1、农村金融信贷支农的实证分析以安徽农村信用社为个例经济师2 仰年第 7期.金融研究农村金融宿费支农的奥证万析-一一以安徽农村信用祉为个例熊诗忠班业龙摘要 l鉴于安徽农村仿用社贷款在农业贷款中的绝对立体地位，费 1安徽农村情用社贷款额度分布(单位:万元)文章采用2003年以来安徽农村信用社和农村经济发展中的相关敛掘，t 拉笔 2万以下贷t棋句 2-10万 t棋笔 1050 万元 1事笔 50万以上年月通过格兰杰，俭验分析安徽农村信用社信贷支持安徽农村经济的影响，指帆贷款贷款贷款; 出农村信用社信贷支持是农村级济发展的格兰杰原因，但是支持力度偏 2刷l3.03。1.34。0.340 0.1 0.14
2、5 小，最后提出相应的政策建议。23.06 。3300.332 。1550.150 关镰诩:农村会品生格兰，*-检验信贷支农实证分析2003.09 0.325 0.340 0.161 0.1 中阁分类寄:F832.45 文献标识码:A 文擎编号:1 中 4914(2佣 9)07-246-022003.12 。3380.338 0.167 0.162 2 侃)4.03。白 3480.312 0.166 。163-、安微农村借用社借贷支农特征分析 24.06 0.345 0.168 0.164 0.313 农村信用杜的问将续发展和支农作用的发挥不能脱离目前的稳体 2刷 090.311 0.349
3、0.1 0.165 农村金融环挠，对于我国当前的农村金融体制和深居次特征，众多学者 2004.12 0.310 0.347 。170。166 进行研究并得州有意义的结论.林被炎从农村发展金融改革等宏观启国 2005.03 0.347 0.300 0.171 0.168 分析了我同目前的农村金融体系，指出我国金融改革应该注重增育和发 2005.06 0.289 0.348 。.1750.170 展中小金融机构，充分发挥农村金融在农村劳动力转移、农业结构的调直】05.090.285 0.346 0.1剧0.174 靠自和农村批会保障中的作用。;中间农村金融组织的行为与制度环境;课题研究认为，为了搅
4、动农忖金融的发展，应该滔度汗发市场，允许新的符25.12 0.283 0.345 0.2 0.189 合条件的产权清晰的民营性质的金融组织加入农村金融机构，以促 i挂农 21峭的。281。3450.210 0.199 村金融市场的适度竞争，通过竞争来促进农村信用社的改革和农村金融 2创)6.060173 0.344 0.213 0103 的发展。何广文教授提出，可以将农村金融监管机制、各种农村金融供给远远离于全国平均水平，资产质最不高、不良贷款居高不下将会严 11影机制和农村金融需求机制等联系起来.在个大系统中分析和综合研响农村信用校的经铐发展和支农作用;信贷资金的周期性不能完余适应究，使得各
5、类资源得到 li优组合，实现农村金融供求的最优动态均衡，农村经济发展的街求，仍需要哥作出滔的调整。;兰农;资金需求得到最优化的满足。二、安徽农村借用社支持农村经济发展的实证分析自从安徽农村信用社进行改革以来，积极发挥支持;去农;绞济发展考虑到数据的可获得役和准确真实性，综合现有研究成果，以的主力军作用。根据农村经济发展的特点，夜贷款期限、投向和定价方式DKYE表示样本点范阁内的农村信用社贷款余额.YICHAN 表示样本点等方商作出积极的调教;根据农村经济的季节性特点合理安排信贷资范网内的产增加债，首先对变量取对数的形式，以消除数据中存在的金，最大限度地满足经济发展对资金的需求:针对农村经济发体
