1、 硕 士 学位 论文经济 学院金融 学业务 及 其 风险 组合 趋 复 杂。 在 整 个 银 行 风险 体 系 中，操 作 风险 已经 成 为 全 球银行 业风险 管 理 同 益 重 要 的领 域 之 一。 在 近年来 国 际会 融界越 束越 重 视 操 作 风险 管理 的基 础上 ，巴 塞 尔 新 资 本 协 议 率 先 将 操 作 风险 纳 入 风险 管 理 框 架中，并 要 求 金融机构 为 操 作 风险 配 置相 应 的资 本 金 。 因 此认真 研 究国 际惯例 ，按 照国 际通 行 的游戏 规 则 管 理 我国 商 业银 行 的操 作 风险 ，对实 现我国 商 业银 行 控制 风险
2、 、 稳 健经营具 有重 要 意义，这也 是本 文选 题 的目的 所在 。 韵 录 虺 瓢 腿 被 置。 因 此 ， 不 论是 银 行 监 管 部门还 是银 行 机构， 正 在 不 断 地 加大 对 操 作 风 险 的管理和 控 制 的力度。 巴 塞 尔 委员会 自 年 以束 发 表 了 三 次征 求 意见 稿， 与 业 界磋 商 探讨 如 何建 立稳 妥 的操 作 风 险 管 理和 监 管 机制 。 巴 塞 尔委员会 提 出 对 操 作 风险 分配 资 本 金的做 法 ， 引发 了 业 界 广 泛 的争 论。 这 些 争 论讨 论了 许多 观 点 ， 如 操作 风 险 的重 要性 ， 如 何
3、度量 和 配 詈 操 作 风 险 资 本 会 等等。 在 学术界 和 银 行 内 部，操 作 风 险 的研 究 也得 到长 足得 发 展 ， 出 现 了 一批 从 不 同角 度出 发 的操 作 风 险 度量模型 ， 为 操 作 风 险 的管 理提 供 了 较 为 可 靠的基础。 这 既 是近 年 柬国际 会 融界 日 益注 重 操 作 风 险 管 理的体 现 ， 也是 从 全面 风 险 管 理和 保 持 银 行 体 系稳定 的角 度对 操作 风 险 管 理提 出 的新 要求 。 下 表 是 近 年 来国际 银 行 业 发 生 的一些 典 型 操 作 风 险 事件：涉及 台额员 # 植 乖 磐蹲
4、使 艘 棠损 失帕 伪 造交 易 单， 希 掣 借 远 期 外儿 交 易 弥 补损 失， 结果 越 陷越 深 。纽约 分行 员 送夤采细 旯 0钫 烊 盝 矗文 件， 隐 瞒 亏 损 ， 交 易 来绎 授 权。交 易 员违 规进 行 未 绛 授 权及 隐 匿的期 权和 期货 交 易 ， 隐 匿亏 损 。从 国内 情 况束 看， 近 年 束 我 国银 行 业 迅速 发 展 ， 银 行 存、 贷 款规模不 断 扩 大 ，机构数 量 和 从 业 人员迅速 提 升， 会 融技 术日 益 先 进 ， 业 务 及 其 组 合更 加复杂 ， 这就使 我 国银 行 业 具 备 了 产 生 较 高 操 作 风
5、险 的一般 环 境 。 另一方 面 ， 我 国银 行 业 脱胎 于 过去的计 划 经 济 体 制 ， 加上我 国多 数 商 业 银 行 产 权不 明 晰 ， 多 数 银 行 仍 没 有真正 建 立起现 代化 的企 业 组 织 制 度和 公 司治理， 银 行 的经 营 管 理和 内 部控 制 制 度仍 不 成 熟 ， 官 办 会 融的思 维也没 有真正 摒弃 ， 这 种制 度性 的缺陷加大 了 我 国银 行业 的操 作 风 险 。 当 前， 我 国商 业 银 行 对 操 作 风 险 的识 别 与 控 制 能 力不 能 适应 业 务发 展 的问 题 比较 突 出 。 一些 银 行 机构相 关 制
