1、十月革命前俄国的银行业与经济发展历史俄罗斯东欧中亚研究 2013年第 2期十月革命前俄国的银行业与经济发展张广翔李旭内容提要一个国家的经济发展与银行业息息相关。1861 年改革后，俄国银行业对国民经济的促进作用显著提高。在实现工业化的进程中，俄国银行业在金融资源配直上始终处于绝对主导地位，以帝俄国家银行、股份商业银行等为代表的俄国银行积极开展融资信贷活动，它们既是国民经济各部门向前发展、工业高涨的见证人，又是其中积极的参与者，是俄国金融领域的主力军，是支持和促进国家经济发展的重要命脉。关键词帝俄银行业工业化经济发展 作者简介张广翔，1957 年生，吉林大学东北亚研究院和东北亚研究中心教授、博士
2、生导师;李旭，1969 年生，吉林大学博士生。(长春 130012) 世界上所有国家都以工业化、现代化作为经业对国家实现工业化的影响这一角度作一尝试性济发展永恒的追求目标，这其中包括工业化起步研究。较晚的俄国。工业现代化显示出对信贷的极大需求，银行对工业化发展的推动作用十分明显。俄一国家银行的融资信贷活动国实现工业化的步伐伴随着银行业的蓬勃发展，信贷机构数量众多，职能日趋多样化。19 世纪 30年代，俄国;现代工业;的发展趋 1861年改革前的俄国已经开始学习西方的金势愈加明朗。60-80 年代掀起的铁路建设高潮融制度。俄国新金融体系形成于 19世纪 -70 对国民经济部门结构调整起到主导的作
3、用，工业年代，1860 年帝俄国家银行的成立是其标志性事领域不断扩展，建立了许多新工业区和部门并形件。由传统金融体系向现代金融体系的演变是俄成了规模，铁路的修建带动了工业的发展。90 年国君主专制政权向前迈出的富于革命意义的一步。代，俄国实现了自身工业发展巨大的飞跃，这是俄随着资本主义的发展，帝俄国家银行、股份商国史上第-个经济高涨期，工业生产几乎增长一业银行等信贷机构既是国民经济各部门向前发倍。与世界工业同期发展水平相比，俄国经济增展、历次工业高涨的见证人，又是其中积极踊跃的速相当快，与美、日、瑞典等国家的发展速度堪有参与者，其存在极大地满足了国民经济发展对资一比。就铁矿石的采矿规模、生铁、
4、钢、机器制造金的需求。业产量、原棉的生产消耗量等相关指标看，俄国已有关革命前俄国经济发展状况如何、资本技跃居世界前 5位，而 19-20世纪之交的石油开采入与工业化等问题曾引起中俄两国学者的极大关量更是一度占据世界首位，这时期俄国铁路网的注，但多是停留在外国资本对俄国经济发展的影总里程仅次于美国，位居世界第二。响上。本文试图另辟蹊径，力求从俄国本土银行受经济危机等因素的影响，1901-1908 年，-62 一俄罗斯东欧中亚研究 2013年第 2期历史俄国经济处于一段衰退期。1909-1913年粮食向股份商业银行提供间接贷款支持。进入 20世连年丰收成为了新一轮工业高涨的助推剂，农产纪，国家银行
5、已成长为俄国真正的中央银行，并与品出口增长是这一时期经济活动的重点。1909 股份商业银行携手并肩，对国家整个金融界和大年粮食总产量达 47亿普特，相比 1908年几乎增工业均有决定性的影响，有力地促进了国家经济长 10亿普特。1909-1913 年，国内工业生产总向前发展。值增长 1.5倍，金属加工工业发展最快，产值增长 19世纪70-90年代，俄国诞生了机器制造、899 毛，纺织工业增长 479毛。19 世纪 90年代工业煤炭、化工、石油开采等工业部门。除中央、沿波的快速发展以及1909-1913年的再次高涨从根罗的海地区、波兰和乌拉尔等老工业区外，顿涅茨本上推动了国家沿工业化道路向前发展
