1、对金融支持永州低碳经济发展的调查与思考? 金融经济对金融支持永州低碳经济发展的调查与思考杨金日 一、永州低碳经济发展的基本框架发展壮大。据市旅游局统计,2009 年,全市共接待国内外游客 870(一)高能耗行业逐步退出。2009 年全市共关停小冶炼、小万人次,旅游总收入 40.25 亿元,约占?6.29%,同比分别增长水泥、小造纸企业 56 家;11 座 5000?及以下的硅锰合金电炉、18.17%和 20.83%,特别是 2009 年国务院讨论通过的中部地区 1 条 6.6 万吨水泥生产线等落后产能已淘汰,全市高耗能企业占规崛起规划中,将永州作为湘、粤、桂毗邻地区 100-200 万人口模企
2、业比重比上年降低 1.6 个百分点。万元规模工业增加值能耗的大城市来培育后,基础设施大为改善,城市品位大大提高,将下降 14.36%,万元? 能耗下降 6%,主要污染物如二氧化硫、给永州旅游业带来巨大商机,也为永州发展低碳经济提供前所未化学需氧量比上年分别下降7.82%、8.58%。如祁阳县单位规模有的契机。工业增加值能耗降低率为 8.5%,工业企业污染物排放达标率为二、金融支持永州低碳经济发展的有益实践97.14%;关停小造纸、塑料生产等企业 34 家,淘汰退出 1 家,改(一)“绿色信贷”选择性支持传统产业的高新技术项目。虽造高炉、电炉、锅炉近 30 座,年节约标煤近 3 万吨。然水泥、汽
3、车制造、农产品加工属传统产业,但其中所具有低碳(二)清洁能源蓬勃发展。永州在发展清洁能源方面主要突出特性的高新技术项目获得了金融机构“绿色信贷”的选择性支持。两个领域:一是建成清洁循环的水电站。据电力部门统计,全市目前全市 14 家高新技术企业均设立了研究中心、研究所等技术开共建成大小水电站 451 座,装机容量 170 万千瓦,年发电量35.58 发机构,为引导支持企业的科技研发及科技成果转化,2009 年永亿千瓦时,年销售收入 7.12 亿元,其中 ,目前永州最大的水电站州市建行为莲花水泥贷款8000 万元,为九嶷骄阳水泥贷款 600 万双牌水电站装机容量 13.5 万千瓦,2009 年发
4、电量 3.9 亿千瓦元,以支持污染小、能耗低、产品质量稳定的新型干法旋窑生产时,年销售收入 7436 万元;二是发展清洁低碳的光伏工业。天润的“环保水泥”及纯低温余热发电“高新技术”的发展;中行、(东安)太阳能级单晶硅产业化项目总投资 4.5 亿元已于 2009 年 6 建行、工行为共同扶持长丰集团生产的发展及博士后工作站的建月 8 日动工,目前一期工程于今年 3 月 29 日竣工投产,已成功生设,发放贷款 3.3 亿元,其中中行 1.5 亿元,建行 1.3 亿元,工行产出永州“第一棒”;总投资 2 亿元的 40?华威(凤凰园)太阳 0.5 亿元;农行为已经跻身国家级技术中心行列的熙可罐头公司
5、发能多晶硅片项目即将生产出湖南“第一片”;此外,武汉凯迪投资放贷款 8900 万元,有力地支持了高新技术的发展与科研成果的 4.8 亿元的生物质发电项目正在筹建之中。转化。(三)高新技术方兴未艾。2009 年高新技术产业实现产值 65(二)“清洁能源”中的水电贷款获得金融机构的倾斜性支亿元,比上年增长 23%,占规模工业比重为 16%,比上年提高持。金融机构对永州丰富的低碳清洁能源水电资源进行了倾2.4 个百分点。自主创新力度加大,全年完成技改投资 102 亿元,斜性支持。2008 年至 2010 年 4 月,全市金融机构共对水电站建设增长 49.45%。组织实施重大科技专项 1 项,重点研发
6、项目 2 项,投入贷款近 25 亿元,支持水电企业扩大生产,增加效益。如永州获得专利 2 项,新增 1 个国家级技术研究中心。宁远天元化工市祁阳县农行通过控股公司担保向祁阳县浯溪水电站发放贷款 5.5“用于氨法生产纳米及活性氧化锌的连续生产系统”获得了国家专亿元,项目完成年发电量达 1.2 亿度,产值达 3500 万元;祁阳县利,实现了该县工矿企业专利权零的突破;华夏基业采用世界先农发行 2010 年 4 月对内下电站三级电站技术项目改造发放贷款进的低温固相还原冶炼技术,利用蓝山本地低品位矿石直接生产4000 万元,技改项目完成后可增加年发电量 4000 万度,增加产值铁粉的实验已成功,五年内
