1、以作业预算为基础的业绩合同管理研究II湖南大学硕士学位论文以作业预算为基础的业绩合同管理研究姓名：李志刚申请学位级别：硕士专业：会计学导教师：徐莉萍20071012Abstract高校教师硕+学位论文3In a modem enterprise, members of different levels of the organization may have different benefit targets, and benefit conflicts may arise among them. To avoid beneficial conflicts we cannot simply r
2、ely on compulsory administrative means, but should rely on contract signed by members of different levels. Of the contracts, the achievement contract is an internal contract of importance. In the management of a business, the achievement contract should not be restricted to an agreement only between
3、 the shareholders or owners and the managerial personal, but extended to between the managing directoiR and the basic managers, and workers. Management of budgeting is an important component in running the business, which has been proved and accepted as an effective means, while achievement contract
4、 based on budget is a guarantee, for the enterprises strategic realization, and an important means to go deep to financial control of lower levels.This paper argues that traditional budget control system attached too much importance to financial targets, but overlooked the function of non-fmancial t
5、argets in contract management systems. Nor did it combine the evaluation with the inspiring mechanism. The traditional management of budgeting emphasized economic balance between iipiration and control of managing directors，thus ignoring supervision on different levels, especially neglecting the sup
6、ervision and assessing of middle-and-lower level managers and workers. Activity-based-budget, which can integrate different accounting managing devices, is a running system set upon all the activity levels involving all the members of the organization and all the working procedures. Therefore, it ca
