域性股权交易市场C.私募基金市场D.新三板参考答案：A 参考解析：其中场内市场主要包括主板市场(包括中小板市场 )和创业板市场，场外市场主要包括新三板市场、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场等。 23单选题 可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前 30 个交易日上市公司股票交易价格平均值的（ ） 。A.60B.70C.80D.90参考答案：D 参考解析：可交换债券交换为
14、每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前 30 个交易日上市公司股票交易价格平均值的 90。 24单选题 （ ）是指只有在没有现金净流量为正的项目的时候才会支付股利的政策。A.固定股利政策B.固定股利支付率政策C.零股利政策D.剩余股利政策参考答案：D 参考解析：剩余股利政策，是指只有在没有现金净流量为正的项目的时候才会支付股利的政策。也就是说，此时企业没有能够创造价值的项目了，这种情况下企业才会支付股利。这在那些处于成长阶段、不能轻松获得其他融资来源的企业中较为常见。 25单选题 股票的理论价格是（ ）经过折现后的现值之和。A.股票价值B.股票未来收益C.股票账面价值D.股票内在价值参考答
15、案：B 参考解析：股票的理论价格是股票未来收益经过折现后的现值之和。 26单选题 普通股票和优先股票的关键区别在于，它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的（ ） 。A.先后顺序不同B.持股人身份不同C.持股金额不同D.优先级别不同参考答案：D 参考解析：普通股票和优先股票这两种权益证券类型的关键区别在于它们在公司盈利分配中的参与程度和在盈利分配中的优先级别不同。 27单选题 基金一般反映的是（ ）关系。A.所有权关系B.债权债务关系C.信托关系D.借贷关系参考答案：C 参考解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是
16、一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。28单选题 深圳证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应符合：股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的（ ）以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下（ ） 。A.600；10 B.900；10C.900；50D.600；50参考答案：B 参考解析：深圳证券交易所买卖无价格涨跌幅限制的股票，集合竞价阶段的有效申报价格应符合：股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的 900以内，连续竞价、收盘集合竞价的有效
17、竞价范围为最近成交价的上下 10。 29单选题 根据中国证监会 2006 年 5 月 6 日公布的上市公司证券发行管理办法规定，针对非公开发行受限股，本次发行的股份自发行结束之日起， （ ）个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份， （ ）个月内不得转让。A.12、36B.36、12C.12、6D.6、12参考答案：A 参考解析：根据中国证监会 2006 年 5 月 6 日公布的上市公司证券发行管理办法规定，针对非公开发行受限股，本次发行的股份自发行结束之日起，12 个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36 个月内不得转让。30单选题 当一般利率水
18、平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，利率就会面临着（ ） 。A.基准风险B.收益率曲线风险C.期权风险D.重新定价风险参考答案：A 参考解析：当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时，利率就会面临着基准风险。 31单选题 （ ）只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。A.股指期货对冲B.商品期货对冲C.套期保值D.期权对冲参考答案：B 参考解析：商品期货对冲只在期货市场上买卖合约，并不涉及现货交易。32单选题 根据全国社会保险基金投资管理暂行办法规定，申请办理社保基金投资管理业务应具有（ ）年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验，且管理
19、审慎、信誉较高。A.6B.4C.2D.1参考答案：C 参考解析：根据全国社会保险基金投资管理暂行办法规定，申请办理社保基金投资管理业务应具备以下条件：具有 2 年以上的在中国境内从事证券投资管理业务的经验，且管理审慎、信誉较高。具有规范的国际运作经验的机构，其经营时间可不受此款的限制。33单选题 个人所得税法规定，个人投资的以下（ ）可免纳个人所得税。A.公司债券利息B.股息C.红利所得D.国债和国家发行的金融债券的利息收入参考答案：D 参考解析：个人所得税法规定，个人投资的公司债券利息、股息、红利所得应缴纳个人所得税，但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。 34单选题 关于封