6、度不 健 全， 或者 对 制 度执 行 情 况缺乏有效监 督， 对 不 执 行 制 度规定 者 查处 不 力， 风 险 管 理和 内 部控 制 薄 弱 ， 各 种违 规事件农行 包头正 通 支 行 、 东何支 行 诈骗 贷 款案中 行 黑屁扛 河松街 支 行系据 诈骗 案涉及 会 额主要特符利 用 职务 之便 ， 为 企 业 谋 利 益 ， 收 受 好处支 行 前后三 任 行 长 利 用 中 行 联行 清 算 系统缺陷转 移内 部资 会体 系管 理分析 等方 面 有所 创新 ， 为 我 国商 业 银 行 管 理操 作 风 险 提 供 一点 思 路。 懦 松 缦 产 生 的长 远 影 响 。 贝
7、 叶 斯 网 络 被用 于 建 立因 果 模型 。 馈 钕 猓 恫 僮鞣 缦 展 芾淼 姆 椒 胂 肿础 载于 证券 市 场 导 报 年 第 ， 认 为 科学有效的会 融风 险 管 理一方 面 可 以保 证银 行 机构健 康 、持 续地 运 行 ， 另一方 面 可 以降低 企 业 防 范风 险 的资 会 成 本 、 提 高 企 业 的竞 争 力。从 六个方 面 分析 了 完 整 的操 作 风 险 管 理过程， 并 预测 了 操 作 风 险 管 理的发 展 趋势。 锪 帷 票螅 侗 赵 谏 桃狄 胁 僮鞣 缦 展 芾碇械 挠 谩 载于 科技 进 年巴 塞尔 委 员 会 第 二次 发 布 了 新
8、资本 协 议的征 求 意 见稿 ， 在 第 一支柱最 低资本 金要 求 所 覆盖 的风险 领 域 中 ， 首 次 提 出 将操 作风险 纳入 风险 管 理 框 架中 ， 并且 要 求 银 行 机构 为 操 作风险 配置 相应 的资本 金。这 一做 法 立 刻在 银 行 界引起震 动 ， 并 迅 速 传播 丌柬， 确 立 了 操 作风险 与信用 风险 、 市 场 风险 并 列 三大 风险之 一的地 位 。应 当说 ， 这既 是 近 年束国 际 银 行 界同 益注 重操 作风险 管 理 实 践 的一个 总结 ， 同 时 也 对 操 作风险 的管 理 提 出 了 新 的要 求 ， 使得银 行 机构
9、的风险 管 理 面临新 的挑战 。没 有 破产 之 虞的威 胁 。这 种风险 通 常 是 一个 决 策的几 个 重要 后果之 一， 应 结 合 决策本 身 进 行 认 真分 析， 尤 为 重要 的是 必须对 这个 决 策相关的常 念 操 作风险 和 其 他操 作风险 有 所 了 解。例外 操 作风险 ， 即在 一年内 损失 比 发 生可 能 性 大 得多 的风险 ，就是 那 些 对 银 行 机构 有 着 致命威 胁 的风险 。对 这些 风险 ， 商 业 银 行 必须引起特别重视。偷 盗 和 欺 诈外 部 欺 诈由于 违 反关于 腥 佣 、 健康 及 虫全 法 律 或 协 议而 造成的损 失 ，
10、 以及 对于 个 人 伤害 、 差别 待 遇索 赔 的支付 。柬自十对个 人 伤病 的支付 ， 或 者各种事 件雇 员 关系安 全 环境多元 化与特殊所 自特殊 事 件小 当交易 市 场 活 动市 场 探 纵产 品 缺陷数 据 入 口、 维 护 或 者下 载 失 误超 越 期限 或 真不 负 责 任模型 或 系统 的错误 操 作账户 错误 分 录 错误其他 业 务 失 误强 制 忖报 告 责 任 的失 败、 小 准 确 的外部 报 告 贾 滤 鹗 客 户 许 町 乱 用 放卉 权力往 律 文本 丢 失 不 完 整未 破批准 的账户 录 入客 户 账户 管 理销 售 争 皮 柿 霞碓 其中 有
11、以谡庖 荒辍喝認发 生了 超 过 起操 作风险 事 件。根 据 这些 银 行 的统 计 ，、 风险 类型 外 部 欺 诈 内 部 流程管 理 流程的同 时 尽 量避 免 外 部 欺 诈 是 减少 操 作风险 损 失 和 操 作风险 事 件发 生 频率 的杂 的业 务 经 营管 理 活 动 所 产 生 的“副 产 品 ”， 是 商 业 银 行 所 承 担的风险 中 不 可 分割 的一部 分 ， 它 与商 业 银 行 各项 业 务 活 动 紧密联系， 可 以说 是 “此 消彼 长” 。”例如 ， 化解信用 风险 的复杂 技术 有 可 能 将这 些 风险 转 变 为 抵 押， 对 冲、 信贷资产 证
