1、大唐电信科技股份有限公司（筹）招股说明书概要 1998 年 8 月 5 日上海证券报 、 中国证券报和证券时报 。重 要 提 示本招股说明书概要的目的仅为尽可能广泛、迅速地向公众提供有关本次发行的简要情况。招股说明书全文为本次发售股票的正式法律文件。投资人在作出认购本股票的决定之前，应首先仔细阅读招股说明书全文，并以全文作为投资决定的依据。发行人保证招股说明书的内容真实、准确、完整。政府及国家证券管理部门对本次发行所做出的任何决定，均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。(单位：人民币元) 面值 发行价 发行费用 募集资金每股 1.00 5.98 0.176
2、 5.804合计 100,000,000 598,000,000 17,600,000 580,400,000发行方式： 上网定价发行期： 1998 年 8 月 7 日至 1998 年 8 月 12 日拟上市地： 上海证券交易所主承销商： 国泰证券有限公司副主承销商：陕西省国际信托投资股份有限公司上市推荐人：中国东方信托投资公司国泰证券有限公司招股说明书签署日期：1998 年 7 月 31 日一、释 义在本招股说明书概要中，除非另有说明，下列简称具有如下意义：公司、本公司、发行人 指大唐电信科技股份有限公司（筹）电信院 指邮电部电信科学技术研究院十所 指邮电部第十研究所itti 指国际电话数据
3、传输公司主发起人 指邮电部电信科学技术研究院主承销商 指国泰证券有限公司a 股 指每股面值为 1.00 元之记名式人民币普通股元 指人民币元本次发行 指本次向社会公众公开发行的 10,000 万股 a 股公司筹委会 指大唐电信科技股份有限公司筹备委员会二、绪 言本招股说明书概要系根据中华人民共和国公司法 、 股票发行与交易管理暂行条例 、 公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则和国家制定的其他有关证券管理的规定及发行人的实际情况编写而成，旨在为投资者提供有关本公司和本次发行的基本情况。本公司筹备委员会已批准本招股说明书概要，并确信本招股说明书概要与招股说明书正文一致且其中不存在任何重大的误导
4、、虚假及遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别的和连带的责任。新发行的股票是根据招股说明书所载明的资料申请发行的。除本发行人和主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在招股说明书中列载的信息和对本招股说明书概要作任何解释或者说明。本招股说明书概要提醒投资人须自行负担买卖本公司股票所应支付的税款，发行人、承销商和上市推荐人对此不承担任何责任。本次新股发行已经中国证券监督管理委员会证监发字 （211） 号文批准。三、发售新股的有关当事人1、发行人大唐电信科技股份有限公司（筹）注册地址：北京市新技术产业开发试验区办公地址：北京市海淀区学院路 40 号筹委会主任：熊秉群电话：010-623014
5、07传真：010-62302001联系人：姜涌 姜爱华2、财务顾问中国国际金融有限公司办公地址：北京市复兴门外大街 6 号光大大厦 23 层电话：010-68561166传真：010-68561145联系人：章星 刘锋3、主承销商国泰证券有限公司办公地址：北京市海淀区白石桥路 3 号友谊宾馆乡园电话：010-68483932 、68498530传真：010-68483942联系人：张金柱 张兴明副主承销商陕西省国际信托投资股份有限公司办公地址：陕西省西安市环城东路南段 8 号电话：029-3230252 、3239304、3239457传真：029-3239456联系人： 赵彦4、分销商(1)