7、将形成年产值 100 万吨铁粉,产值过 1000 万元。在 2009 年一季度各金融机构前 20 名贷款大户名单中,30 亿元,税收过 3 亿元的规模,将成为蓝山第一财源;永州莲花建行有 6 户属于水电贷款,现有贷款余额 13.06 亿元,占前20 名水泥集团 7500?纯低温余热发电项目、骄阳水泥低温余热发电贷款大户余额 36.83 亿元的 35.46%;农行前 20 名贷款大户名单项目都具有较高的科技含量。此外,长丰集团建设博士后工作站,中,有 7 户属于水电贷款,现有余额 7.79亿元,占前 20 名贷款大熙可罐头公司列入国家级技术中心并通过国家认定;科力电机公户余额 37.66 亿元的
8、 20.69%。司与湖南大学组建电机工程技术中心等高新技术项目正在筹建(三)“朝阳产业”中重点项目的信贷需求得到重点支持。旅之中。游业具有综合性强、关联度大、产业链条长等特点,是“两型”(四)低碳产业发展壮大。从三次产业看,作为农业大市的永特征明显的“朝阳产业” 。为支持永州旅游业加快发展,金融机构州,有着“绿色产业”之称的低碳一产业一直占据着较为重要的对重点旅游项目加大了信贷支持力度。为支持九嶷山“舜文化”位置。据统计,2009 年一产增加值 164.56 亿元,占三次产业的建设,2009 年宁远农发行发放贷款 3000 万元,用于景点基础设施 25.7%。比较有特色的“绿色产业”中,回龙圩
9、管委会向农业部建设。为支持阳明山“和文化”建设,阳明山获得国家开发银行申请批准了 2 万亩“回峰蜜桔”绿色食品基地认证;“江永香芋” 、软贷款 4800 万元,双牌农行贷款 500 万元,农信社贷款 65 万元,“江永香柚”两个地理标志证明商标通过国家工商总局认证,成为目前,阳明山旅游区有贷款余额 5365 万元,主要用于路网基础设全省唯一一个拥有两个地理标志证明商标的县。在全市荣获 4 个施及景区建设。为保护江永“女书文化”和上甘棠千年古村,金中国驰名商标中,就有金浩茶油、银光粮油、天龙米业等 3 个属融机构发放贷款 2000 万元。为支持玫瑰湾国际生态旅游度假区项于农产品加工行业。目,20
10、10 年 1 月 5 日该项目负责人应邀参加“2010 年湖南省旅游在第三产业中,有着“朝阳产业”之称的低碳旅游业已逐渐项目建设银企合作洽谈会”,公司与永州建设银行签约贷款 10 亿 20经济论坛元,这是本次洽谈会第一个签约项目也是最大的签约项目。在洽束限制更加剧了信贷资金进入低碳领域的担忧。谈会贷款签约总额为 59.16 亿元的背景下,10 亿元的签约贷款无四、金融支持永州低碳经济的前景展望疑是永州金融史上支持旅游业发展的“大手笔”之作。笔者认为,低碳经济的发展前景就是以低碳发展为发展方向,(四)“绿色产业”中龙头企业的贷款需求得到有效保障。以节能减排为发展方式,以碳中和技术为发展方法的绿色
11、经济发 2009 年末全市第一产业贷款余额 60.65 亿元,占金融机构各项贷展模式。具体来说,低碳发展,重点在低碳,目的在发展;节能款余额的 19.15%,比年初增加 16.20 亿元,增长 36.45%。其中,减排就是应用技术上现实可行靠、经济上可行合理、环境和社会农业产业化龙头企业贷款 10.89 亿元,占一产贷款的 17.96%,获都可以接受的方法;碳中和技术就是通过计算二氧化碳排放总量,得“中国驰名商标”的湖南金浩植物油有限公司、湖南天龙米业然后通过增加碳汇,以达到环保的目的。金融视角下的低碳经济有限公司、湖南银光粮油有限公司贷款余额分别为 2.43亿元、发展,就是要优先支持低碳技术
12、的研究和开发、支持能源利用效 0.76 亿元和 0.86 亿元,仅此 3 家龙头企业贷款余额 4.05 亿元,率的提高、支持可再生能源的发展。占全市 2849 家农产品加工企业贷款总额的 37.19%。 “绿色产业”(一)尽快出台低碳行业标准,开辟“绿色金融”指引通道。中的龙头企业的贷款需求得到有效保证。随着低碳经济的蓬勃发展与低碳技术的广泛应用,制定低碳行业三、金融支持永州低碳经济发展存在的主要问题的行业标准及低碳技术指标的认定将成为一种客观的现实需要,一是金融机构对低碳金融的认知程度存在一定的局限性。随可以预见的是,一旦出台了明确而具体的低碳行业标准及低碳技着碳排放权衍生为具有投资价值的和
13、流动性的金融资产,以其为术明确的指标,也为金融机构支持低碳经济发展的“绿色金融”核心的低碳金融逐步建立。低碳金融是一项存在历史较短的金融提供了方向性的航标。在制定低碳行业标准与认定低碳技术指标创新,目前大多数金融机构包括商业银行对碳金融业务的项目开时,应更多地注重新技术含量、核心竞争力和产品生命周期等指发、审批,以及运作模式、风险管理、交易规则、利润空间等缺标,更好地识别、筛选有前景的低碳产业。乏应有的了解,熟悉碳金融业务的专业机构和人才不足,导致金(二)制定低碳产业信贷政策,拓展“绿色信贷”增长空间。融机构对发展碳金融交易业务缺乏内在驱动力。金融机构依据低碳行业标准和低碳技术指标,把握低碳行
