1、公允价值应用的意义及其利弊公允价值应用的意义及其利弊我国新会计准则投资性房地产、资产减值准备、非货币性交易、债务重组、金融资产等准则引入了公允价值计量属性，采用了与国际会计准则趋同的会计处理方法。其意义在于：使企业的会计信息更加有用，反映企业从事衍生金融工具业务可能承担的风险更加客观。为此，新准则要求，对企业的“交易性金融资产” 、 “交易性金融负债” 、 “投资性房地产”的会计处理，需设置“公允价值变动损益”科目进行核算。但从目前情况看，2008 年金融危机的爆发使公允价值计量成为争论的焦点，而研究和解决在会计实务中公允价值计量遇到的现实问题，有利于更好地体现公允价值的计量属性。2 公允价值
2、的理论意义分析产权理论认为，企业是若干“契约”的集合体，其本质是各权利主体为了各自的利益，通过契约联系起来的利润生产组织。在这个复杂的产权组织内，每一权利主体都投入了一定的生产要素，如所有者投入了权益资本，债权人提供了借贷资本，经营者和职工提供了管理能力和劳动力，而国家提供了有利于企业生存的社会环境等等。每一要素投入者都要求取得与其投入相适应的权益或回报，但是在其他各种条件不变的情况下，计量基础的不同选择有可能导致这种投入与回报的不相匹配，从而有失公平。公允价值是在市场公平交易中自然形成的，能够为各要素投入方所接受的价值量，因此，以公允价值计量是企业多元产权主体利益均衡的需要。公允价值是在公平
3、交易中形成的实际交易价格，是当前供需条件下一种最接近均衡价格的交易价格，因而是资产价值最真实的表现。会计目标理论认为，会计的目标是向信息使用者提供对决策有用的会计信息。会计信息是否对决策有用主要看其是否符合相关性和可靠性两项基本质量要求。公允价值立足于当前的现实情况，这对于目前正在进行的决策来说，其相关性显然较强。就衡量可靠性的三个指标而言，公允价值显然比历史成本能够更准确地反映被计量对象的真实价值，并且更为中立，只是在可验证性方面无法与来源于实际交易，且有据可查的历史成本相比。然而，随着市场经济的不断发育，计量技术和计量手段的不断提高，公允价值的这一缺陷并非不可避免。会计计量理论认为，资产是
4、“因过去的交易或事项而由某一特定主体所拥有或控制的可能的未来经济利益。 ”（FASB，1985）这一定义完全摒弃了原有的重视成本的倾向，强调资产是价值而非企业为取得该资产所发生的耗费，从而为资产的公允价值计量提供了理论依据，建立在公允价值计量基础上的收益决定，更符合经济学收益观念和资本保全原则2。3 公允价值的现实意义分析长期以来，在财务会计中，历史成本计量资产是一条重要的基本原则，历史成本计量模式成为主导的会计计量模式。在我国，会计计量也一直遵循历史成本原则。新会计准则体系强调企业提供的会计信息应当与财务报告使用者的经济决策需求相关，有助于财务会计报告使用者对企业过去、现在和未来情况作出评价
5、或预测，公允价值的采用更好地适应了这一点。随着市场经济的不断发展，企业经营业务模式不断趋向于多样化、复杂化，同时政府行为也更加商业化和市场化，企业对公允价值的内在需求也将日益增长。3.1 我国会计国际趋同迈出的实质性一步近年来，国际会计准则及美国等一些市场经济发达国家会计准则，纷纷将公允价值作为重要甚至是首选的计量属性加以运用，以提高会计信息的相关性。从计量属性角度看，公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。因此，其运用的范围和程度也就成了衡量一个国家或一个地区、一个组织会计国际化程度的重要标志。尽管我国曾在 1998 年的非货币性交易和债务重组两个具体准则中短暂地运用过公允价值（后被取
6、消） ，但将其作为一种计量属性正式写入对具体准则具有统驭作用的基本准则，还是第一次。由于国际会计准则和美国会计准则体系中只有不具强制约束力的“概念框架” ，并没有具有强制约束力的“基本准则” ，因此，将公允价值写入对具体准则具有统驭作用的基本准则，也是一个世界性的突破。3.2 我国市场经济日趋成熟的重要标志市场经济作为一种机制，是我国改革开放以来实现资源合理配置和经济快速发展的发动机，也是我国参与经济全球化竞争的基础条件。会计作为市场经济的重要基础设施，必须服务和服从于资源配置和经济发展的需要。在经济转型初期，由于国有经济在我国经济中占主体甚至绝对控制地位，报告受托责任履行情况自然而然地成为首