12、券 化等 操 作风险 ； 日益复杂 的套利交易 活 动 ， 在 减少 了 市 场 风险 的同 时 ， 却大 幅增 加 了 操 作风险 。常 营运， 因 此 ， 人 为 因 素 在 操 作风险 的形成原因 中 占 了 绝大 部 分 。只要 是 与人 员相关的业 务 ， 都 存 在 操 作风险 。如 果说 市 场 风险 束自于 余 融 市 场 上 金融 产 品 价格的波动 ， 信用 风险 柬自于 借 款人 还 款能 力 的变 化， 那 么大 多数 的操 作风险 束自于有 意 或 无 意 的、 来 自于 银 行 内 部 的人 为 损 失 失 误 。在 巴 塞尔 委 员 会 划 分 的七 大 类操 作
13、风险 损 失 事 件类 型 中 ， 就有 六种与人 为 操 作有 关。作风险 因 素 同 由此 可 能 导 致的损 失 规 模、 频率 之 间不 存 在 直 接 的关系， 因 而 银 行的风险 管 理 部 门 难 以确 定 哪 些 因 素 对 于 操 作风险 管 理 束说 是 最 为 重要 的。但在 业务 规 模大 、 交易 量大 、 结 构 变 化迅 速 的业 务 领 域， 受到 操 作风险 冲击 的可 能 性 最大 。表 一个 比 较 有 意 思 的数 据 是 年因 为 实 体 资产 损 坏而 导 致的损 失 高达 亿 欧 元 ， 占 总体 损 失 ， 而 根 掘 巴 塞尔 委 员 会 对
14、 商 业 银 行 的类 似没 有 经 过授权， 由此 导 致的损 失 达 到 了 亿 美 元 。尽 管 操 作风险 已经 给 不 少 银行 机构 造成了 相当严 重的损 失 ， 但是 到 目 的为 止 已经 建 立 了 有 效的操 作风险 管 理框 架 的银 行 机构 并 不 多 见， 用 于 度量和 监控操 作风险 的各种模型 和 工具也 远 远 没有 信用 风险 管 理 和 市 场 风险 管 理 那 样成熟。巴 塞尔 委 员 会 年做 过一个 调查 ，表明 全 球 会融机构 对 操 作风险 的管 理 还 是 血 个 “没 有 ” 没 有 统 一的定 义 、 没有 普遍认 同 的衡 量标 准
15、 、 没 有 可 以公丌 获 取 的数 据 库、 没 有 成熟的控制 技术 和 相应 的软 件、 没 有 引起银 行 同 业 和 监管 当局 足 够 的重 视。“从 银 行 风险 发 展 趋 势 柬看 ， 商 业 银 行 业 务 的电 子 化、 自动 化、 专 业 化程度的从 风险 管 理 趋 势 束看 ， 国 际 银 行 界越 柬越 倾 向将信用 风险 、 市 场 风险 和 操 作风险 合 并 起束在 整 个 企业 范围 内 一并 考 虑， 实 施 全 面 的风险 管 理 。 些 监管 机构已经 注意 到 ， 在 不 少银 行 机构 中 ， 操 作风险 导 致的损 失 已经 明 显 大 于
16、市 场 风险 和信用 风险 。一些 风险 管 理 能 力 较 强 的银 行 机构 已经 将操 作风险 与市 场 风险 和 市 场风险 等 同 对 待 。一些 国 际 银 行 已经 开 始为 操 作风险 配簧资本 金， 并 纷 纷 建 立 了 自己的识 别 、 监督 和 控制 操 作风险 的系统 ， 但操 作风险 的度量框 架 仍 然 处 于 比 较初级的开 发 阶 段。”银 行 机构 为 操 作风险 配备 相应 的资本 合 。由此 可 见， 巴 塞尔 委 员 会 已经 将操 作风险 与信用 风险 、 市 场 风险 作为 商 业 银 行 面 临的三大 主 要 风险 进 行 严 肃 的研究 ， 这