6、江苏证券股份有限公司电话：025-4523777-5601传真：025-4523717联系人：陈静 王顺平(2)君安证券有限责任公司电话：010-68588231-35传真：010-68588220联系人：凌联平 许平(3)国信证券有限公司电话：0755-5894169传真：0755-5564179联系人：李殿坤(4)中国信达信托投资公司电话：010-62372168 ，029-7614803传真：010-62372135联系人：孟宪荣 蒋巍(5)中国人保信托投资公司电话：021-62850168传真：021-62600811联系人：顾建国(6)鞍山证券公司电话：0412-2245968传真：
7、0412-2245968联系人：任远昌 王越峰(7)重庆信托投资公司电话：010-62371069传真：010-62371071联系人：陈光南(8)长城证券有限责任公司电话：0755-2414856 ，3237013传真：0755-2415582联系人：杨光炎 谷源(9)湖南证券股份有限公司电话：010-62549911-8207 传真：010-62624638联系人：姚必正(10)云南证券有限责任公司电话：0871-3149236 3149176传真：0871-3196856联系人：顾锐(11)德阳市信托投资公司电话：010-64936133 ，022-24211056传真：010-6493
8、5929联系人：兰家建(12)中国东方信托投资公司办公地址：北京西直门外高粱桥斜街 18 号中苑宾馆电话：010-62178077传真：010-62189510联系人：张庆生 易靖华(13)中兴信托投资有限责任公司办公地址：北京市海淀区海淀路 169 号电话：010-62510714传真：010-62510714联系人：傅文成 王惠群5、上市推荐人中国东方信托投资公司办公地址：北京西直门外高粱桥斜街 18 号中苑宾馆电话：010-62178077传真：010-62189510联系人：张庆生 易靖华国泰证券有限公司办公地址：北京市海淀区白石桥路 3 号友谊宾馆乡园电话：010-68483932
9、、68498530传真：010-68483942联系人：张金柱 张兴明6、发行人的法律顾问中银律师事务所电话：010-68023796传真：010-68573559经办律师：朱玉栓 唐金龙7、主承销商的法律顾问公诚律师事务所电话：010-65975188-20传真：010-65975121-22经办律师：杨小蕾 彭光亚8、会计师事务所陕西岳华会计师事务所电话：029-8210412传真：029-8210411经办人：古小荣 9、资产评估机构北京国友大正资产评估有限公司电话：010-65097657传真：010-64665740经办人：苏诚10、资产评估确认机构中华人民共和国财政部电话：010-
10、68551888 68552220传真：010-6853398311、股票登记机构上海证券中央登记结算公司电话：021-63566657传真：021-63257454四、发行情况本次发行一般情况如下：股票种类： 记名式人民币普通股（a 股）发行日期： 1998 年 8 月 7 日发行地区： 全国与上海证券交易所联网的各证券交易网点发行对象： 中国法律规定可以购买本次发行股票的自然人和法人，根据中国证监会的有关规定，本次新股发行可向依据证券投资基金管理办法批准的证券投资基金配售新股，数量不超过本次公开发行量的 20%， 每只证券投资基金申请配售新股数量不超过本次公开发行量的 5%，证券投资基金经
11、配售购入的股票自该股票上市之日起持有时间应不少于 2 个月。承销期： 1998 年 8 月 7 日至 1998 年 8 月 12 日拟上市地点： 上海证券交易所发行方式： 上网定价市盈率： 13.76 倍每股发行价： 5.98 元/股每股面值： 1.00 元本次发行数量：10,000 万股 (其中向公司职工发行 1000 万股)发行总市值： 59800 万元发行费用： 1760 万元实际募集资金：58040 万元每股发行价计算如下：1998 年预测利润总额 12680 万元，税后利润 10703 万元（按上市后的实际所得税率 15%计算） ，假定募集资金 1998 年 8 月到帐。1998 年