7、要的会计目标。会计目标长期被定义为首先满足宏观经济管理的需要，其他则被看作是次要的。然而，随着多元筹资的股份制企业的发展，尤其是上市公司的大量增加、资本市场的快速发展使得会计的目标由主要为政府宏观经济管理提供可靠信息，转向为投资者、债权人等主要信息使用者的决策提供相关信息。公允价值因其能够公允地反映企业的财务状况和经营业绩等信息，已经被认可作为提高会计信息相关性的重要计量属性。扩大资本市场、发展市场经济，客观上需要运用公允价值计量属性。因此，引入公允价值计量属性的会计准则的发布和实施，是我国市场经济日趋成熟的重要标志，对于提高我国企业在参与国际经济中的竞争力意义深远。3.3 发挥会计准则在资本
8、市场中基础设施作用的必然要求我国会计准则的产生和发展，在很大程度上缘于资本市场的发展。可以说，是资本市场的发展催生了中国会计准则。现代资本市场是建立在信息披露的基础之上的，具有可靠性和相关性的会计信息是资本市场健康、有序发展的必要条件。由于公允价值是公平交易条件下，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额，因此公允价值计量强调的是资产、负债的客观计量和真实反映。而资产和负债的真实价值，正是投资者、债权人和社会公众所关心的，是他们做出决策的主要依据。新会计准则中公允价值的运用，说明我国在会计目标问题上以报告受托责任履行情况为己任的受托责任观，开始让位于为会计信息使用者决策服务的决策有用
9、观。这种转变是资本市场在国民经济中所占地位提高的必然要求，也是会计更好地发挥其在资本市场发展中基础设施作用的重要标志。4 公允价值在未来的社会主义市场经济中的意义随着经济的发展，特别是金融市场的发展，历史成本的计量模式受到前所未有的挑战。由于财务报告中的资产是以历史成本计价，并没有考虑一些重要因素影响。而公允价值其优点在于它强调市场的作用，将开放活跃市场上的交换价格作为入账价值，从而排除了其他现时价值中主观因素的影响。总的来看，公允价值由于其高度的相关性，已受到各界的高度关注。公允价值会计极有可能成为 21 世纪资产和负债的计量基础资产价值是通过资产的所有权或因资产的使用所带来的未来收益权的交
10、换而实现的。（二）我国推广公允价值计量的意义1.推广公允价值符合我国经济形势发展的需要。资本是企业的实物生产能力或经营能力或取得这些能力所需的资金或资源。这就是说企业在生产过程中会耗费这些能力，同时为了进行再生产，又必须购回这些能力，只有这样简单再生产才能维持及进行扩大再生产。这样看来，在物价上涨的经济环境中，如果按照历史成本计量则将购不回原来相应规模的生产能力。即是说企业将会处于成本高于收入的环境下经营。但是，当企业耗费的生产能力采用公允价值计量，此时不管是何时耗费的生产能力，一律按现行市价或未来现金流量现值计量，则计量得出的金额，即使是在物价上涨的环境下，也可在现时情况下购回原来相应规模的
11、等价生产能力，则企业的资本得到维护，企业的生产将在正常的状态下进行。而且在业务尚未发生，没有历史成本可循情况下，传统的历史成本计量无法准确确认，那么采用公允价值属性计量就可以很好地解决这个问题。公允价值计量最大的优势在于其紧密地结合价值，它要求以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值，采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。2.推广公允价值计量符合会计的配比原则要求。配比原则要求某个会计期间或某个会计对象所取得的收入应与为取得该收入所发生的费用、成本相匹配，以正确计算在该会计期间，会计所获得的净损益。配比原则作为会计要素确认要求，用于利润
12、确定。会计主体的经济活动会带来一定的收入，也必然要发生相应的费用，两者是对立的统一，利润正是所得比较所费的结果。配比原则的依据是受益原则，即谁受益，费用归谁负担。其有三个方面的含义：一是某产品的收入必须与该产品的耗费相匹配。二是某会计期间的收入必须与该期间的耗费相匹配。三是某部门的收入必须与该部门的耗费相匹配。据目前的会计准则，收入和成本、费用计量都是采用货币计量，但是在计量的属性方面却不配比，收入是按现行市价计量，成本、费用却是按历史成本计价。因此，进行公允计量与配比原则相互呼应，很好地解决了价格差的问题。3.可以如实地反映企业的实际经营状况，为决策者提供更有用的信息。公允价值反映的是相对比
13、较动态的信息，它能够真实地反映企业资产和负债的当期价值，准确揭示企业获得的现金流量和经营成果，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。如果只是用历史成本、可变现净值、重置成本、现值等计量则会缺乏动态性，会无法如实反映企业在特定情况下的经营状况。因此，在成熟的市场经济中，特别是在投资性的市场交易中，采用公允价值计量模式，能有效地增强会计信息的相关性。4.推广公允价值计量对我国能够尽快融入国际化经济体制起着推动作用。一方面，随着中国的入世，吸引了很多外商的投资，大量外国资本涌入我国，金融衍生品交易活跃，目前已产生了数量众多、特征各异的衍生金融工具。由于衍生金融工具不要求初始净投
