1、会计报表附注探析2005 年 2 月Feb.2005重庆工商大学(社会科学版)Journal0fChongqingTechnologyandBusinessUniversity(SocialSciencesEdition第 22 卷第 1 期V0L22N0.1会计报表附注探析?徐茜,唐俐(重庆工商大学会计学院.重庆 400067)摘要会计报袁附注是公司财务报告不可缺少的组成部分,是对财务报表本身无法或难以充分表述的内容和项目所作的补充说明与详细解释.长期以来,外部信息使用者往往重视财务报袁的阅读,而忽视会计报表附注.现在,越来越多的有识之士认识到正确解读会计报袁附注是对企业进行财务分析不可替代
2、的关键环节.投资者,管理者和其他相关利益者应充分认识会计报袁附注的作用,内容,解读和分析技巧等.关键词 会计报表附注 ;作用 ;解读和分析中图分类号】F231.5文献标识码】A文章编号】1672-0598(2005)01 一 o08207一,会计报表附注的作用(一)提高会计信息的可比性依据企业会计规范编制的会计报表,实际编制中存在多种会计处理方法的选择性,不同行业不同企业以及不同时期的同一企业可能会选择适合自己的会计处理方法,从而使得会计信息在实施不同会计处理方法的企业之间,以及同一企业之间的不同时期存在一定的差异.通过会计报表附注的补充披露就能为报表使用者正确理解会计信息提供帮助,从而提高会
3、计信息的客观性和可比性.(二)增强会计信息的可理解性会计信息之间存在内在的逻辑关系,理解这种逻辑关系需要掌握一定的会计基础知识.而通过会计附注对表中数字进行解释,将抽象的数据分解成若干个具体的项目,并说明产生各个项目的会计方法等.这样不但使熟悉会计的人士能深刻理解,而且使非会计专业的人士也能明明白白.如固定资产作为一个报表项目,只能反映企业在过去时间内对固定资产的投资规模,无法反映其分布构成.通过附注可以将各类固定资产包括房屋,建筑物,机器设备,运输设备及工器具等原始价值分别反映,确定各类固定资产占全部固定资产的比重及各类固定资产问的比例,判断投资结构的合理性.会计报表附注可以在很大程度上帮助
4、报表的使用者正确理解会计报表,合理获得有用的会计信息.(三)扩大会计信息涵盖的范围从形式上说,会计报表以数字为主,会计报表附注重于文字,辅以数字注释两者结合.从内容上看,会计报表附注除原有的内容外,如所采用的主要会计处理方法,会计处理方法的变更情况,变更原因及对财务状况,经营成果和现金流动情况的影响,非经常性项目的说明,会计报表中有关重要项目的明细资料,其他有助于理解和分析报表需要说明的事项等,会计报表附注将可能与财务情况说明书融为一体.同时,会计附注还将其所反映的内容扩展到对前瞻信息,企业背景信息以及非财务信息的有效披露.随着我国财务报告方式的改进,会计报表所提供的信息范围将继续扩大,比如人
5、力资源,环境,社会责任等.二,会计报表附注披露的内容会计报表附注披露的内容根据企业会计制度的规定,会计报表附注至少应当包括下列内容:1,基本会计假设及不符合会计核算前提的说明;2,重要会计政策和会计估计的说明 ;3,重要会计政策和会计估计变更的说明,重大会计差错更正的说明;4, 或有事项的说明;5,资产负债表日后事项的说明;6,关联方关系及其交易睾收稿日期 20040116作者简介 徐茜 (1972 一),女,四川泸州人,重庆工商大学会计学院,讲师.唐俐(1964 一), 女,四川武胜人,重庆工商大学会计学院,副教授.82重庆工商大学(社会科学版)徐茜,唐俐:会计报表附注探析 2O05 年第
6、1 期的说明;7,重要资产转让及其出售的说明;8,企业合并,分立的说明;9,会计报表重要事项的说明;lO,收入;ll,所得税的会计处理Jf;12,合并会计报表的说明;l3,有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项.三,解读和分析会计报表附注上市公司的财务报告由会计报表附注和会计报表组成.阅读和分析一份上市公司财务报告时,我们应该先阅读和分析会计报表附注.我们辨别上市公司财务报告的真实程度有两种基本方法:一是上市公司财务报告的审计报告类型,二是会计报表附注的详细程度.一般来说,会计报表附注越详细,财务报告越真实.在此基础上,解读和分析企业的会计报表附注.笔者认为解读和分析的要点主要是:(一)分
