1、,第五章 债权性与权益性投资,财务会计精髓：对外提供客观、相关的会计信息,目 录,,第一节 概述,投资,广义的投资： 包括权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资、固定资产投资、存货投资等。,狭义的投资 一般仅包括对外投资，而不包括对内投资。,（1）对内投资，如固定资产投资、存货投资等； （2）对外投资，如权益性投资、债权性投资等。,投资，指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。,,债权性投资，是指为取得债权所作的投资。,权益性投资，是指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。,交易性金融资产/可供出售金融资产/持有 至到期投资/长期股权投资
2、,第三节 持有至到期投资,持有至到期投资，指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。其特点：从定义中把握。,,一、持有至到期投资取得方式,,购入方式：平价购入；溢价购入；折价购入,原因：债券票面利率与市场实际利率水平的偏离。,为什么票面利率与市场利率不一致？,票面利率又称名义利率，是发行者一年向投资者支付的利息占票面金额的比率。市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。,债券溢价或折价实质上是为平衡债券投资人的利息收入和债券发行人的利息费用，据以保障双方利益而事先对利息收支做出的调整。,,二、初始投资成本的确定,初始投资成本=公允价值（买价）+相关
3、交易费用注意：交易费用计入初始投资成本（与交易性金融资产不同） 交易费用=手续费+佣金+其他必要支出 （不包括：债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用） 溢折价计入初始投资成本中（都是利息调整明细科目）,,三、持有至到期投资的取得,账户设置：总账：“持有至到期投资”账户明细账户：“成本”： 投资面值。“应计利息”：一次还本付息债券应收利息。“利息调整”：初始投资成本扣除债券面值、应计利息 后的差额。利息调整=初始投资成本债券面值应计利息,,1.已到付息期但尚未领取的利息； 2.分期付息、到期还本的 债券利息,10,取得投资一般处理方法,借：持有至到期投资成本（面值）
4、应收利息持有至到期投资应计利息 贷：银行存款（实际支付的价款）持有至到期投资利息调整（折价）注意： 若溢价购入，应借记“持有至到期投资利息调整”,到期还本付息的债券利息,,0,1/4,发行日,购买日,面值 180 000 投资入账价值 184 435 利息调整借差 4 435,应收利息3 600,4 435 在持有期间摊销,每期票面利息利息调整借差摊销7200 - 804,直线法804 实际利率法758,五、利息调整摊销方法与投资收益的确定,（一） “利息调整借差”与“利息调整贷差” 1.利息调整借差 利息调整借差，是指取得投资支付的全部价款扣除一次付息债券应计利息后的金额大于债券面值的差额
5、计算方法： 利息调整借差=债券溢价金额+初始直接费用 实质：,,五、利息调整摊销方法与投资收益的确定,2. 利息调整贷差（债券折价的主体） 利息调整贷差，是指企业取得投资支付的全部价款扣除一次付息债券应计利息后的金额小于债券面值的差额。 计算方法 利息调整贷差=债券折价金额 初始直接费用 实质： 总之，利息调整借、贷差的摊销是对票面利息的调整，以此来确定投资收益。,,利息调整贷差=面值实际支付款项100-（价款93+初始直接费用2）=95折价=100-93=97利息调整贷差=折价7-初始直接费用2=5,五、利息调整摊销方法与投资收益的确定,利息调整摊销方法有直线法和实际利率法。 （二）利息调整
6、摊销方法直线法 1.定义 直线法这是将利息调整借差或利息调整贷差按债券偿还期限平均摊销的一种方法。 2.特点：经过摊销，投资企业各期获得的实际利息收益保持不变。,,（二）利息调整摊销方法直线法,利息调整借差摊销的方法（溢价）（1）票面利息=面值利率期限（2）溢价摊销额=溢价金额摊销次数或期数（3）投资收益=票面利息溢价摊销额利息调整贷差摊销的方法（折价）（1）、（2）同上。（3）投资收益=票面利息+折价摊销额,,（三）利息调整摊销方法实际利率法,实际利率法，指按照持有至到期投资的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。计算实际利率 应收利息债券面值票面利率（票面利息） （1） 实
7、际利息收入期初债券摊余成本实际利率（2） 利息调整的摊销=（1）（2）,,摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果；(1)扣除已偿还的本金；(2)加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；(3)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。摊余成本，是指初始投资成本调整应计利息和溢折价以后的余额。,,利息调整的实际利率法（溢价）,（1）如果持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的 借：应收利息【债券面值票面利率】 贷：投资收益【期初债券摊余成本实际利率】 持有至到期投资利息调整【差额】 （2）如果持有至到期投资为一次还本付息债券投资