6、对资金异方是在.使数据更为平滑，易于建立模潮。需求规模不断扩大的态势，农村借用社在贷款额度上积极调整授倍额 1.变绒的平稳性检验。变攘的平稳性是时间序列模型的激哥哥前链，度，以满足和熔育优质客户的要求。同时，农村借用社自身的改革在不同因此要选行平稳性梭验.否则可能产生伪回归。本文采用 ADF统计鬓检区域取得不同程度的成效，其中在皖南和沿江经济较为发达地区，农村验变量的平稳性，如 ADF统计量的绝对值大于临界值.意昧着该变锺不信用社的资产质最有了明显的好转，不良贷款低于金阔平均水事(沿江存在单位根，郎平稳。根据亦池信息准则(AIC)和施瓦兹准则(日 IC).运用的不良贷款率撤至 2007年来为
7、9.1%);利率浮动扩大了农村信用校的 Eviews软件得到 l结果如下:盈利空间.缓解了农村信用杜的经货压力，在皖北经济较为落后地区表褒 2ADF.iJi.穗性俭验续果现尤为明显。但是农村信用社信贷支农仍存在诸多不利于农村经济发展幽 H皿 IADF屿;锁的因素，信贷支农资金非农化倾向严重，大概贷款占比不断扩张和小额借贷趋于下降的态势体现农业产业的深化和非农产业的扩张.问时凸现C. t.Z) 忆.t.2) 农村信用社经营商业化和非农化倾向，对农户的金融服务力度弱化。忆，t.2) 从表 l可以看出，自 2灿 4年以来，单笔贷款在 2万元以下的贷款占ALIm I 忆.t，份 I-5. 1432 I
8、 -3. 81771 I O. 02mL 守比下降幅度较大，说明随着安徽农村经济的发展.JIit 小额贷款的需求虽 i生籍:C 代农含有常疆生项.T 农示 4曾有时间趋势项，2 农示二阶滞后，下降趋势.农村借用社在支持农业产业深化的同时，农村信用社大量资 A表示一阶差分。贷款命额和一产产值的对数形式是非平稳序列，刷刷阶金流向城市工商企业、房地产开发等利润高的行业，挤占了;三农;的信.1.分后为帚稳序列，即贷款余额与户产产值网阶学赞，表示二变量之间贷资源，进一步加剧;兰农;信贷投入不足的局丽。而农村信用役的商业可能存在协接关系。化经常倾向正是农村扶贫小额信贷占比萎缩的主要原因。问时农衬借用 2.
9、协接检验。尽管每个变黛可能是非平稳的，但是它们的线性组合枚整体经营实力和经酱市场环境没有从根本上得到改观，农业和农村经可能是平稳的，协要袭示解将变锺与被解释变量之间长期存在某种均衡济发展资源匮乏、信贷投入不足的现象依然严重，信用社信贷资金运用关系，即一变躁的变化会导致另一变蠢的变化。本文采用 GE两步法，对渠道不畅，信贷结构性矛盾突出;创新滞后制约了农村借用社业务经营回归方程的残差进行单位根检验，判断贷放余额与各经济变量之间是否利发艘，资本金不足和监督部门风险硬约束导致信用枪不能满足优质大存在协庭关系。客户对信贷资金增伏的需求;非信贷资金运用效益不满影响自身级臂效益，流动性过剩对信用批自身的经
10、营发展以及其支农职能的发挥都将产生重要的影响。浮动利率机制虽然提高了信用社的盈利空间.对贷款实行了普遍的利率上浮.也可能由于逆向选择行为而精大信贷资产的风险，没有建立相应的风险定价机制;不良贷款地地域分布明巢，皖北地区-246?一?渳渱?澣?九俉?廭?嗭?侣?勆?渳?渲康?汬?渳?侣?佥?渲渱?奅?楥?吴?璡?玑?奅?吷?筼?掣? 睳? 沲?掴? 幎?狍?奉?朱?搬? 獉?挩?经济师29 年第 7期金融研究从上表可以得出，在佣%的水平线上，残差 ADF统计量的绝对值大;小额贷款权极采用;联户联保;等贷款方式.逐步提高贷款额度，拓宽于 ADF临界值.表示 lndkye与 lnyichan存在协整
