1、融资类金融中介-货币金融学 第十章 融资类金融中介 第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构 第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能 一、融资类金融中介的产生与发展 早期金融中介机构的出现是与商品经济和对外贸易联系在一起的，最早产生的金融中介机构是商业银行。 1694年在英国政府支持下由私下创办的英格兰银行是最早出现的股份制银行。 最早的储蓄机构起源于18世纪的意大利，是一个由宗教和其
2、他团体持股的联合股份制银行机构。 信用合作社是以资金融通为特殊形式的合作经济组织，它的产生至今有150年的历史。 以融资类金融中介中的商业银行为例。 第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能 二、融资类金融中介的性质 （一）融资类金融中介是为实质经济部门提供融资服务的金融中介 （二）融资类金融中介是特殊的金融企业 作为融资类金融中介代表的商业银行，同样具有以上两点性质特征。 二、融资类金融中介的性质 第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质
3、三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能 三、融资类金融中介资产与负债的特点 资产的主要表现形式：贷款、证券投资 负债的主要表现形式：各类存款、借入款 第一节 融资类金融中介的特性 一、融资类金融中介的产生与发展 二、融资类金融中介的性质 三、融资类金融中介资产与负债的特点 四、融资类金融中介的职能 四、融资类金融中介的职能 在融资类金融中介中，商业银行是功能最为全面的机构，信用合作社、储蓄银行等机构相对次于商业银行。 四、融资类金融中介的职能 1、信用中介职能 2、支付中介职能 3、信用创造职能 4、金融服务职能 1.信用中介 通过执行信用中介职能，商业银行在不改变社会资
4、本总量的前提下，改变资本的实际使用量，从而扩大生产规模，实现资本增值。把短期货币资本转化为长期资本，在盈利性原则的支配下，还可以使资本从效益低的部门向效益高的部门转移，从而优化经济结构。 2.支付中介 3.信用创造 4.金融服务 第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构 第二节 存款类金融机构的业务 存款类金融机构是指接受社会公众的存款并发放贷款的金融机构。 在美国，存款类金融机构包括商业银行、储蓄银行、储蓄贷款协会和信贷协会。 在我国，存款类金融机构包括商业银行、邮政储蓄银行、农村信用合作社
5、以及外资银行等。 第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务 一、资本业务 （一）资本的定义 （二）资本的功能 （三）资本种类 一、资本业务 （一）资本的定义 1988年正式签署的巴塞尔协议明确提出，资本是一家银行防止亏损的最终防线，置于资本才是衡量溢价银行真正实力的标志。 资本金是指存款类金融机构为了正常经营活动而投入的货币资金和保留在存款类金融机构的利润。 一、资本业务 （二）资本的功能 1.资本是存款类金融机构存在的先决条件。 2.资本是补偿意外损失，保护存款者利益的保障。 3.资本比率是金融管理部门实施监管的工具。 一、资本业务 （三）资本种类
6、 关于资本的构成，巴塞尔协议有明确规定，该协议将资本划分为两类：核心资本和附属资本。 核心资本又叫一级资本，由股本和公开储蓄构成。 附属资本又叫二级资本，由未公开储蓄、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具盒刺激长期债券构成。 一、资本业务 股本 普通股 核心资本 永久性优先股 股票发行溢价 公开储备 未分配利润 资本 公积金 资本重估储备 普通准备金 混合资本工具 附属资本 次级长期债券 未公开储备 巴塞尔协议III 2010年通过，提高商业银行各个级别的资本充足率比率。一次资本充足率下限由4%提高至6%，同时计提2.5%的资本保护缓冲资金，者意味着实际有效的核心一次资本充足率达到了7%。