14、资，或要求很少的净投资，历史成本对其无法计量，只有公允价值才能对其进行计量。另一方面，企业上市后成了公众公司，资本市场通过股东投票机制、并购接管机制和股权激励机制，发挥对公司管理层的激励和约束作用，为我国会计实务中拓展公允价值的应用奠定了基础。因此，在我国会计实务中拓展公允价值的使用范围，加大公允价值的使用力度是大势所趋。我国虽未全面引入公允价值计量模式，但是相较于过去的几乎没有引用公允价值计量模式而使很多会计信息与国际上的会计信息缺乏可比性，会计信息的通用商业语言作用大大降低，统一性下降，无法及时传递和获取信息的情况已有所改善了。现今，我国在现代会计准则的会计核算中引入公允价值计量模式，丰富
15、了我国会计计量模式体系的内容，是国内会计准则和国际会计接轨的重大举措，大大提高了商业语言通用性，为我国市场经济的发展消除了不利影响。笔者认为，在作为主导之前要试着去尽可能融入这个经济的大熔炉，得到更多国家和组织机构的认可，才能获得更大的发展。公允价值作为一种新的计量模式，比较符合经济发展环境和企业的交易行为，因此，会计准则中使用公允价值有重要意义。第一，公允价值的运用满足了会计目标的要求，能够合理反应企业的财务状况。会计报告的作用是要向报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流等有关的会计信息，由于市场竞争越来越激烈，资产、负债、成本、费用的价值变化较大，传统的成本计量方式只是简单的反应资
16、产、负债、成本、费用的历史价值，与现时价值有一定的差距。公允计量模式通过引入现金流评估方式，不仅能够真实的反应其现时价值，而且能够反映企业的偿债能力、经营成果的变动信息，为报告使用者提供更有价值的信息。第二，公允价值的运用符合资产计量的定义，能够为企业决策者提供预期经济价值。资产是企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或控制的、预期会给企业带来经济利益的资源，因此，资产的本质不仅仅是企业目前所拥有的资源，更是要给企业带来预期经济利益的资源，且资产计量是财务会计的核心，公允价值强调资产的现时价值和预期经济利益，体现了资产的价值。第三，公允价值的运用是未来我国企业经济活动发展的需要。随着我国市场经
17、济的深入发展，企业在参与国际竞争时，新兴的经济活动事项越来越多，尤其是金融创新活动层出不穷，在这些金融创新活动中只产生合约的权力或义务，没有实际交易的发生，但是这些交易已经对交易双方的经济资源产生了影响，传统的会计计量方式不能确认其影响，而公允价值只要交易双方是在无干扰情况下，自愿进行交换的价值，不论业务是否发生，只要经过双方同意后即可产生一个价值，因此公允价值可以对创新金融活动产生的权利、义务进行计量，是未来我国企业经济活动必不可少的一种计量方式。虽然公允价值的应用能够更加真实的反应市场状况和企业行为，但是由于我国的市场经济还处于改革的过程中，资产和负债市场都还存在一定的不完善，因此，对于公
18、允价值的运用必须持谨慎态度。四、我国运用公允价值的意义1、标志着会计理论由收益表观向资产负债表观的转变经济学关于资产和收益的概念在会计理论上表现为“资产负债表观”和“全面收益观” 。这与现行的“收益表观”和“当期收益观”是对应的。在这个基础上，有些经济学家认为，会计有责任计量一个企业的价值，而价值的计量可以通过未来现金流量的现值来实现。由此，公允价值的概念应运而生。这一概念的提出，表面上看是对历史成本局限性的批评，本质上则是对会计理论的变革。事实上，FASB 的财务会计概念公告第 1 至 6 辑(SFAC16)已经基本接受了资产性质的“未来经济利益说”并提出了接近于经济收益的“全面收益”概念。
19、公允价值在我国的使用，不仅标志着会计计量的变革，而且标志着我国的会计理论由收益表观向资产负债表观的转变。会计理论的转变，乃至会计的产生、生存和发展，又是与其所处的环境，尤其是经济环境的变化密不可分的。构成这些环境的因素包括：经济结构的变化，如今年来我国服务业、高科技行业逐步超越传统制造业，占据了国民经济的主体地位；两权分离和资本市场的不断发展，以及股权结构的日益分散和投资文化的变迁，使得“决策有用性”逐步成为我国财务会计的目标。2、标志着我国会计向国际趋同迈出实质性一步我国新的企业会计准则基本准则明确地将公允价值作为会计计量属性之一，并在 17 个具体会计准则中不同程度地运用了这一计量属性，这
