1、1 证券代码：600462 证券简称：ST 九有 湖 北 九有 投 资股 份 有限 公 司 2022年度非公开 发 行 股 票 募集 资 金使 用 可行 性 分析 报 告 公司拟非公开发行股票不超过 175,000,000.00 股（含本数），募集资金总额扣除发行费用后全部用于偿还 债务及 补 充 公 司 流 动 资 金。现 将 公 司 本 次 非 公 开 发 行 股 票募集资金使用的可行性分析汇报如下：一、本 次非公 开发 行募集 资金 使用计 划 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 总 额 不 超 过 31,325.00 万元，在 扣 除 发 行 费 用后，全部用于偿还 债
2、务和补充流动资金。二、本 次募集 资金 的必要 性与 可行性（一）本次 募 集资 金 的必 要 性 1、缓解偿债压力 2018 年以来，公司 因控股子公 司深圳市润泰供应链管理有限公司 银行贷款逾期被部分债权银行 及 供 应 商 起 诉，而 承 担 较 大 的 担 保 债 务，急 需 通 过 募 集 资 金 缓解营运 资 金 需 求 以 及 偿 债 压 力。截至 2022 年 6 月 30 日，公司担保债务本 金 合 计15,296.26 万元，利 息合计 4,633.06 万元，本息共计 19,929.32 万元，具体明细见下表：单位：万元 序号 债权人 判决债务本金（或起诉本金）截至 20
3、22 年 6月 30 日利息（依判决测算）截至 2022 年 6 月30 日本息合计（依判决测算）1 光大银 行股 份 有 限公 司 深 圳分行 4,826.57 781.65 5,608.22 2 杭州银 行股 份有 限公 司深 圳分行 2,968.85 775.27 3,744.12 3 中国东 方资 产管 理有 限公 司广东分公司 2,459.72 401.48 2,861.20 4 宁波银 行 股 份有 限 公 司深 圳分行 1,478.22 1,030.73 2,508.95 5 浙商银 行股 份有 限公 司深 圳分行 3,562.90 1,643.93 5,206.83 合计 15
4、,296.26 4,633.06 19,929.32 由于承担 担保 债务的影响，截至 2022 年 6 月 30 日，公司 资产负债率达到 80%以上，存在较高 的 财务 风险。通过本次非公开 发行募集资金，公司偿还 债务，能够2 大幅提升净资产规模，促使资产 负 债 率 回 归 合 理 水 平，有利于降低财 务风险，推动公司业务可持续健康发展。2、满足公司 日常经营对流动资金的需求 截至 2022 年 3 月 31 日，公司货币资金 余额 430.85 万元，2022 年一季度经营活动现金 流量 净额 为-1,502.27 万元，公司 营运 资 金紧 张。考虑 公司 为维 持正 常运 营需
5、要支付 办 公 费 用、人 员 工 资 以 及 其 他 日 常 经 营 付 现 成 本，公 司 在 日 常 经 营 中 需 要 保有一 定 量 的货币资金。本次部分募集资金 用 于 补 充 流 动 资 金，将 保 障 公 司 日 常 运 营所需资金充足，缓解公司营运资金压力，为公司业务正常开展提供充足的资金支持。3、控股股东认购本次发行股票，彰显对公司未来 发展的信心 公司控股股东 北 京 中 裕 嘉 泰 实 业 有 限 公 司（以 下 简 称“中 裕 嘉 泰”）全 额认购本次非公开发行股 票，体 现了控股股东 大 力 支 持 公 司 发 展 的 决 心 和 对 公 司 发 展 前 景的信心，
6、为公司未来 发 展 打 下 更 为 坚 实 的 基 础，有 利 于 公 司 持 续 稳 定 发 展，也 有 利于向市场以及中小股东传递积极信号。（二）本次募 集资 金使用 的可 行性 1、本次 非公开发行募集资金使用符合法律法规的规定 公 司 本 次 非 公 开 发 行 募 集 资 金 使 用 符 合 相 关 政 策 和 法 律 法 规 的 规 定，具 有 可 行性。本次非公开发行募 集资金到位后，可 有 助 于 提 高 公 司 的 资 本 实 力，解决公司的营运资金需求，降低公司 的 资产负债率，增 强 公 司 风 险 防 范 能 力，有 利 于 推 动 公 司业务 发展及 恢复持续经营能力
7、。2、公司建立了较 为完善的内控体系 公司已 按 照 上 市 公 司 的 治 理 标 准 建 立 了 以 法 人 治 理 结 构 为 核 心 的 现 代 企 业 制度，并通过不断改进和 完善，形成了较为规范 的公司治理体系和完善 的内部控制环境。在 募 集 资 金 管 理 方 面，公 司 建立了 募 集 资 金 管 理 制 度，对 募 集 资 金 的 存储、使用、投向变更、检查与监督等进行了明 确规定。本次非开发行 募集资金到位后，公司董事会将持续 监督募集资金的 存 放 和 使 用 情 况，从 而 保 证 募 集 资 金 规 范 合理的使用。3、公司 实际 控制人对公司发展大力支持 3 公
8、司 控 股 股 东 为 中 裕 嘉 泰。截 至 本 预 案 公 告 日，中 裕 嘉 泰 通 过 表 决 权 委 托 的 方式控制公司 16.49%的表决权，未持有公司股票。中裕嘉泰认购公司本次非公开发行的股票，一方面可以提 升其对公司的 持 股 比 例，增 强 其 控 股 股 东 地 位；另 一 方 面 也可以向公司注入资金，支持上市公司发展，彰 显控股股东对公司发展 前景的坚定信心，有利于维 护证券市场稳定，保护全体股东利益，树立公司良好的市场形象。三、本 次发行 募集 资金运 用对 公司经 营管 理和财 务状 况的影 响（一）本次发 行对 公司经 营管 理的影 响 本 次 发 行 募 集
9、资 金 运 用 符 合 公司战略 发 展 方 向。控股股东 全 额 认 购 本 次 非 公 开发行的股票，将 增 强 公 司 控制权的稳定性。本 次 发 行 募集资金 用 于 偿 还 债 务 及 补 充流动资金，可 有 助 于 提 高 公 司 的 资 本 实力，解 决 公 司 的 营 运 资 金 需 求，降低公司 的资产负债率，增 强公司风险防范能力，推 动 公 司 业 务 健康发展 并 恢复持续经营能力。（二）本次发 行对 公司财 务状 况的影 响 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 到 位 后，公 司 的 总 资 产 与 净 资 产 将 相 应 增 加，资产负债率大幅下降，
10、公 司的资本结构将会得到 优化；公司资金实力 将 有所提升，营运资金 得 到 有 效 补 充，同 时 有 利 于 降 低 公 司 财 务 风 险，提 高 偿 债 能 力，为 公 司 后 续发展提供有力保障。四、本 次募集 资金 使用的 可 行 性分析 结论 本 次 非 公 开 发 行 股 票 募 集 资 金 使 用 计 划 符 合 相 关 政 策、法 律 法 规 的 规 定 以及未来公司整体战略发展规划，具有必要性和可行性。本 次 募 集 资 金 的 到 位 和 投 入使用，有 利 于 缓 解 公 司 的 资 金 压 力，增 强 公 司 风 险防范能力，提 升 财 务 稳 健 性和盈利能力，也有 利于增强公司控制 权 的 稳 定 性，进 一步夯实公司发展基础，提高公司未来核心竞争 力，从 而 为 公 司 后 续 发 展 提 供 重 要 的支撑和保障，符合 本公司及全体股东的根本利益。湖北九有投资股份有限公司 董事会 2022 年 7 月 18 日