7、n exercise a systematic and overall control of the organization. Achievement contracts based on activity-based-budget can be regarded as the ground for setting up inspiring and controlling mechanism inside the enterprise, while the compensation agreenaent based on activity-based-budget can make insp
8、iration and control of agents of all levels come true.This paper deals with the management pattern of achievement contracts with normal study and case study. Firstly, achievement contract management focuses on each activity and each worker in the working flow, which was transferred from working depa
9、rtment before. Secondly，Through activity analysis，working flow reform balancing recording cards, the system can dissect the strategic targets and set the mini-targets for the specific activities, so as to provide ample information for the improvement of the achievement contract. Finally, the achieve
10、ment evaluation index system, which incorporates both financial targets and non-financial targets，can make reasonable evaluation of achievements by the employment and the working flow as well, thus set up 以作业预算为基础的业绩合同管理研究4a scientific achievement measurement and evaluation device to form a link bet
11、ween the agents efforts and their pays.Key Words： Achievement contract； contract； activity-based-budget； evaluation插图索引以作业预算为基础的业绩合同管理理论框架图 17A公司事业部组织结构图 .37附表索引表5.1 A公司2001-2003年主要財务指标表 .35表5.2 A公司事业部业绩合同 38表5.3事业部业绩合同的战略目标及分解表 39表5,4数据分析与处理表 40表5.5 A公司事业部2004年度平衡 计分卡总分计算表 41表5.6A公司事业部2001-2005年收入、
12、成本、净利润比较表 .42以作业预算为基础的业绩合同管理研究8湖南大学 学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取 得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其4 *他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个 人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果 由 本人承担，曰期-cW?年,1月曰学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学 校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被査 阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部