11、关系，即存在长期的均贷款范阁，促进农业增效和农民增收。要支持调整农业结构，推动农业产衡关系，由于对数变化不改变原数据之间的关联关系.因此可以使用上业化进程，要在生产、流通、增值、集约等环节分别提供资金支持，拿出更述数据检验贷款余额与一产的梅兰杰阂果关系。多的资金支持农业产业化，在社会主义新农村建设中，农村借用社婆在 3.格兰杰因巢梭验。格兰兰杰因果扮骏法可以检验信贷增长与经济增帮助农民增收、支持农业产业化和促进农村城镇化建设等支农业务j 阁长关系的方向。梅兰杰因果关系指出:如泉两经济变簸 X与 Y在包含过实现新突破。针对目前部分农村借用社信贷资金非农化倾向，相关部门去信息的条件下，对 Y的预测
12、效果要好子只单独自 Y的过去信息、对 Y应制定相关政策来保婷和增大小额信贷在农村信用社信贷的比囊。进一的预测.即变最 X省助于变量 Y预测精度的改善，则称 X对 Y存在格步加大支农力度，努力实现农村信用杖、;三农;经济和社会的多赢。兰杰因果关系，在检验金融发展是否是经济增长的原因时，可以构造格 2深化农村借用杖改革，边一步发挥支农主力军作用。目前，深化农兰杰因果检验模型如下:村信用社改革已绞启动，要通过改革.促进农村信用社切实转变经营机无约束回归模型(U):ln 泸州阳严但价与 raJn抖 ch础，.+; r 13 ;lndk ye.-I-制，确立其在金融交椅;三农;经济发展中的主渠道作用，农
13、衬信用社要不断完善一级法人治理机制.从当地实际出发，因地制宜鼓励当地产业 F Eh 有约束阴归模型(R):lnyichant=ct o+p;.traJnyiehanH+ /l 化龙头企业持股，相互融合.实现资本主体多元化，真正做到农村信用社进行 OSL估计，进而进行如下假设检验:由谁 t:tl资、由谁管理、自挂靠受益、出了问题谁负责，形成;资本自袋、经营者原假设比: ,:.= .;=Q(lndkyet不是引起 lnyichan变化的 t格兰自主、盈亏自负、风险自由;的机制。要建立以效益为目标的人力资源配杰原因)置优化机制，建立与效益、业绩紧磁挂钩的薪酬激励机制.形成有般的绩备择假设H，:札，防
14、 2，.，防 q不会为 O(1ndkyet是引起 ln抖。hant 变效考核和收入分配机制。化的格兰杰原因)3 加强农村金融使态环境建设，优化农材信贷环壤。各级政府主要充利用 Ev?阳 8软件，对解释受最贷款余额与其他被解释经济变撞进分发挥市场机制在金融资源配震中的作用，切实废除对农村信用校的各行格兰杰因果梭验，根据 SIC和 AIC最优准则.得到如下结果:种歧视性、限制性政策.努力为农村借用社创造公平有序的市场环境;充分发探公共财政职能，加大对;三农;经济及新农材建设的支婷力度，扩怪 4梅兰杰因巢检验大农村金融市场需求:优化金融信用环坡，综合运用经济、法律、宣传、舆原假设滞后阶数 F值 F傻
15、结论论监督 E等手段，建立和完善社会信用的正向激励机制和逆向惩罚机制，引导农民和农村经济主体树立良好的信用意识;农村信用社耍加强与人民银行、银监会、工商、税务锋相关部门的协调配合，有效 m:合资源，加快 LNy?chan不是 LNDKYE梅兰杰 Jjf，因 0.4027.5 0.54织;接受农村信用社征信体系建设;加强农村金融法制建设，依法打击逃废农信社债务的行为，维护农信社合法债权，营造公平正义并富有活力的农村 LNDKYE不是 LNGDP格兰杰原因 3.53688 拒绝 0.1; 金融法制环城。即表示在 907岛的水平下，安徽农村借用技与安徽农业产值只有单，考文献:向梅兰杰因果关系，即安徽