12、加权每股收益：10703/ 21300+10000（12-8）/12 = 0.4345 元发行市盈率： 13.76 倍每股发行价：0.4345 13.76= 5.98 元五、风险因素与对策提示：投资者在评价本发行人此次发售的股票时，应特别认真地考虑下述各项风险因素。（一）风险本公司是以生产通信设备、通信应用软件及通信设备专用集成电路芯片为主的企业，其潜在的风险因素主要有：1、经营风险（1）对主要原材料及供货渠道的依赖本公司的主导产品程控交换机和光通信设备等的主要原材料为大中规模集成电路、电子元器件及电子线路板等，其约占产品制造成本的 40%。 目前公司所需的主要集成电路仍需从国外少数几家厂商进
13、口，供货渠道存在一定依赖性。（2）对主要客户的依赖本公司程控交换机和光通信设备等通信产品的客户主要原邮电部管辖下的各省、市、县邮电局、联合通信公司及铁路、石油、电力、广播电视等相关管理部、局，用户较为集中，对以上用户存在一定的依赖性，可能给本公司经营带来一定的风险。（3）产品结构的集中性本公司的主要产品是程控交换机和光通信设备等通信产品，其中程控交换机及光通信设备的销售收入约为股份公司销售收入的 90%， 上述产品的销售情况对本公司的业绩影响较大。（4）主要产品所采用技术的先进性及更新换代情况虽然本公司程控交换机和光通信设备等通信产品所采用的技术是国内先进水平，属高新技术产品，但由于高新技术产
14、品更新换代快，可能给本公司经营带来一定的风险。（5）融资能力国内各省、市、县邮电局和专业通信网络购买程控交换机和光通信设备等通信产品的付款周期一般较长，达 1-2.5 年。随着本公司经营规模的扩大， 应收帐款额会越来越大，对公司财务将带来较大影响。此外，由于高科技企业科研开发投入高，需要大量的资金。本公司目前生产经营用资金主要来源于银行贷款，直接融资比例较低，融资能力有一定的局限。（6）外汇风险由于本公司所需主要集成电路仍需进口，以及公司发展过程中需引进部分设备和技术，因此国际市场的价格波动和汇率变动将影响公司的经济效益。2、行业风险由于中国通信产品市场潜力巨大，一些国外大型跨国通信设备公司，
15、凭借其雄厚的资金实力和技术实力，大力进军并占领中国市场，向中国大量销售程控交换机等通信产品或在中国设立合资企业进行组装、销售，同时国内许多电子和邮电企业也不断提高生产能力，扩大规模，甚至一些大型家电企业也涉足通信设备制造业，这些因素导致通信产品市场竞争非常激烈，从而将给本公司带来一定的风险。由于通信产品市场较大程度受国内电信基础设施投资的计划和实施影响，存在一定的行业周期风险。此外，由于自行设计开发的专用集成电路的部分芯片投片工艺还需依赖国外集成电路公司进行加工，对公司的生产成本和货源稳定性带来影响，从而给本公司的经济效益造成影响。3、市场风险中国通信产品市场前景广阔，通信业又是一个附加值较高
16、的高新技术产业，从而刺激有通信产品生产能力的企业不断扩大生产能力，新的通信设备厂家也不断增加，进口产品和中外合资企业的产品源源不断涌入中国通信产品市场，导致市场供求矛盾转化，使本公司面临较大市场压力。4、 政策风险本公司拟注册于北京市新技术产业开发试验区并申请进行新技术企业资格认定，北京市新技术产业开发试验区以京试企19983 号文接受本公司申请， 待取得试验区技术审核认定后按国家有关政策从注册之日起享受新技术企业所得税 15% 税赋等有关政策优惠。该政策的变化将影响公司的盈利水平。本公司成立前，西安大唐系中外合资企业，享受中外合资企业“两免三减半”的所得税优惠政策，本公司成立后西安大唐将成为
17、本公司的控股子公司，西安大唐将由中外合资企业转变为内资企业，不再享受中外合资企业“两免三减半”的所得税优惠政策，将按高新技术企业执行 15%的所得税税率，其所得税政策的变化，直接影响着西安大唐的经济效益。5、股市风险我国证券市场尚处于开拓发展阶段，股票的市场价格不仅仅取决于企业的经营状况，同时也受到股票市场供求、利率、汇率、通货膨胀以及国家宏观经济政策的影响。本公司股票的市场表现可能因出现上述风险因素而背离其投资价值，直接或间接地对投资者造成损失，投资者对此应该有充分的认识。6、其他风险项目风险本公司此次募股资金投资项目具有高技术、高投入、高产出及高风险的特点，高回报中存在高风险因素，产品开发