7、其具体执行时间为72013年1月到2019年1月。 巴塞尔资本协议的两个根本支柱：银行资本的规定及其与资产风险的联系。 强调：最低资本限额应与由银行资产结构决定的资产风险相联系。 银行持股人的股本是最重要的一级资本。 银行资本最低限额为其风险资产的8%，其中核心资本为风险资产的4%。 国际大银行资本充足率标准趋同化。 第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务 二、负债业务 （一）存款 （二）非存款负债 二、负债业务 （一）存款 存款是存款类金融机构最主要的资金来源，按存款的性质不同，可以把存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款。 1.活期存款 2.定期
8、存款 3.储蓄存款 二、负债业务 1、活期存款 一种传统的交易账户存款。 特点：不支付利息，不确定期限，存户可随时提款，银行应对客户在交易活动中签发的支票即时付款。 在总存款中的比例：30%左右。 2、定期存款 定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款。 特点：期限较长、存期稳定，流动性小。 主要种类：可转让和不可转让存单、存折；各种类型的混合大额可转让定期存单（CD）：如可变利率的CD，零息票CD，基本收益CD等。 在存款中的比重：美国1960年为18%，1991年为62%。 3、储蓄存款 定义：针对个人积蓄货币资产和获取利息之所需而设定的一种存款。 类型： （1）活期储蓄：可随时支取，取
9、款凭证为活期存折，不能流通转让，不能透支。 （2）定期储蓄：一般仅限于个人和非营利组织组织，提取必须提前通知银行，否则不能流通贴现。 二、负债业务 （二）非存款负债 存款类金融机构吸收存款的同时，也发展借款业务，主要有： 1.同业拆借 2.向中央银行借款 3.发行金融债券 4.债券回购 （二）非存款性借款 向中央银行借款 主要形式：再贷款与再贴现。 目的： 一是用于银行调剂头寸、补充准备金不足和资产的应急调整。 二是在特殊情况下满足强化国家计划、调整产业结构、避免经济萧条的资金需要。 同业借款 金融机构之间的短期资金融通，主要用于调剂准备金头寸。 期限：1到7个营业日；最长可达3个月。 发行金
10、融债券 筹措中长期稳定资金来源而发行的一种债务凭证。 回购协议 指通过出售金融资产获得资金的同时，确定一个在未来某一时间，按一定价格购回该资产的协议。 第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务 三、资产业务 资产业务是指存款类金融机构将吸收的资金加以运用的业务，这是存款类金融机构取得收入的主要途径。 （一）现金资产 （二）贷款 （三）贴现 （四）证券投资 （一）现金资产 1.库存现金 是指存款类金融机构保留在金库里的现金，是一种典型的现金资产，随时可用于支付。 商业银行为应付每天的现金收支活动而保存在银行金库内的纸币和硬币。 2.在中央银行的存款 存
11、款类金融机构存放在中央银行的资金，分为法定存款准备金和超额准备金。 法定准备金：按照法定存款准备金率的规定缴存中央银行的部分。 超额准备金：商业银行可自主使用，主要用于转账结算、支付票据的交换差额、发放贷款和调剂库存现金余额。 3.存放同业存款 本行存放在其他银行的资金，主要便于同业之间的结算收付和相互代理业务的开展，银行可随时支用。 4.应收款 是指存款类金融机构收到的以其他存款类金融机构为付款人的票据，已向票据交换所提出清算或向其他存款类金融机构提出收账但尚未到账的存款。 （一）现金资产业务 1、现金资产的构成 库存现金 法定存款准备金 内 准备金 容 超额准备金 存放同业存款 托收中的款
12、项：在途资金 （二）贷款 （三）贴现 是指存款类金融机构应客户的要求，买进其未到付款日期票据的业务。 具体程序是： 1.存款类金融机构根据票面金额及既定的贴现率，计算贴现利息，并从票面金额中扣除，将余额支付给客户。 2.票据到期时，存款类金融机构持票据向票据载明的支付人按票面金额索取款项。 （四）证券投资 （1）目的 一是在货币市场上投资于短期有价证券，作为银行的二级准备，增强资产的流动性； 二是在资本市场上投资于长期有价证券，增加银行的收益。 （2）功能 1.证券种类的多样性有利于实现资产组合的多元化，证券的可流通性有利于转移风险； 2.为银行提供一种逆经济周期的调节手段； 银行可通过证券交