6、。到克-克里沃罗格煤炭冶金、巴库石油开采、乌克兰 1913年，俄国占世界工业生产比重增长到 5.3%, 甜菜制糖以及伏尔加-北高加索的食品、农畜产仅次于美、德、英、法之后，列世界第 5位。品加工等一批新兴工业区最终建成，巴库、哈尔科工业组织结构不断调整变化，经济危机为垄断夫、顿涅茨克以及罗兹等已经逐渐发展成为大工组织的发展培育了市场。20 世纪最初 10年，俄国业中心，大农机制造业和运输机械制造业也得到所有重要的部门尤其是重工业领域的垄断组织与迅速发展。到 90年代中期，复杂的工业网业巳形国内外银行往来密切，常常结成攻守同盟，其原因成。工业的强劲发展要有雄厚资金的支持，各大是重工业的产品销售市
7、场还有相当的上涨空间，远企业纷纷向国家银行申请贷款。未达到饱和。例如，石油工业形成了两大垄断组 19世纪 80年代中期，俄国最终完成了 1861织诺贝尔兄弟联营公司;以及巴黎的;罗斯柴尔年改革前信贷机构账户的清理及国债的转期，国德银团;。垄断组织协议的签订主要涉及产供销领家银行开始轻松上阵，全力投入到实现国家经济域，对产品的售价实行垄断，这一点无论怎样都不振兴的宏伟规划上来。国家银行逐渐加强对工业会导致技术和生产的停滞，况且它们波及的绝非所和贸易的贷款力度，放款总额在 7亿-11 亿卢布有工业部门，像纺织工业就很少从中受益，缘于这之间波动，主要依靠国库划拨资金来实现。一类工业部门主要满足大众需
8、求，其产品在质量标国家银行主要开展票据贴现贷款和以票据及准、规格、价格等方面难以划归同一。计息证券为抵押的特别往来账户贷款业务，到许多学者认为，外国企业家以及外资的技人 1906年，这几项业务占贷款总额的 849毛。商品抵对俄国实现工业化起到了积极的促进作用，缓解押贷款业务进展不利，仅占 8.5%0 1894 -1905 了俄国在迈向实现工业化道路上面临的资金、技年，票据贴现贷款业务呈曲线上升趋势，贷款总额术、人才等方面的压力，极大地推动了一大批新工从 2.976亿卢布增加到7.768亿卢布。办理如业企业的建立与发展。事实上，俄国在这一点上此大量的贷款需要依靠负债业务的有力增长才能的原则与他国
9、相差无几，但是俄国经济取得的显够最终实现。到 1906年年初，储蓄存款和活期存著进步首先并不是由于这些外在因素，外资和外款总计 5.535亿卢布，其中约有 2.9亿卢布属于企的活动并不是俄国经济增长的决定因素，本国国库划拨资金。通过上述资产业务的对比分资本在国民经济体系中仍居统领地位。析，我们发现，国家银行的资产业务同负债业务的 19世纪 90年代的俄国经济呈现出高增长态涨跌变化幅度并不总是相适应，对此官方认为这势。工业的蓬勃发展对应着铁路建设的大高潮，不会削减国家银行的信贷规模，同时国库成为国帝俄国家银行和股份商业银行等从中起到的作用家银行相当稳定的信贷资金源泉。是非常巨大的。1894 新国
10、家银行法充分反映了这时期国家银行的主要贷款对象是俄国各大政府的经济方针、金融政策的转变以及维特的施政思想:改变国家银行既往的经营方针，拓宽其信(ByrpOB A. B. 0吨 epKHIIO HCTOpHJf rOCYlapCTBeHHoro 贷范围，更加广泛地向国民经济各部门、国家实业 6aHKa POCCH由 CKO盘HMIIepHH.悦)KYPHaJI BaHKH H TeXHOJlOrHH. 2J1. C.86. 界提供融资服务，这一切不可避免地引发了国家(TaM )!(e. C. 105. 银行业务量的上升。此外，国家银行还加大力度(TaM )!(e. C. 92 -63 一历史俄罗