18、，生产、市场竞争、宏观经济环境等因素的变化，将有可能影响投资项目产生的效益。控股风险本次发行后，邮电部电信科学技术研究院直接和间接持有本公司 50.65%的股份，成为绝对控股股东。邮电部电信科学技术研究院可能利用其控股地位，通过行使表决权对公司的人事、经营决策等进行控制，从而给少数权益股东带来一定的风险。（二）对策1、经营风险的对策（1）原材料供应风险的对策本公司与大部分供应商建立了长期、良好的合作关系，且对主要原材料的供应实行多方供应，以避免独家供应所导致的对个别供应商的依赖。同时将充分利用国际市场竞争，在质量和品种有保证的前提下开辟新的供货渠道。本公司将更多地采用已达到国际同类产品质量的国
19、产集成电路，以稳定原材料来源和价格。（2）对主要客户依赖的对策本公司主要发起人为原邮电部电信科学技术研究院，本公司将通过其与信息产业部及各省、市、县电信局长期良好合作的关系，通过进一步加大科研开发和技改的投入，提高产品质量及性能，加强管理以降低成本，开发更多适合用户需求的新产品，在稳定现有客户的基础上，吸引新的客户。（3）产品结构集中性的风险对策本公司将充分发挥科技优势，在保持现有产品市场地位的同时，进一步调整产品结构，扩大通信产品种类，扩大本公司在同类产品市场的份额。目前除程控交换机外，还将在已有技术基础上进一步加快光通信系统、微波通信系统、接入网系统、英特网技术、移动通信系统、专用集成电路
20、、以及软件开发集成等通信产品的产业化进程，不断培育新的利润增长点。（4）技术更新换代的风险对策本公司在进一步发挥主要发起人- 电信科学研究院的科研与技术优势的同时，将加大科研投资，掌握国际通信技术发展方向和市场需求，不断技术创新，同时缩短新产品的研制、投产周期，保证新产品开发产生效益。为保证上述政策的实施，本公司将保持与主要发起人电信科学技术研究院密切合作的关系，同时将加强科研人才的引进，科研队伍的建设，并在工资、奖金等分配政策和升迁机制均向技术人员倾斜，激励其多出成果，快出成果，加速成果的商品化、产业化。（5）融资能力的风险对策本公司将加强财务管理，加快资金周转速度，同时通过加强银企合作，利
21、用买方信贷、融资租赁等方式部分解决客户资金占用问题，通过各种融资渠道筹集资金，以保证公司科研开发、成果产业化等业务发展的大量资金需求。如本次发行成功，亦将为本公司开辟直接融资渠道，提高直接融资比例。（6）外汇风险对策本公司一方面将更多地采用已达到国际同类产品质量的国产集成电路，以稳定原材料来源和价格；另一方面将充分利用多种金融工具以避免外汇汇率的较大波动给公司经营带来的风险。2、行业风险对策针对通信行业内部竞争，本公司将抓住通信行业快速发展这一难逢商机，利用本公司在通信行业中的现有地位和技术优势，扩大已有产品的生产规模，提高公司产品的质量和降低成本，在激烈的市场竞争中立于不败之地；此外，公司将
22、抓住本次发行 a 股的机遇，提高本公司的资金实力，进一步加大技术开发的投入， 不断研制投产新产品，并加快科研成果的产业化进程，培育新的利润增长点，以保证公司长期高速发展。3、市场风险对策面对日趋激烈的市场竞争，本公司将在已有技术优势上，加强生产线技改投入，大力提高生产规模，在保证产品质量基础上降低成本。同时加大市场促销力度，在坚持稳定老客户的基础上，开发新的销售地区，进一步提高市场占有率，并将新产品不断推入市场，力求市场多样化。4、政策风险的对策加强公司内部管理，提高公司的整体素质和预测、判断能力及应变能力，以增强本公司抗风险能力。5、股市风险对策严格按照国家相关法律法规，规范公司行为，及时、
23、公正、公开地披露重要信息，加强与投资者的沟通，树立公司的良好形象。本公司将努力改善经营管理，以提高经济效益为根本，给股东以丰厚的回报。6、其他风险对策项目风险对策本公司将加强产品项目投资管理，进行科学论证，对市场前景广阔，投资效益好的产品进行投资。本公司将加强投资预算管理，成本核算及市场营销，努力确保投资收益。控股风险对策为保护其他股东的利益， 公司章程（草案） 中已作出规定：“公司的控股股东在行使表决权时，不得作出有损于公司和其他股东合法权益的决定” 。同时，主要发起人已承诺将不直接或间接从事、参与或进行与本公司生产经营相竞争的业务和经营活动；将不利用其对本公司的控股或控制关系进行损害本公司
