1、我国商业银行产业结构和效率分析我国商业银行产业结构和效率分析 *宋蕊（中国矿业大学管理学院，江苏徐州 221008） 摘要：根据传统产业结构的理论，结合 20062008 年我国商业银行的产业集中度的具体数据，对整个银行产业的市场结构进行了分析，结果表明现阶段我国商业银行业仍处于垄断竞争的阶段。在此基础上，对四大国有商业银行和六家主要股份制银行的效率进行了 DEA 检验，分别对技术效率、纯技术效率和规模效率进行了相关分析。 关键词： 商业银行；产业结构；DEA模型 中图分类号：F830.33 Analyses of industrial structure and efficiency abo
2、ut our commercial banks Song Rui (Mangement School, CUMT, Jiangsu XuZhou 221008) Abstract: IBased on the traditional theory of industrial structure and the specific industrial concentration index obtained form the data of our commercial banks 2006-2008, this paper analyses the entire bank industry s
3、tructure. The result is that Chinese commercial banks are till in monopoly-competition stage. Then a DEA model is used to test the efficiency of the four major state-owned commercial banks and six main commercial ones, especially the correlation analysis on the technical efficiency, pure technical e
4、fficiency and scale efficiency. Key words: commercial bank; industrial structure; DEA model 0 引言 经济学历来都关心效率问题，研究如何通过最少的投入，获得最大的回报。商业银行的效率是商业银行在业务活动中投入与产生的对比关系。商业银行效率是近二十年来国际金融业和各国银行管理部门研究的重点课题。银行业是现代金融业的重要组成部分，是国家发挥宏观调控的重要中介，合理开发利用银行资源是实现国民经济可持续发展的重要手段。我国银行业在打破市场垄断、逐步放松管制和强化竞争与效率的基础上，初步建立了多元化的银行业市场体
5、系与机制。但是，我国银行业在快速发展的同时，也面临诸多挑战，商业银行的结构与效率问题值得关注。本文在产业组织理论的基础上，结合银行业的具体情况，对我国商业银行的产业结构和效率进行探索。 1 研究理论综述 一般认为，产业组织理论最早来源于张伯伦的垄断竞争的理论一书，以垄断因素的强弱为根据，对市场形态作出具体分析，将完全竞争与独家垄断之间的市场形态作了较为清晰的划分，并研究了价格机制在不同市场形态中的作用。产业组织理论的主要学派有哈佛学派、芝加哥学派、可竞争市场学派和新产业组织理论等。其中 SCP 范式是哈佛学派创立的研究产业组织的方法，以新古典学派的价格理论为基础，以实证研究为主要手段把产业分解
6、 - 1 - 中国科技论文在线 /.paper.edu 为特定的市场，按结构、行为、绩效三个方面，构造一个既能深入具体环节又有系统逻辑体系的分析框架。 银行产业组织研究是产业组织理论在银行领域的具体应用。银行产业组织是指银行业内各银行之间的相互关系，主要是指银行业的市场结构，以及市场结构与市场行为、绩效之间的相互关系。银行产业组织理论研究是制定银行产业政策和进行银行监管的重要理论依据。银行产业的市场结构是指在银行业市场中，银行之间在数量、规模上的关系，由此决定的竞1争形式以及处于同一银行市场中的在位者与新进入的竞争者或潜在竞争者之间的关系。总的来说，我国学者对银行产业结构研究集中于产业结构、行
7、为、绩效三个部分，运用定性2和定量两种方法分析我国银行产业的市场结构、成本结构、进入壁垒、银行竞争程度等。研究数量逐渐增多，研究方法日趋复杂，和西方研究的接轨越来越明显，对于市场绩效研究方面，更多的研究开始考虑运用复杂的计量经济技术，但是有些研究的定量分析数据过早，如许多学者的定量分析只到 2003 年，不能反映我国银行业的新变化。2006 年四大国有商业银行进行股份制改革，改革后的现状很值得研究。同时，对于我国银行的绩效分析时没有考虑到我国的特殊背景，即我国的银行业面临着“软预算约束” ，在我国特殊的制度环境和经济环境下，银行的目标可能不是利润最大化，从而会影响银行的行为，最终影响行业绩效。
