《金融市场学》模拟试题.doc

1、金融市场学模拟试题一一、名词解释（每题 5 分，共 20 分）1、 金融工具 2、 外汇 3、 证券公司 4、 汇票贴现 二、判断正误题（先判断正误再说明理由，每题 3 分，共 15 分） 1、 一般来说，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为银行。 2、 一般情况下，同业拆借市场的拆借利率应高于中央银行的再贴现率。 3、 股票流通市场的核心是场内交易，股票交易市场的主要组织方式是证券交易所。 4、 一般情况下，外国发生严重通货膨胀，汇率上升。 5、 金融市场相对于经济发展的过度超前或滞后发展，都是不可取的。 三、单项选择题（下面各题所给的备选答案中，只有一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内

2、。每小题 2 分，共 20 分） 1、票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指（A ） A、产生票据权利义务关系的原因 B、票据产生的原因 C、票据转让的原因 D、发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 2、由出票人签发，要求付款人按约定的付款期限，对指定的收款人无条件支付一定金额的票据是（ C ）A、支票 B、本票 C、汇票 D、远期汇票 3、在我国，证券公司在业务上必须接受（ A ）的领导、管理、监督和协调。 A、国务院证券委员会 B、中国证监会 C、中国人民银行 D、财政部和国家计划委员会 4、同业拆借市场上拆借资金的期限最长不超过（B ） A、1 天 B、3 天 C、5 天 D、10 天

3、5、推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（A ） A、存款准备金制度 B、再贴现政策 C、公开市场政策 D、存款派生机制 6、再贴现是（B ） A、中央银行的负债业务 B、中央银行的授信业务 C、中央银行的资产业务 D、商业银行的授信业务 7、短期国债的典型发行方式是（ C ）方式。 A、公募发行 B、拍卖投标发行 C、拍卖 D、推销人员推销 8、一般说来，发行量大的大公司企业宜用（ D ）的方式发行，对发行人来说较简单，在费用上体现规模经济。 A、私募 B、公募 C、直接公募 D、间接公募 9、股票行市的最大特点是（C ） 。 A、收益高 B、风险大 C、波动性较强 D、变幻莫测 10、

4、（D ）是投资者最关心的一个方面。 A、变现能力比率 B、资产管理比率 C、负债比率 D、盈利能力比率 四、多项选择题（下面各题所给的备选答案中，不止一项是正确的，将正确答案的字母填入括号内。每小题 2 分，共 10 分） 1、商业银行主要参与以下哪些市场的活动（ ABC ） 。 A、票据市场 B、同业拆借市场 C、证券市场 D、外汇市场 E、债券市场 2、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BC ） A、办理票据承兑 B、向企业发放抵押贷款 C、向消费者发放消费贷款 D、向企业发放长期贷款 3、场外交易的参与者主要有（ ABC ） A、证券商 B、股票出售者 C、股票购入者 D、银行

5、机构 4、决定债券内在价值（现值）的主要变量有（ ABC ） A、债券的期值 B、债券的待偿期 C、市场收益率 D、债券的转让价格 E、债券的供求 5、我国金融市场的要素（ AC ） 。 A、种类少 B、种类多 C、规模小 D、规模大 五、简答题（每题 8 分，共 24 分） 1、 简述债券的交易方式。 2、 简述股票公开发行的基本条件。 3、 简述外汇管制的内容。 六、论述题（11 分）论述债券发行利率及发行价格的确定。 参考答案： 一、名词解释： 1、最初又称信用工具，指表示债权、债务关系有价证券或凭证，是具有法律关系的契约。 2、是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付手段。外汇

6、的含义包括两个方面：一是指外国货币，如美元、日元、德国马克等；二是指以外币表示的外国信用工具和有价证券，如商业汇票、银行汇票以及在外国银行的存款等。 3、是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。 4、是指持票人为了取得现款，将未到期的已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让。银行扣减贴息，支付给持票人现款，称为贴现。 二、判断题 1、答：错误，凡专门从事各种金融活动的组织，均称为金融机构，包括银行及其他一些非银行中介机构，如证券公司、保险公司、租赁公司和财务公司等。 2、答：错误。因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率，可由双方协定 3、答：错误。