13、或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位 论文。本学位论文属于1、保密在 年解密后适用本授权书。2、不保密(请在以上相应方框内打“V）作者签名：一、 日期年“月（IMI导师签名n期：山 年 7丨 n 丨高校教师硕十学位论文第1章绪论1.1研究背景及意义 1.1.1研究背景R.Coase在1937年发表的论文企业的性质中提出了重要观点，强调企业 各成员i、B “i具有互不相同的个人利益，他们之间存在委托代远关系，他们的目标利 益或目标函数是不一致的，并且存在一定的利益冲突III。解决冲突的有效途径不是 通过强制，而是依靠企业成员在自愿的基础上所订立的
14、各种形式的契约，其中， 业绩合同是一个非常重要的内部契约。从代理理论来看，只要存在着委托代理关 系就要有激励机制，业绩合同的主要内容就是体现委托人对代理人的激励约束， 通过它来调动代理人积极性，防止委托人对代理人利益的背离-美国“科学管理之 父”泰勒（Taylor)自1891年创立了科学管理理论以后，与企 业业绩管理有关的理 论和方法就成为经济管理科学讨论的热点问题。尤其在20世纪80年代以后，公 司的业绩管理在西方开始流行，得到了较为深入的实践探索和推广应用，并成为 企业管理的重要部分。预算管理是企业内部控制的重要组成部分，它曾对现代工 商企业的成熟与发展起过至关重要的作用。经过几十年的发展
15、，企业预算管理己 趋于成熟，对提高企业组织的协调效率、促进企业组织规模与范围的发展，起到 了极为重要的作用。以预算为基础的业绩合同体系是保证企业战略实施、目标顺 利完成的关键，也是预算目标指标确定的关键一环。无论企业采用何种业绩标准， 最终目的是为了实现企业的战略目标，而实现战略目标最有利的工具是预算管理。但是，随着市场经济的发展和企业内外部环境的变化，传统的预算与企业发 展战略相脱节、编制基础不够合理、按职能划分责任中心不便于进行有效的控制 等缺陷也逐渐暴露出来，这些问题严重制约了预算管理功能的有效发挥，对企业 的运行效率产生了不利的影响。为了解决传统预算中存在的问题，为了保证业绩 合同的合
16、理性和控制性，必须对传统的预算进行修正，主张利用新的管理理念和 信息技术来弥补传统预算在新环境下凸现出来的弊端，对预算控制系统和其他的 管理控制系统进行整合。企业咨询顾问Coopers 和Lybrand Deloitte在传统预算方 法的基础上，结合经实践证明行之有效的全面质量管理、作业成本法和作业管理 的理念，设计出作业基础预算（简称作业预算，ABB)方法。与传统预算相比， 作业预算是建立在“作业”层次和“多成本动因”之上的一种管理过程，它可以为每一 项流程、作业制定一套业绩评价和目标体系，可以使企业战略在企业经营过程中 得以体现，并且为改善决策制定和业绩考核提供了有利的基础，特别是在不确定
17、 以作业预算为基!的业绩合同管理研究性和不完全监督的条件下，能对企业的业绩进行科学、合理的考评，能起到显形 激励、契约标杆的作用。1.1.2研究意义我国企业从目前的业绩合同管理来看，主要是以会计业绩为基础，选择业绩 合同的标准也是以传统的预算、历史标准和行业标准为主。而传统预算控制系统 过份地注重财务指标，忽视了非财务指标在业绩管理体系中的地位，也没有很好 地将评价结果与激励机制结合运用；传统的预算管理模式重点研究所有者对高层 管理人员的激励与约束经野权衡，忽视了企业治理结构下权力的分层授权控理 论，造成了高层管理人员3!中低层管理人员及操作人员的控制与考核的理论(实 务的缺失。在现代企业中，
18、企业治理权的配置不仅仅是所有者和经营者之间的财权配置， 应该扩展到经营者与中低层管理人员及操作人员之间的配置。现代企业实际上就 是一组委托代理契约的组合，整个企业表现为各种层次的代理关系的集合各层 次委托人在分权而不失去控制力的基础上，通过预算的编制来对分离出去的财权 进行有效配置，约定在一定范围内承担责任。可见，预算管理成为了企业提升治 理能力和管理水平的勿庸置疑的有力手段，并可以较好地协调委托人与代理人之 间的利益冲突。在委托代理理论框架下，作业预算是企业委托人和代理人之间的 一种内部契约，作业预算的编制被看作是一个信息交换的过程，这个过程也是委 托人与代理人订立契约的过程，从本质上来说，
