1、（1 ）经营活动现金流（实体现金流量）含义及构成经营现金流量指企业因销售商品或提供劳务等营业活动【我将其理解为营业活动现金流量，教材称之为营业现金（毛或净）流量】以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现金流量【我将其理解为营业性投资现金流量，教材称之为净经营资产总投资或净经营长期资产总投资】 ；（2）经营现金流量【称为实体自由现金流量或简称实体现金流量】实体现金流量含义经营实体现金流量代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金” 。经营现金流量（实体现金流量）是企业可以分发给投资者（这里的投资人包括股东和债权人）的现金。企业的价值决定于未来预期的实体现金流量。管理者要使企业更有价值，就应
2、当增加企业的实体现金流量。实体现金流量计算公式税后经营利润、营业现金【毛】流量与营业现金净流量营业现金【毛】流量税后经营净利润折旧与摊销营业现金净流量营业现金【毛】流量经营营运资本净增加【注意】营业现金毛流量也可以表述为营业现金流量这里“经营营运资本净增加”实质上就是“经营营运资本增加”净经营资产总投资、净经营资产净投资关系及验证净经营资产总投资经营营运资本增加净经营性长期资产增加折旧与摊销净经营长期资产总投资（经营性资本支出）净经营性长期资产增加（经营性资本净支出）折旧与摊销净经营资产净投资（实体净投资或净经营资产增加）经营营运资本增加净经营性长期资产增加净经营资产总投资折旧与摊销【注意】净
3、经营资产总额，教材又称之为“投资资本” 、 “净资本”或“净投资资本” 。净经营资产净投资是新增筹资需求，也称为 “实体净投资”或“净经营资产增加” 。注意和资本支出的区别， “经营性资本支出”和“经营性资本净支出”虽不同，但都仅仅指长期的。注意区分“投资资本、净投资资本、净资本”：“净经营资产净投资、实体净投资、净经营资产增加”以及“资本净支出、资本支出”三组概念的区别，第一组是存量的概念，第二组是增量的概念，第三组也是增量的概念，但是仅指长期性的资金，其中经营性资本支出包含折旧。本期净经营资产净投资是股东和债权人提供的，可通过净经营净产增加来验算。本期净经营资产净投资净经营资产增加期末净经
4、营资产期初净经营资产（期末净负债期末股东权益）（期初净负债期初股东权益）实体现金流量的三种公式实体现金流量营业现金净流量净经营长期资产总投资（营业现金【毛】流量经营营运资本净增加）（净经营性长期资产增加折旧与摊销）营业现金毛流量净经营资产总投资（税后经营净利润折旧与摊销）（净经营性营运资本增加净经营性长期资产增加折旧与摊销）税后经营净利润净经营资产净投资东北虎老师又为大家支招啦，注册会计师财务成本管理关于“资本支出”等概念和公式的内容精讲，大家快来学习吧！一、对于资本支出的理解关于资本支出的含义，从 2010 年开始发生了变化，2010 年以前的教材中的资本支出，指的是长期的资本支出（净经营长
5、期资产增加折旧与摊销） ；从 2010 年开始，资本支出的内含扩大了，除了长期的资本支出以外，还包括短期的资本支出（经营营运资本增加） ，即资本支出短期的资本支出长期的资本支出经营营运资本增加（净经营长期资产增加折旧与摊销）由于：净经营长期资产增加经营长期资产增加经营长期负债增加经营长期资产原值增加折旧与摊销经营长期负债增加所以：净经营长期资产增加折旧与摊销经营长期资产原值增加经营长期负债增加由于：经营营运资本增加经营流动资产增加经营流动负债增加所以：经营营运资本增加（净经营长期资产增加折旧与摊销）经营流动资产增加经营流动负债增加经营长期资产原值增加经营长期负债增加经营流动资产增加经营长期资产
6、原值增加经营流动负债增加经营长期负债增加（经营流动资产增加经营长期资产原值增加）（经营流动负债增加经营长期负债增加）经营资产原值增加经营负债增加其中的“经营资产原值增加”指的是本期购置的经营资产的入账价值， “经营负债增加”指的是本期因为购置经营资产而增加的负债（即本期购置经营资产的赊购额） ，所以，“经营资产原值增加经营负债增加”表示的含义是本期购置经营资产支付的现金，即资本支出表示的含义是本期购置经营资产支付的现金。二、关于净经营资产总投资的理解净经营资产总投资经营营运资本增加（净经营长期资产增加折旧与摊销）其中的“经营营运资本增加经营流动资产增加经营流动负债增加”可以理解为“净经营流动资
7、产投资” ， “净经营长期资产增加折旧与摊销经营长期资产原值增加经营长期负债增加”可以理解为“净经营长期资产投资” ，即净经营资产总投资净经营流动资产投资净经营长期资产投资，净经营资产总投资是两项投资的总和。提示：净经营资产总投资资本支出三、关于净经营资产净投资的理解净经营资产净投资净经营资产总投资折旧与摊销其中的“净经营资产总投资”指的是本期购置经营资产支付的现金，由于通过计提折旧与摊销可以收回一部分投资，所以，净经营资产“总投资”折旧与摊销”表示的是净经营资产“净投资” 。另外，由于净经营资产总投资经营资产原值增加经营负债增加（经营资产增加折旧与摊销）经营负债增加所以净经营资产净投资（经营资产增加折旧与摊销）经营负债增加折旧与摊销经营资产增加经营负债增加由于：净经营资产经营资产经营负债，即：净经营资产增加经营资产增加经营负债增加所以：净经营资产净投资净经营资产增加
