1、关于上市公司会计信息披露与监管的几点思考第 26 卷第 5 期2004 年 9 月渤海大学(哲学社会科学版)JournalofBohaiUniversity(SocialScience)Vo1.26NO.5Sep.2004关于上市公司会计信息披露与监管的几点思考马海洋,佟玲(锦州港股份有限公司,辽宁锦州 l2l0o7)摘要:从分析上市公司会计信息披露与监管的问题及原因入手 ,探讨了上市公司会计信息披露的相关内容,提出了上市公司会计信息披露的监管措施.关键词:上市公司;会计信息;披露;利益诱惑;监管中图分类号:F276.6 文献标识码:A 文章编号:1672 8254(2oo4)05006803
2、随着资本市场接连出现的-系列会计造假事件,人们对会计信息的可信性产生了深深的疑虑,从而引发了对上市公司会计信息披露的信任危机.我们知道,上市公司会计信息的恰当披露是资本市场有效运行的基础,如果任由虚假会计信息泛滥,就会严重扭曲股票的价值,扰乱资本市场秩序,损害投资者的利益,挫伤股民的投资积极性.因此,必须严厉打击.否则,我国资本市场就难以健康发展.一,上市公司会计信息披露存在的问题及原因分析l,上市公司的会计信息存在“披露不足“ 或“披露过量“ 的现象.主要表现在以下几个方面:一是对企业财务指标的揭示;二是对资金投资去向及利润构成的信息披露;三是对一些重要事项的披露;四是借保护商业秘密为由故意
3、隐瞒企业重要会计信息;五是对关联企业之间的交易的信息披露 .2,信息披露不及时.根据规定:当上市公司发生的重大事件可能对股价产生影响时 ,上市公司必须及时向社会公布.但从临时报告的披露情况来看,其及时性存在较大问题.当前相当一部分上市公司,故意违反该项规定,对于本公司已经发生的收购,兼并,重大债务纠纷以及股权转让等重要财务会计信息都不及时公布,给投资者造成了一种假象,从而维持其股价,误导投资者.3,信息披露虚假.这是目前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题.一般来说,主要表现在以下几个方面:(1)虚增利润 .(2)募集资金的使用情况披露不实.(3)披露内容虚假或具有误导性的信息.(4)盈
4、利预测弄虚作假.4,利用关联交易粉饰财务报表.一般来说,上市公司大多是集团型企业,多由国有企业局部改组而成,股份制改组后,上市公司与改组前的母公司及母公司控股的子公司问存在复杂的关联关系,而由于中介机构审计又不深入,利用关联交易粉饰财务报告的情况普遍存在.5,利用会计制度自身缺漏曲解会计制度或者任意变更会计政策.会计政策是企业进行会计核算并最终产生会计报表的原则和方法,由于目前我国上市公司会计信息披露制度基本框架仍不完善,因此,给企业财务造假提供了契机.有些会计政策的选用具有灵活性,它自然而然地成为上市公司粉饰利润的手段.6,我国上市公司信息披露与国际处理不一致.首先,依据的理论基础不同.我国
5、是独立观,美国是整体观.会计期间的恰当划分,对各个期间收入和费用的合理分配及财务报告的准确编制具有极其重要的作用.由于我国目前对期中的划分使得每期之间缺乏可比性,因此我国应该采用整体观作为理论基础.其次,期中的划分不同.我国以半年或季度为限,美国以月,季或其他更加短的期间为限.上市公司的会计信息只有在具有没有失去影响决策的能力之前提供给信息使用者才具有及时性和相关性,否则就毫无可借鉴之处.这仅从中期报告来说明中美两国上市公司会计信息披露在处理上的差异.现实中,我们在会计信息披露方面还有许多与国际通行处理方法不一致的地方.因此,这一问题已严重阻碍了我国上市公司会计信息披露与国际接轨和向国际化发展
6、的进程.我国的一些上市公司为什么热衷于披露虚假的会计信息,且能够违规披露,控制信息,又屡禁不止呢? 分析其深层收稿日期:20040120作者简介:马海洋(1973 一),男,会计师,研究方向为财务管理.68原因,主要有四个:一是巨大的利益诱惑;二是低廉的违规成本;三是法规政出多门;四是相关制度不完善.1,巨大的利益诱惑.有些上市公司为了获得通过正常经营渠道无法得到的超额利益,从股票市场上“圈“ 到更多的资金,目无法纪,肆意编造虚假会计信息;而有些中介机构 ,管理部门为了从中“ 分得一杯羹“.增加自己的收入和利益,在虚假会计信息生成和传播过程中,也扮演了不光彩的角色.我们以股份公司的成立,上市为
7、线索,对虚假会计信息的产生,披露进行分析.由于我国特殊的经济环境,许多股份公司都是由国有企业改组而成.有些国有企业为了改组成功,获得向社会公开发行股票的资格,就在资产评估和财务报表上大做手脚,以期通过证券委的审批.不仅企业本身乐于这样作假,当地政府也往往支持这样做.因为成立股份公司既能筹集到数目可观的资金发展地方经济,又能提高地方政府的工作业绩.有了地方政府的支持,其他的问题便会迎刃而解.而公司上市后,有些经营亏损的企业,为了满足增发新股或者配股的条件,提高配股的价格,达到从资本市场上捞到更多资金的目的,经常采用虚增利润,少报亏损的方法,制造,披露虚假会计信息,欺骗投资者.2,低廉的违规成本.