24、其他股东权益的经营活动。六、募集资金的运用（一） 募集资金的计划用途本次 a 股发行可募集资金 58040 万元人民币（已扣除有关发行费用） ，将主要投资以下项目：1、sdh 光传输系统技术引进项目本项目经邮电部邮部字1998257 号文批准，总投资 4950 万元， 用于引进关键生产技术，并在自主研制的 2(5gb/ssdh 光传输系统的基础上，建立一个稳定可靠的光电传输生产中心。项目建成后预计年产各类光电机盘 20 万块，年生产能力设定在2000 端，年产值 6 亿元。项目建设期 1 年，投资回收期 1(02 年，内部收益率大于 50%。2、合资开发生产 w-cdma wll 系统项目本项
25、目经邮电部邮部（1998）260 号文批准。项目总投资为 2950 万美元,其中中方投资 2350 万美元（计人民币 19505 万元，以汇率人民币 1 元等于美元 8.30 元计算） ，其中我方投资技术开发经费 950 万美元（计 7885 万元）和出资 1400 万美元（计 11620万元）与一外国公司成立合资公司共同开发生产传输速率为 384kb/s 的 w-cdma wll系统。项目建设期 2 年，待公司成立后可形成年产 20 万线的生产能力，年产值达 7000万美元，投资回收期 3 年。3、电信管理应用软件开发和生产技术引进项目本项目经邮电部邮部1998259 号文批准，总投资 49
26、80 万元。项目建成后设计年完成各类软件及系统集成工程 100 个以上， 其中电信计算机业务计算机综合管理系统产品市场占有率达 20%；计费系统产品的市场占有率达 20%，本地电话网网管和集中监控系统市场占有率约 30%。项目投资建设期 1 年，回收期 2(46 年，内部收益率为 26%。4、2155mb/s 系列 sdh 微波通信系统项目经邮电部邮部字1998262 号文批准，项目总投资 4950 万元（含 310 万美元），投资建立 2155mb/s 系列 sdh 微波通信系统产业基地并形成年产 1000 套系统部件或500 台整机的能力。1998 年生产产值可达 5000 万元，1999
27、 年达到 2 亿元。 项目投资回收期为 4(1 年，内部收益率 25%。5、gsm/dcs1800 移动通信双频手机技术引进项目本项目经邮电部邮部1998255 号文批准，总投资 4980 万元（含 495 万美元） ，投资用于在自主研制的 gsm 手机基础上开发生产 gsm 双频手机，建立 gsm 双频手机产业。项目建成后形成系列芯片开发和年产 100 万台手机的生产能力， 占国内市场的八分之一，产值达到 20 亿元。本项目建设期 2 年，投资回收期 2 年，内部收益率大于 20%。6、商业通信网系统项目此项目经陕西省计委陕技科技（1998）141 号文批准，投资 4900 万元， 用于建立
28、商业通信网交换系统生产基地，项目建设期为 3 年，达产后可达到年产 200 万线生产规模。项目预计投资回收期 4.1 年，内部收益率为 60%。7、gsm/cdma 无线通信交换系统此项目经陕西省计委陕技科技（1998）144 号文批准，投资 4600 万元， 用于建立 gsm/cdma 无线通信交换系统的生产基地。公司 gsm/cdma 无线通信交换系统已完成科研开发和中间试验，并已成功地与摩托罗拉公司的基站系统连接，产业化建设的时机已经成熟。项目建设期为 3 年，达产后可达到年产 15 万线生产能力。 项目预计投资回收期 4.74 年，内部收益率为 60.2%8、点对多点数字微波通信系统产
29、业化项目项目经邮电部部字1998254 号文批准。项目总投资 3900 万元（含 380 万美元） ，投资建立年产 80 个系统（500 个台站）生产能力的点对多点数字微波通信系统生产基地。1998 年产值可达 1000 万元，1999 年达到 2500 万元，2000 年达到 5000 万元。项目投资回收期为 4(8 年，内部收益率为 15(1%。9、接入网用光纤带光缆项目本项目经四川省计委川计交邮（1998）326 号文批准，投资 5000 万元， 用于建设接入网用光纤带光缆的生产基地。项目建设期为 1 年，建成后预计形成年产 45 万芯公里带状光缆的生产能力，年产值预计可达 5 亿元。项