17、既 是 近 年柬国 际 银 行 界同 益注 重操 作风险 管 理 实 践 的一个 总结 ， 同 时 也 对 操 作风险 的管 理 提 出 了 更 高 的要 求 。以巴 塞尔 新 资本 协 议为 标 志 ， 越 柬越 多的银 行 机构必然 会 因 为 新 的监管 要 求 对 操 作风险 进 行 深入 的研究 ， 对 操 作风险 管 理 日益重视。但总体 来 说 ， 与信用 风险 管 理 、 市 场 风险 管 理 相比 ， 操 作风险 的管 理 应 当说还 处 于 起步 阶 段。就国 内 银 行 业 来 看 ， 信用 风险 仍 然 是 国 内 商 业 银 行 风险 的主 要 表现， 市 场 风险
18、是 国 内 商 业 银 行 新 的风险 点 ， 操 作风险 则 引起了 银 行 界和 监管 当局 的高 度重视。实 际 上 ， 操 作风险 在 我国 有 着 其 特殊 的滋生 土壤 ， 由于 我国 银 行 长 期以束存在 所 有 者缺位 、 产 权不 明 晰 、 公司治 理 不 健全 的核 心 问题， 加 之 操 作风险 与人 为因 素 密切相关， 导 致我国 银 行 业 操 作风险 案 件屡 次 爆发 。笔 者认 为 ， 在 我国 经 济长 期保持高 增 长 的运行 念 势 下 ， 银 行 业 不 良资产 居 高 不 下 的主 要 原因 并 不 是 信用风险 ， 而 恰 恰 是 操 作风险
19、。鉴于 国 内 银 行 不 断发 生 的操 作风险 大 案 要 案 ， 一、 操 作风险 的一般 生 成 原 因 分析在巴塞 尔 委员 会 关 于 操 作风险 的界 定中，我 们可 以 看 到 ，在西 方较为 完 善 的市 场经 济 体制 下，操 作风险 一般 柬 源 于 四方面 ： 人 员 、 内部 程 序 、 系 统以 及外部事 件，前 三个 因 素 属 于 内部 因 素 。 人 员 因 素 主要是由 于 道德 风险 和 逆 向 选 择引 起的，内部 程 序 因 素 往 往 与企 业的内部 控 制 密 切 相关 ，系 统因 素 则是随着 信 息 网络技术的应 用 而日显 重要。为 一种制
20、度，其 执 行必 须 由 银 行机 构 中的个 人 来 完 成 。在此 ，人 员 因 素 仍 发 挥 作标就会 实 现 ，仍 不能 避免 业务程 序 中的操 作失 败。 因 为 内部 控 制 是由 人 来 制 定和执 行的，加上 某 些 业务程 序 的固 有 限 制 ，以 及成 本 效 益 原 则，内部 控 制 的作用 是巨大的但同 时 也 是有 限的。 与人 的有 限理 性一样 ，内部 控 制 也 是有 限理 性的。 以上 两 点说明 了内部 控 制 在规 避操 作风险 中所 起的作用 及其 不 足 。 银 行的实 践 表明 ，内部 控 制 不善 的企 业，其 操 作风险 一定大于 内部 控
21、 制 良 好的企 业； 内部 控 制良 好的机 构 ，其 操 作风险 的发 生 处 于 一个 比 较稳 定的区间 ，但系 统性的操 作风险仍 然 不可 避免 。如 前 文 所述 ，好的内部 控 制 能 制 约人 员 因 素 诱 发 操 作风险 ，而内部 控 制 的缺陷在某 种程 度上会 放纵了人 员 因 素 的滋 生 ，使 其 不被 察 觉 ，逐 步 积 累以 至突 发 事件的发 生 。如 尼克罩 森、 井 口俊英 、 许 超 凡 等均 是如 此，只 不过 他们分别 发 生 在不 同 的内部 控 制 环 节 上 ，如 早 森的秘 密 账户 、 前 后台工作兼 于 一身 ，从事 了相兼 容 的职
22、 务； 而井 口俊英 所 从事 的交 易根 本 没 有 得 到 授权 批 准； 许 超 凡等人 的事 实 则具 有 显 著 的中国 特 色，该 事 件表明 中国 的银 行机 构 从组 织 规 划 、 授权 批 准、 文 件记 录 到 实 物 保 护、 内部 控 制 等方面 的失 效 ，从而导 致 了在某 种程 度上具 有 系 统性的损 失 事件的发 生 。以 计算机 和 通讯 技术为 代 表的第 三次科 技革 命 极 大的改 变 了人 们的生 活方式，深 刻 影响 了世 界 银 行业的格 局，改 变 了商业银 行的管理 理 念 和 运作方式 。银行面 临产 品 同 质 化 的压 力 ，不 同