16、农村信用社的贷款是安徽农业发展的格兰杰 1.1;扎拉蒂计-J:级济学M.北京:中阂人民大学出版社，2004 原因。表明农村信用社的贷款是推动了安徽农业的发艘。从上面的协庭 2.林很大会融改革和农村会融发展C.北京大学中阁经济研究中心关系可以看出，农村信用社对农业产值的弹性系数为 0.26，表明贷款扩工作论文，2003 张网，会引起农业产值 0.261岛的精长，说明农村信用社信贷投入对农业 3.李静.农村金融发展情况，中国农村经济形式分析与预测 1M.北产值的影响不显著，对农业发展的支持不力。京:社会科学文献出版社，2002 三、借贷支持;三农;经济发展的几点建议 4.何广义，李莉莉.从系统论视
17、角看农村金融改革 01.农业现代化研工主农;经济在因民经济中处于举足轻黛的地位三气农;经济发展离究，2004 不开资金支持.安徽农村信用社哥哥切实转变观念，克服役支持;三农;经 5.何广文.金融支农 t责无旁贷，现状堪，比(J.中阂经济报告，2006(2)济发展中的不足，更好地发挥民主力军作用。(作者单位 z华南师范大学广东佛由 528225) l.积极创新信贷方式，不断拓腿信贷资金使用巢道。农村信用社要(贪编:荡尚)针对目前安徽农村纷济发展和农村产业结构的调籍和新要求，大力发展(上接第 245页)业经营管理诸姿索中，人才是警钟，增强会员防范案件的责任感，教育会行可操作性的内审意见，引导分支机
18、构优化内拉最基本、最活跃的因素，人既是管泼的对象，又从思想意识上和行动上自觉防城各类索件。环珑，提高内技水乎。二是建立高管人员市场是管理的动力。这?因为，健全的体制要靠高三是深入开展囊件防范技能教育，组织会员认化的激励约束制度，包括到任离任审计制、年素质的队伍会坚持和充恙，现代化的管理技术真学习中国农业银行领导干部道德风险防范薪和期权激励制、高管人员良好行为准则制和手段要靠高素质的队伍会掌握和运用，政治指引和中国农业银行防范案仲工作指引，等，使得从基层行到总行的管理人员都能置身优势要靠高素质的队伍会体现和发栋。所以.增强案件防范的敏锐性和自觉性，提高防范案于良好的激励相容的框架之下。二是加强执
19、行操作风险管理的核心，是对人的管貌，包括对件的整体能力。力建设。通过坚持不懈地灌输教育，使会行每人的道德、能力和良好的激励相容极架的实施 4.建立激励相容的内部风险投制制度。一一位员工都能把-l-抓执行作为增强-级法人等。-是积极级织开展;合规文化.教育.强力是要切实增强内按级念和风险防范 f;识。一意识的政治素养来追求:把总抓执行作为务好灌输遵章守纪和合规文化级念，强力灌输;指方汤，无论是体制创新、机制创新，还是.Jk.务创称职领导、合格员工的，(l 职能力来提高;把接示服从制度、仿任不忘制度、习惯让位制成;的新，都必须突出强调内拔的有效，性和风险的责抓执行作为雷厉风行、令行禁止的高放作风来
20、合规义化内涵，使合行员工自动白求的遵守各任制，由此务先行向内校先行转化，li1 被动接提倍;把总抓执行作为土行;f效、政令畅通的项规章制度和操作流程，养成良好的职业道德受稽核检*向主动申请令规监督转化，促进会经管环境来建设;把善抓执行作为一种积极主和职业操守。二?制定并普及行内法制建设。行由部门银行向流程银行转化。另一方面，要动、忘我投入的工作激情来培养;把总抓执行要从规范干部员工的行为入子，突出法制税育把内投评价结果纳入对分支机构综合业绩考作为提高团队战斗力、凝聚力和竞争力的必由和案例剖析，通过;惩戒人;达到;规范亭;的目核的范围。同时，通过;内部审计情况通报路径来创造，以此实现，全行管理境界的新跨的，实现从.管人;到;管银行;的科学伶导。通客观揭示经营管理中存在的突出问题，扩大各趟。过剖析已发问题来揭示业务风险点和薄弱环分支机构自我评价的视角，从内校的角度全面(作者单位:郑州大学西亚斯国际学院节，为守法意识淡薄、.Jk.务操作违规行为藏响认识操作风险和管泼满洞，提出具有指导性和河南新郑 451150)责编:郑钊)? 247 ?僖?摫?沣?槅?祱?祩?奅? 体?梡?舍?滊?楥?