19、业绩合同管理和作业预算管理都 是一种与公司治理结构相适应，涉及企业内部各个管理层次的权利和责任安排，. 通过这种权利和责任的安排来实现内部控制机制。目前国内外对于作业基础预算的研究主要集中于作业成本计算法在传统预算 中的运用、作业预算差异分析等方面，很少有学者对作业基础预算的应用进行深 刻、系统的研究。在作业预算法下，通过战略目标的细化，将战略分解到“作业” 层次，以顾客的需求为起点，进行作业分析和作业改进，从流程的角度优化整个 作业组合，从而使预算能够在一个有效的基础上编制。因此，在业绩合同管理中 应用作业预算是非常必要的。一方面，有利于建立科学的业绩管理体系，建立有 效的激励约束机制、管理
20、补偿契约，可以帮助高层管理人员对中低层管理人员及 操作人员进行技术管理，可以减少合同中的代理成本和博弈成本，以实现代理双 方利益目标；另一方面，能把作业预算管理提升为一个全过程控制系统，可以充 分发挥预算管理的作用，真正逾越预算管理实施过程中的种种困境，同时，对进 一步深入完善公司治理结构，建立现代企业制度具有重大意义。高校教师硕十学位论文L2文献综述1.2.1业绩合同相关文献综述现代企业实际上就是一组委托代理契约的组合，整个企业表现为各种层次的 代理关系的集合。企业各成员的目标或目标函数是不一致的，他们完全受个人利 益的驱使从市场进入企业，并通过企业追求个人利益的最大化。在这个过程中， 某一
21、组织成员个人利益的最大化，很可能以牺牲其他组织成员的个人利益为代价， 各组织成员之间的冲突是难免的。解决冲突的有效途径不是通过强制，而是依靠 企业成员在自愿的基础上所订立的各种形式的契约。这种思想是代理理论赖以形 成和发展的基石。由于企业是呈层级分布的，企业中存在多层次的委托代理关系。股东委托董 事会就重大问题做出决策；董事会委托总经理管理企业、执行决策；企业内部的 层级组织也是一系列委托代理关系的集合，总经理与部门经理之间，部门经理与 下属单位负责人之间，下属单位负责人与普通员工之间，都存在委托代理关系 自企业理论产生以来，理论界和实务界就一直没有停止过对代理人激励约束问题 的探索，激励问题
22、成为企业理论的核心问题之一。随着研究的推进和深入，不仅 产生了科斯开辟的交易费用理论，而且委托代理理论的创始人S.WilUamson等还将 研究视角延伸到企业内部最优激励方案细设计中来，并且认为，一个有效的管理 报酬契约应当为代理人提供恰到好处的业绩考评和激励机制，促使其行为选择能 实现企业价值的最大化。而企业签订业绩合同的目的就是要建立以业绩为基础的 补偿机制，设计一个最优报酬计划来实现对代理人的激励约束，把代理报酬同企 业业绩合同挂钩，并且将代理人对个人效用的追求转化为对企业价值最大化的追 求，使代理人的行为尽可能地与公司利益相一致。1.2.1.1国外文献综述Herbert A.Simon
23、,March,etc(1955)为代表的“行为厂商理论该理论把重点放在研究经理人的动力问题上，对微观经济学中简单追求利润最大化假设的经济人模 型提出挑战，强调了企业中存在复杂的内部治理。他们认为委托人和代理人都追 求自身效用最大化，然而两者的效用最大化目标往往是不一致的3因此，委托 人必须设计出一个代理人能够接受的业绩合同，使代理人在追求自身效用最大化 的同时，实现委托人的效用最大化。詹森和麦克林（Jensen and MeckHng4976)在一篇学术论文中对契约与激励的 问题进行了分析，并指出，企业内契约制度的设计从本质上而言，就是确定如何 提供激励，如何在激励与保险之间进行权衡1“】。H
24、olimtrom B，P Milgrom etc (1987) 利用委托代理理论的一般模型证明，如果委托人不能观测代理人的行为，为了诱 使代理人选择委托人所希望的行动，委托人必须根据可观测的行动结果来奖惩代 理人 51。这样的激励机制称为“显性激励机制”，主要运用于短期契约。然而委托以作业预算为基!的业绩合同管理研究代 理关系般不是一次性而是多重性、动态性的，在这样的期合同中，除了显现 激励机制发挥作用外，时间本身可能会解决代理问题，这就是隐性激励机制。Indjejikian (1999)在他的文章中指出，良好的业绩评价标准应具有两种品质，敏 感性（sensitivity)和准确性（preci
25、sion) 161。一般而言，所有者首先考虑的是准确 性，他想了解经营者到底干得如何；经营者首先考虑的则是敏感性，他想尽早得 到酬劳。选择何种业绩评价标准需要在所有者和经营者双方力量的博奔中对敏感 性和准确性做出权衡。Bushman Hansen,StephenC;Torok,Robert.G (2003)提出-个用于组织计划和预算的作业成本方式的报; isi。它运用-个闭 合模型表达组织的战略、资源和能力对于预测经营业绩和财务业绩的影响。该模 型减少了用于预算会计细节上的时间，更注重于弹性计划和分析过程。Uu,LanaYj RobinsonjohnJ;MartinJohn (2003)论述了