7、证券交易所是股票流通市场的核心。 4、答：错误。外国货币对内贬值，也意味着对外贬值，因此汇率下降。 5、答：正确。因为从总体上说，金融市场的发展必须同经济发展状况相适应，否则，必然会给国民经济带来破坏作用。 三、单项选择： 1、A 2、C 3、A 4、B 5、A 6、B 7、C 8、D 9、C 10、 D 三、多项选择题 1、ABC 2、BC 3、ABC 4、ABC 5、AC 四、简答题 1、答：（1）现货交易，即卖者交出债券，买者支付现金。 （2）期货交易，在将来规定日期进行交割清算。 （3）回购协议交易，进行一种短期的资金借贷融通。 2、答：（1）必须是经国家有关部门批准设立并注册登记的股

8、份公司，股东人数要在一定数量以上； （2）公司的生产经营要符合国家及地区的发展政策； （3）公司的资产总值及净值要达到一定数额以上； （4）公司具有良好的财务状况和一定年限的营业记录。 （5）新成立的公司发起人认缴股份不得少于一定的数额； （6）向非特定个人公开发行的股份不得少于公司总股份的一定比例； （7）股东人数不得少于一定数量； （8）发行公司或发起人在近三年内没有违法违纪行为或损害公众利益的记录。 3、答：（1）设立专门的外汇管制机构； （2）外汇管制的对象，主要对外汇交易，国际结算，本国货币对外汇率等。 （3）外汇管制的方法及措施，在方法上采用直接、间接管制，以便在价格上管制，数量上

9、管制，综合管制。五、论述题： 答：确定发行利率及发行价格，是债券发行市场的重要环节。 （1）债券的发行利率。 发行利率，一般指债券的票据利率。确定债券的发行利率，主要依据以下几个方面：a.债券的期限，一般来讲，期限越长，利率越高； b.债券的信用等级，信用等级高，利率低； c.有无可靠的抵押或担保，有抵押或担保，利率低； d.当前市场银根的松紧、市场利率水平及变动趋势、同类证券及其他金融工具的利率水平等； e.债券的利息支付方式，单列计息的债券，票面利率应高于复利计息和贴现计息的票面利率； f.金融管理当局对利率的管制结构，债券的发行利率一旦确定，按此利率向持有人支付利息，为调整债券的实际收益

10、率，应调整债券的发行价格。 (2)债券的发行价格。 债券发行时，其发行价格未必与债券的票面金额相等，按其价格与票面金额的关系，债券的发行价格大致有：平价发行、溢价发行和折价发行。总之，投资者认购时不仅要考虑以上因素，还要考虑实际收益率。 金融市场学模拟试题二一、填空：（每空 1 分，共 10 分） 1、按信用关系的不同，票据可以分为 本票、汇票、支票 三种。 2、股市操作的理论主要有 、-和-。3、金融机构追求 、 与 相统一的经营目标，是推动同业拆借市场形成和发展的内在要求与动力。 4、商人银行是专门经营- 业务的金融机构。 二、名词解释（每小题 4 分，共 20 分） 1、货币头寸 2、专

11、家经济人 3、第四市场 4、公司型投资基金 5、证券公司三、单项选择：（每小题 1 分，共 10 分） 1、机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为（ B ） A、店头市场 B、议价市场 C、公开市场 D、第四市场 2、企业是经济活动的中心，因此也是金融市场运行的（ B ） A、中心 B、基础 C、枢纽 D、核心 3、在欧美各国，证券承銷人多为（ B ） A、商人银行 B、投资银行 C、证券公司 C、储蓄银行 4、作为盈利性的法人企业， （ D ）是证券市场的重要参加者和中介机构。 A、证券交易所 B、投资银行 C、商人银行 D、证券公司 5、最早实行存款准备金制度的中央银行是（ B ） A