7、析宏观经济情况首先应对宏观经济周期进行分析.公司财务状况和经营成果会受到经济周期的影响.正确把握当前所处的经济周期,收集有关宏观经济资料和政策信息,随时注意经济动向,才能从趋势上把握公司财务状况和经营成果的发展方向.确定经济周期处于哪个阶段或是某一阶段的前中后时期,主要途径是通过经济指标分析加以判断,如经济发展速度指标,投资的增长,规模,结构和效益指标;政府购买力指标;个人消费指标;失业率指标;商品价格指数等.其次应分析相关的宏观经济政策,主要是货币金融政策,财政政策和税收政策.(二)分析公司所处的行业行业是介于宏观与微观之间的中观部门,同行业企业的产品在很大程度上可相互替代,因而发生紧密联系
8、.投资以企业为对象实质上也就是以某一行业为投资对象.分析行业所属不同市场类型和所处的不同生命周期,以及影响行业发展的若干因素,有利于信息使用者正确理解财务报告信息,进而进行投资决策.竞争理论根据行业中企业数量,产品性质,价格制定等因素,将各行业分为四种市场类型,即完全竞争,垄断竞争,寡头垄断和完全垄断.一般而言,竞争越是完全,充分的行业,投资壁垒越少,厂商数量多,公司产品价格受竞争影响较大,价格的不稳定导致公司收益的不稳定,对投资者而言投资风险增大;反之垄断性行业投资壁垒较多,厂商数量少,公司对产品价格和市场控制能力很强,收益一般较稳定,对投资者而言投资获利良好,风险较小.(三)关注重要会计政
9、策和会计估计的变更会计政策,会计估计的变更已经成为了许多上市公司利润调控的主要工具,被市场人士戏称为.会计魔术“.上市公司通过修改坏张计提比例,折旧比例或以前年度多提减值准备,现年冲回减值准备等方法增加利润.比如某上市公司就通过会计估计的变更,不但达到了免亏的目的,而且还使赢利出现增长.报告显示,这家公司报告期实现主营业务收入 4 亿余元,同比略有增长;净利润约 3900 万元,12ooo 年有小幅增长;相应地,该公司的每股收益,净资产收益率等都有一定幅度的增长.这些指标表明,这是一家优秀的上市公司.但事实上分析显示,该公司主要通过放松销售政策,以大幅提高应收张款的代价增加销售收入;又通过坏张
10、准备计提政策的变更,减少了对数额巨大的一年期应收张款的坏张计提数额(如果按旧的标准,仅计提这部分坏张,该公司就将出现巨亏),并达到赢利的目的.众多案例表明一定范围内,会计政策和会计估计的变更,已经成为上市公司调控业绩.翻手为赢,覆手为亏“ 的重要手段.因而阅读会计报表附注时应关注会计政策,会计估计的变更对当期及以后会计期间的影响,通过对其变更原因,金额等方面的分析,来全面把握分析对象的财务状况和经营成果.(四)分析应收款项在分析报表附注时,对应收账款的分析不应是孤立的,而是要结合利润表和现金流量表来进行综合分析.与应收张款直接相关的会计科目是利润表中的主营业务收入和现金流量表中的经营活动现金流
11、人.此外,与提取应收张款坏张准备有关的还有坏张准备,管理费用等科目.值得注意的是,会计报表附注中披露的应收张款张龄,坏张可收回情况,关联方购销活动都是不可忽视的重要内容.反映应收张款与主营业务收入关系的赊张比率是一个重要指标,赊张比率=期末应收张当期主营业务收入,它的较大变动或比值较高,表明企业的主营业务收入主要依赖于应收张款.而赊销收入存在很大的不确定性,它的可收回性将极大地影响公司盈利的质量.因此,这种情况下,一定程度上存在了企业利润操纵行为的可能.接下来进一步用应收张款周转率这一指标来衡量赊销收入的可收回性和周转速度.应收张款周转率高,说明企业收款速度快,偿债能力强.其不正常的大幅降低,
12、表明企业的资金回笼和周转存在一定问题,这些问题如果没有恰当披露,就存在财务报表陷阱的可能.同时,大股东的巨额资金占用,已成为上市公司面临的.黑洞问题.从风险预警的角度,应关注其他应收款大幅增加的公司.由于其他应收款占流动资产的比率越高,说明流动资金用在非正常经营活动的比例越高,则流动资金与关联方的紧密程度越高,因此进一步采用.其他应收款/流动资产来分析上市公司与大股东间的资金占用情况.(五)关注长期股权投资上市公司往往通过调节股权投资比率,改变长期股权投资核算方法达到调整利润的目的.根据企业会计准则的规定,上市公司对于持有股权比率 20%以下的子公司一般采用成本法核算; 对于持有股权比率 20