26、作业预算和作业成本的各个不同方面。 此外还就对作业成本和作业预算分离系统的需求、作业最佳水平分析、适当的人 员培训等问题作了论述。同时，对于作业预算提供的及时信息需求也作了详细的 阐述【“】。在ABB的业绩考核方面，DavidPettifer提出应将作业划分为核心作业、增值 作业和共享作业三种类型来进行业绩考评。这一划分方法突出了产品作业价值链 上的重点环节，明确了不同层次的作业应该用不同的业绩考评方法进行评价这一 原则-Tumey 等（ 1991)对作业业绩考核基准发表了不同见解。托尼提出，作业 业绩考核基准由作业效率、完成作业的必要时间和工作质量构成丨；GreenA等 (1991)则从“有
27、效性”、“动态性”、“简洁明了”三方面提出作 业业绩考核基准的六 个要点，他的观点集中在考核有效性方面，即确保有效的业绩考核1.2.2.2国内文献综述在计划经济时期，企业预算只是国家财政预算的一部分，是一种典型的仅限 于生产领域的执行管理，随着经济体制改革的深入，加之受各种科学管理思想的 影响，企业预算管理在实务界和理论界都得到很大发展。20世纪90年代以后，随 着改革的逐步深化，企业必须选择灵活的经营战略，以适应环境的各种变化。于 是不少公司开始推行“目标利润一目标成本管理”的预算管理模式，这种预算管理模 式曾为企业管理发挥了一定的作用，但它还是一种比较粗放的预算管理，特别是 改进决策与控制
28、、提高公司管理水平和内部控制能力方面还有一定的缺陷。进入21世纪以来，经济一体化的发展趋势使公司面对的市场环境越来越复杂 多变，面对的市场竞争也越激烈，很多企业认识到，预算中仅注重利润或收入、 成本指标是不够的，必须把预算管理关注的重点从经营结果（利润预算）延伸到 经营过程（业务预算）并扩展到经营质量、经营预測，才能真正控制公司的运行， 真正实现利润目标。除此之外，公司还应该从战略上和全局上对资源进行重新组 合和优化配置。企业预算管理作为财务管理的重要组成部分，理论界试图将其与 其他的管理工具进行整合，以丰富企业预算的管理方法，更好地发挥其管理职能。 我国理论界和实务界对新的经营环境的预算管理
29、有一定的研究。1.关于预算目标、编制、控制及考核评价。汤谷良等（2000)指出，为保障预 算管理发挥预期的作用，企业需要从多方面着手，建立相应的预算保障制度；如 形成统一思想、全员参与的内部环境；构造适宜的业绩评价体系1 221。王斌、李苹 高校教师硕十学位论文莉（2001)认为：预算目标是企业目标或战略意图的体现。按照现代企业制度的 要求，任何预算目标的确定，从根本上说都是公司股东、董事会、经营者等利益 相互协调的过程，它符合财务分层管理思想10。于增彪、梁文涛（2002)在界定 以生产为起点和以销售为起点的两种传统预算编制方法所适用的条件的同时，并 提出以所有权与管理权相分离为特征的现代公
30、司应以每股收益或利润为起点编制 预算的观点IM。汪家常、韩伟伟 （2002) 指出，战略预算管理体系以平衡 计分卡 的财务和非財务指标为基础，通过预算考评，来沟通战略目标和企业经营活动的 关系，实现短期利益和长期利益、局部利益和整体利益的均衡，在战略预算管理 的实施过程中应注意市场化评价和内部化评价相结合，结果评价和过程评价相结 合等问题IM。余景选（2003)认为，一个良好的预算管理控制系 统应该对财务和 非财务指标同时进行确定和报告，因此非财务预算目标对企业同样重要。非财务 预算目标的确定与企並的生产经营过程紧密相连，企业可以根据企业的价值链着 眼于生产过程的综合改进，确立质量、时间等方面
31、的非财务指标，以保证企业财 务预算目标的实现 261。2.关于作业预算。陈胜群（1998)对作业基础预算下间接费用差异分析方法及 其相关的一系列理论作了探讨，提出合理的差异分析报告应该基于“充分包容性”、 “指标有用性”、“核算体系的经济性”三方面的 权衡认识丨0。张双j (2002)指出为 充分发挥作业成本管理的作用，解决预算管理与作业管理“两张皮”的现象，有必要 将作 业成本原则扩展到预 算领域。作业基础预算可以帮助企业更好的理解和管理 所从事的作业和业务流程，可以为每一项流程或作业制定一套平衡的绩效衡量和 目标体系周国强、唐秀元（2003)在分析了作业成本管理运用于企业预算的 可能性的基