30、目投资回收期为 2.52 年，内部收益率大于 50%。10、宽带通信用同轴电缆项目本项目经四川省计委川计交邮（1998）327 号文批准，投资 5000 万元， 用于建设宽带通信同轴电缆的生产基地，项目建设期 1 年，达产后年销售 15 万公里， 年销售额 2.5 亿元。若加大投入，组织规模生产，达到年生产能力 20 万公里， 年产值及销售额可达 3.6 亿元，实现利税 5000 万元左右。项目投资回收期为 1.18 年， 内部收益率大于 50%。11、多媒体光纤接入网及其终端设备产业化项目项目经邮电部部字1998261 号文批准。项目总投资 3950 万元（含 136 万美元） ，用于建立多
31、媒体光纤接入网设备生产基地。目前公司技术在国内领先，目前还未见国外有同类型设备。预计年产值可达 5000 万元。项目投资回收期为 4(46 年，内部收益率为 18(23%。12、无线接入系统项目项目已经邮电部邮部1998258 号文批准。项目总投资 4870 万元（含 135 万美元），用于建立无线接入系统生产线，目前已基本完成系统及各单元设计。项目建设期2 年，建成后可形成年产 5 万线以上的生产规模。按每线 3000 元计算，年产值约 1.5亿元。项目投资回收期 3.3 年，内部收益率为 15.28%。13、数字视讯系统研究开发项目项目已经邮电部邮部1998253 号文批准，总投资 280
32、0 万元（含 230 万美元） ，用于建设数字视讯系统研发基地，项目建设期为 2 年， 达产后年生产能力为 1000-3000 套数字视讯系统，年产值约 5000 万元。项目建设期为 2 年，投资回收期为 2.56年，内部收益率 17.32%。（二）募集资金计划投入时间表募集资金计划投入时间表如下所示：募集资金计划投入时间表单位：万元人民币号 项目名称 总投资（万元） 募资投入额（万元）1 sdh 光传输系统技术引进项目 4950 4950 2 合资生产开发 w-cdma wll 系统 24485 19505 3 电信管理应用软件开发和生产技术引进项目 4980 4980 4 2(155mb/
33、s 系列 sdh 微波通信系统 4950 4950 5 gsm/dcs1800 移动通信双频手机技术引进项目 4980 4980 6 商业通信网系统项目 4900 4900 7 gsm/cdma 无线通信交换系统 4600 4600 8 点对多点数字微波通信系统产业化项目 3900 3900 9 接入网用光纤带光缆项目 5000 5000 10 宽带通信用同轴电缆项目 5000 5000 11 多媒体光纤接入网及其终端设备产业化项目 3950 3950 12 无线接入系统项目 4870 4870 13 数字视讯研究开发项目 2800 2800 合 计 79365 74385 号 项目名称 19
34、98 年（万元） 1999 年（万元）1 sdh 光传输系统技术引进项目 3800 1150 2 合资生产开发 w-cdma wll 系统 7885 11620 3 电信管理应用软件开发和生产 技术引进项目 4000 980 4 2(155mb/s 系列 sdh 微波通信系统 3500 1450 5 gsm/dcs1800 移动通信双频手 机技术引进项目 3800 1180 6 商业通信网系统项目 4900 7 gsm/cdma 无线通信交换系统 4600 8 点对多点数字微波通信系统产业化项目 2300 1600 9 接入网用光纤带光缆项目 5000 10 宽带通信用同轴电缆项目 5000
35、11 多媒体光纤接入网及其终 端设备产业化项目 3000 950 12 无线接入系统项目 3620 1250 13 数字视讯研究开发项目 2100 700 合 计 53505 20880 号 项目名称 建设期(年) 投资回收期(年) 1 sdh 光传输系统技术引进项目 1 1.02 2 合资生产开发 w-cdma wll 系统 2 3 电信管理应用软件开发和生产 技术引进项目 1 2.46 4 2(155mb/s 系列 sdh 微波通信系统 2 4.1 5 gsm/dcs1800 移动通信双频手 机技术引进项目 2 2 6 商业通信网系统项目 3 4.1 7 gsm/cdma 无线通信交换系统