20、表明我国会计向国际趋同迈出了实质性一步。公允价值的广泛运用，意味着我国传统意义上单一的历史成本计量模式被历史成本、公允价值等多重计量属性并存的计量模式所取代。尽管我国曾在 1998 年的非货币性交易和债务重组两个具体准则中短暂地运用过公允价值(后被取消)，但将其作为一种计量属性正式写入对具体准则具有统驭作用的基本准则，还是第一次。由于国际会计准则和美国会计准则体系中只有不具强制约束力的“概念框架” ，并没有具有强制约束力的“基本准则” ，因此,将公允价值写入具体准则中的基本准则，也是一个世界性的突破。以往我国的会计准则与国际惯例不接轨，其重要根据之一就是中国会计计量属性单一采用历史成本，像公允
21、价值这类反映现代市场经济要求的计量属性未得到运用。此次我国在基本会计准则中果断引入并在具体会计准则中广泛运用公允价值计量属性，显示了我国会计国际趋同的实质性进步，也充分反映了我国会计实现国际趋同的信心和决心。3、标志着我国市场经济日趋成熟2003 年中央做出关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，标志着我国的市场经济已经由初创转向完善，中国的市场经济地位已经确立。我国的证券市场经过十几年的发展和完善，特别是股权分置改革的顺利进行，使资本市场也逐渐走向成熟。市场经济作为一种机制，是我国改革开放以来实现资源合理配置和经济快速发展的源泉，也是我国参与经济全球化竞争的基础条件。会计作为市场经济的重
22、要基础设施，必须服务和服从于资源配置和经济发展的需要。在经济转型初期,由于国有经济在我国经济中占主体甚至绝对控制地位，报告受托责任履行情况自然而然地成为首要的会计目标。会计目标长期被定义为首先满足宏观经济管理的需要，其他则被看作是次要的。然而,随着多元筹资的股份制企业的发展，尤其是上市公司的大量增加、资本市场的快速发展，使得会计的目标由主要为政府宏观经济管理提供可靠信息，转向为投资者、债权人等主要信息使用者的决策提供相关信息。无论如何，在可靠性的基础上，努力提高相关性是对会计信息质量的必然要求。公允价值因其能够公允地反映企业的财务状况和经营业绩等信息，已经被认可作为提高会计信息相关性的重要计量
23、属性。扩大资本市场、发展市场经济，客观上需要运用公允价值计量属性。我国把公允价值计量属性正式纳入会计基本准则中，足以证明我国对本国市场经济发展程度充满自信。因为公允价值运用的条件是存在活跃市场,如果不存在这样的市场,也就无法运用公允价值这一计量属性。在一个缺乏活跃市场或者说价格扭曲的经济环境里是不敢、也不可能运用公允价值的。我国在新会计准则中广泛运用公允价值,这实际上标志着我国已经有了比较成熟的市场经济,所以建立了运用公允价值计量属性的会计准则体系。反过来也说明我国因为建立了运用公允价值计量属性的会计准则体系,从而具备了完全市场经济地位的要件之一。2 公允价值计量的意义2.1 能够合理地反映资
24、产价值一直以来，我国在会计要素的计量中，强调以历史成本为基础进行计量。以历史成本为计价基础有助于对各项资产、负债项目的确认和对计量结果的验证和控制，同时可防止企业随意改动资产价格造成经营成果虚假或任意操纵企业的经营业绩。但这样做是建立在币值稳定假设基础之上的。如果发生物价变动，资产的市价低于原账面价值，则期末需按差额计提减值准则；若市价高于原账面价值，则不需做任何会计处理。尤其是当市价远远高于原账面价值时，资产的账面价值根本就不能反映其在市场上的真正价值。而公允价值计量有效地解决了这个问题与历史成本计量相比，公允价值计量最大的优势在于其紧密结合价值，它要求以当期的市场价值或未来现金流量的现值作
25、为资产或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。其带来的影响尤其表现在金融、投资性房地产等新兴行业。这些行业取得初始资产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的局限性，经济的发展等原因，造成资产的价格大幅度上涨。这时采用公允价值计量就能比较合理地反映资产价值。比如某投资性房地产原来取得成本是 100 万元，后来市价涨到 1000 万元，但仍在报表上显示为 100 万元，就根本不能反映企业真实的财务状况了。2.2 能增强会计信息的相关性，为投资者提供决策信息美国会计准则和国际财务报告准则比较侧重公允价值的应用，以体现会计信息的相关性。而在我国现行会计制度下，由于实行的是历史成本计价，企业的