13、易调节贷款需求扩张或萎缩引起的资金运作变化，保证其收益的稳定性。 3.保持流动性需要。短期证券的流动性为银行提供了最理想的二级准备。 第二节 存款类金融机构的业务 一、资本业务 二、负债业务 三、资产业务 四、中间业务 四、中间业务 中间业务是指不构成存款类金融机构表内资产、表内负债，形成存款类金融机构非利息收入的业务。指银行利用自己的便利，在不动用其资产的前提下为客户办理各种金融服务，增加银行收益的活动。 包括：汇兑业务、信托业务、代理业务、结算业务、租赁业务和信用卡业务等。 收入：手续费收入。 四、中间业务 中国人民银行2001年6月21日出台的商业银行中间业务暂行规定，对商业银行中间业务
14、做了具体的分类，其他存款类金融机构可以参照上述规定开展中间业务。 四、商业银行中间业务 （一）支付结算业务 （二）信托与代理业务 （三）租赁业务 （四）汇兑业务 （五）信用卡业务 （一）结算业务 结算业务是银行应客户要求，为其经济往来所产生的货币收付进行的了结与清算。 银行清算方式因地域不同，主要有： 同城清算：通过票据交换所进行支票清算。 异地清算：对支票清算采取委托代理行托收的方式，即银行之间相互设有支票存款账户代理行清算余额。 （二）信托与代理业务 信托业务：银行受客户的委托，代为管理、营运、处理有关钱财的业务。 包括对个人和企业的信托业务。 对个人信托业务：代保管财产、有价证券、贵重物
15、品、代办人寿保险。 最新发展：为委托人设计旅游路线、代订车船机票、代定住宿和代为个人缴纳所得税等。 对企业信托业务：代办投资、筹资事宜。 如股票或债券的发行、股票或红利的分发，偿还债券的利息； 代办合并或接管其他企业； 代管员工福利账户、退休养老金的发放； 业务咨询、代理国债的发行和还本付息等。 意义：增加银行收益 手续费收入 ；银行可将部分信托资金用于投资业务或临时流动性管理。 （三）租赁业务 定义：租赁业务是指由银行垫付资金，购买商品后再出租给承租人，并以租金的形式收回资金的业务。 分类：融资性租赁与经营性租赁。 融资性租赁：当客户需添置或更新大型设备、仪器而资金不足时，由银行出资购买这些
16、设备出租给客户，客户对此具有使用权，并按时交纳租金，银行通过租金逐步收回资金。 经营性租赁：又称作业性、服务性或操作性租赁，是一种短期租赁。 指出租人向承租人提供短期设备出租，出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门技术服务等，租金高于融资性租赁。 特点：经营性租赁是一个反复出租的过程，出租人与多个承租人签订出租合同；租赁物件一般是通用设备或技术含量高，更新速度快的设备。 （四）汇兑业务 定义：银行代理客户把现款汇给异地收款人业务。 特定的汇兑凭证：银行汇票或支付委托书。 银行汇票的使用：由银行交给客户，客户将其寄给收款人，收款人到汇票指定的银行取款。 支付委托书的使用：承
17、兑银行用电信或电报直接通知另一银行，再由其通知第三者取款。 汇兑业务程序：首先是汇款，然后是兑现。 对商业银行的意义： 为银行创造了无风险收益的机会； 银行可利用汇兑业务占用客户的一部分资金。 （五）信用卡业务 信用卡是一种消费信贷的交易工具，持卡人可用卡支付商品或劳务的费用，商家每天将持卡人签发的发票副本送交发卡银行，然后由发卡银行按月向持卡人收账。 信用卡功能：将支付与信贷结合起来。 客户的便利：购物与使用银行信用的方便。 商家的便利：赊销后可立即从银行收回货款，减少商品资金积压；降低商家信用风险成本，扩大了销售面。 第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融
18、机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构 第三节 存款类金融机构的经营管理 一、存款类金融机构的经营管理原则 二、存款类金融机构的管理方法 三、存款类金融机构的风险管理 一、存款类金融机构的经营管理原则 商业银行保持流动性的必要性 商业银行保持适度流动性的重要性 4.盈利性、流动性、安全性三原则的协调 二、存款类金融机构的经营管理方法 20世纪60年代以前，盛行资产管理理论。 60年代至70年代中期，盛行负债管理理论。 70年代末期，兴起资产负债综合管理理论。 当前，实现全面风险管理理论。 1.资产管理理论 资产管理是商业银行传统的、历史最悠久的管理方法，又称流动