11、斯东欧中亚研究 2013年第 2期公司以及股份商业银行，其中股份商业银行享有方面具有独特的优势和地位，有效缓解了经济建一定的优惠政策。国家银行为工业的融资是通过设与资金不足的供求矛盾，成为国家工业现代化股份商业银行间接实现的，并于 1906年开始大规快速发展的强大后盾。模向股份商业银行提供贷款，同时，国家银行也越来越偏离向工商业直接融资的轨道。1906 年组二股份商业银行信贷业务的开展建的莫斯科银行团成为国家银行和股份商业银行密切合作的标志性事件。自此，国家银行向股份股份商业银行是俄国新金融体系的一个构成商业银行提供的贷款数量以及质量都发生了巨大要素。1861 年改革后的俄国国内政治经济环境变
12、化。以莫斯科办事处为例，19世纪后 30年，这较为宽松，19 世纪 60-70年代迎来了股份商业家国家银行最大的分支机构对股份商业银行的政银行创设的高峰期。俄国政府对其组织结构、制策己带有鲜明的保护性、鼓励性和优惠性，并对已度及职能实行法制管理，这是当时最为发达的银成为自己固定客户的股份商业银行办理大额业行形式之一。股份商业银行自诞生时起不仅获得务，贷款额度一再提高。其中，票据抵押的特别往英、法、德、荷兰、比利时等国家同行的直接支持，来账户贷款占首位，相当于莫斯科办事处贷款总双方共同开展许多金融业务，而且，对发达国家金量的 60%-70%，票据再贴现贷款占 30%-融业先进的经营理念和丰富的管
13、理经验兼收并 40% ，计息证券抵押的特别往来账户贷款因受限蓄，同欧洲货币市场的关系也日益紧密，日渐成长制而没有获得太大的发展。进入 20世纪，国家银为国民经济各领域发展不可分割的一部分，在本行已经接近于中央银行，增强了对宏观经济调控国的信贷市场上起到举足轻重的作用。的职能，这一转变过程在经济危机、革命与战争时 90年代经济高涨期是股份商业银行经营步期表现鲜明，先后有 10余家大型股份商业银行因人正轨的决定性阶段，在国内掀起的股份工业公有价证券业务严重亏损、经营不善等原因而求助司创设热中起到了相当重要的作用，主要办理无于莫斯科办事处，1901-1913 年，向股份商业银担保的工业股票的业务。1
14、893-1900 年，工业企行提供的贷款总额约合53.5亿卢布，占贴现贷款业的股本金增加 2倍，其中约 113部分和股份商总额平均为 741毛。-战前，莫斯科办事处还向业银行的经营有关。1900-1913的 14年时间经营困难或陷入危机的大公司、企业提供资金支里，银行总资产增加 4倍。其中商品和有价证券持，尤其是轻工业以及中央工业区的贸易公司。抵押贷款总额增长 26倍，票据贴现和再贴现业务 19世纪末-1915 年，莫斯科办事处为纺织品贸易额几乎增长 3.5倍，同业拆借增长 2倍，主要资产公司提供的每一笔贷款平均从 29万卢布增至 43项是对工商企业流动资金的贷款以及对工业生产万卢布，同时对其
15、他贸易公司的贷款却从 19万卢融通资金。由于股份商业银行信贷业务的积极布下降到 8.5万卢布。位列第二、第三和第四位开展，工业生产者可以持续生产而不必等待产品的是杂品贸易、糖果点，心类食品生产与销售以及最终销售来解决资金周转问题。股份商业银行的殖民地食品贸易，分别为 10.2%、8.6%和负债业务变化最明显的是同业拆借增长 5.4倍，4.7%。机器制造、金属加工和化工业位居其定、活期存款余额增长 4.3倍，银行存款增加充分后。这说明莫斯科办事处的信贷服务主要倾向于表明经济高涨下资本市场的扩大。19 世纪 70纺织工业、食品工业和贸易，这些部门成为俄国国年代起，银行实务中开始发展无期贷款(特别往