32、础上，详细介绍了具体运用的步骤，并结合实例加以说明，试图将作 业成本管理引入预算，以克服传统成本体系的不足fa】。 潘飞、郭秀娟（2004) 通 过对作业基础预算编制、调整、控制以及差异分析等方面的论述，阐明了作业预 算与企业战略、价值链优化之间的关系，认为作业基础预算可以使企业资源配置 实现最优化，同时使企业战略在企业日常经营活动中得以体现和明确【M。1,23以预算为 基础业绩管理相关文献综述以预算为基础的业绩管理体系是保证企业战略实施、目标顺利完成的另一关 键。它将预算指标层层分解，从横向和纵向落实到内部各部门、各单位、各环节 和各岗位，并层层签订业绩合同，形成全方位的预算执行和业绩管理责
33、任体系。1.2.3.1国外文献综述Peter Brownell和Morris Mcinnes (1986)用实证方法研究了三个制造企业中以作业预算为基!的业绩合同管理研究中层管理者的预算的参与性与业绩之间的关系，结果表明两者之间存在显著的jH 相关性。参与式的预算管理使企业各个层次的管理者和关键岗位的员工都参与预 算的编制，它实质1:提倡的是-种分权式的预算管理模式，以调动各方面的积极 性Shields CooperiCooper et a丨,1992) 。以作业为基础的预算就是把预算与作业成本计算法和作业管理整合进行的最重要管理工具之一。作业基础预算 (简称作业预算，ABB)是“建立在作业层
34、次上的一种管理过程，以达到对成本和 经营业绩的持续改善” 【43 1。 .自从20世纪90年代对作业基础预算展开研究以来，大家对构建作业基础预 算方法与体系的必要性与紧迫性的认识是一致的，但对于究竟什么是作业基础预 算这个问题，却存在不同的看法。一种观点认为，作业预算是以作业成本管理为 基础、以企业价值增值为目的的预算管理形式。它是在作业分析和业务流程改进 的基础上，结合企业战略目标和据此预测的作业量，确定每一个部门的作业所发 生的成本，并运用该信息在预算中规定每一项作业所允许的资源耗费量，据以实 施有效的控制以及绩效的考评。另外一种观点认为，作业基础预算是在吸收了作 业成本管理的基础上产生的
35、，是建立在作业层次上的一种管理过程，以达到对成 本和经营业绩的持续改进。高校教师硕士学位论文13我们认为作业基础预算的含义应该包括以下几方面的内容：首先，作业预算 的目标不再是单纯地进行资源配置，而是以实现企业价值增值为目标，以企业战 略为导向，运用编制ABB所获得的信息在预算中规定每一项作业所允许的资源耗 费量，判断预算中各部分的执行情况，找出预算差异的原因；其次，它是在作业 分析和业务流程改进的基础上，结合企业战略目标和据此预测的作业量，深入到 作业层次，确定企业在每一个部门的作业所发生的成本，并运用该信息在预算中 规定每一项作业所允许的资源耗费量，实施有效的控制和绩效评价与考核；最后，
36、作业基础预算方法囊括了传统预算管理方法，因而不是对其否定，而是对传统预 算管理的拓展。2.2以作业预算为基础的业绩合同管理的理论基础22.1战略管理理论20世纪60年代初，美国著名管理学家钱德勒(Chandler)的 战略与结构一书 的出版，首幵企业战略问题研究之先河。他认为，企业经营战略应当适应环境、 满足市场需要，而组织结构又必须适应企业随着战略变化而变化。20世纪80年代以来，为了证实企业战略在“协调”企业组织与环境的和谐互动方面所起的作用，美 国很多理论界和企业开始了关于企业竞争战略的研究计划，这一计划的研究为系 统分析企业的战略实践提供了重要基础。其主要代表是美国哈佛大学学者Mich
37、ael E.Porter提出了著名的 竞争战略理论。战略理论的研究围绕企业竞争优势展幵，提 出了基于资源、基于能力、基于知识等薪新观点并对战略联盟进行了深入的研究， 这一研究对后来的研究实践产生了重大的影响。随着顾客需求的日益复杂化、动 态化、个性化，企业管理者逐渐认识到创造顾客价值、取得和保持顾客满意是企 业保持竞争优势的基础，必须将研究顾客需求、满足顾客需求作为企业战略的起 点战略的重要性对于现代企业来说不言而喻。战略的确定规定了企业未来的发 展方向和企业经营目标，成为企业全体员工的奋斗目标，成为激发全体员工积极 性和创造性的源泉之一。我们可以从两个方面来发现战略的重要性：一方面，从 预算