23、的银 行机 构 提 供 着 相同 或 类似 的会 融 产 品 和 服务，银 行业与非 银 行业的界 限 也 丌始 变 得 模糊 起来 。 银 行出 于 丌发 新 产 品 、 降 低成 本 、 获取 竞争优势 的需要，不 断 采用 高 科技手段 改 善 银 行管王 甲 的各 个 环 节 、 完自 世 纪 年 代 以 来 ，互联 网络的蓬勃发 展 以 及网络银 行的出 现 ，网络银行经 营 方式 和 经 营 范 围 与传 统银 行相比 己 发 生 了质 的变 化 ，网络银 行经 营 的不 再是传 统意 义上 的有 形的货 币 ，而是能 在互联 网络里 以 光速 传 递 的有 价值的电 子 信息 。
24、 由 于 有 价值的电 子 信 息 流 可 以 牵涉到 银 行的每一笔 交 易每一个 账户 ，而且 传递 极 为 迅 速 ，一旦发 生 问 题 将 极 具 破 坏 力 ，因 此 ，网络安全普 遍引 起银 行业的重年 底我 国爆 发 的“非 典” 等。商业银 行的经 营 目 标是追求 利涧 最 大化 或 者 股东 财富最 大化 ，发 展 业务获取利润 是根 本 任 务。同 时 商业银 行的业务又具 有 较高 的风险 ，可 以 说风险 已经 嵌 入到 银 行的各 项 业务之中，是其 每天 必 需应 对的方面 。 ”国际 银 行业一直 以 柬 强 调风险 管理 ，因 为 他 们清 醒地认 识 到 通
25、过 管理 风险 可 以 创造 价值，进 行风险 管理 所获取 的收 益 大于 付 出的成 本 。 具 体到 操 作风险 ，银 行对操 作风险 进 行管理 是需要付 出成 本 的，但是这 种付 出可 以 给 银 行带 束 收 益 ，而且 毫 无 疑问 的是操 作风险 管理 的收 益 一定大子 所 付 出的成 本 。 但有 些 成 本 是可 控 制 的，清 楚理 解这 些 成 本 的根 据 某 些 国际 咨询公 司 的调 查 发 现 ，由 于 些 银 行机 构 存 在片 面 孤 立 的风险管理 观，模糊 不清 的风险 管理 职 责 ，银 行传 统文 化 影响 以 及难 以 接受 变 化 的惰 性，
26、其 中 的银 行机 构 都 声 称其 企 业文 化 的阻 力 是实 施 风险 管理 的最 大障 碍。 “所以 在评价实 施 操 作风险 管理 的收 益 是，该 银 行企 业文 化 方面 的改 观会 是所 有 有 形无 形收 益 中最 大的一部 分。 对我 国商业银 行柬 说更是如 此 ，一直 以 柬 我 国商业银行对待 风险 的理 念 十分落 后，通过 操 作风险 的主动管理 ，可 以 进 一步 扭 转 一些 陈旧的观念 。影 响 着 不 同 的部 门 。 管理 部 门 不 仅 要管理 各 个 部 门 单 独 的风险 ，同 时 也 要理 解部门 之间 的相互影 响 。 例如 ，一家银 行在与企
27、 业进 行交 易活动时 面 临各 种各 样 的风险 ，管理 部 门 开 发 了一套信 息 分析 系 统，用 来 分析 来 自 内部 系 统的交 易情 况和 市场资 料，再收 集 相关 的外部 信 息 ，为 所 有 交 易活动提 供 整 套风险 信 息 。 这 个 信 息系 统应 具 有 分项 功 能 ，可 以 具 体分解到 部 门 、 客 户 、 对应 方和 交 易伙伴等，使 每一类别 的风险 与其 风险 容 忍度 相对应 。 该 系 统可 以 整 合 银 行原 本 分散 在各 部 门 的资 料，利用 层层聚 焦的方法 束找 到 应 对风险 的最 佳方法 。第 四章 巴塞尔新 资 本 协 议 对 操作风 险 的 要求 年 巴塞尔协 议 ， 全 称 是 统 一资 本 计 量 与 资 本 标 准 的 国 际 协 议 的 爆发 促 使人 们 更加重 视 市场风 险 与 信 用 风 险 的 综合模 型 以 及 量 化 问题， 由此全