36、 3 4.74 8 点对多点数字微波通信系统产业化项目 2 4.8 9 接入网用光纤带光缆项目 1 2.52 10 宽带通信用同轴电缆项目 1 1.18 11 多媒体光纤接入网及其终 端设备产业化项目 2 4.46 12 无线接入系统项目 2 3.33 13 数字视讯研究开发项目 2 2.56 本次募集资金扣除发行费用后为 58040 万元，项目所需总投资为 79365 万元，不足部分通过合资和银行贷款解决。以上项目的资金投入按表中序号顺序安排。七、股利分配政策1、本公司实行同股同利的分配政策，按股东持有的股份的比例进行分配， 各类普通股享有同等权益。根据本公司章程规定，税后利润具体分配顺序和
37、比例如下：（1）弥补亏损（2）提取法定公积金 10%（3）提取法定公益金 5%-10%（4）提取任意公积金 （5）支付普通股股利 当公司法定公积金累计额已达到注册资本的 50%时，可不再提取。 任意公积金的提取比例由股东大会决定。2、公司股利分配采取现金或股票的形式，每年派发一次年度股利。3、本公司从第一个盈利年度起，即派发股利。预计公司首次分配时间是 1999年二季度。本公司自 1998 年 1 月 1 日起产生的利润，由本次发行后的新老股东共同享有。以上股利分配政策需发行之后由首届股东大会予以确定。八、发行人及发行人主要成员情况1、公司名称：大唐电信科技股份有限公司英文名称：datang
38、telecom 四所与微波通信系统相关的部分资产; 五所与光通信系统相关的部分资产及其下属通信开发公司和信科公司的全部资产投入本公司，以上资产按“实际占用和使用”为界定原则。负债: 按重组方案电信院将院属软件开发中心和专用集成电路设计中心的全部负债; 四所与微波通信系统相关的负债 ; 五所下属通信开发公司和信科公司的全部负债投入公司,以上负债按“与生产经营有关且实际负担”为界定原则。利润:院属软件开发中心及五所下属通信开发公司、 信科公司按其实际发生的收入、成本和费用计算并确认。四所按实际发生的与微波通信系统相关的收入、成本和费用计算得出;费用中能直接确认其归属的直接予以确认,不能直接确认的采
39、用收入比例法进行计算并确认。2.会计报表的编制基准本报告所载会计报表的编制基准系假设股份公司依重组方案确立的现时结构自1995 年 1 月 1 日至 1998 年 3 月 31 日业已存在且无改变,并假设股份公司在有关期间已按独立法人运作并编制会计报表。公司采用的主要会计政策执行的会计制度下列主要会计制度除特别注明之外，均适用于母子公司。母公司原执行科研事业单位会计制度 ，本次编制报表是按照股份制试点企业会计制度及有关补充规定进行调整编制的; 公司设立后执行股份制有限公司会计制度及有关补充规定。西安大唐电信有限公司执行中华人民共和国外商投资企业会计制度及有关补充规定。本公司成立后执行股份制有限
40、公司会计制度及有关补充规定。会计期间会计年度为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。合并报表的编制方法(1) 列入本公司合并会计报表范围子公司的基本情况公司名称 公司性质 注册资本 所持股份 注册地址 法定代表 主要业务西安大唐 中外合资 1334.78 万美元 99% 西安 熊秉群 交换机及相关技术服务(2) 合并会计报表的编制方法合并会计报表根据财政部关于合并会计报表暂行规定的要求编制。在编制会计报表时，母公司与子公司之间的债权债务、投资、公司间的交易及其未对外实现的利润已予以抵消。在此基础上，相对应的资产负债股东权益及收入和费用项目逐项予以合并。记帐原则和计价基础记帐原则为权责发生