13、%以上的子公司采用权益法核算.采用成本法核算的子公司的收益必须在分红时才能体现为母公司的收益,而同样子公司的亏损也不会反映在当期的母公司的报表中.而采用收益法核算的子公司的收益,一般在当期按母公司持有的股权比率确认为当期的损益.比如以蓝田股份为例,对于连年亏损的子公司,蓝田股份采取将其股权减持至 19%以下的方式,暂时隐藏该项亏损;而对于盈利状况较好的子公司,而股权比率在 20%以下,83重庆工商大学(社会科学版)徐茜,唐俐:会计报表附注探析 2005 年第 1 期的,蓝田股份再将其股权比率设法提高至 20%以上.故其中报,年报中经常出现下属子公司无影无踪的现象.因此阅读相关附注时,应关注长期
14、股权投资当期金额有无异常;它形成的投资收益金额有无异常,是否占企业总收益的较大比重;比较连续会计期间投资方的区别.(六)关注对外担保我国上市公司为大股东提供担保的现象非常普遍.对担保方而言,其实质是以自身的无形资产,企业信誉为代价,而形成或有负债的过程.一旦被担保人无法偿还或故意不偿还到期债务,该或有负债就会转化为公司的实际负债.因此,对大股东的巨额担保,不仅可能导致上市公司现金大量流失,而且可能损坏企业的资信商誉,动摇其在商业社会中赖以生存的基石.如 2001 年中期,中关村,深石化 A,世贸股份,兴业房产,ST 白云山,中科健 A 等公司不仅存在巨额的担保事项,而且担保金额远远超过了公司的
15、净资产.如果担保事项一旦出现问题,公司将面临很大的偿债风险,甚至可能出现资不抵债的窘迫局面.投资者应对这些巨额担保事项的会计处理方法等信息予以特别的关注和警惕.我国企业会计准则明确规定了对或有事项的会计处理方法,根据会计谨慎性原则,尤其应对或有损失进行确认或披露.但一些上市公司往往对巨额担保事项隐瞒不报或轻描淡写,一笔带过,以减少负债,虚增利润,蒙蔽广大投资者的眼光.在我国目前的会计体系中,被担保方的信息披露机制仍然很不健全,因此投资者了解被担保方具体情况的信息渠道非常有限.除了关注会计报表附注,审计报告及媒体披露的相关信息以外,投资者要对担保金额巨大的上市公司予以特别的警惕.(七)关注关联方
16、交易的性质与金额如果高额的关联交易是构成公司利润的主要组成部分.投资者应当进一步根据会计报表附注所揭示的信息,特别关注关联交易发生的时间,目的及其定价策略等内容.必要时,可以运用关联交易剔除法,即:将来自关联企业的投资收益,营业或营业外收人等从公司利润总额中予以剔除,来分析上市公司自身获取利润能力的强弱,从而判断其利润来源是否稳定,未来的成长性是否可靠,以确定其财务报表的可信赖程度.(责任编辑: 育奎 I)AnalysisofnotesofaccountantstatementsxuQian,TANGLi(oo0 帆咖 gSchoo1.ChongqingThaologyandBin/hess,
17、.Chongq/ng40(7.Ch/na)Abstract:Thenotesofaccountantstatementsarenecessarycomponentsoffinancialstatementsandarede-tailedexplanationandsupplementoffinancialstatements.Theusersofouterinformationfocusonreadingfinancialstatementsandignorethenotes.MoreandmorepeoplethinkthatcorIctlyreadingnotesisthekeysteptoanalyzethefinanceofenterprises.Investorsandmanagersandothersidesshouldrecognizethefunction.contents.explanationandtechniquesofthenotesoffinancialstatements.Keywords:notesofaccountantstatements;function;explanationandanalysis