19、性管理，强调资产的流动性和经营的安全性。 管理的重点是：在资产规模受到既定的负债规模的制约下，努力优化资产结构，使之在期限上与负债相匹配。 资产管理理论经历了三个不同发展阶段：商业贷款理论，可转换理论，预期收入理论。 1.资产管理理论 商业性贷款理论：强调贷款投向应该是商业的短期流动资金，而且必须有真实的商业票据作为抵押或贴现。 资产转移理论：要保持资产的流动性，除了短期流动资金贷款外，还可持有转换性强的资产。 预期收入理论：强调银行应依据借款人的贷款偿还能力安排贷款的发放。 资金总库法；资金分配法；线性规划法。 2.负债管理理论 该理论是在60年代的金融创新中发展起来的。 核心思想：把保证银
20、行流动性的重点，从资产方面转到负债方面，主张以借入资金的办法来保持银行流动性。 该理论认为：银行流动性不仅可以通过资产管理来获得，也可以通过向外借款来得到。 这理论的运用改变了银行过去按照已有的负债来调整资产以适应之的做法 ，银行开始根据资产的需要来调整负债，让负债去适应和支持资产。 管理方法：储备头寸负债管理方法；全面负债管理方法。 3.资产负债管理理论 该理论认为：银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以达到安全性、流动性和盈利性三者的均衡，只有策略性利用对利率变化敏感的资金，协调资金来源和资金运用的关系，才能达到银行经营的总目标。 基本思想：商业银行应当时刻关注市场利率的变化，通过资产结构、
21、负债结构的共同调整，实现三原则之间的均衡。 管理方法：资产负债利差管理法；资产负债差额管理法；资产负债期限管理法。 三、存款类金融机构的风险管理 存款类金融机构的分先主要包括信用风险、 市场风险、操作风险和流动性风险等。 全面风险管理有四种模式： （一）职能风险管理模式 （二）整合风险管理模式 （三）风险和价值管理模式 （四）战略风险管理模式 商业银行面临的风险 商业银行面临的风险主要有三类: 信用风险：指由于债务人或交易对手违约而形成损失的可能性。 市场风险：指市场价格的变化使头寸蒙受损失的风险，包括利率、汇率波动风险及金融产品价格波动风险等。 操作风险：指由于不完善或有问题的内部程序、人员
22、及系统等所造成损失的风险。 第十章 融资类金融中介 第一节 融资类金融中介的特性 第二节 存款类金融机构的业务 第三节 存款类金融机构的经营管理 第四节 非存款类金融机构 第四节 非存款类金融机构 融资类金融机构除了存款类金融机构之外，还有一些不依靠吸收公众存款获得资金来源的金融机构。 西方国家：包括政策性银行，信用合作社 我国：包括政策性银行，财务公司，信托投资公司，金融租赁公司，典当租赁公司。 第四节 非存款类金融机构 一、信用合作社 二、政策性银行 三、财务公司 四、金融信托投资公司 五、金融租赁公司 六、金融资产管理公司 七、典当行 一、信用合作社 （一）信用合作社的性质 按合作制原则
23、组织而成的金融中介机构。 （二）信用合作组织的经营原则 1995年，国际合作联盟确定了合作制七项原则。 一、信用合作社 （三）合作制与股份制的区别 关于我国农村信用合作社 我国农村信用合作社是指经中国人民银行批准设立、由社员入股组成、实行民主管理，主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。 我国农村信用合作社有着与国际信用合作社组织不同的特点，具有存款类金融机构和合作类金融机构的双重特点：首先，它是存款类金融机构，其主要资金来源是吸收存款，主要资产业务是发放贷款，主要中间业务是办理转账业务，并参与存款货币的创造过程。其次，它又是信用合作机构，是由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融机构
24、。 二、政策性银行 是指政府创立、参股或保证，为贯彻政府社会经济政策或意图，以国民经济的整体性和长远利益为目标，在特定的业务领域从事政策性融资活动的专业性金融机构。 我国于1994年先后成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。 三、财务公司 财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行机构。 中国的财务公司不是商业银行的附属机构，是隶属于大型集团的非银行金融机构。例如： 中油财务有限责任公司。 四、金融信托投资公司 信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义为受益人的利益或者
