1、合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 1 证券代码：002217 证券简称：*ST 合泰 公告编号：2015-032 合力泰科技股份有限公司 2014 年 年 度 报 告 摘 要 一、重 要 提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。公司简介 股票简称*ST 合泰 股票代码 002217 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金波 陈海元 电话 0796-7088866 0533-2343868 传真 0796-7088855 0533-234
2、3856 电子信箱 二、主 要 财务 数 据 和 股东 变 化（1）主 要财 务 数 据 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2014 年 2013 年 本年比上年增减 2012 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）3,053,437,887.13 1,192,966,558.95 1,163,313,644.20 162.48%1,183,208,639.43 868,180,857.80 归属于上市公司股东的净利润（元）147,224,065.39-63,413,344.92 143,656,840.29 2.48%-11,6
3、61,487.71 83,533,699.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）114,530,831.02-71,412,900.56 118,484,739.01-3.34%-26,117,285.52 77,671,486.04 经营活动产生的现金流量净额（元）-170,784,686.89 148,964,201.47 18,137,989.82-1,041.59%149,008,752.00 29,967,354.76 基本每股收益（元/股）0.15-0.19 0.21-28.57%-0.03 0.63 稀释每股收益（元/股）0.15-0.19 0.21-28.57
4、%-0.03 0.63 加权平均净资产收益率 10.75%-7.42%38.80%-28.05%-1.29%47.71%合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 2 2014 年末 2013 年末 本年末比上年末增减 2012 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）3,210,287,014.62 1,433,957,899.52 907,051,948.24 253.93%1,480,512,771.02 573,193,739.39 归属于上市公司股东的净资产（元）1,820,232,533.45 821,726,510.55 442,045,839.61 31
5、1.77%888,176,935.51 298,388,999.32（备注：2014 年 公司 完 成了 发 行 股份购 买 资 产并募 集 配 套资金 暨 关 联交易 事 宜，按照 反 向 购买进 行 了 相关 会 计 处理。）（2）前 10 名 普 通 股 股东 持 股 情 况表 报告期末普通股股东总数 17,443 年度报告披露日前第 5 个交易日末普通股股东总数 19,422 前 10 名普通 股股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 文开福 境内自然人 28.53%307,679,854 307,679,854
6、王宜明 境内自然人 6.77%73,041,727 54,781,295 曾力 境内自然人 5.29%57,095,255 57,095,255 质押 57,095,255 陈运 境内自然人 4.85%52,337,265 52,337,265 质押 52,337,265 深圳市创新投资集团有限公司 境内非国有法人 4.19%45,154,260 45,154,260 泰和县行健投资有限公司 境内非国有法人 3.69%39,802,644 39,802,644 马娟娥 境内自然人 3.09%33,305,517 33,305,517 质押 33,305,517 尹江 境内自然人 2.78%30
7、,000,000 30,000,000 泰和县易泰投资有限公司 境内非国有法人 2.64%28,430,460 28,430,460 张永明 境内自然人 2.48%26,758,080 26,758,080 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述前十名股东文开福、曾力、陈运、泰和县行健投资有限公司、马娟娥、泰和县易泰投资有限公司为一致行动人。参与融资融券业务股东情 无 合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 3 况说明（如有）（3）前 10 名 优 先 股 股东 持 股 情 况表 适用 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。（4）以 方框 图 形 式 披露 公 司 与 实际 控 制
8、 人 之间 的 产 权 及控 制 关 系 三、管 理 层讨 论 与 分 析（一）概述 报 告 期 内 完成 发 行 股 份购 买 资 产 并募 集 配 套 资金 暨 关 联 交易 事 宜，合并 报 表 范 围内 新 增 江 西合 力 泰 触 控显 示 及 智 能穿 戴 等 电 子类 产 品，实现 了 公 司 由化 工 行 业 向电 子 行 业 的逐 步 转 型，改善了公司的经营业绩。实现了合并报表业绩的整体大幅提升。报告期内，公司实现营业收入305,343.79 万元,较上年同期增长162.48%；利润总 额为18,847.31万元，较上年同期增长13.38%；净利润为14,722.41 万元