8、 2 我国银行业的市场结构 2.1 我国银行产业的分类 从机构类型看，我国银行产业分为政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、农村合作金融机构、城市商业银行、城市信用社和外资银行。截至 2008 年，我国银行业金融机构包括政策性银行 3 家，大型商业银行 5 家，股份制商业银行 12 家，城市商业银行136 家，农村商业银行 22 家，农村合作银行 163 家，城市信用社会 22 家，农村信用社 47965 家，邮政储蓄银行 1 家，金融资产管理公司 4 家，外交法人金融机构 32 家，信托公司 54 家，企业集团财务公司 84 家，金融租赁公司 12家，货币经纪公司 3 家，汽车金融公司9
9、 家，村镇银行91 家，贷款公司 6 家以及农村资金互助社 10 家。随着我国银行业改革的不断深入，新的金融机构的组织形式不断出现，其中农村金融机制改革进入新阶段，跨区域投资发展实现重大突破，江苏和渐江的农村商业银行和农村合作银行组成战略投资异地农村合作金融机构。但是国有商业银行和股份制银行在银行产业中仍然占有重要地位，仍然是银行产业组织结构研究中的重要部分。在 2008 年，国有商业银行、股份制银行和农村合作金融机构的资比率的和为 76.6%,是金融机构的重要组成部分。由于农村合作金融机构数据获取困难，本文重点研究了国有商业银行和绝大部分股份制银行，选取 15 家银行为研究对象，分别是四大国
10、有商业银行和11 家股份制银行，其中股份制银行分别为交通银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、兴业银行、上海浦东发展银行和恒丰银行（2003 年 8 月 1 日烟台住房储蓄银行更名改制为恒丰银行） 。 2.2 我国银行业的市场集中度 衡量市场集中度高低有绝对法和相对法两种。绝对法直接计算前几位企业在市场中的份额，用以测定产业中少数企业对市场的控制程度，绝对集中度指标可以直观的表现出同类产品的市场垄断、竞争程度的总体水平，但是却不能确切反映市场内各企业间的垄断、竞争程度。相对集中度是反映企业规模分析的集中度指标，可以在一定程度上弥补绝对指标的
11、缺陷。 - 2 - 中国科技论文在线 /.paper.edu 2.2.1 绝对集中度指标 绝对集中度指标有市场份额和行业集中度指数。市场份额反映的是企业对市场的影响力程度，银行业往往通过存款、贷款和总资产指标反映市场份额的状况，指标越大，相应的垄断程度就越高。 存款比率 Rs某银行存款总额/国内同期金融机构存款总额 贷款比率 Rl某银行贷款总额/国内同期金融机构贷款总额 资产比率Ra某银行资产总额/国内同期全部金融资产 表 1 中国商业银行存款份额表 Tab.1 china commercial banks saving rates 2005 2006 2007 2008 中国工商银行 19.
12、98 18.93 17.72 17.64 中国农业银行 14.06 14.10 13.58 13.08 中国银行 10.48 10.02 9.49 9.49 中国建设银行 14.97 14.07 13.69 13.55 交通银行 4.25 4.23 4.00 4.00 中信银行 2.06 1.84 2.02 2.03 中国光大银行 1.51 1.50 1.39 1.30 华夏银行 1.20 1.11 1.13 1.04 中国民生银行 1.89 1.74 1.72 1.69 广东发展银行 0.90 0.89 0.91 0.87 深圳发展银行 0.76 0.69 0.72 0.77 招商银行 2.
13、15 2.31 2.42 2.68 兴业银行 1.04 1.26 1.30 1.36 上海浦东发展银行 1.52 1.87 1.96 2.03 恒丰银行 0.10 0.12 0.17 0.18 表 2 中国商业银行贷款份额表 Tab.2 china commercial banks loaning rates 2005200620072008 中国工商银行 16.47 14.23 12.25 10.57 中国农业银行 14.53 12.56 10.81 9.33 中国银行 9.60 8.29 7.14 6.16 中国建设银行 12.30 10.63 9.15 7.90 交通银行 3.90 3.