8、违规披露信息成本小的表现有两个方面:一是被披露的概率很小;二是即使被披露出来,处罚的力度也不够大,违法的机会成本很小.从前面分析可以看出,围绕着公司会计信息造假,涉及到很多单位和人员,有些本来是执法者,但不认真执法,反而与公司串通一气,合伙作弊,使造假信息更具隐蔽性,增加了查处的难度.另外,上市公司的数量越来越多,公告的会计信息也越来越多,其中虚假信息占有相当大的比例,可以说查不胜查,被披露的概率很小.再有,我国现已发布的一些治假法规,有关惩治造假的规定过轻过宽.比如公司法)第 212 条规定“ 公司向股东和社会公众提出虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的,对直接责任的主管人员和其他直接人员
9、处以一万元以上十万元以下的罚款.构成犯罪的,依法追究刑事责任.“又比如会计法)第 45 条规定:“授意,指使,强令会计机构,会计人员及其他人员构成犯罪的,依法追究刑事责任;尚不构成犯罪的,可以处以五千元以上五万元以下的罚款,属于国家工作人员的,还应当由其所在单位或者有关单位依法给予降级,撤职,开除的行政处分.“ 还有不少条文只是罗列“ 不得“有这样或那样行为,却没有“违反了怎么处理“ 的后文 .这类条文的规定,不仅威慑力不足,而且明示造假行为预期“成本“ 的上限 ,对于胆敢冒险的造假行为,倒起了“ 鼓动作用 “.这样,只要造假的预期成本大大低于造假行为可能获得的不义之财,“造假者就有 博弈的理
10、由和冲动“.3,政出多门导致会计信息披露不规范.我国的法律体系尚不完善,在证券市场的立法上表现得十分明显.目前,移国制定与上市公司信息披露法规有关的机构有全国人大,国务院证券委,中国证监会,财政部和国家体改委等五大部门政出多门造成部门之间相互协调困难,权责界定不清,必然导致上市公司的行为缺少有效的监督.尽管中国证监会颁了多项信息披露的准则,但作为报告主要部分的财务报表及财务报表信息的生成则是根据财政部会计制度制定的.!于两者职责不明又缺乏协调和沟通,披露要求缺乏一致性,造成执行中的混乱,给披露虚假信息者创造了可乘之机.4,会计制度,证券市场相关制度不完善为虚假会计信息的产生和披露提供了诱因和可
11、能.目前,我国上市公司的会计准则,制度在具有统一性的同时还兼顾一定的灵活性,如同一项会计事项的处理存在着多种被选的会计处理方法,多种会计处理方法并存为企业进行会计操纵提供了方便之门.二,解决我国上市公司会计信息披露问题的思路及对策为了使我国的资本市场健康发展,必须加强对上市公司会计信息披露问题的研究.实现我国上市公司会计信息披露规范化的基本思路如下:1,建立以会计准则为核心的会计信息披露规范体系.就我国目前情况而言,会计信息披露的规范体系大致包括会计准则,会计信息披露制度,审计制度及其他有关经济法规.在这一规范体系中,会计准则是核心.为使会计信息的生成,披露更加规范,恰当,应适时地修改,完善会
12、计准则及统一会计制度.在我国,财政部与中国证监会在规范上市公司会计信息披露中应各司其职.财政部应主要负责制定在会计信息披露之前如何生成这些信息的准则,而证监会应主要负责监管,确认会计信息披露的原则财政部侧重于规范披露信息的实质内容,即公司会计如何通过会计确认,计量,报告等程序,产生相关的具有一定质量要求的会计信息;而证监会则侧重于规范披露信息的表现形式,即披露什么,怎样披露,如何披露,何时披露,何处披露.2,建立以注册会计师公正审计为核心的会计信息披露监督体系.公正审计制度是上市公司会计信息披露规范化的必要保证.首先,为使其公正,这种审计制度应建立在完全独立的民间审计基础上.我国的会计师事务所
13、应与主管部门彻底脱钩,严格推行合伙制,强化审计责任,走注册会计师协会自律化管理的道路,加强内部管理,提高审计执业质量.其次,加速注册会计师的选拔与培训.我国上市公司审计业务量大,而从业人员过少,加速选拔与培训从事证券业务的注册会计师已刻不容缓.为此,应在政策上对注册会计师待遇有一定的优惠倾斜,切实吸引一批高水平的会计师加入到注册会计师这支队伍中来.同时,还应加强对从业人员的后续教育,提高注册会计师的职业道德意识,法制水平及业务能力,以便严格执业.693,建立以证监会抽查复审为核心的会计信息披露再监督体系.在上市公司会计信息披露总体情况不理想,注册会计师协会自律化管理尚不能有效运作的情况下,加大
14、证券监管部门对注册会计师的监督力度就显得十分必要.为此,中国证监会下应成立专门委员会,由其对上市公司年报进行抽查复审,每年抽查面不少于三分之一,这样三年即可覆盖所有上市公司.对抽查中发现的违法违规问题,应区分会计责任和审计责任,分别对上市公司有关人员和注册会计师进行严厉惩罚,侧重民事赔偿.这样,可从根本上促使注册会计师提高执业水平,增强审计责任意识.当前我国上市公司会计信息披露存在问题的根源在于上市公司会计信息虚假,要解决信息披露存在的问题,关键是治理虚假的会计信息.解决当前我国上市公司会计信息虚假及披露问题的主要对策有以下几点:1,加强对上市公司的治理.虚假会计信息从生成到披露要涉及多个市场