16、民经济的支柱产业和民生产业 O莫斯科办事处的信贷活动堪称是国家银行整(ByrpOB A. B. OqepKH IIO llCTOpllll rOCYAapcTBeHHoro 个业务经营状况的一个缩影，极具代表性。通过 6aHKa POCCll盐 CKO盘 llMIIepllll.C. 107. (AHaHb q B. B. , BeJIlleB C. r. ，且 e6eAeBC. K. KpeAllT II 对其票据贴现贷款等业务的分析，我们可以从中 BaHKH B POCCJIH 110 HaqaJIa XX B. I13AaTeJlhCTBO C. -了解到国家银行贷款助推了国民经济各部门
17、向前 IIeTep6yprCKoro yHllBepcllT町 a.2005. C. 236. (BllTTe C. 10. C06paHlle COqllHeHll ? II AOKMeHTaJIbHblX 发展。作为国内最大家发行银行和商业银行，MaTepllaJIOB T 3. M. , Ha严也.2006. C. 143 一 144.国家银行贷款在政策、理念、资金、技术和经验等(TaM lKe. C. 143 -144. -64-俄罗斯东欧中亚研究 2013年第 2期历史来账户形式的贷款)以及透支贷款等新业务。与富，有 4大主要产油区，19 世纪 70年代开始大规定期贷款不同，这类贷款
18、获得发展的原因是无期模工业化开采，产量占全国总产量的3/4，1900 年或透支贷款可以存放在客户的往来账户上，客户占世界开采量的519毛。年开采量的持续提高与根据具体需求使用贷款并支付相应数额的本息，俄国政府采取积极行政手段，实行的人力、物力和这种极灵活便利、高效率贷款的使用完全适应经财力倾斜政策不无关系，与国内外主要是英、法、济大环境快速发展的需要。股份商业银行还是国德资本的大力投入、钻井设备与技术的更新、采用家债券的主要经纪人，从中获得了超额利润。蒸汽发动不可分。股份商业银行影响工业的范围主要有以下 19世纪 70年代初，沙皇政府废除了以往实几点:行的专卖制，借鉴美国的拍卖租借地办法开始奉
19、(一)采掘工业行引进竞争机制的石油政策。企业主买到某一区俄国经济得以迅速发展的一个重要因素是将块的租借权，可以在这里从事石油的勘探、开采、重工业发展放在了十分突出的位置上。重工业以加工以及销售等，有效期长达几十年。这一刺激采矿业为龙头，而采矿业的起步则是以顿巴斯和政策收效良好，巴库开始出现了史无前例的高产克里沃罗格丰富的煤、铁矿藏开始的，俄国政府把油井。被吸引来的淘金者当中就有诺贝尔家族和在南俄建立煤铁生产基地、发展重工业视为经济罗斯柴尔德家族。这些公司和家族企业依靠雄厚发展的中心任务。资本相继在勘探、采掘、石油加工和市场销售等方俄国最重要的煤产区是顿涅茨克，面积约为面展开了激烈竞争，其结果是
20、垄断的出现。在俄 2.5万平方公里。俄国政府选择这里建起大型冶国石油工业的发展过程中，生产和资本的积聚与金工厂，目的是为靠近原料产地，将铁路延伸过集中与当时的国情相适宜，导致了三大托拉斯石来，密集的铁路网将煤矿、冶金厂同克里沃罗格的油垄断组织的形成:英、法资本支持的;俄国石油铁矿，同顿河、伏尔加河以及西北地区连接起来，总公司英、荷资本的;壳牌石油托拉斯;以及德构成一个工业区整体。顿涅茨克矿区是全俄国最资;诺贝尔兄弟联营公司;。1914 年，三大垄断大的煤矿工业中心和重要的燃料基地。此外，波组织几乎集中并控制了全俄石油开采量的一半以兰的上西里西亚以及莫斯科省、高加索、乌拉尔等上，原油和石油副产品