38、管理来看，预算与战略之间具有非常紧密的联系，在一定程度，预算管理就 是一种战略性管理，预算管理是以战略管理为导向，以战略目标为起点，通过一 套可运行、可操作的控制系统实现预算目标，最终推动企业总目标的实现；同样， 以作业预算为基础的业绩合同管理研究14企业战略的有效实施也离不开预算管理，战略管理理论的发展必然为预算管理的 发展带来新的机遇，促使预算管理不断地改进和完善。另一方面，从业绩管理来 看，企业绩效管理系统与企业战略管理控制系统是紧密联系的，绩效管理是实现 企业战略的重要保证，企业战略是有效绩效管理的根基。在业绩管理系统中，战 略导向绩效管理综合了组织绩效、部门绩效、岗位绩效和个人绩效的
39、各项管理活 动，通过战略目标进行分解和平衡，提取关键绩效指标以确定相应的业绩指标值， 且以此为目标指引员工，在工作中最大限度地向组织所期望的行为和结果去努力， 促使组织战略目标实现。可见，战略管理理论就成了业绩合同管理系统的重要理论基础之一，掌握和 解析战略管理的发展逻辑和核心内容可以为构建战略导向业绩管理系统提供理论 依据和方向，尤其是为战略业绩目标体系的设定、战略业绩计划的制定和业绩监 控提供了理论依据。2.2.2委托代理理论“代理人说“发源于美国，代理人是指那些为了谋取自己利益而替别人做事的 人，别人又称主人或委托人。研究委托人和代理人之间委托与被委托、代理与被 代理之间关系的理论被称为
40、代理理论。委托代理理论产生于20世纪60年代末70 年代初，当时的经济学家们不满子阿罗一德布鲁模型（Arrow-Debraimodel)中的 企业“黑箱”理论，JT始深入研究关于企业内部信息不对称和激励的问题。R.Coase 在1937年提出了重要的观点，强调企业各成员间M有互不相同的个人利益，因此 他们的目标或目标函数是不一致的，在这个过程中，各成员之间的冲突是难免的。 解决冲突的有效途径不是通过强制，而是依靠企业成员在自愿的基础上所订立的 各种形式的契约。这种思想是代理理论赖以形成和发展的基石。在委托代理理论中，委托代理关系是在企业所有权分离的基础上产生的，无 论从本质上还是从形式上看，都
41、是一种契约关系，M.CJenson& W.H.Meckling将“代 理关系定义为一种契约关系，在这种契约下，一个人或更多的人（委托人）聘用 另一个人(即代理人)代表他们来履行某些服务,包括若干决策权托付给代理人” 委托代理理论就是通过契约的形式研究委托人与代理人之间的权利、责任和利益， 如何设计一个合理契约解决由所有权与控制权分离引起的可能的利益冲突，并如 何避免在实际的经营过程中出现代理的“道德风险”和“逆向选择”两大问题【以作业预算为基!的业绩合同管理研究，在现 代企业中，委托人和代理人会存在信息不对称现象，由于信息不对称代理人会为 自己谋取利益，为使经营者的行为符合所有者的利益，所有者
42、必须给经营者以激 励。委托代理理论的目的或实质就是分析非对称信息下的激励问题。所以，在代 理理论框架下，预算编制过程被看作是一个信息交换过程，这个过程也就是代理 双方订立契约的过程。假定引起参与程度不同的重要因素是从下级到上级的信息 传递过程以及这个传递过程对双方的潜在好处，即更全面的信息，以及更优的资 源配置、激励计划、业绩和报酬1 32】 。也就是说，参与制预算成功的关键就在于委 托人如何引导代理人披露自己的私人信息，并从中获益，进而达到双赢的目的。23激励理论自20世纪初泰勒开创管理学开始，激励问题一直是管理学的研究主题之一， 而具有数百年历史的经济学只是在20世纪70年代以后才真正重视
43、激励问题。激 励是一种人的需要和动机得到强化的心理状态，是指人类活动的一种内心状态， 它具有加强和激发动机，推动并引导行为朝向预定目标的作用。激励理论是关于 激励的基本规律、原理、机制及方法的概括和总结，是激励在管理活动中赖以发 挥功能的理论基础。西方许多管理学者和心理学家分别从不同角度研究探索，提 出了多种激励理论，西方的主要激励理论分为三类：一是从人的需要出发的内容 型激励理论，以马斯洛(Maslow)的需求层次论、赫兹伯格 (Hertzberg)的双因素理 论以及麦克利兰（David CMC Clelland)的成就需要理论为 代表；二是从需要的未 来满足出发的过程型激励理论，以洛克（E
44、dwinLocke)的目 标理论以及亚当斯 (Stacey Adams)的公平理论为代表；三是从行为后果的状态出发的行为改造型激 励理论，以斯金纳（B.F.Skhmer) 的强化理论、挫折理论以及威纳（B.Winer) 的 归因理论为代表。业绩合同的一个重要内容是定义代理人的经营业绩与报酬之间的对称安排，对 于代理人的激励约束都要建立在经营业绩科学评价的基础上。作业预算为业绩考 评提供了标准，是业绩评价的重要依据，对各部门实施了量化的业绩考评和奖惩 制度，使得企业有效激励相关部门和人员有了合理、可靠的依据，而在一定程度上 实现了个人利益与企业利益结合。企业内部的各层委托代理关系，要通过一定的