20、闭式基金的基金规模和封闭期限，下列说法正确的是（ ） 。A.规模和期限在任何情况下都不可以改变B.规模在任何情况下都不可以改变，期限若经受益人大会通过并经监管部门同意可以延长C.期限在任何情况下都不可以改变，规模若经法定程序认可可以增加D.规模和期限若经法定程序认可均可以改变参考答案：D 参考解析：封闭式基金的基金规模是固定的，在封闭期限内未经法定程序认可不能增加发行。封闭式基金有固定的封闭期，通常在 5 年以上，一般为 10 年或 15 年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。 35单选题 投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资
21、组合企业年金基金财产净值的（ ） 。A.2B.3C.4D.5参考答案：D参考解析：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的 5。 36单选题 在我国，根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定， （ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。A.50B.75C.80D.85参考答案：C 参考解析：在我国，根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，80以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。 37单选题 2014 年，银行间利率互换市场共达成交易 40351 亿元，约为 2006 年交易量的（ ）倍。A.120B.121
22、C.130D.131参考答案：D 参考解析：2014 年，银行间利率互换市场共达成交易 40351 亿元，约为 2006 年交易量的131 倍。 38单选题 （ ）是指收益随着经济周期波动而波动的公司所发行的股票，其公司所在行业包括钢铁、有色金属等资本集约性行业。A.成长股B.收入股C.周期股D.防守股参考答案：C 参考解析：周期股，是指收益随着经济周期波动而波动的公司所发行的股票，其公司所在行业包括钢铁、有色金属、化工等基础原材料行业，水泥等建筑材料行业，工程机械、机床、重型卡车、装备制造等资本集约性行业。 39单选题 下列属于短期金融资产市场的是（ ） 。A.资本市场B.货币市场C.股票市
23、场D.债券市场参考答案：B 参考解析：货币市场是指以期限为 1 年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。40单选题 衍生证券投资基金不包括（ ） 。A.期货基金B.期权基金C.认股权证基金D.灵活配置型基金参考答案：D 参考解析：衍生证券投资基金是一种以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金等。灵活配置型基金属于混合基金。 41单选题 发行人在确定债券期限时，要考虑的多种因素不包括（ ） 。A.借贷资金市场利率水平B.资金使用方向C.市场利率变化D.债券的变现能力参考答案：A 参考解析：发行人在确定债券期限时，要考虑多种因素的影响，主要有：资金使用方向、市场利率变化
24、和债券的变现能力等。 42单选题 公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取（ ） 。A.任意公积金B.公益金C.住房公积金D.以上都不对参考答案：A参考解析：公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东会或者股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。 43单选题 一个公司可能拥有很多资产，但是如果其资产不能产生可观的（ ） ，那么即使这些资产的市价很高，如公司所拥有的办公大楼经评估为市价几亿元，但这些资产对于公司股票价格的影响也是微乎其微的，因为它并不能产生足够的未来（ ） 。A.预期收益、现金流B.预期收益、账面价值C.现金流账、面价值D.现金流、
25、现金流参考答案：D 参考解析：一个公司可能拥有很多资产，但是如果其资产不能产生可观的现金流，那么即使这些资产的市价很高，如公司所拥有的办公大楼经评估为市价几亿元，但这些资产对于公司股票价一格的影响也是微乎其微的，因为它并不能产生足够的未来现金流。 44单选题 （ ）是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。A.风险冲销B.风险对冲C.风险规避D.风险分散参考答案：B参考解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动呈负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。 45单选题 政府机构直接融
26、资的具体融资方式不包括（ ） 。A.财政资本金投入而获得的股权收益B.由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入C.获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券D.个人集资参考答案：D 参考解析：政府机构直接融资主要以地方政府为融资主体而获得的用于城市基础设施建设的资金。具体融资方式为：一是财政资本金投入而获得的股权收益；二是由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入；三是获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券；四是向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款；五是获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款；六是外国政府援助赠款。 46单选题 银行间债券市场