21、总贸易额的 3/4掌控在他地区都发展了煤炭工业。们手里，70%的俄国石油工业股份资本为这三家南俄煤矿工业的一个显著特点是独立于俄国垄断组织所控制。的资本市场，完全依靠外国资本创建，因而与俄国在外资大举进军俄国石油市场的同时，本土本土银行几乎没有什么业务往来关系，只有个别企业集团在一些俄国银行的支持下试图迎头赶次要的企业受到本土银行的影响。到 1917年，仅上，内外资本相互融合，其间的关系和影响力互为有少数的 2-3支顿巴斯煤矿企业股票在圣彼得渗透，错综复杂，难以判断俄国银行对本国石油工堡交易所上市流通。业发展究竟起到什么样的作用，具有多大的意义。俄国本土银行提供融资服务的仅仅是一些次国际垄断组
22、织的经济势力还向俄国本土银行渗要的煤矿企业，其技资总额不敌顿涅茨克采矿工透，诺贝尔兄弟联营公司便是一例。业总资本的 12%-13%，产量也仅占 159毛左右，诺贝尔兄弟联营公司是十月革命前俄国最具而且俄国银行和这些企业之间的信贷关系十分难于调节。尽管如此，还是有多家股份商业银行包(rHHIHH 11.BaHKH H 3KOHOMWIeCKaJI rrOJIHTHKa B 括亚速一顿河银行和彼得堡国际商业银行(以下POCCHH ( XIX-Haqarro XX B. ). OqepKH HCTOpHH H四 rrOJIonrnpy 阳区6aHKOB.悦，HayKa 1997. C. 172 简称
23、国际银行)的分支机构，对中小煤矿企业包刘祖熙:改革和革命一一俄国现代化研究(1861-1917) ，北京大学出版社 2001年版，第 121页。括一战前新建企业提供定期融资服务，同时还开月 aBephlqeBB. 11. rOCYlapCTBO H MOHOIIOJIHH B 展产品委托代售业务。IOpeBOJIIOl1HOHHO 盘 POCCHH.M. , MhICJIb. 1982. C. 22. (rHHIHH 11.BaHKH H 3KOHOMH可 eCKaJIrrOJIHHKa B 19世纪后 30年，俄国石油工业迅猛发展。PO 阳(XIX-Haqarro XX B. ). 0咀 p
24、KHHCTOpHH H四日OJIOrHH巴库是全俄石油工业的中心，该地区石油储量丰 pyCCKHX 6aHKoB. 1997. C. 177. -65一历史俄罗斯东欧中亚研究 2013年第 2期实力的石油公司 O经营这家公司的企业家是世界(三)纺织工业诺贝尔奖的创始人、炸药大王艾尔弗雷德诺贝历史上俄国的手工业比较发达，其中最重要尔的两个兄弟路德维格和罗伯特。路德维格成了的是棉纺工业。英国工业革命同样波及到俄国，;巴库石油大王由他创建的高度一体化的大型首先受益的就是棉纺织工业，英国于 1785年开始石油联合企业很快就主宰了俄国的石油生产和将瓦特改良蒸汽机用作带动纺织机器，而俄国于贸易。1805
25、-1808年在彼得堡附近的第一家棉纱工(二)冶金工业厂一一亚历山大国有手工工场率先进行技术革铁路建设高潮、战争对军需物资的需求令冶新，装备了第一台英国蒸汽机和第一台织布机，这金工业的战略意义凸显，其中以南俄冶金工业区也是俄国史上首次将机器生产引人棉纱业。19 为代表，这里堪称全俄冶金工业的摇篮。世纪上半期是俄国工业由工场手工业向工厂和机相比其他冶金工业区，南俄冶金工业采用了器工业过渡的时期，是俄国机器工业的开端。40 西欧先进的资本主义冶金工业技术成就、工艺和-50 年代，俄国加工工业开始大规模转型，普遍组织管理模式。随着技术革命向纵深推进，有色而持续地从手工工场生产转向机器大生产，开始金属和