14、37 2.90 2.50 中信银行 1.62 1.40 1.20 1.04 中国光大银行 1.47 1.27 1.09 0.94 华夏银行 0.99 0.85 0.73 0.63 中国民生银行 1.61 1.39 1.20 1.03 广东发展银行 0.98 0.84 0.73 0.63 深圳发展银行 0.55 0.47 0.41 0.35 招商银行 1.85 1.60 1.38 1.19 兴业银行 1.18 1.02 0.88 0.76 上海浦东发展银行 1.69 1.46 1.26 1.09 恒丰银行 0.05 0.04 0.04 0.03 - 3 - 中国科技论文在线 /.paper.ed
15、u 表 3 中国商业银行资产份额表 Tab.3 china commercial banks assets rates 2005 2006 2007 2008 中国工商银行 21.38 17.68 14.21 11.99 中国农业银行 15.80 13.06 10.50 8.86 中国银行 13.06 10.80 8.68 7.33 中国建设银行 15.18 12.56 10.09 8.52 交通银行 4.71 3.90 3.13 2.64 中信银行 2.03 1.68 1.35 1.14 中国光大银行 1.71 1.41 1.13 0.96 华夏银行 1.18 0.98 0.78 0.66
16、中国民生银行 1.84 1.53 1.23 1.03 广东发展银行 1.18 0.98 0.78 0.66 深圳发展银行 0.76 0.63 0.50 0.43 招商银行 2.43 2.01 1.62 1.36 兴业银行 1.57 1.30 1.04 0.88 上海浦东发展银行 1.90 1.57 1.26 1.06 恒丰银行 0.12 0.10 0.08 0.07 表 4 四大国有银行与股份制银行对比 Tab.4 the contrast between the four major state-owned banks and commercial banks 存款比率 Rs 贷款比率 Rl
17、 资产比率 Ra 年份 2005 2006 2007 2008 200520062007200820052006 2007 2008 国有 59.48 57.12 54.47 53.76 52.9045.7039.3533.9465.4154.10 43.49 36.70 银行 股份 17.39 17.56 17.73 17.95 15.8713.7111.8110.1919.4316.07 12.92 10.90 银行 （数据来源：中国金融统计年鉴 ） 由上表可以看出，四大国有商业银行的三个指标都呈下降趋势，股份制银行在存款比率上是缓慢上长，但是在贷款比率与资产比率上却是下降趋势。同时根据银
18、监会的年报，虽然在统计方法上有区别，比如国有商业银行为五家比本文多了交通银行，同时股份制商业银行为 12 家，比本文多了浙商银行和渤海银行，但是所反映的变化趋势是一致的，如国有商业银行的份额从 2006 年的 55%下降到 2008 年的 51%。银监会的年报还反映了农村金融机构的变化，资产份额从 2006 年的 10%增长到 2008 年的 11.5%，这与我国近年来大力发展农村金融服务有关。在国有商业银行资产比率不断下降的同时，是政策性银行、农村合作金融机构、股份制商业银行和邮政储蓄银行的不断发展。但是，四大国有商业银行在各项指标上仍然具有其他商业银行不可比拟的优势。 2.2.2 产业集中
19、度 产业集中度指数（CRn） ，是指某行业中前几家最大企业的有关数值的行业比重，这一指标数值越大，表明该行业的垄断性就越高。其计算公式为：nNCR=XX 由于我国银行业金融业的结构特点较为明显，用 CR/4niii=1i=1 指数，即工、农、中、建四大国有商业银行，可以一定程度反映我国银行业的集中度。但是- 4 - 中国科技论文在线 /.paper.edu 仅用 CR 指数进行分析是不全面的，所以对于占前八位的银行也进行了集中度的计算，得 4 出了 CR 指数。1951 年，美国产业经济学家贝恩发表了关于市场集中度与利润率关系的著 8 名论文利润率对工业集中的关系：美国制造业 1936 年19
20、40 年 ，明确提出了产业的集中度影响利润率，贝恩计算出 42 个工业部门前 8 家企业在该工业部门的产业集中度，并通过比较 8 家企业的利润率与部门利润率的差异来说明集中度对利润率的影响情况。 表 5 四大国有商业银行 CR4 指数表 Tab.5 the CR4 index of the four state-owned commercial banks 200520062007 2008 存款指标 59.48 57.12 54.47 53.76 贷款指标 52.90 45.70 39.35 33.94 资产指标 65.41 54.10 43.49 36.70 表 6 八大国有商业银行 CR