25、特定的目的，对信托财产进行管理或处置的行为。例如：中信信托有限责任公司。 五、金融租赁公司 是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。 六、金融资产管理公司 是指由国家出面专门设立的以处理银行不良资产为使命的金融机构，具有较为宽泛的业务范围。 国家于1999年相继设立了4家金融资产管理公司，即: 中国华融资产管理公司（CHAMC）、 中国长城资产管理公司（GWAMCC）、 中国信达资产管理公司（CINDAMC）中国东方资产管理公司（COAMC）。? 七、典当行 亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融性机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中
26、介组织。 本章小结 1.融资类金融机构大都以吸收存款或借入资金等方式获取资金来源，并通过贷款及证券投资方式运用资金，以获取最大收益。 2.金融中介机构的核心是商业银行，商业银行具有信用中介、支付中介、信用创造和金融服务等职能。 3.存款类金融机构的业务分为负债业务、资产业务和中间业务三类。 4.存款类金融机构经营的原则是盈利性、流动性、安全性。存款类金融机构只有在保证安全性和流动性的基础上才能争取更大的盈利性。 【重要概念】 融资类金融机构 商业银行 信用中介 支付中介 活期存款 定期存款 资产负债管理 政策性银行 【思考题】 1.存款类金融机构有哪些职能？ 2.存款类金融机构负债业务、资产业
27、务、中间业务各有哪些具体项目？ 3.存款类金融机构经营的基本原则是什么？ 4.存款类金融机构全面风险管理有哪几种模式？ 5.政策性银行与商业银行有哪些区别？ 1.安全性原则 安全性是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。安全性原则就是尽可能地避免和减少风险。 安全性原则的必要性： 银行经营在经营过程中面临各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。 商业银行自有资本较少，经受不起较大的损失。 2.流动性原则 流动性的涵义：流动性是指商业银行随时应付客户提现和满足客户告贷的能力。流动性包含资产的流动性和负债的流动性。 资产的流动性是指银行资产在不受损失的前提下随时
28、变现的能力。 负债的流动性是指银行能经常以合理的成本吸收各种存款和其他所需资金。 ? 作为资金来源的客户存款和银行的其他借入资金要求银行能够保证随时提取和按期归还； 企业、家庭和政府在不同时期产生的多种贷款需求，也需要及时组织资金来源加以满足。 ? 过高的资产流动性，会使银行失去盈利机会甚至出现亏损；过低的流动性则可能使银行出现信用危机、客户流失，甚至会因为挤兑导致银行倒闭。 因此，商业银行必须保持适度的流动性，这是商业银行业务经营成败的关键。 ? 3.盈利性原则 盈利性原则是指商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利。 这三项原则在银行的经营过程中并不始终一致，它们经常相互矛盾。商业银
29、行经营管理的核心就是平衡三者之间的关系，寻求流动性、安全性和盈利性之间的最佳组合。 ? 民主管理 （一人一票） 大股东控权 （一股一票） 管理方式 为社员服务 利润最大化 经营目标 自下而上参股 自上而下控股 入股方式 合作制 股份制 与财政关系紧密 与央行关系紧密 资金融通关系 贷款、投资、担保 贷款、证券投资 资金运用 宏观目标、产业目标 利润最大化 经营目标 财政资金、借入款、发行债券 吸收存款、借入款 资金来源 政策性银行 商业银行 性 质 企业性 机关性 巴塞尔协议 制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争； 为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序
30、稳定的发展。 巴塞尔银行监管委员会（BIS） 关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议（International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards） 简称巴塞尔协议。 早期的巴塞尔协议 巴塞尔协议的实质性进步体现在1988年7月通过的关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告（简称巴塞尔报告）。 该报告主要有四部分内容： 1、资本的分类； 2、风险权重的计算标准； 3、1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排； 4、各国监管当局自由决定的范围。 新巴塞尔协议 2004年6月，巴塞尔银行监管委员会（BI