9、，较上年同期增长2.48%；归 属 于 公司普通股股东的净利润为14,722.41 万元，比上年同期增长2.48%。在 报 告 期 内，公 司 智 能硬 件、智 能穿 戴 产 业 链布 局 日 趋 完善，主 营 业务 收 入 结 构不 断 改 善，经营业绩快速增长，盈利能力不断加强。在内生增长方面，公司紧抓智能硬件、智能穿戴的快速发展的市场机遇，公司产业链进一步完善，积极扩大公司主要业务板块的生产规 模，提升产品质量，完善全产业链布局，积极开拓新的销售渠道、盈利模式，提高公司的盈利能力。在 外 延 发 展方 面，紧 密围 绕 平 台 型公 司 的 定 位战 略，利 用资 本 市 场 的平 台，
10、积 极的 展 开 了 对公司现有资产具有互补效应的目标企业的战略并购。报告期内，除公司新设立 合力泰（香港）有限公司 全资子公司外，公司对外投资的情况主要包括：（1）公司向江西合力泰科技有限公司全体股东发行股份购买其持有的江西合力泰科技有限公司100%的股权。进入电子制造行业。合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 4（2）拟 通 过 全 资 子 公 司 江 西 合 力 泰 科 技 有 限 公 司 以 自 有 资 金 人 民 币8,000 万 元 间 接 收 购 台 湾捷 晖光学科技股份有限公司100%的股权，布局智能穿戴盖板的光学镀膜和真空镀膜领域。（3）拟 通 过 全 资 子 公
11、 司 江 西 合 力 泰 科 技 有 限 公 司 以 募 集 资 金1,620 万元及 自 有 资 金 人 民 币4,380 万 元 收 购 深 圳 市 深 新 隆 实 业 有 限 公 司100%的股权,布 局 智 能 穿 戴 和 智 能 手 机 仿 蓝 宝 石镀膜领域。（4）拟 通过 全 资 子 公司 江 西 合 力泰 科 技 有 限公 司 以 自 有资 金 人 民 币300 万 元 参股 深 圳 合 力众泰科技 有限 公司，江西 合力泰 科技 有限公 司持 有深圳 合力 众泰科 技有 限公司30%的股权,同时拟 通 过 全 资 子 公 司 江 西 合 力 泰 科 技 有 限 公 司 以 自
12、 有 资 金 人 民 币552 万 元 参 股 设 立 泛 泰 思科技(北京)有限 公司，江西合力泰科技有限公司持有泛泰思科技(北京)有 限公司51%的股权。通过设 立 智 能 硬件 物 联 网 孵化 平 台，储备 优 质 项 目，缩 短 产 业化 周 期，奠定 智 能 硬 件多 品 类 快 速孵化优势。（5）2014年公司全资子公司江西合力泰与广州奥翼电子科技有限公司签订 战略合作协议，通 过 此 次 战略 合 作 得 到了 广 州 奥 翼电 子 纸 的 产能 支 持，瞄准 智 能 双 屏手 机、电 子标 签 牌、智能穿戴等细分市场。（6）2014年11月份公司为了实现跨越式发展再次启动了重
13、组工作。2014 年，公司 所 处 的 化工 化 肥 行 业受 宏 观 经 济不 景 气 的 影响，依 然 处于 低 迷 徘 徊状 态，报 告期 亏 损 面 进一 步 扩 大，公 司 除 了 持续 实 施 挖 潜降 耗 降 低 产品 成 本 外，积 极 淘 汰 并处 置 化 工 板块落后产能，主动减少亏损程度。（二）主 营业 务 分 析 1、概述 报告期内完成发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事宜，合并报表范围内新增江西合力泰触控显示及智能穿戴等电子类产品，实现了公司由化工行业向电子行业的逐步转型，改善了公司的经营业绩。实现了合并报表业绩的整体大幅提升。1.报告期内实现营业收入3,053
14、,437,887.13 元,较上年同期增长162.48%,主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产 能逐步释放，销售额增长所致。2.报告期内实现营业成本2,575,529,419.44 元,较上年同期增长184.89%,主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释放，销售额增长,相应成本同比增长所致。3.2014 年公司的销售费用为50,102,906.64 元，较去年同期上升147.77%，原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰销售额增加导致同比相关费用有所增加所致；2014 年公司管理费用为195,002,546.53 元，较去年同期上升138.46%，原因为反向收购合
15、并报表、江西合力泰销售额合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 5 增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL 模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D 模组等项目的研发费用投入所致；2014 年财务费用为40,444,439.05 元，较去 年同期上升356.31%，原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰短期借款增加所致。4.2014 年研发投入合计60,764,231.18 元，较去年同期上升101%原因为反向收购合并报表、江西合力泰销售额增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL 模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电子
16、纸 模组、指纹识别模组及裸眼3D 模组等项目的研发费用投入所致。5.2014 年公司经营活动产生的现金净流量为-170,784,686.89 元，较去年同期下降1041.59%,主要原因系反向收购重组合并报表及江西合力泰2014年大幅度增大产能所致。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内完成发行股份购买资产事宜，合并报表范围内新增江西合力泰触控显示及智能穿戴等电子类产品，实现了公司由化工行业向电子行业的逐步转型，改善了公司的经营业绩。实现了合并报表业绩的整体大幅提升。公司实际经 营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 适用 不适用 2