26、黑金属冶金工业取得了巨大成就，90 年代了真正意义上的工业革命。由于本土机器制造业达到世界最快的发展速度，生产更加集中。进入未能满足国内市场日益增长的需求，因而还需要 20世纪，新俄罗斯冶金联营公司和第聂伯冶金联大量进口机器和设备。纺织工业始终走在国民经营公司发展成为南俄最大的两个冶金生产基地。济各部门发展前列，莫斯科和彼得堡两大纺织工推动俄国冶金工业技术革新、生产率大幅提高业中心的生产高度集约化，但是由于资本有机构的最重要因素就是大量资本的注入。南俄冶金工成增长缓慢，因而技术、设备和组织更新迟缓，各业企业多以股份形式建制，俄国本土银行对其发展工业区发展水平不一，与发达的资本主义国家相起到了至
27、关重要的作用，不过，在一些大型冶金工比更是落后许多。此外，落后的机器制造业也成业企业里，法国、比利时资本所占比重较大，两国资为纺织工业技术革新的瓶颈，快速发展民族工业本常常合作。在经济高涨或是危机萧条时期，俄国特别是机器制造业成为俄国工业革命的首要任本土银行的表现丝毫不比外国银行逊色，例如南俄务。改革后最初 20年俄国纺织工业的发展极著名的尼科波尔一马里乌波尔冶金公司，固定资本不平衡，但易于资本积累、市场潜力巨大、工人队 1 540万卢布。尽管外资多有参股该企业的创建，伍稳定、技术熟练、政府保护关税政策的大力扶持但仍然可以将之视为是国际银行的一个大客户，其等因素使纺织工业始终有着极大的优势，伴
28、随着中 3位董事均为银行方面的亲信。透过国际银行国家工业革命的演进，一步一个新台阶地稳步向以及亚速顿河银行的辛迪加账户可以看出，该企前发展。尽管大纺纱厂和织布厂多半诞生在 19业股票完全处在国际银行的操纵之下。世纪 90年代，但进入 20世纪，就生产规模和总值俄国冶金工业经历了不同时代的变化。譬看，全俄纺织工业超过采掘、冶金工业的总和，其如，1896-1900 年，由于大力兴修铁路，冶金企业产值大约占工业总产值的 30%。纺织工业成为接到政府的大笔订单源源不断，各家基本处在良了俄国工业化实现道路上的急先锋。20 世纪最性发展状态下。但是，20世纪初销售市场供大于初 10年，俄国纺织工业发展速度
29、加快，不仅规模求、日俄战争以及 1905年革命的爆发严重影响了俄国冶金工业的发展，产品价格持续下跌。1907(rHHIHH I1.BaHKH H 3KOHOMH可 eCKa.HnOJIHTHKa B -1908年经济萧条时期，法国财团关于成立冶金 POHH ( XIX-Haqano XX B. ).。可epKHHOpHH H THllOnorHH pycc阳 x6aHKOB. C. 161. 工业企业托拉斯的倡议最终流产，但是冶金工业月 aBepbI可 eBB. H. rOCYlap口 BOII MOHorrORHH B 10peBOnIOlHOHHO盘 POCCHH.C. 22 -23. 企
30、业走向产、供、销辛迪加的趋势加速了，大型联 张广翔:19 世纪俄国工业革命的前提一一俄国工业化营加工企业纷纷组建，主要厂家缔结协议联合操道路研究之一，载吉林大学社会科学学报1994 年第 3期。 同上。纵市场价格，1910 年后，市场行情有了转机，产品(ByrpoB A. B.。可 epKHllO HOpHH rOCYlapCTBeHHoro 价格开始回升。6aHKa PocM 盘 CKO曲 HMllepHH.C. 89. -66一俄罗斯东欧中亚研究 2013茸第 2期历史扩大，产值提高，而且变进口为出口，棉织品和纱及贸易发展的投入要逊色得多。譬如，1835 年成线远销波斯、中国、土耳其、芬兰、罗马尼亚以及保立的第一家机械纺纱股份公司，其中俄、英两国资加利亚等国家 O本家均有参股，这也是俄国实力最强的棉纱厂