45、代理合约明确各自的权利和责任，建立起一种有效的激励与约束机制，促成委托 人和代理人目标的一致，实现委托人的目标最大化。22.4財务分层理论高校教师硕士学位论文16在社会学中，德国的资产阶级社会学家马克思.韦伯（Max.Veber)首次将分层 理论引入到社会学中，成为社会分层理论的创始人，他提出了一个由阶级、地位、 权力组成的“三位一体”的模式。分层理论认为降低系统复杂性与提高效率的最好办 法是将系统分层实现。由于这一分层的思想可以使复杂的系统易于管理和实现， 因此在很多学科中都引进了分层理论。1988年郭复初教授较早提出了财务分层理 论，他明确指出社会主义财务体系包括国家财务、部门财务和企业财
46、务三个层次， 这一财务理论的提出是我国学者对于财务理论的一大创新。汤谷良教授是较早从 微观层次提出财务分层问题的财务学者。他于1994年提出“从现代企业的组织结 构来看，除监事会行使财务监督职权外，股东大会、董事会、经理三个层次瓜分 了企业全部財权，他提出了企业财务分为股东大会、董事会、经理三个层次的观 点。李心合教授于2001年提出了以“利益相关者产权论”为出发点，认为政府、投 资者、债权人、经营者、员工乃至社会公众对企业有财务利益要求，也均对企业 有财务权利。他还提出员工应该成为一个独立的理财层次，这是因为员工是企业 的直接利益相关者，在“从业员产权论”下还是最重要的利益相关者，当然也应该
47、参 与企业的财务治理。“两权”分离以后，所有者与经营者出现了委托代理关系，委托人和代理人之间 由于财务目标的不同，带来了代理成本问题，这也就是公司在两权分离下要解决 的关键性问题。这些问题也是出资者财务、经营者财务及财务经理共同关注的问 题，而问题的解决主要在于财权在各利益主体之间的有效分割，即财权分层管理。 因此，从公司法人治理结构看，公司财务管理是分层的，管理主体及其相对应的 职责权力是不同的作业预算是建立在作业层次上的一种管理过程，它要求各 层次的管理人员和操作人员都参与预算的编制、控制和考评。这种层次关系，有 利于明确职责，同时从决策权、执行权、控制权三权分离的模式看，有利于公司 内部
48、财务约束机制的形成。财务分层理论对財务治理理论的产生、发展影响重大， 为财务治理理论确定了重点研究方向，即财务治理理论应着重研究企业内部经营 者财务治理，解决好该层次中激励约束机制设计等一系列治理问题。以作业预算为基!的业绩合同管理研究23以作 业预算为基础的业绩合同管理理论框架在所有权与经营权分离的现代企业中，企处治理权的配置不仅仅是所有者和 经营者之间的财权配置，应该扩展到经营者与中低层管理人员及操作人员的内部 配置1。同时，从内部控制的角度来说，企业治理结构中的财务组织结构和运行 模式的安排是确定企业财权配置的关键。现代企业实际上就是一组委托代理契约 的组合，整个企业表现为各种层次代理关
49、系的集合。多层次的委托关系中以契约 形式科学合理地明确了财务决策权、财务控制权、财务监督权。财务控制权是组 织的保证，也是预算管理权利细化并有效实施的前提各层次委托人在分权而 不失去控制力的基础上，通过预算的编制来对分离出去的财权进行有效配置，约 定在一定范围内承担责任，而预算管理也是企业提升治理能力和管理水平的勿庸 置疑的有力手段，并可以较好地协调委托人与代理人之间的利益冲突。进入20世 纪90年代以后，随着市场经济的发展和企业内外部环境的变化，传统预算的缺陷 也逐渐暴露出来。传统的预算管理，其业绩评价指标以投资报酬为核心，主要适 用于股东对高层管理人员的激励与约束，忽视了权力的分层控制，更多地考虑了 权利的制衡，虽然强化了预算整合，但忽视对中低层管理人员及操作人员的控制 与考核。作业预算作为公司治理结构中委托人与代理人之间利益协调的重要内部 契约机制，充当了在公司战略和经营业绩之间联系的工具，可以帮助高层管理人 员对中低层管理人员及操作人员进行技术管理作业预算从编制开始，利用全员 参与的真实导向型预算模式，注重作业流程分析，这样可以在很大程度上减少信 息不对称，可以增强上下级之间的交流，有助于上下级目标的协调一致。23.1作业预算与业绩合同的同质性自企业理论产生以来，理论界和实务界就一直没有停止过对代理问