27、推出的首个衍生产品是（ ） 。A.现券买卖B.债券回购交易C.债券期货交易D.债券远期交易参考答案：D 参考解析：债券远期交易是银行间债券市场推出的首个衍生产品，指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。47单选题 企业债券融资同股票融资相比，在财务上具有许多优势，以下不正确的是（ ） 。A.债券融资的税盾作用B.债券融资的财务杠杆作用C.债券融资的资本结构优化作用D.债券融资的资金量没有限制参考答案：D 参考解析：企业债券融资同股票融资相比，在财务上具有许多优势：第一，债券融资的税盾作用。第二，债券融资的财务杠杆作用。第三，债券融资的资本结构优化作用。48单选题 企
28、业公开发行企业债券的，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益)的（ ） 。A.30B.40C.50D.60参考答案：B 参考解析：根据证券法和国家发改委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知(发改财金 20087 号)，企业公开发行企业债券的，累计债券余额不超过企业净资产(不包括少数股东权益 )的 40。 49单选题 （ ）年 8 月 8 日，中国证监会启动了证券公司风险控制指标管理办法的修改工作。总原则修改为，一方面放松管制，对不适应行业发展的指标进行修改；另一方面加强监管，严守防范不发生系统性风险。A.2011B.2012C.2013D.2014参考答案：D 参
29、考解析：2014 年 8 月 8 日表示，中国证监会启动了证券公司风险控制指标管理办法的修改工作。总原则修改为，一方面放松管制，对不适应行业发展的指标进行修改；另一方面加强监管，严守防范不发生系统性风险。 50单选题 同次发行的面额股票其每股票面金额是（ ） 。A.不同的B.等同的C.随机的D.以上都不对参考答案：B 参考解析：同次发行的面额股票其每股票面金额是等同的。 二、组合型选择题51单选题 我国公司法规定，公司财产在分别（ ） ，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。支付清算费用职工的工资社会保险费用法定补偿金A.、 、B.、C.、D.、参考答
30、案：D 参考解析：我国公司法规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。 52单选题 中央银行是政府的银行，其具体职能体现如下（ ） 。代理国库管理、经营国际储备制定和执行货币政策实施金融监管A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：中央银行是政府的银行，是指中央银行作为政府宏观经济管理的一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控，代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。其具体职能体现如下：(1)代理国库。中央银行收受国库存款，代理国库办理
31、各种收付和清算业务，因而成为国家的总出纳。(2)代理发行政府债券。政府为了弥补赤字或暂时性收支不平衡，经常需要发行债券，而中央银行通常代理政府债券的发行以及还本付息等事项。(3)向政府融通资金，提供特定信贷支持。在法律许可的情况下中央银行通过采取直接向政府提供短期贷款或购买政府债券等方式，以解决政府的临时性资金需要。(4)管理、经营国际储备。一国或地区会有外汇、黄金、特别提款权等国际储备，一般都由中央银行持有并进行经营管理。(5)代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动，进行政府问的金融事务往来，与外国中央银行进行交往，代表政府签订国际金融协定等。(6)制定和执行货币政策。中央银行作为政府的
32、银行，不以营利为目的，不受某个经济利益集团的控制，而是一切从国家利益出发，独立地制定和执行货币政策，调控社会信用总量，指导、管理、检查、监督各金融机构和金融市场活动，为国家经济发展的长远目标服务。(7)实施金融监管，维护金融稳定。政府一般赋予中央银行监督管理金融业的职责，监管内容包括制定并监督执行有关金融制度、法规和业务活动准则等，管理金融机构的设立和撤并，监督管理金融机构业务活动，管理、规范金融市场等。(8)提供经济信息服务。中央银行作为一国金融活动的中心，能够及时掌握经济金融活动的基本信息，有义务为政府及社会公众提供或发布经济金融信息。 53单选题 每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金
33、大宗交易的，交易所公告（ ）等信息。证券名称成交价成交量买卖双所在会员营业部的名称方A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交易所公告证券名称、成交价、成交量及买卖双方所在会员营业部的名称等信息。 54单选题 基本面分析认为影响股价变动的基本因素为（ ）等三方面因素。宏观经济与政策企业所处行业的发展状况企业的前景企业自身的经营情况A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：基本面分析认为影响股价变动的基本因素为宏观经济与政策、企业所处行业的发展状况及企业自身的经营情况等三方面因素。 55单选题 证券经纪商接受客户委托后应按
34、（ ）的原则进行申报竞价。时间优先价格优先等级优先客户优先A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。56单选题 证券公司 IB 业务的业务范围包括（ ） 。协助办理开户手续提供期货行情信息、交易设施募集资金中国证监会规定的其他服务A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：证券公司 IB 业务的业务范围：协助办理开户手续；提供期货行情信息、交易设施；中国证监会规定的其他服务。 57单选题 国务院证券公司监督管理条例规定，证券公司经营融资融券业务，应当具备的条件有（ ） 。证券公司治理结构健全，内部控制有效风