17、、收入 说明 报告期内实现营业收入3,053,437,887.13 元,较上年同期增长162.48%,主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释放，销售额增长所致。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2014 年 2013 年 同比增减 化工行业 销售量 吨 579,585.74 生产量 吨 588,255.16 库存量 吨 30,749.43 触控显示行业 销售量 PCS 223,229,617 21,730,991 927.24%生产量 PCS 224,852,767 34,151,778 558.39%库存量 PCS 16,973,729 15,
18、350,579 10.57%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用 不适用 合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 6 变动项目 与 去 年 同期变 动 比 率 变动原因 货币资金 139.56%主要系报告期内反向收购合并报表所致，以及报告期内江西合力泰募投资金入账,暂未全部使用完,导致公司货币资金增加。应收票据 2323.61%主要系报告期内反向收购合并报表，以及客户采用银行承兑汇票结算方式增加所致。应收账款 49.06%主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰销售收入大幅增加，同比应收账款增加所致。预付款项 753.52%主要系报告期内反向收购合并报表，以及报告期内
19、江西合力泰销售额增加，同比增加材料需求预付款，及投资新建两条生产线预付工程款所致。其他应收款 363.04%主要系报告期内反向收购合并报表所致。存货 171.17%主要系报告期内反向收购合并报表，以及报告期内江西合力泰 销售额增加，同比材料库存增加所致。固定资产 523.28%主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰吉州与井开厂区设备投入增加所致。在建工程 739.69%主要系报告期内反向收购合并报表，及新建两条生产线的工程建设所致。无形资产 944.36%主要系报告期内反向收购合并报表所致。长期待摊费用 250.47%主要系报告期内反向收购合并报表所致。递延所得税资产 546.41%主
20、要系报告期内反向收购合并报表所致。短期借款 160.76%主要系报告期内反向收购合并报表，及江西 合力泰销售额增加，流动资金借款增加所致。应付票据 488.75%主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰材料采购增加，付款采用票据付款增加所致。应付账款 170.74%主要系报告期内反向收购合并报表，及江西合力泰销售额增加，同比需要的材料增加，产生应付款增加所致。其他应付款 1331.67%主要系报告期内反向收购合并报表所致。股本 591.30%主要系报告期内反向收购合并报表以及非公开发行股票增发所致。资本公积 326.93%主要系报告期内反向收购合并报表以及非公开发行股 票增发所致。未分配
21、利润 77.18%主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰利润增加所致。营业收入 162.48%主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 7 放，销售额增长所致。营业成本 184.89%主要系反向收购重组合并报表及江西合力泰吉州厂区产能逐步释放，销售额增长,相应成本同比增长所致。营业税金及附加 110.29%主要系报告期内反向收购合并报表，以及江西合力泰销售额增加，导致流转税增加所致。销售费用 147.77%原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰销售额增加导致同比相关费用有所增加所致。管理费用 138.46%原因为反向收购合
22、并报表、江西合力泰销售额增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN-CELL 模 组、智 能 穿 戴 触 显 模 组、智 能 微 投 产品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D 模组等项目的研发费用投入所致。财务费用 356.31%反向收购重组合并报表及江西合力泰短期借款增加所致。资产减值损失 437.49%主要系报告期内反向收购合并报表所致，以及销售额增加，导致同比减值损失增加所致。营业外收入 37.86%主要系报告期内反向收购合并报表所致，以及处置固定资产利得所致。所得税费用 82.75%主要系报告期内江西合力泰利润总额增加，同比所得税费增加所致。净利润 2.48%主要系报告期内江西合力泰
23、销售额增加，同比净利润增加。销售商品、提供劳务收到的现金 158.50%反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩大，产能释放，销售收入增加，对应收到的销售商品货款增加所致。购买商品、接受劳务支付的现金 214.50%反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩大，产能释 放，所耗费的材料等增加，对应支付的材料款增加所致。支付给职工以及为职工支付的现金 84.99%反向收购重组合并报表及江西合力泰生产规模扩大，人员增加,相应的职工薪酬增加所致。经营活动产生的现金流量净额-1041.59%主 要 原 因 系 反 向 收 购 重 组 合 并 报 表 及 江 西 合 力 泰2014 年 大 幅 度 增
24、大产能所致。收到其他与投资活动有关的现金 1260.20%反向收购重组合并报表，及非公开发行股票增发所致。购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 81.80%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表 及2014 年 江 西 合 力 泰 投 资TLI 触 控 显 示 一 体化产线及CG 盖板玻璃产线所致。合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 8 取得借款收到的现金 125.09%反向收购重组合并报表，及2014 年 江西合力泰生产规模扩大，银行借款补充流动资金所致。偿还债务支付的现金 208.72%反向收购重组合并报表，及2014 年 江西合力泰生产规模扩大，银行借款补充流动资