8、的 借：持有至到期投资应计利息【债券面值票面利率】 贷：投资收益【期初债券摊余成本实际利率】 持有至到期投资利息调整【差额】,,利息调整的实际利率法（折价）,（1）如果持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的 借：应收利息【债券面值票面利率】 持有至到期投资利息调整【差额】 贷：投资收益【期初债券摊余成本实际利率】 （2）如果持有至到期投资为一次还本付息债券投资的 借：持有至到期投资应计利息【债券面值票面利率】 持有至到期投资利息调整【差额】贷：投资收益【期初债券摊余成本实际利率】,,,20,测试,207年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2000万元的债券。购入时实际支付价款207
9、8.98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为207年1月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5%，年实际利率为4%，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。假定不考虑其他因素，该持有至到期投资207年12月31日的账面价值为（ ）。 A.2062.14万元 B.2068.98万元 C.2072.54万元 D.2083.43万元（ CPA 2007） 【参考答案】C 答案解析：207年溢价摊销额200052088.98416.4408（万元） 207年12月31日账面价值2088.9816.44082072.54（万元）。,持有至到期投资
10、出售,借：银行存款【实际收到的金额】 投资收益【差额】 贷：持有至到期投资成本、利息调整、应计利息【账面余额】 投资收益【差额】注意：已计提减值准备的，还应同时结转减值准备。,,第四节可供出售金融资产,一、可供出售金融资产概念 可供出售金融资产，指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除贷款和应收款项、持有至到期投资和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。 特点： （一）是持有意图不十分明确而被直接指定 ，其价值变化不太可能真实地在短期内实现； （二）可供出售金融资产内容。,,（一）取得股票投资借：可供出售金融资产成本 （公允价值与交易费用之和）应收股利（已宣
11、告但尚未发放的现金股利）贷：银行存款等（二）取得债券投资借：可供出售金融资产成本 （面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）可供出售金融资产利息调整（差额，也可能在贷方）贷：银行存款等,二、可供出售金融资产的初始计量,二、可供出售金融资产的初始计量,（三）将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产借：可供出售金融资产（重分类日按其公允价值）（资本公积其他资本公积）贷：持有至到期投资成本利息调整资本公积其他资本公积,,三、可供出售金融资产的期末计价,（一）资产负债表日公允价值变动1公允价值上升借：可供出售金融资产公允价值变动贷：资本公积其他资本公积2公允价值下降借：资本公积其他资本公积贷：可供
12、出售金融资产公允价值变动,,三、可供出售金融资产的期末计价,（二）资产负债表日计算债券投资利息 （指债券，与溢价、折价摊销相同，只是使用科目不同） 借：应收利息 可供出售金融资产应计利息 （可供出售金融资产利息调整）贷：投资收益（期初摊余成本实际利率）可供出售金融资产利息调整,四、可供出售金融资产的减值,0,初始成本,上期期末公允价值,借：可供出售金融资产公允价值变动贷：资本公积其他资本公积,期末公允价值,计入投资收益,借：资本公积其他资本公积投资收益贷：可供出售金融资产公允价值变动,转出的累计损失=（初始取得成本已收回本金已摊余金额）当前公允价值原已计入损益的减值损失,对于已确认减值损失转回
13、： （1）债券投资借：可供出售金融资产债券投资（公允价值变动） 贷：资产减值损失 （2）股票投资借：可供出售金融资产 股票投资（公允价值变动）贷：资本公积 其他资本公积,,五、可供出售金融资产的处置,借：银行存款贷：可供出售金融资产成本公允价值变动 利息调整应计利息（或借）投资收益同时， 借记（或贷记）：资本公积其他资本公积 贷记(或借记)：投资收益,课堂练习,207年1月1日，甲企业从二级市场支付价款1 020 000元(含已到付息期但尚未领取的利息20 000元)购入某公司发行的债券，另发生交易费用20000元。该债券面值1 000 000元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年付息一
14、次，甲企业将其划分为交易性金融资产。其他资料如下:(1)207年1月5日，收到该债券206年下半年利息20 000元;(2)207年6月30日，该债券的公允价值为1 150 000元(不含利息);(3)207年7月5日，收到该债券半年利息;(4)207年12月31日，该债券的公允价值为1 100 OOO元(不含利息);(5)208年1月5日，收到该债券207年下半年利息;(6)208年3月31日，甲企业将该债券出售，取得价款1 180 000元(含1季度利息10 000元)。,,(1)207年1月1日，购入债券 借:交易性金融资产成本 1000 000应收利息 20 000投资收益 20 00