12、、联邦储备银行 B、英格兰银行 C、法兰西银行 D、中国人民银行 6、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ C ） A、市价发行 B、折价发行 C、中间价发行 C、溢价发行 7、从理论上讲，债券的转让价格主要取决于债券的（ A ） A、内在价值 B、发行价格 C、流通价格 D、市场收益率 8、基本分析与技术分析相对应，其核心目的是确定（ A ） A、股票的投资价值 B、股票的价格 C、股利分配 D、预测利润 9、金融市场的客体是指金融市场的（ C ） A、交易对象 B、交易者 C、交易工具 D、交易价格 10、利用不同交割期所造成的汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出

13、或买入远期外汇，称之为（ A ） A、时间套汇 B、地点套汇 C、直接套汇 D、间接套汇 四、多项选择：（每小题 2 分，共 20 分） 1、在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助性监督管理的机构是（ BE ） A、中央银行 B、证券管理委员会 C、证券同业协会 D、证券交易所 E、外汇管理委员会 2、在票据的各种特征中，最重要的特征是（ BCD ） A、设权性 B、无因性 C、流通性 C、要式性 D、返还性 3、一种票据的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提，这种票据是（ AB ） A、汇票 B、本票 C、支票 D、即期汇票 E、远期汇票 4、我国同业拆借市场逐步形成和发展的

14、条件和原因有（ ABC ） A、中央銀行制度的建立 B、存款准备金制度的实施 C、多元化金融机构格局的形成 D、高度集中统一的金融体制 E、商业银行的逐步完善 5、资本市场上的交易工具主要有（ CD ） A、货币头寸 B、票据 C、证券 D、股票 E、外汇 6、财务公司作为非银行金融机构，其主要业务是（ BC ） 。A、办理票据承兑 B、向企业发放抵押贷款 C、向消费者发放消费贷款 D、向企业发放长期贷款 E、收购企业发行的股票、债券7、商业票据的发行成本由（ ABCDE ）几个方面构成。 A、利息 B、承銷费 C、签证费 D、保证费 D、评级费 8、在以下关于套期保值遵循的原则中，表述正确的

15、是（ AB ） 。 A、均等且相对 B、避险的不完全性 C、数量上相等 D、方向上相反 9、决定债券内在价值的主要变量有（ ABC ） A、债券的期值 B、债券的待偿期 C、市场收益率 D、债券的转让价格 E、债券的供求 10、在投资操作分析中，图形形态分析的种类很多，比较常见的有（ ） 。A、头肩形 B、K 线图 C、旗形 D、三角形 E、柱线图 F、缺口 五、判断正误并说明原因：（每小题 6 分，共 12 分） 1、20 世纪 80 年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制“的较大变化。放松管制并非不要监管，只是监管的松劲程度及监管手段发生了变化。 2、外汇经纪人存在的根本原

16、因在于外汇汇率的频繁波动。 六、简答题：（每小题 6 分，共 12 分） 1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？ 2、金融市场有哪些主要功能？ 七、论述题：（共 16 分） 试述企业在金融市场上的活动领域与方式。 参考答案 一、填空：（每空 1 分，共 10 分） 1、本票、汇票、支票 2、随机漫步理论、相反理论、波浪理论 3、盈利性、安全性、流动性 4、代理金融 二、名词解释（每小题 4 分，共 20 分） 1、货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。 2、专家经纪人：是指佣金经纪人的经纪人，只接受佣金经纪人

17、的委托而进行业务活动，并不直接与客户打交道。 3、第四市场：是指股票的买卖双方绕开证券经纪商，彼此之间利用电讯手段直接进行大宗股票交易。 4、公司型投资基金：是指具有共同投资目标的投资者依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。 5、证券公司：是专门从事各种有价证券经营及其相关业务的金融企业。 三、单项选择：（每小题 1 分，共 10 分） 1、B 2、B 3、B 4、D 5、B 6、C 7、A 8、A 9、C 10、A 四、多项选择：（每题 2 分，共 20 分） 1、BE 2、BCD 3、AB 4、ABC 5、CD 6、BC 7、ABCDE 8、AB 9、ABC 10、A