35、险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券有完善的融资融券业务管理制度和实施方案A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：国务院证券公司监督管理条例规定，证券公司经营融资融券业务，应当具备下列条件：(1)证券公司治理结构健全，内部控制有效；(2)风险控制指标符合规定，财务状况、合规状况良好；(3)有经营融资融券业务所需的专业人员、技术条件、资金和证券；(4)有完善的融资融券业务管理制度和实施方案；(5) 国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 58单选题 证券投资基金存在的风险主要有（ ） 。巨额赎回风险技术风险市场风险管理能力风
36、险A.、 、B.、C.、D.、参考答案：B参考解析：证券投资基金存在的风险主要有市场风险、管理能力风险、技术风险、巨额赎回风险等。 59单选题 公司经营状况的好坏，可以从（ ）来分析。公司治理水平与经营能力公司竞争力财务状况公司的并购与重组A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：(1)公司治理水平与经营能力。(2)公司竞争力。(3) 财务状况。 (4)公司的并购与重组。 60单选题 货币政策诸目标的矛盾主要表现在（ ） 。物价稳定与充分就业之问的矛盾币值稳定与国际收支平衡之间的矛盾经济增长与国际收支平衡之间的矛盾充分就业与经济增长之问的矛盾
37、A.、 、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：货币政策各个目标之间的关系是比较复杂的，有些在一定程度上具有一致性，如充分就业与经济增长，二者是成正相关关系，有的则相对独立，如充分就业与国际收支平衡，但它们之间的关系更多地表现为目标间的冲突性。货币政策诸目标的矛盾主要表现在四个方面：物价稳定与充分就业之间的矛盾；物价稳定与经济增长之间的矛盾；币值稳定与国际收支平衡之间的矛盾；经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。 61单选题 每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列（ ）规定。投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等
38、流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的 5投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司) 债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债 )、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于 30) 的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的 95投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于 30) 的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的 30单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票，单期发行的同一品种短期融资券、中期票据、金融债、企业(公司)
39、 债、可转换债 (含分离交易可转换债)，单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的 5A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列规定： (1)投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的 5；清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产；投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的 40。(2)投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司
40、) 债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债 )、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于 30) 的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的 95。(3)投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于 30) 的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的 30。其中，企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起 10 个交易日内卖出。(4)单个投资组合的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的股票。单期发行的同一品种短期融资券