26、账面价值都是属于静态的会计信息，不一定能反映企业的真实财务状况。由于大多数投资者主要是依据企业的财务报表来获得相关财务信息，这时很可能据此做出错误的决策。而在成熟的市场经济中，公允价值反映的则是相对比较动态的信息，因此它能够较好地披露企业获得的现金流量，从而更确切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险，即公允价值的运用能有效地增强会计信息的相关性，为投资者、债权人等众多利益相关者提供更加有助于其决策的信息。中国工商银行总行计划财务部副总经理谷澍说，公允价值的广泛采用使得商业银行的资产、负债的价值变化也在收益中得到体现，有助于真实、公允地反映商业银行的财务状况与经营成果。2.3 公允价
27、值计量是国内会计准则和国际接轨的重要标志在2006 年 9 月 15 日，FASB 就公允价值计量发布了一项新准则：第 157 号财务会计准则公告公允价值计量。新准则对使用公允价值计量资产和负债提出了改进性指南，并且对投资者的信息披露要求做出了回应，规定公司应就以公允价值计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面做出更多的披露。所以，此次国内引入公允价值，是国内会计准则和国际接轨的重要标志。3 新公允价值准则的应用事实上，公允价值如何取得，以及如何确保其可靠性，一直是个难题。本次准则体系主要在金融工具、投资性房地产、非共同控制下的企业合并、债务重组和
28、非货币性交易等方面采用了公允价值。3.1 会计准则提出，若有确凿证据表明，投资房地产的公允价值能够持续可靠取得，可以采用公允价值进行后续计量。企业以公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。在公允价值的计量模式下，不计提折旧或减值准备。同时新准则考虑到可操作性等方面原因，借鉴了国际会计准则中确定公允价值的方法，列示了四种可供选择的方法，既活跃市场存在着相同或相近地理位置，不同地理位置或不活跃市场存在类似的其他房地产最新交易价格的，均可以参照类似房地产的现行市场价格，亦可以采用估计未来现金流量现值进行确定。在上述前提条件的限制下，在一定程度上，提高了投资房地产采用
29、公允价值模式的可靠性。3.2 修订后的债务重组准则改变现行的“一刀切”将由于债权人让步而导致债务人豁免或少偿还的负债计入资本公积的做法，而是将债务重组收益计入营业外收入，对实物抵债引进公允价值作为计量属性。如果抵债物资没有活跃的交易市场，可以通过评估确定公允价值，如果双方是非关联方，双方的协商作价也视为公允价值。同时，新准则在债务重组准则定义中，增加了“只有债务人发生财务困难的情况下” ，才能对债务人的让步确认为损益。因此说，债务重组会计处理更加务实。3.3 非同一控制下的企业合并。新准则规定，对于非同一控制下的企业合并(包括吸收合并和新设合并)，可以有双方的讨价还价，是双方自愿交易的结果，因
30、此有双方认可的公允价值，并可以确认购买商誉。在这样的处理下，对于同一控制下的企业合并，合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对账面价值的差额，应调整资本公积，资本公积不足冲减的，再调整留存收益。因此说，公允价值的运用推动了非同一控制下的商业企业重组。3.4 我国目前的非货币性交易准则规定，企业发生的非货币性交易按照交易的账面价值入账，只有在收到补的情况下按比例确认损益，没有采用公允价值。修订后的非货币性交易准则引入公允价值作为入账基础，如没有活跃市场，则非关联的交易双方在无第三方干预的情况下协商作价，也可视为公允价值。对于公允价值的运用，新会计准则还规定了按照非货币性资产交换的两个前提条件，即
31、该项交易必须具有商业实质，此外准则还规定，确定是否具有商业实质，企业应当关注交易各方是否存在关联方关系。关联方关系的存在可能会导致发生的非货币性交易不具有商业实质。因此说，非货币性资产交易会计处理注重商业实质。公允价值在新准则应用要十分谨慎，不能滥用。与国际财务报告相比，我国企业会计准则体系在确定公允价值的应用范围时，更充分地考虑了我国的国情，作了审慎改进。公允价值的运用必须满足一定的条件，要严格地按照准则实施公允价值才会真正做到公允。2 公允价值计量的现实意义2. 1 动态计量,合理地反映资产价值与历史成本计量相比,公允价值计量最大的优势在于其紧密结合价值,它要求以当期的市场价值或未来现金流