21、8 指数表 Tab.6 the CR8 index of the eight state-owned commercial banks 200520062007 2008 存款指标 68.50 65.81 63.01 62.13 贷款指标 60.87 52.59 45.28 39.06 资产指标 75.04 62.06 49.89 42.10 表 37 贝恩的竞争结构分类法 Table 7 the classify of competition structure of Ben 市场集中度 市场结构类型 该产业的企业总数 CR4（%）CR8（%）极高寡占型 75 以上 140 家 高集中寡占型
22、 6575 85 以上 20100 家 中（上）集中寡占型 5065 7585 企业数较多 中（下）集中寡占型 3550 4575 企业数很多 低集中寡占型 3035 4045 企业数很多 原子型（即竞争型）30 以下 40 以下 企业数非常多 （资料来源：夏大慰主编：产业组织学 ，第 31 页，上海，复旦大学出版社，1994） 由上表可以看出，四大国有商业银行的存款指数在 53%以上，贷款指标在 33%以上，资产指标在 36%以上，八家银行的存款指数在 60%以上，贷款指数在 39%以上，资产指标在 42%以上。根据贝恩的竞争结构分类在法，我国的商业银行牌集中寡占型，特别是四大国有商业股份制
23、银行处的地位特别的突出。 2.3 集中度指标的评价 通过计算银行业的产业集中度，来分析银行业的市场行为和市场绩效的研究方法属于哈佛学派的 SCP 范式，根据 SCP 范式，较高的市场集中度导致市场势力，市场势力会导致产量控制进而产生价格控制，在控制者获得垄断价格的同时会导致社会福利的净损失。所以，3中国银行业的问题就是集中度的问题。但是银行的集中率与市场价格没有必然联系，在利率没有市场化的条件上，中央银行决定利率水平，中国的大型国有银行对价格没有控制权，所以就没有“价格控制引起的社会福利净损失” 。再者，由于银行业的特殊性，现代电子技术广泛渗透到银行体制并引起银行业系统变革，一定程度的行业集中
24、和银行机构的规模扩张，很可能产生规模经济效应和经济效应。江庆勇认为，银行产业结构与行业效率之间不存在负- 5 - 中国科技论文在线 /.paper.edu 4 相关的关系，当前影响我国银行效率的最主要因素是产权结构。 但是，这种集中度的计算方法只是对于银行业的简单描述，没有具体细分银行业的市场，没有排除政策性银行的影响，并且由于数据的限制，样本的选择过少，只是对于银行业市场集中度的大概反映。此外，随着银行金融业的发展，仅仅用存款、贷款和资产并不能真正反5应银行业的产业集中度。以中国银行 2008 的年报为例，利息收入为 162.936 亿元，营业收入为 228.288 亿元，已经超过利息收入，
25、应以在指标的选取上还应该更加丰富，应该引入利润率还有更加详细的分类指标进行精确的测度。并且，银行业具有明显的地区性质，如农村信用社占据了广大的农村市场，所以笼统的研究我国的银行业很难得到想要的结果。 3 我国银行业的产业效率分析 5具体来讲，测试银行效率有四种指标：财务比率、规模效率、范围效率和 X效率。传统的财务比率包括盈利性、流动性、风险和清偿力等四大类财务比率指标，利用比率分析6法和综合分析法来评价银行的绩效。规模经济反映企业的运营规模与成本之间的关系。范围经济反映的是企业的产品线与专业化和成本的关系，规模经济和范围经济侧重于确定最优的产出水平。X效率是由于各种原因，人们和组织一般不会尽
26、力或有效的工作，企业实际所达到的效率水平，衡量的是银行控制成本和利润最大化的相对能力，侧重于确定最优的投入水平。X效率被认为是决定金融机构经营绩效至关重要的因素。银行效率的研究已经由最初的规模效率和范围效率发展到目前的以研究 X效率为主。 X效率可以分为技术效率（TE） 、配置效率（AE）和成本效率（CE） 。技术效率是指为生产一定水平的产出，必要的、最小的投入组合。配置效率反映了机构在投入的相对价格一定时，利用投入的最优组合的能力。成本效率衡量机构为生产既定的产出量，最小化其7生产成本的能力。成本效率是技术效率和配置效率的综合反映。DEA（数据包络分析）于 1978 年提出，是在经济学家 F