41、、中期票据、金融债、企业(公司) 债、可转换债 (含分离交易可转换债)，单只证券投资基金，单个万能保险产品或者投资连结保险产品，分别不得超过该企业上述证券发行量、该基金份额或者该保险产品资产管理规模的 5；按照公允价值计算，也不得超过该投资组合企业年金基金财产净值的 10。62单选题 保险公司申请募集次级债，应当符合的条件有（ ） 。开业时间超过 3 年经审计的上年度末净资产不低于人民币 5 亿元募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的 50内部控制制度健全且能得到严格遵循A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：保险公司申请募集次级债，应当符合下列条件：开业时
42、间超过 3 年；经审计的上年度末净资产不低于人民币 5 亿元；募集后，累计未偿付的次级债本息额不超过上年度未经审计的净资产的 50；具备偿债能力；具有良好的公司治理结构；内部控制制度健全且能得到严格遵循；资产未被具有实际控制权的自然人、法人或者其他组织及其关联方占用；最近两年内未受到重大行政处罚；中国保监会规定的其他条件。 63单选题 以下关于股票价格指数说法正确的有（ ） 。也称为股票市场指数，简称股指反映和描述一个国家或地区、某一行业或主题的股票市场价格水平及其变动趋势的动态相对数是测度股市行情变化幅度的重要指标参数反映当前总体经济或部分行业发展状态的灵敏信号A.、 、B.、C.、D.、参
43、考答案：D 参考解析：股票价格指数，也称为股票市场指数，简称股指，是基于报告期的一组股票价格与基期的一组股票价格进行平均计算和动态对比后得出的，反映和描述一个国家或地区、某一行业或主题的股票市场价格水平及其变动趋势的动态相对数，是测度股市行情变化幅度的重要指标参数，同时也是反映当前总体经济或部分行业发展状态的灵敏信号。股票价格指数一般是由一些金融服务机构和证券交易所编制的。 64单选题 弥补赤字的手段包括（ ） 。举借国债增加税收向中央银行借款动用历年结余A.、 、B.、C.、D.、参考答案：D 参考解析：弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。 6
44、5单选题 中国香港和国际投资者习惯把那些（ ）的股票称为红筹股。在中国境外注册在中国香港上市带有中国大陆概念在纽约上市A.、 、B.、C.、D.、参考答案：A参考解析：中国香港和国际投资者习惯把那些在中国境外注册、在中国香港上市，但带有中国大陆概念的股票称为红筹股。 66单选题 财政政策分为（ ） 。与货币政策相结合的财政政策扩张性财政政策紧缩性财政政策中性财政政策A.、 、B.、C.、D.、参考答案：B 参考解析：财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。 67单选题 股票价格指数的计算方法主要有（ ） 。股票价格平均数股价最小二乘数加权股价指数简单算术股价指数A.、 、B.
45、、C.、D.、参考答案：D 参考解析：股票价格指数的计算方法主要有三种：股票价格平均数、简单算术股价指数和加权股价指数。 68单选题 证券交易机制的设计主要目标有（ ） 。流动性稳定性有效性可靠性A.、 、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：证券交易机制的设计主要目标有三个：流动性、稳定性、有效性。69单选题 下列说法正确的是（ ） 。金融全球化过程中，为了规避风险和逃避管制，金融创新不断出现金融创新在一定程度上可以起到转移和分散风险的作用，但它只能转移和分散部分风险，不能从整体上减少风险避险性创新只能降低个别风险，无法完全消除和减少全部风险当金融创新的立足点不对时，容易产生泡沫经济，使
46、创新严重脱离金融发展的现实基础，加大金融和经济风险A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C 参考解析：需要指出的是，在金融全球化过程中，为了规避风险和逃避管制，金融创新不断出现。金融创新在一定程度上可以起到转移和分散风险的作用，但它只能转移和分散部分风险，不能从整体上减少风险。一方面，避险性创新只能降低个别风险，无法完全消除和减少全部风险。另一方面，金融创新的风险性还表现在衍生工具的杠杆效应上，特别是当立足点不对时，容易产生泡沫经济，使创新严重脱离金融发展的现实基础，加大金融和经济风险。 70单选题 （ ）因素导致的风险适用于风险转移。地震台风战争海啸A.、 、B.、C.、D.、参考答案：C
47、参考解析：风险转移适用于不可抗力因素导致的风险，比如自然灾害、战争等突发状况，我们只能通过风险转移的方式来进行风险管理。 71单选题 配股除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外， 上市公司证券发行管理办法对于上市公司配股还有以下的特别规定，即（ ） 。拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 30控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量采用证券法规定的代销方式发行采用证券投资基金法规定的代销方式发行A.、 、B.、C.、D.、参考答案：A 参考解析：配股除了应当符合上述上市公司公开发行新股的一般条件之外， 上市公司证券发行管理办法对于上市公司配股还有以下的特别规定：(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的 30；(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；(3)采用证券法规定的代销方式发行。 72单选题 非柜台委