31、S）公布了最新的“巴赛尔新资本协议” ,决定于2006年在十国集团实施。 新巴塞尔协议的重要特点之一就是在继承旧协议的最低资本金要求、外部监管、市场约束这三大支柱的同时，在“最低资本金要求”这第一支柱中，独立提出了操作风险的概念，并与信用风险、市场风险一起，共同构成银行风险资本的计量和监管框架。 正常、关注、次级、可疑、损失五类。 4.按风险程度不同 一次偿还贷款、分期偿还贷款 3.按还款方式不同 活期贷款、定期贷款 2.按贷款的偿还期不同 抵押贷款、信用贷款 1.按贷款保障程度不同 分类 划分标准 自偿性很高的贷款。 风险较大 5.安全性不同 未到期，可以再贴现 贷款未到期，不能收回贷款，也
32、不能转让债权 4.流动性不同 债务人：承兑人 债务人：借款人 3.债权债务关系人不同 较低 较高 2.利息率高低不同 利息则在贴现行为发生当时，由存款类金融机构从票据中扣除 一般须贷款到期才能收取 1.利息收取方式不同 贴现 普通贷款 贴现实质上是一种放款性的资产业务，但它又不同于普通的放款，二者的差异如下： * * 商业银行的起源 古代的货币经营业 现代商业银行 现代商业银行前身是古代的货币经营业 1694年英格兰银行的创办，标志着现代银行制度的建立。 商业银行的起源 商业银行的起源 猜一猜：中国最早的存款机构是？ 中国最早的存款机构： 寺院 中国最早的储蓄机构不是银行，而是寺院。寺院数目多
33、，分散广，很有资财；又是佛住的地方，人们不敢偷寺院的东西。所以，存款在寺院，既稳妥又方便。早在魏晋南北朝时期，寺院就兼营存放款业务。 中国通商银行是中国第一家发行纸币的银行，是1896年盛宣怀向清政府奏请开办，于1897年4月26日正式开业的。 ? 1商业银行具有一般企业的特征 拥有自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所。 经营目标是追求利润最大化，获取最大利润既是其经营与发展的基本前提，也是其发展的内在动力。 ? 2.商业银行是一种特殊企业 特殊性： 1.经营对象是货币； 2.活动领域是货币信用领域； 3.资金来源靠吸收存款等业务；
34、? 3.商业银行是一种特殊的金融企业 与中央银行比较，商业银行面向工商企业、公众、政府以及其他金融机构，从事金融业务的主要目的是盈利。 与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广。其他金融机构，如政策性银行、保险公司、证券公司、信托公司等都属于特种金融机构，而现代商业银行则是“万能银行”或者“金融百货公司”，业务范围要广泛得多。 ? 信用中介职能是指商业银行通过负债业务，将社会上的各种闲散资金集中起来，又通过资产业务，将所集中的资金运用到国民经济各部门中去。 信用中介职能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。商业银行通过充当资金供应者和资金需求者的中介，实现了资金的顺
35、利融通，同时也形成了商业银行利润的重要来源。 1.信用中介 支付中介职能是指商业银行借助为客户开设的帐户，充当客户之间货收付与结算的中间人，成为客户的现金出纳和保管者，并从中赚取手续费收入。 支付中介职能一方面有利于商业银行获得稳定而又廉价的资金来源，另一方面又为客户提供良好的支付服务，节约流通费用，增加生产资本的投入。 ? 信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件，通过发放贷款、从事投资业务而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。 商业银行的信用创造包括两层意思：一是指信用工具的创造，如银行券或存款货币；二是指信用量的创造。 整个信用创造过程是中央银行和商业银行共同创造完成的。 ? 金融服务职能是商业银行凭借其联系面广、信息灵通，尤其是计算机的广泛运用等优势，为客户提供多种金融服务. 如为企业的经营决策提供咨询服务，代理货币收付、工资发放等，对个人提供信托、财产保管等服务。 ? * * *