14、业发展二是低碳金融的社会效益与金融机构的利润追求存在矛盾性。前景和路径,制定支持低碳产业的“绿色信贷”政策,使存量贷受技术水平、自然条件等客观因素制约,加上欠缺相应的风险补款结构调整、新增融资突破口都和国家低碳产业发展方向密切地偿、担保和税收减免等综合配套制度,向低碳转型的相关企业往结合在一起,提高新能源、节能减排和可再生能源等产业贷款比往会导致经营成本大幅上升,盈利能力下降,虽有社会效益,但重和市场份额,加快培植未来优质客户群和利润增长点,支持低缺乏现实即期的经济效益,这直接导致融资机构信贷风险的上升。碳产业和技术企业做大做强、形成集群优势,建立长期牢固银企在现有金融监管与运行体系下,金融机
15、构无力分担应对环境变化战略合作关系。鉴于 2012 年前我国涉及碳交易主要就是?项目所带来的社会成本,银行对于贷款的安全性、收益性与流动性的投融资业务,因此当前及未来一段时间内金融机构可以围绕?强调,使得与低碳经济相关的项目面临较为严苛的融资环境。具项目进行一系列相关产品和业务创新,不仅可以树立良好社会形有低碳清洁能源的天润(东安)太阳能级单晶硅产业化项目、华象,增强商业银行公信力和美誉度,而且推动商业银行创新能力威(凤凰园)太阳能多晶硅片项目尚未获得金融机构的信贷支持;提升和经营模式转型。获得国家专利的宁远天元化工“用于氨法生产纳米及活性氧化锌(三)加大低碳技术研究力度,加快环境金融产品创新
16、。一个的连续生产系统”以及蓝山华夏基业采用世界先进的低温固相还具有社会责任的金融机构不仅自己要践行环境友好型、资源节约原冶炼技术,均未获得银行信贷支持。型的宗旨,还应承担起通过杠杆和利益传导机制来更广泛地影响三是相关中介市场发育不完善增加清洁发展机制的高成本性。其他行为主体的责任,这已经成为金融业发展的主流共识,因此,与一般的投融资项目相比,清洁发展机制(?)项目需要经历金融机构加大对低碳技术研究力度的支持,不但可提高自己的环较为复杂的审批过程,这导致?项目开发周期相对较长,因此境与社会责任,而且能捕捉越来越多的低碳经济机会,在发展低伴随更大的交易成本。此外,开发?项目涉及风险因素较多,碳经济
17、的过程中,研究开发环境和金融互动下的金融工具创新。非专业机构难以具备此类项目的开发和执行能力。在国外,?具体如:偏向于环境相关产业的风险投资基金、商业银行的低碳项目的评估及排放权的购买大多是由中介机构完成,而国内相关项目贷款以及环境风险评估、政策性银行的大型项目的环境结构中介机构尚处于起步阶段,难以开发或消化大规模的项目。国内性金融支持、绿色金融与企业债券的发行等,加开形成价格发现也缺乏专业的技术咨询体系来帮助金融机构分析、评估、规避项的碳交易市场和机制,并开发相应的衍生环境金融工具。目风险和交易风险。(四)防范低碳产业信贷风险,确保金融资产信贷安全。由于四是政策的不确定因素与不同国家法律的约
18、束增加了碳金融大部分低碳产业都是新兴产业,商业银行应高度关注低碳产业所交易的风险性。首先,国际公约的延续性问题构成了碳金融市场具有风险:一是部分低碳产业扶持政策及激励措施力度还有待明未来发展的最大不确定因素。 京都议定书的实施时间仅涵盖确和加强;二是市场保障机制不够完善,部分产业还没有形成连 2008-2012 年,各国对其有关规定仍存有争议,目前实施的各项续稳定市场需求;三是部分低碳产业缺乏核心技术研发和持续产制度在 2012 年以后能否延续,这是形成统一的国际碳金融市场的业化能力,关键设备、材料和技术对进口依赖强;四是低碳产业主要障碍之一;其次,减排认证的相关规定也可能阻碍市场发展。高新技术可能具有替代效应。因此,商业银行应科学地评估项目因为,减排单位是由专门的监管部门按照既定的标准和程序进行投资回报率,以尽可能地降低银行信贷风险。同时,要根据项目认证。由于技术发展的不确定性以及领导者意图的变化,有关认和借款人技术成熟程度和产业化、市场化阶段,审慎判断银行面证的标准和程序缺乏稳定性。第三,由于项目交易涉及不同国家,临的信贷风险,确定合适贷款定价。必将受到东道国法律的约束。所以,碳金融交易市场发展面临着市场交易主体难以预期和控制的政策风险和法律风险。对于欠发达地区的永州而言,这种政策的不确定因素与不同国家法律的约(作者单位:中国人民银行永州市中心支行)21