15、主体,仿佛是一个链条,环环相接,而上市公司是产生,披露虚假信息的源头,应该是治理的重点.对上市公司的治理,要从公司负责人和财务负责人这两个源头抓起.要对他们经常进行法制教育和职业道德教育,使他们牢固树立责任意识,风险意识.要完善公司治理结构和公司内部会计控制体系,规范财务行为,以保证会计信息的真实与完整.2,建立上市公司会计信息披露信用评估制度.主管部门应颁布会计信息等级管理办法,不定期对上市公司的会计信息披露质量进行等级评定,即从高到低依次发为 A,B,C,D 四类,并相应实施管理.评定的主要内容包括:会计信息的真实性和完整性情况,单位年度财务会计报告的审计情况等若干项.3,加强对中介机构的
16、外部监管.要想保证中介机构对上市公司的监督质量,首先,中介机构自身要本着对广大投资者负责的态度,不断提高自己的职业道德素质和执业水平.其次,作为中介机构的主管部门要真正担负起约束中介机构行为的责任.一旦中介机构出现有违职业道德或失职行为,管理部门决不能姑息迁就,应加大处罚力度.4,加强会计信息披露监管.在股票市场上,对于无足够股份参与管理的大众投资者来说,公司报露的信息是投资者决策的最直接的信息来源.持续的,及时的信息披露制度有利于消除股票市场信息的不对称和不充分,抑制内幕交易和欺诈行为,实现股票市场的透明和规范.对公司业绩信息和关联交易信息一定要进行严格审查,发现有欺诈行为者,要依法严惩.尽
17、早引入民事赔偿制度,对发布虚假信息给投资者造成的损失应由上市公司予以经济赔偿.5,严格执法,加大处罚力度.为了提高会计信息质量,我国政府有关部门先后制订并发布了数十项相关的法规和制度,如会计法 企业财务会计报告条例 企业会计准则 上市公司财务报表披露细则等.这些法规和制度尽管还有待进一步完善,但是只要认真执行,基本能够保证会计信息的质量,更不会出现蓄意造假的现象.要加大相关法规,制度执行情况的检查力度,对那些敢于铤而走险的单位和个人,加大处罚力度.6,探索新的注册会计师行业监管模式.安然事件后,SEC 拟设立一个独立于注册会计师行业的监管机构.新成立的监管机构由会计人士与非会计人士组成,其主要
18、职能是制裁与质量控制.新的监管机构将有权要求当事人移交文件资料,有权要求他们作证,有权进行调查,有权启动制裁程序,有权公布处罚结果,有权限制不符合道德和胜任能力标准的注册会计师从事上市公司审计业务.英国也及时地出台了“会计师七年轮换“ 的相关政策.根据国内上市公司会计信息披露的现状,不妨也借鉴国外的做法,建立一个独立于会计界的新的监管机构,营造有效的制约机制.虚假会计信息已成为我国上市公司国际化途中最大的障碍,而其产生主要是制度与环境方面的原因.根治它,要从制度变化入手,同时重罚造假者.随着我国市场经济的逐步完善和金融法律体系的逐步健全,我国上市公司的信息披露必将走向规范化和法治化.参考文献:
19、1财政部注册会计师考试委员会.会计M.北京:中国财政经济出版社,2002(3).2财政部注册会计师考试委员会,经济法M.北京:中国财政经济出版社,2002(3).3周晓苏.对会计信息失真原因分析和监管措施探讨J.商业研究,2003(5).f4周展.证券市场的有效性及其信息披露的监管J.商业研究,2003(4).5邱丽娟.上市公司会计信息披露问题和对策J.商业研究,2003(6).6方芳.委托代理机制下会计信息失真的原因及治理J.会计研究.2003(2).(责任编辑: 单丽娟)Aboutaccountinginformationdisclosureandsupervisioninlistedco
20、mpaniesMAHalyang,T0NGLing(Jinzhou.SeaportLtd.,Co.,Jinzlxu121007,China)Ahtract:Byanalyzingtheaccountinginformationdisclosureandquestionandreasonofsupervisionoflistedcompany,thisessayprobesintotherelevantdontentofdisclosureofaccountinginformationoflistedcompany,putsforwardthesupevisionmea.sureofaccountinginformationdisclosureinlistedcompany.Keywords:listedcompany;accountinginformation;disclosure;interestinterestslureslure;supervision70