18、CDF 五、判断正误并说明原因：（每小题 6 分，共 12 分） 1、对。 （2 分） 这种变化的直接原因，一是世界经济和金融形势发生了变化， ；二是为了在变化了的形势面前保持和提高金融市场效率。总之，是要在安全和效率之间找到新的平衡。 （4 分） 2、对。 （2 分） 因为在外汇市场上，汇率因受多边政治经济影响而瞬息万变，外汇买卖双方要直接进行交易存在诸多困难，所以，必须通过某一个中间人来进行，外汇经纪人便产生了。 （4 分） 六、简答题：（每小题 6 分，共 12 分） 1、在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？ 答案要点： （1） 创造了一个具有联续性和集中性的证券交易市场

19、； （2） 形成公平合理的交易价格； （3） 保证充分的信息披露，便利投资与筹资 （4） 客观反映经济状况，引导资金投向。 （答错一条扣 15 分，全部正确给满分） 2、金融市场有哪些主要功能？ 答案要点： （1）转化储蓄为投资； （2）改善社会经济福利； （3）提供多种金融工具并加速流动，使中短期资金凝结为长期资金； （4）通过经济金融体系竞争性和效率； （5）引导资金流向。 （答错一条扣 1 分，全部正确给满分） 七、论述题：（共 16 分） 试述企业在金融市场上的活动领域与方式。 答案要点： （1）企业是金融市场上最大的资金需求者，金融市场也因此成为企业融通资金的主要场所，成为促进经济增

20、长的強大动力。 （25 分） （2）企业在金融市场的活动领域主要是资本市场，最常见的是发行公司债券和股票。决定企业到底以何种方式筹资，除了企业发展的长远规划外，主要是不同筹资方式之间成本大小和收益大小的比较。 （36 分） （3）企业在货币市场上的作用也很重要。同企业在资本市场上的活动相比，常常是以资金需求和供给的双重身份出现。 （25 分） 高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题(本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融市场最基本的构成要素是( C )A.金融市

21、场参与者和金融市场价格B.金融市场交易工具和金融市场中介C.金融市场参与者和金融市场交易工具D.金融市场交易工具和金融市场价格2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为( A )A.蓝筹股 B.成长性股票C.投机性股票 D.周期性股票3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业人员是( A )A.经纪人 B.交易商C.承销商 D.做市商4.当市场利率高于票面利率时，发行债券采取( C )A.平价 B.折价C.溢价 D.中间价5.金本位下，汇率决定的基础是( D )A.铸币平价 B.金平价C.购买力平价 D.利率平价6.期货交易中

22、，市场风险的防范机制是( B )A.价格限额 B.保证金制度C.“无负债”结算制 D.成交量限制7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( B )A.套利基金 B.对冲基金C.在岸基金 D.上市基金8.按是否通过中介机构，债券发行分为( B )A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行C.有券发行和无券发行 D.招标发行和非招标发行9.在余额包销方式中，经销商获得的收入是( A )A.佣金 B.佣金加部分差价收入C.佣金加全部差价收入 D.全部差价收入1O.DEA 是( )A.移动平均数 B.正负差C.异同平均数 D.乖离率11.由出票人签发，要求

23、付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做( D )A.本票 B.支票C.保单 D.汇票12.市场交易的隐形成本包括( A )A.手续费 B.税收C.价差 D.通讯费13.目前最大的国际性外汇市场是( )A.伦敦外汇市场 B.纽约外汇市场C.东京外汇市场 D.法兰克福外汇市场14.下列不属于货币政策工具的是( C )A.法定存款准备金率 B.再贴现利率C.公开市场操作 D.票据15.下列属于非系统性风险的是( B )A.财务风险 B.市场风险C.购买力风险 D.利率风险16.A 级债券的 AAA 级债券信誉最高、风险最小，被称做是( B )A.垃圾债券 B.金边债券C