15、0贷:银行存款 1 040 000 (2)207年1月5日，收到该债券206年下半年利息 借:银行存款 20 000贷:应收利息,,(3)207年6月30日，确认债券公允价值变动和投资收益 借:交易性金融资产公允价值变动 150 000贷:公允价值变动损益 150 000 借:应收股利 20 000 贷:投资收益 20 000 (4) 207年7月5日，收到该债券半年利息 借：银行存款 20 000贷：应收利息 20 000,,(5)207年12月31日，确认债券公允价值变动和投资收益 借：公允价值变动损益 50 000 贷：交易性金融资产公允价值变动 50 000 借：应收利息 20 000
16、 贷：投资收益 20 000 (6) 208年1月5日，收到该债券207年下半年利息 借：银行存款 20 000 贷：应收利息 20 000 （7）208年3月31日，将该债券予以出售 借：银行存款 1 180 000公允价值变动损益 100 000 贷：交易性金融资产成本 1 000 000公允价值变动 100 000投资收益 180 000,,（1）乙公司于206年7月13日从二级市场收购入股票100万股，每股市价15元，手续费3万元；初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。206年7月13日，购入股票 借：可供出售金额资产成本 1 503贷：银行存款 1 503,课堂练习,（2）乙公司
17、至206年12月31日仍持有该股票，该股票当时的市价为每股16元。206年12月31日，确认股票价格变动 借：可供出售金额资产公允价值变动 97贷：资本公积其他资本公积 97,207年2月1日，乙公司将该股票售出，售价为每股13元，另支付交易费用1.3万元。207年2月1日，出售股票 借：银行存款 1 298.7资本公积其他资本公积 97投资收益 204.3贷:可供出售金额资产成本 1 503公允价值变动 97,,第五节长期股权投资,资产负债表（乙公司）,资产负债表（甲公司）,权益性投资，指为获取另一企业的权益或净资产所作的投资。,第五节长期股权投资,一、长期股权投资的类型,,长期股权投资按投
18、资企业对被投资单位影响力的大小分类：,第五节长期股权投资,一、长期股权投资的类型 1.对子公司投资,,通过拥有另一方半数以上表决权资本达到控制的目的,不拥有另一方表决权资本的控制权，但通过法律或协议形式实质上能够控制另一方,决定子公司的财务和经营政策，并能从子公司中获取利益,第五节长期股权投资,一、长期股权投资的类型 2.对合营企业投资,,第五节 长期股权投资,3.对联营企业投资,,4.其他权益投资 企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。,,43,投资分类,第五节 长期股权投资,44,第五节 长期股权投资,,成本法,权益法,总账
19、,明细账,明细账,账户体系,第五节 长期股权投资,（一）企业以支付现金方式取得以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本=买价+ 费用+税金+其他必要支出实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算，不计入长期股权投资成本。,,第五节长期股权投资,（二）以发行权益性证券方式取得长期股权投资初始投资成本发行权益性证券的公允价值,,,增发普通股,(股票投资增加）,(股东）,(股东）,股东增加,第五节长期股权投资,,M公司增发普通股45 000 000股（每股面值1元）取得N公司20的股权。该批股份的公允价值为78 000 000
20、元。,M公司,N公司,借：长期股权投资N公司成本 7 800万元贷：股本N公司 4 500 万元资本公积 3 300 万元,借:资本公积贷:银行存款,证券 承销机构,(支付的佣金和手续费),（三）投资者投入长期股权投资 初始投资成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定。,,持对A公司的投资出资,借:长期股权投资A公司 贷:实收资本乙公司资本公积,向A公司投资,第五节长期股权投资,三、长期股权投资损益的确认与计量,,长期股权投资后续计量,,对子公司的投资 控制 成本法 对合营企业投资 共同控制权益法 对联营企业投资 重大影响 投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报
21、价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 成本法,,注意：,（1）权益法下，长期股权投资初始投资成本的调,,甲公司,乙公司,投资时 可辨认净资产公允价值,股权投资的初始投资成本,大于,不调整长期股权投资的初始投资成本,股权投资的初始投资成本,按其差额 借：长期股权投资贷：营业外收入,投资,可辨认净资产=资产-负债,小于,（2）被投资单位实现净利润或发生亏损的处理,甲公司,乙 公 司,投 资,利润,亏损,借：长期股权投资 贷“投资收益,无论是确认投资收益还是承担投资损失，应当以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净损益进行调整后加以确定。,借：投资收益贷：长期股权投资,四、长期股权投资核算方法的转换 （一）成本法转换为权益法 1.追加投资导致成本法转换为权益法,,,480 448不做调整,2. 处置投资导致成本法转换为权益法甲公司 控制,,乙公司,成本法,处 置 投 资,丙公司,由控制转为具有重大影响或者与其他投资方一起实施共同控制,成本法转换为权益法,