32、量的现值作为资产或负债的价值,能够比较合理地反映出相关资产的价值。同时,以公允价值计价的信息有助于投资者、债权人和其他使用者对企业的投资和融资决策进行评价及对未来作出合理的预测,并有利于验证其以前所作预测的合理性,从而保护会计信息使用的合法利益。2. 2 增强会计信息的相关性公允价值信息更多地反映了市场对企业资产或整体价值的评价,能够合理反映企业现时的财务状况、经营成果和现金流量等相关信息,从而提高会计信息的相关性,公允价值计量模式与“资产负债表”较好地吻合,较之以更多地反映“过去”而非将来的历史成本计价,将能为会计报表使用者提供更具体相关性的决策信息。2. 3 有利于企业资本保全按照资本保全
33、的理论要求企业在生产经营过程中,成本补偿和利润分配要保持资本的完整性,保证权益不受侵蚀。企业收益的计量,都应以不侵蚀原投入资本为前提,只有在原资本已得到维持(保全)或成本已经弥补之后,才确认收益。因为如果采用历史成本计量,则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中,将不能购回原来相应规模的生产能力,企业的资产只能在萎缩的状态下进行;而采用公允价值计量,尤其是在以公允价值进行初始计量与后续计量的情况下,各要素的价值表现能够不断地反映现实中变化了的资产价值,从而有效地维护实物生产能力,更好的保全资本。24 以公允价值计量是国内会计准则和国际接轨的重要标志与国际会计准则实现“实质性趋同”是本次会计准则发
34、布的重要背景之一。随着中国加入 WTO 后,国际贸易与投资加速的同时,按国际会计准则编制的会计信息将无疑有助于推动贸易的深化,因此,有限使用公允价值取代原准则中单一的历史成本计量是一个不可逆转的趋势。此次修订后的准则参考国际会计准则的规定,要求公司应就以公允价值计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面做出更多的披露。所以,此次国内引入公允价值,也是国内会计准则和国际接轨的重要标志。3 公允价值应用中的不利因素由于我国市场经济体制尚不健全,相关市场还不成熟,公允价值的使用可能仍会存在诸多问题,主要表现为以下几个方面。a.公允价值可能是潜在的利润调节工
35、具。公允价值的采用前提是必须有较活跃的相关交易市场和客观公正的评估,但是我国这两点基础都比较薄弱。但在实际操作中, 由于我国的要素市场还不够成熟、缺乏活跃的交易市场,公允价值往往难以获得,导致企业在运用这些会计准则时出现了利用公允价值操纵利润,进行内部交易的现象,在客观上为操纵利润提供了可能。8b.公允价值计量的可靠性难以确保。国际财务报告准则中的计量公允价值所依赖的“成熟市场经济”,是在存在发达的市场、且公允价值比较容易确认的条件下所提出的。由于国内评估机构对于公允价值评估经验比较欠缺,在实际操作当中可能会有一定困难,而且采用不同的评估方法会造就不同的评估结果。若在没有可靠的市场价值基础的情
36、况下,公允价值的认定在很大程度上都需要加上人为的判断,可能会发生人为操纵计量结果的情况,就难以满足会计信息可靠性的质量要求。c.会计人员业务素质有待提高。由于公允价值不仅关注过去,更多地面向现在和未来,这就要求会计人员不仅要了解有关熟悉企业自身的经济业务、市场状况、管理层意图、甚至所处行业整体经营状况和市场状况等因素,而且更多地了解并把握企业的潜在风险;要求会计人员不仅要精通各种现代技术手段,能够及时准确地利用其获取公允价值。d.公允价值计量易导致价格波动频繁。与历史成本法相比,公允价值随市场价格的变化而变化,固然能够合理的反映资产的当时价值,但是若该项资产价格总是频繁地变动,必然会导致财务状
37、况和盈利能力的波动性变化。而这些由于外部环境等变化所引起的损益的变动,可能并不能提供非常相关的信息,甚至可能误导财务报表使用者。综上,在新准则内有限度的使用公允价值,可以说是一个较小的突破口来逐步稳健推行公允价值会计,是一个较为稳妥可行的办法。二、采用公允价值计量的积极意义（一）公允价值是动态计量，能够合理地反映资产价值。公允价值计量的一大优势在于其紧密结合价值,它以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产或负债的价值,能够比较合理地反映出相关资产的价值。同时,以公允价值计价的信息不但有助于企业的投资者、债权人和其他信息使用者对投融资决策作出合理的评价和预测，同时也有助于验证预测的合理性,达