24、.投资家债券 D.投机性债券17.金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力是指( B )A.收益性 B.流动性C.风险性 D.期限性18.一张票面价值为 1000 元的债券，其票面利率为 1O，市场价格为 850 元，则该债券的即期收益率为( )A.11.43 B.11.76C.12.05 D.12.4719.一张面值为 1O 万元的银行承兑汇票，离到期还有 9O 天，贴现率为 5.32。现假定一个投资者持有 3O 天后将其卖出，预期贴现率为 5.02，则投资者的收益率为( )A.4.56 B.5.O5C.5.92 D.6.0220.已知无风险利率为 3，市场组合的收益为 8，若某只股票的贝塔

25、系数为 1.5，那么，根据 CAPM 模型，该股票的期望收益率为( C )A.9.5 B.1OC.10.5 D.11二、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 1O 分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.与其他市场(产品市场和要素市场)相比，金融市场的特殊性主要表现在( )A.金融市场参与者之间是一种借贷关系和委托代理关系B.金融市场交易的对象是货币资金或由其衍生出的风险C.金融市场的交易方式具有特殊性D.金融市场的价格由市场供求决定E.金融市场交易的场所在大部分情况下是无形的22.证券投资基金的

26、收益来源有( )A.利息收入 B.红利C.股息收入 D.资本利得E.资本增殖23.资本市场与货币市场的主要区别是( )A.期限不同 B.作用不同C.风险程度不同 D.参与者不同E.规模不同24.股票流通市场的交易方式包括( )A.信汇 B.现货交易C.掉期交易 D.信用交易E.期货交易25.金融互换和掉期交易的区别是( )A.表现形式不同 B.交易场所不同C.期限不同 D.业务操作不同E.目的不同三、名词解释题(本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分)26.金融债券27.同业拆借市场28.契约型基金29.远期汇率四、简答题（本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 30 分）30.简述

27、影响企业债券信用评级的因素。31.简述金融市场的功能。32.简述证券市场监管的原则。33.简述投资组合管理的基本步骤。34.简述离岸金融市场的作用。五、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分）35.结合现实说明影响股票价格波动的因素。36.论述金融期权交易和金融期货交易的异同。全国 2007 年 10 月高等教育自学考试金融市场学试题一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是（ ）A金融市场是金融工具交

28、易的场所B金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动C金融市场是金融机构之间的交易活动D金融市场是资金供求双方的交易活动2政府债券的风险主要表现为（ ）A信用风险 B财务风险C经营风险 D购买力风险3金融期权按交易对象划分不包括（ ）A外汇期权 B利率期权C看涨期权 D股指期权4根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是（ ）AAAA 级债券 BAA 和 AAA 级债券CA、AA 和 AAA 级债券 DBBB 以上级别的债券5在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是（ ）A周期性股票 B成长性股票C防守性股票 D蓝筹股票6下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是（

29、）A伦敦金融市场 B纽约金融市场C东京金融市场 D法兰克福金融市场7证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是（ ）A弱有效市场 B中度有效市场C强有效市场 D非有效市场8预计 A 公司的红利每股每年将增长 5%，如果今年的年终分红是每股 8元，贴现率 10%，则根据红利稳定增长模型 A 公司当前的股价应该是（ ）A160 元 B165 元C170 元 D175 元9封闭式基金的交割在我国实行的是（ ）AT+0 BT+1CT+2 DT+310以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配股利较多的股票的基金属于（ ）A积极成长型基金 B长期成

30、长型基金C收入型基金 D保本基金11在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是（ ）A投资者 B机构投资者C证券商 D证券交易所会员12一般来讲，公司债券与政府债券比较（ ）A公司债券风险小，收益低 B公司债券风险大，收益高C公司债券风险小，收益高 D公司债券风险大，收益低13按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低（ ）A系统性风险 B非系统性风险C总风险 D行业风险14推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ）A存款准备金制度 B再贴现政策C公开市场业务 D存款派生机制15中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是（ ）A调剂资金头寸，进行短期