41、制，计价基础为历史成本。外币核算方法发生外币业务时，按月初汇率（中间价）折合为人民币记帐，按月末汇率（中间价）进行调整，发生汇兑损益计入当期财务费用。坏帐核算方法母公司坏帐损失采用“直接转销法”核算。子公司采用“备抵法”核算，按年末应收帐款余额的 3计提坏帐准备金。 对确认的坏帐损失，直接计入当期管理费用。坏帐按下列原则确认：因债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的款项；因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年仍旧不能收回的款项。存货核算方法存货计价按实际成本计价。子公司原材料购入和发出采用“计划价格法” ，实际成本与计划成本的差异在“材料成本差异”帐户核算。月末结转产品生产成本和
42、计算月末原材料成本时，按材料成本差异率调整为实际成本；母公司按实际成本核算。低值易耗品采用“五五摊销法” 。产成品入库采用“实际成本法” ，发出采用“先进先出法” 。长期投资核算方法债券投资：按购进成本计入长期投资，所获得的利息收入计入投资收益。股权投资和联营投资：持股低于 20%的按成本法核算；持股 20%及以上的按权益法核算；对实质性控股的权益性投资或持有 50% 以上股权的权益性投资编制合并会计报表。固定资产核算方法公司固定资产标准为使用年限在一年以上的经营性资产，或不属于生产经营的主要设备的物品，单位价值在 2,000 元以上，并且使用年限超过两年的资产。 固定资产按购建时的实际成本计
43、价。固定资产折旧采用“分类直线法” 。母公司预计净残值率为 4%，子公司的预计净残值率为 10%， 按规定的折旧年限确定的年折旧率分别如下：母 公 司 子 公 司资产类别 折旧年限 年折旧率 折旧年限 年折旧率房屋及建筑物 20 年 4.8% 20 年 4.5%通用设备 8 年 12% 20 年 4.5%专用设备 8 年 12% 20 年 4.5%运输工具 8 年 12% 20 年 4.5%其 他 8 年 12% 20 年 4.5%注:外商投资企业会计制度规定固定资产净残值率不低于原价的 10%, 折旧年限的规定只有下限,西安大唐按公司合营期限统一定为 20 年。在建工程核算方法在建工程在工程
44、完工交付使用以后，按工程竣工决算结转固定资产。对虽已交付使用但尚未办理竣工决算的工程，自交付使用之日起按照工程预算、造价或者工程成本等资料，估价转入固定资产，并计提折旧。竣工决算办理完毕以后，按照决算数调整原估价和已计提折旧。无形资产核算方法子公司无形资产按实际成本计价，采用直线法在 20 年内平均摊销。递延资产核算方法母公司开办费按 5 年平均摊销；子公司开办费按 20 年平均摊销，atm 科研成果按 3 年平均摊销，其他递延资产按照受益期限平均摊销。收入确认原则主营业务收入的实现是以商品（产品）已经发出，所有权已经转移且收到货款或取得收取货款的凭据时，确认为主营业务收入的实现。劳务收入以劳
45、务已经提供。收到价款或已取得收款的凭据时，确认为营业收入的实现。税项增值税：本公司经税务机关核定为一般纳税人，销项税率为 17%， 按销项税额扣除当期允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。营业税:按应税收入的 5%缴纳.城市维护建设税，按应纳流转税额的 7%计缴;子公司免交。教育费附加，按应纳流转税额的 3%计缴;子公司免交。所得税，本次上市审计中,五所通信开发公司执行 15%的企业所得税率, 四所执行 33%的企业所得税率,院属软件中心技术性收入免税。根据北京市新技术产业开发试验区办公室京试企（1998）3 号文件， 本公司在试验区依法定程序成立并取得试验区技术审核认定受理部门办理的新技术企业资格登记注册后，从注册之日起享受新技术企业所得税 15%税赋等有关政策优惠。 本公司上市后执行的企业所得税税率为 15%。西安大唐为设在国家级高新技术产业开发区- 西安高新技术产业开发区的生产性外商投资企业,公司的所得税率为 15%,并享受“ 免二减三 “的优惠政策,1998 年减半按 7.5%的企业所得税率计征。股份公司成立后西安大唐将改变其中外合姿企业性质，执行 15%的企业所得税税率。(6)其他税项，按国家有关的具体规定计缴。利润分配方法按本公司章程规定，依法缴纳所得税后的利润，按