38、到保护会计信息使用者利益的目的。（二）增强会计信息的相关性。公允价值作为一种计量属性，具有较强的时效性，强调资产和负债在计量日这一时点的价值。公允价值计量模式能够合理反映企业现时的财务状况、经营成果和现金流量等相关信息,从而提高会计信息的相关性，并能为会计报表使用者提供更具体更具相关性的决策信息。（三）有利于企业资本保全。采用历史成本计量,在物价上涨的经济环境中计量得出的金额,将不能购回原来相应规模的生产能力,企业的资产只能在萎缩的状态下进行；而以公允价值进行初始计量与后续计量的情况下,各要素的价值能够不断地反映现实中变化了的资产价值,从而有效地维护实物生产能力,更好的保全资本。（四）以公允价
39、值计量是国内会计准则和国际接轨的重要标志。中国加入WTO 后,国际贸易与投资加速发展,按国际会计准则编制我国的会计信息有助于推动贸易的深化,并且使用公允价值计量模式取代原准则中单一的历史成本计量是一个必然的趋势。新会计准则参考国际会计准则的规定,要求对以公允价值模式计量的资产和负债的范围、公允价值计量中使用的信息以及公允价值计量对收入产生的影响等方面作出更多的披露。所以,公允价值计量模式的引入是国内会计准则和国际趋同的重要标志。三、公允价值计量存在的问题（一）公允价值理论体系有待于完善，需进一步提高可操作性。虽然我国会计准则已全面引入公允价值，但有关公允价值计量的运用只是分布在一些具体准则中，
40、我国财务会计基本准则中也未对公允价值的运用进行详细规定。即使在一些具体准则中提到了公允价值计量的运用，但是关于公允价值层次具体内容的规定却不尽相同，极大地限制了公允价值在我国的运用和推广。公允价值是参与交易的双方对市场价值的一种判断，由于存在商业保密原则、信息阻断、市场环境的复杂多变性等因素，使得某些会计事项公允价值的取得和公允性判断难度较大，而只能通过评估的形式确认公允价值，这在一定程度上影响了会计数据的客观性，进而也大为减弱其可靠性。此外，在市场信息不充分的情况下，容易形成操纵利润的行为。因不同投资者间、投资者与管理当局间对投资的期望报酬率不可能完全统一，对公允价值进行判断的主要形式现值技
41、术的运用对未来现金流量的估计具有较大不确定性，这同样导致在具体技术操作上难度较大。（二）会计和评估人员的素质不高。公允价值不仅关注过去，更多地面向现在和未来。这就要求会计人员不仅要熟悉企业自身的经济业务往来、市场经营状况、管理层意图、企业所处行业的整体经营状况和环境等因素，也要掌握各种现代技术手段，凭借丰富的职业判断经验和相关的知识背景，应对可能出现的各种风险。但现有会计与评估人员素质水平达不到公允价值计量的要求。（三）缺乏专门的理论和规范的方法体系。在新的企业会计准则中，投资性房地产、金融资产、非货币性资产交换及企业合并中都大量使用了公允价值，但截至目前为止，并没有一套专门的有关公允价值的理
42、论框架或指南为实施公允价值计量提供科学依据，即尚未形成一套比较规划、标准的方法体系，因而公允价值计量不宜于在企业中全面使用。（四）公允价值信息的可靠性有待于提高，容易成为操纵盈余的工具。在缺乏活跃市场的情况下，公允价值的取得主观性强，随意性大，加之估计公允价值时存在的复杂性、不确定性和高成本，使得少数企业通过调节公允价值来达到利润操纵的目的，反过来损害了公允价值信息的相关性和可比性。也就是说公允价值的确定不易得到市场的验证，尤其当无法从活跃市场中获取公允价值时，公允价值的计量需要依赖一些技术手段和市场参数，这导致公允价值取得存在较大的主观性，可靠性不足。特别是在上市公司与其母公司、关联公司进行
43、的债务重组、非货币资产交换等交易中，公允价值严重失真，公允价值已成为企业操纵盈余的工具。二、公允价值计量属性的优缺点公允价值的优点。与传统的历史成本计量属性相比，公允价值对资产的计量是站在现在的时间角度上，通过在活跃的交易市场上寻找相同或同类的资产价格来确定现有资产的价值。为决策者提供准确的财务信息。这样做的好处是资产的价值可以随时反映现在市场上的交易价格，通过公允价值反映出的资产价格，可以提供给决策者更准确的财务信息，有助于决策者据此来做出财务决策。公允价值属性要求资产的账面价值以公允价值计量，这样即使当期并未出售资产，也可以在账上反映出由于公允价值的变动给资产所有者带来的利得和损失，可以更
44、全面反映收益的情况。以交易性金融资产为例， 企业会计准则第22 号规定：交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益。例如：某企业 2008 年 1 月以 100 元每股购买的某公司股票 1000 股划分为交易性金融资产，2008 年 12 月 31 号股票价格上升至 110 元每股，那么企业 12 月 31 日应作如下会计分录。借：交易性金融资产-X 公司股票（公允价值变动）10000；贷：公允价值变动损益 10000 以后企业出售此交易性金融资产时，再将公允价值变动损益转入投资收益里。如果采用历史成本计量属性，那么此笔分录在2008 年 12 月 31 日时并不用作出，因此账面上也就显