31、资金融通 B取得投资利润C获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合 D通过公开市场操作，实现货币政策目标16股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（ ）A市价发行 B平价发行C中间价发行 D溢价发行17根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为（ ）A发行市场和流通市场 B国内市场和国外市场C场内市场和场外市场 D现货市场和期货市场18在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（ ）A期货交易 B期权交易C现货交易 D外汇交易19以下不是金融市场管理手段的是（ ）A经济手段 B法律手段C行政手段 D协商手段20某面额为 6

32、0000 元的票据三个月以后到期，假设贴现率为 6%，则贴现银行应付给持票人的金额为（ ）A59000 元 B59100 元C59200 元 D59300 元二、多项选择题（本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21投资基金具有的特点包括（ ）A多元化投资 B无风险C专家理财 D流动性强E收益低22以下证券投资风险中属于系统性风险的是（ ）A市场风险 B财务风险C利率风险 D政策风险E经营风险23下列关于期货交易的说法正确的是（ ）A可以有效地转移或避免价格风险达到保值

33、的目的B能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响C交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额D成交和交割不同步E交易中既有一般的投资者又有投机者24债券与股票的相同点表现为（ ）A都是有价证券 B都有明确的偿还期C都是筹资工具 D都是所有权的代表E都是债权的代表25一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场上的重要筹资者？（ ）A票据市场 B黄金市场C股票市场 D债券市场E外汇市场三、名词解释题（本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分）26票据27契约型基金28回购协议29金融期货四、简答题（本大题共 5 小题，每小题 6 分，共 30 分）30封闭式基金与开放式基金的区

34、别是什么？31简述直接融资的优点与局限性。32股票交易中的场外市场交易有何特点？33简述证券市场监管的目标。34简述外汇市场的作用。五、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分）35结合实际论述金融市场的功能和作用。36中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。金融市场学(自考试题)一、填空题（每空 1 分，共 20 分）1、我国对证券交易所设立的控制采用（特许）制。2、证券商从业务方式看，可分为（承销）、（自营）和经纪商。3、证券市场的公开制度包括发行公开和（持续公开）两部

35、分内容。4、同业拆借市场的功能主要是（调整准备金）和（进行负债管理）。5、区分直接与间接融资的实质性标准在于（债权债务关系）的形成方式。6、美国的银行间拆借市场又称（联邦基金）市场。7、金融投资的基本原则是（安全性）原则、（流动性）原则和收益性原则。8、决定债券收益率的因素有利率、（期限）和认购价格。 9、从组织形式看，期货交易所是（会员）制组织。10、套期保值是利用（期货市场）来降低和消除未来现货市场的（价格风险）。11、黄金的现货交易可分为（定价交易）和（报价交易）两种。12、香港的汇率制度是（联系）汇率制。13、场外交易一般是议价交易，而场内交易则是（竞价）交易。14、通常把 AAAA

36、级的债券统称为 A 级债券，即（高级债券）。15、已成立的股份公司增发股票，称为（增资）。二、选择题（在下列各小题的备选答案中，请把你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。少选、多选不给分。每题 1 分，共 15 分）1、股票与债券的区别主要是表明的关系不同 投资者权利义务不同收益决定不同 投资者结构不同2、可以发行债券的经济主体有政府 个体户企业 金融机构3、不以盈利为目标的国债购买者有证券交易所 证券自营商中央银行 养老保险基金4、货币市场的特征有风险较大 流动性强收益水平低 以上都不是5、享有港币发行权的金融机构是中国银行 恒生银行香港金融管理局 汇丰银行6、外汇的外延包括外币 外币支付