27、arell 关于私人企业评价工作的基础上，以工程上单输入、单输出有效率概念为基础发展起来的评价多输入、多输出系统相对有效性的评价方法，主要是通过保持决策单元的输入或输出不变，借助于数学规划将 DMU 投影到 DEA 前沿面上，并通过比较决策单元偏离 DEA 前沿面的程度来评价它们的相对有效性。在样本容量小、多投入产出变量的情况下，DEA 的方法显示出特有的优势，所以许多学者都采用 DEA 的方法来研究中国银行业的效率问题。 3.1 模型解释 DEA 有两个最常用的模型:CCR 模型和 BCC 模型。 CCR 模型是用来评价部门“技术有效”和“规模有效”的模型。模型如下： Tuy0 m a x
28、Tvx0Tuy0(P) 1, j=1,2,.,n Tvx0 u0，v0 ，u0,v0 *上述CCR 模型假设企业在规模收益不变的情况下经营，得出的最优值 为总技*?*+*术效率，它可以分解为纯技术效率和规模效率。若存在最优解、s、s 满足 为总技*?*+术效率，它可以分解为纯技术效率和规模效率。若存在最优解 、s、s 满足- 6 - 中国科技论文在线 /.paper.edu *?*+*=1,且 s=s=0,则 DEA 有效，若 1,则非 DEA 有效。所以 的值越大，决策单*元 DMU 的相对效率就越高。同时，利用上述模型求得的最优解 ，我们可以分析特定 nn*DMU 相对的规模收益。若 =1
29、,则规模收益不变；若 1，则规模收益递增；若jjj=1j=1nn*1，则规模收益递减。为计算纯技术效率，在模型中加入约束条件 =1 而得到jjj=1j=1*BCC 模型，其原模型如下:该模型的最优值即为纯技术效率，记为 ,企业的规模效率等于*其总技术效率与纯技术效率的比值。当 =1 时，该企业为规模有效；当 1 时，该企业为规模无效。其中，技术效率(TE, Technical efficiency)，是最基本的 DEA 评价模型，用于评价 DMU 的纯技术和规模的综合效率，反映在给定投入的情况下企业获取最大产出的能力或给定产出情况下企业投入最小的能力。规模效率衡量的是规模报酬不变的生产前沿与规
30、模报酬变化的生产前沿之间的距离，即纯技术效率(PTE, Pure technical efficiency)。规模效率(SE, 8Scale efficiency)反映的规模收益不变的生产前沿与规模收益变化的生产前沿之间的距离。 3.2 样本数据的选择和模型变量设定 本文的数据全部来自于各个银行的年报，全部数据为非均衡的面板数据，选取的银行为中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中信银行、华夏银行、中国民生银行、深圳发展银行、招商银行等 10 家银行。用 DEA 方法评价银行效率的关键在于选择输入、输出指标，对银行投入及产出进行定义的常用方法有生产法、中介法和资产法。本
31、文对 DEA 中的投入产出项目的确定采用了资产法与中介法相结合的方法。研究所采取的投入变量为劳动力（银行的员工人数） 、固定资产（固定资产原值）和存款；产出包括贷款和税前利润总额。由于商业银行经营环境在不断改变，商业银行本身技术等各方面的条件也在发生改变，如果样本期选择过过长，不便于我们进行规模效率值的比较。所以本文采用的是 20062008 年的数据。 3.3 中国银行效率实证结果分析 图 1 十家银行 2007 年的效率图 Fig.1 the DEA analysis of ten banks in 2007 - 7 - 中国科技论文在线 /.paper.edu 图 2 十家银行 2008
32、 年的效率图 Fig.2 the DEA analysis of ten banks in 2008 由上述两张表可以看出，从平均值上可以看出，总的来说十家银行 2008 的技术效率和规模效率都有所上升，说明我国银行业取得了一定的成就，但是纯技术效率下降了。四大国有银行与其他股份制银行之间的差距在缩小，说明 2006 的改革取得了一定的效果，但是相比商业股份制银行还有很大改善空间。工商银行是在资产还是规模上都是银行业中最大的，但是却没有取得相应的效率，在一定程度上是规模不经济的产物。影响银行效率的因素有许多，影响投入、产出的因素都可以当成影响因素，可能需要从银行和市场的结构性因素方面来寻找原因。 4 结论 商业银行是我国银行业的重要组成部分，在经济生活中发挥着巨大的作用。近年来，随着银行业改革的深入，商业银行也呈现了许多新的特点，如股份制银行的发展、电子商务的应用、与证券业的结合、农村金融的发展等。本文只是从产业经济的视角对我国的商业银行进行了初步的分析，并且由于条件所限，许多研究结果还比较粗糙，还需要进一步的努力。 参考文献 (References) 1 康旭华. 我国银行产业市场结构研究. 山西财经大学硕士论文，2007. 2