45、示不出因为公允价值的变动而给企业带来的收益了。符合配比原则。因为假如资产持有者在当期出售资产，那么他出售资产所得收入在一般正常的交易情况下，反映的是当前时点的资产的出售价格，那么收入与费用配比，资产的成本也应站在当前的时点，而运用公允价值计量属性可以满足这一点。公允价值缺点。作为一种新生的事物，它还处于发展完善阶段，仍然有很多无法避免的缺点。一是信息可靠性较差。与历史成本的客观性相对，公允价值确定存在的人为因素较多，特别是当资产不存在活跃市场时，我们通常采用将未来现金流折现的方法来估计其价值，而折现率的选择及未来现金流的预测都需要主观判断，这在一定程度上会影响公允价值的准确性。二是可操作性较差
46、。运用公允价值计量的首要问题就是如何确定公允价值，我们以金融工具为例：有活跃市场的股票、债券、基金等金融工具，按照购买日活跃市场中的市场价值确定，不存在活跃市场的金融工具如权益性投资等，采用估值技术确定其公允价值。在传统的历史成本计量属性下，一般情况下资产不出售就不用对其作出账务处理，而在公允价值的计量属性下，公允价值变动就要相应地改变其账面价值，增大了会计的工作量也耗费了更多的成本。在实际操作中，经常会有在活跃市场上找不到同类或相似资产的情况发生，甚至根本不存在活跃的市场，这种情况下公允价值就很难确定，所以如果公允价值很难确定或者要花很大的成本去确定，那么这种计量属性在实务中就很难应用下去。
47、二、公允价值会计的优点支持者认为,公允价值会计提高财务信息的相关性,使会计信息更能反映金融资产和负债的真实价值。财务报告的目标是以决策有用为主导,兼顾反映受托责任。对决策有用的会计信息必须满足可靠性和相关性等一系列质量特征，会计信息的相关性要求企业提供的会计信息应当与财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于财务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况做出评价或者预测，它主要取决于信息的预测价值、反馈价值和及时性。公允价值作为提高相关性的重要计量属性，代表着财务会计的发展方向。早在上世纪 80 年代的储蓄和贷款危机中，历史成本会计就暴露了不能真实而迅速地反映金融机构财务状况，无法预防和化解金融风
48、险的缺陷。公允价值会计反映当前经济条件下被投资公司资产与负债的价值，更加强调假定交易及其价格的市场属性,要求作为公允价值的交易价格是市场参与者对资产或负债价值的客观评价,反映市场对金融工具中的未来现金流量净现值的估计,能够真实地反映交易的实质,增进了财务报告使用者可获取财务信息的质量。公允价值的变化反映了经济情况发生的变化对金融资产或负债价值的影响。三、公允价值会计的缺陷反对者认为,公允价值会计是对主流会计模式即历史成本会计的严重背离,公允价值会计强调相关性但是缺乏可靠性,采用公允价值计量需要对金融工具的市场价格进行重新估计,确认由价格波动引起的未实现利得或损失,导致企业利润剧烈波动,加剧金融
49、市场风险,引发金融危机。公允价值的使用在报表使用者和编制者之间加剧了信息不对称,其强调的相关性是不同财务报表使用者在股价数据的主观反映，公允价值的确定实际上是建立在客观事实基础上的主观决策,导致公允价值会计提供的信息缺乏可靠性，目前，国际财务报告准则缺乏为公允价值计量提供的指南。IFRS9 没有要求以公允价值计量必须与客观环境相匹配，很大程度上受到人为的影响，用经验数据来指导准则制定本质上违背了物质与意识的辨证关系原理。如果按照这样的准则行事，管理层更有可能操纵报表进行盈余管理。当市场情况演变成螺旋式下跌时,价格严重背离资产价值，公允价值会计的“顺周期效应”会把问题严重地放大。此时如果仍然按照公允价值为计量基准，市场将持续失去信心,陷入恶性循环。次贷危机爆发以来，金融界和会计界的论战结果虽然表明公允价值会计不是诱发金融危机的根本原因，但是公允价值会计仍然不能完全洗清罪名。二、公允价值计量属性的优点(一)为决策者提供的准确的财务信息。与传统的历史成本计量属性相比，公允价值对资产的计量是站在现在的时间角度上，通过在活跃的交易市场上寻找相同或同类的资产价格来确定现有资产的价值。这样做的好处是资产的价值可以随时反映现在市场上的交易价格，通过公允价值反映出的资产价格，可以提供给决策者更准确的财务信息，有助于决策者据此来做出财务决策。(二)符合配比原则。因为假