37、凭证对外投资权益 外币有价证券7、采用直接标价法标示汇率的货币有日元 美元 英镑 人民币8、我国 1993 年对国债市场的改革主要是试行承购包销制度 实施一级自营商制度开放国债流通市场 实施利率市场化 9、我国推行的“ 三票一卡“工程中“ 三票“是指汇票 支票股票 本票10、下列属于直接融资行为的有政府发行国债 金融机构代理发行企业债券 商业银行购买企业债券 银行发行金融债券11、在我国发行的股票中，用外币结算的有A 股 B 股 H 股 普通股12、证券交易所的组织形式主要有会员制 合作制 股份制 公司制13、交易所竞价交易的方法大致有口头唱报 上板作业专柜书面作业 计算机自动交易14、下列活

38、动中，属于投资的是购买有奖彩票 向灾区捐款购买房地产 购买有价证券15、期货市场的主要作用有投机获利 风险回避促进产品销售 价格发现三、判断题（下列各题，你认为正确的，请在题干的括号内打“ “，错的打“。每题 1 分，共 10 分）1、机构投资者和个人投资者的投资目的是一致的。2、市盈率越低，股票越具有投资价值。3、商业票据承兑人的付款义务是绝对的，不能附加任何条件。4、证券公司不得为本公司员工进行信用交易。5、股份公司的小股东，由于持股数量过少，不享有选举权和被选举权。6、公司的股票和债券持有人分别享有不同的权利。7、企业债券利率一般低于政府债券。8、可转换债券与公司股票可以相互转换。9、期

39、货交易所可以持有本所上市的商品。10、股价指数期货可实物交割，又可现金结算。 四、名词解释题（每题 3 分，共 15 分）1、优先股在公司盈利和剩余财产分配上享有优先权的股票。2、场外交易在证券交易所以外进行的证券交易活动。3、非系统风险由于某种原因则可能对某一（些）证券造成风险的可能性。4、金融资产流动性金融资产在必要时能迅速变现而不致遭受损失的能力。5、票据贴现持票人将未到期票据以低于面额的价格出售，取得货币收入的行为。五、简答题（每题 5 分，共 20 分）1、简述大额可转让定期存单的优点。答：优点：增强负债管理的主动性；便于投资者调节资产组合； 提高银行资金来源稳定性。2、金融市场的主

40、要功能是什么？答：功能：便利投资和筹资；促进资本集中；方便资金的灵活转换；合理引导的资金流向和流量；增强央行调控灵活性。3、列举我国股份公司税后利润的分配程序。答：分配程序：弥补亏损；提取法定公积金和公益金；支付优先股股利；提取任意公积金；支付普通公积金。4、根据我国目前的规定，股票上市应符合哪些条件？答：条件：已公开发行；股本不少于 5000 万元；面值 1000 元以上的个人股东不少于 1000 人，且个人持股总额不少于 1000 万元；近三年连续盈利。六、已知期限为 9 个月的国库券，贴现发行价为 97 元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为 95 元。计算该国债收益率的变动幅度。解

41、：发行时收益率：3/97270/360 2 32（25 分）一个月后收益率：5/95240/360 3 51（25 分）收益率变动幅度：3512321 19（上升）（1 分）七、论述题（14 分）结合基金特点及我国证券市场实际，论述进一步发展投资基金的必要性。 答：提示：背景：基金特点；证券投资者结构必要性。金融市场学是一门以经济学和货币银行学等科学理论为基础，同时又相对独立的现代金融实务课。它对金融市场中的各种要素如票据、股票、债券等的发行和流通，以及由此而形成的市场金融机制进行深入研究，是市场经济条件下各宏观经济和微观经济部门、经济理论工作者和实际工作者以至社会大众都会应学习和掌握的必要金融专业知识。本课程从阐述和分析构成金融市场的几大基本要素入手，进而阐述金融市场产生和发展的基本脉络、金融市场体系的基本结构和基本功能；在了解和把握金融市场整体发展脉络、基本结构和功能的基础上，对构成金融市场体系的几个主要子市场-同业拆借市场、票据市场、债券市场、股票市场、外汇市场、金融期货市场及投资基金市场等，进行分别具体的介绍和阐述；最后，对国际和国内金融市场的发展进行展望。