25、金同比归还银行借款所致。公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 由于反向收购重组合并江西合力泰，公司由原来 的化工业务延伸至目前有两大主业，触控显示业务和化工业务。2014年触控业务实现营业收入2,069,165,161.39元，实现净利润215,373,065.59 元。化工业务实现营业收入984,272,725.74 元，实现净利润-57,176,172.44 元,由于反向收购合并产生的商益减值10,972,827.76。公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）558,613,142.60 前五名客户合计销售金额占年度
26、销售总额比例 18.29%公司前5大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 第一名 247,079,084.80 8.09%2 第二名 82,681,446.23 2.71%3 第三名 82,592,394.63 2.70%4 第四名 81,834,147.75 2.68%5 第五名 64,426,069.15 2.11%合计-558,613,142.60 18.29%3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 9 触控显示行
27、业 CTP-电容式触摸屏 543,750,460.00 21.45%301,086,569.90 33.44%-11.99%触控显示行业 液晶显示类 541,660,766.90 21.37%319,224,376.20 35.46%-14.09%触控显示行业 无缝贴合触显一体化模组项目 368,134,649.40 14.52%124,353,880.40 13.81%0.71%触控显示行业 RTP-电阻式触摸屏 156,550,092.34 6.18%155,651,215.40 17.29%-11.11%触控显示行业 智能穿戴 12,764,926.89 0.50%化工行业 硝酸 172
28、,925,314.71 6.82%化工行业 硝酸铵 214,471,786.85 8.46%化工行业 三聚氰胺 274,197,689.78 10.82%化工行业 苯酐 167,733,326.24 6.62%化工行业 其他 83,012,592.60 3.27%产品分类 单位：元 产品分类 项目 2014 年 2013 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 CTP-电容式触摸屏 CTP-电容式触摸屏 543,750,460.01 21.45%301,086,569.92 33.44%-11.99%液晶显示类 液晶显示类 541,660,766.89 21.37%319,2
29、24,376.16 35.46%-14.09%无缝贴合触显一体化模组项目 无缝贴合触显一体化模组项目 368,134,649.43 14.52%124,353,880.41 13.81%0.71%RTP-电阻式触摸屏 RTP-电阻式触摸屏 156,550,092.34 6.18%155,651,215.38 17.29%-11.11%智能穿戴 智能穿戴 12,764,926.89 0.50%硝酸 硝酸 172,925,314.71 6.82%硝酸铵 硝酸铵 214,471,786.85 8.46%三聚氰胺 三聚氰胺 274,197,689.78 10.82%苯酐 苯酐 167,733,326.
30、24 6.62%合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 10 其他 其他 83,012,592.60 3.27%说明 2014年生产成本中直接材料占比81.96%，直接人工占比6.18%，制造费用占比11.86%；2013 年生产成本中直接材料占比81.81%，直接人工占比6.41%，制造费用占比11.79%；公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）505,323,265.78 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 19.62%公司前5名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 第一名 153,247,490.39 5.02%2
31、第二名 130,014,055.56 4.26%3 第三名 85,061,343.79 2.79%4 第四名 74,661,446.93 2.45%5 第五名 62,338,929.11 2.04%合计-505,323,265.78 19.62%4、费用 2014年公司的销售费用为50,102,906.64 元，较 去年同期上升147.77%，原因为反 向收购重组合并报表及江西合力泰销售额增加导致同比相关费用有所增加所致；2014 年公司管理费用为195,002,546.53 元，较去年同期上升138.46%，原因为反向收购合并报表、江西合力泰销售额增加及江西合力泰加大投入ON-CELL/IN
32、-CELL 模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D 模组等项目的研发费用投入所致；2014 年财务费用为40,444,439.05 元，较去 年同期上升356.31%，原因为反向收购重组合并报表及江西合力泰短期借款增加所致。5、研 发 支出 2014年研发投入合计6,076.42 万元，较去年同期上升101%，占营业 收入1.99%,占 净资产3.34%，原 因 为 反 向 收 购 合 并 报 表 及 江 西 合 力 泰 加 大 投 入ON-CELL/IN-CELL 模 组、智 能 穿 戴 触 显 模组、智能微投产品、电子纸模组、指纹识别模组及裸眼3D 模组等
33、项目的研发费用投入所致。为 了 培 养 和聚 集 一 批 优秀 的 触 控 显示 人 才，打造 较 为 完 善的 集 触 控 显示 为 一 体 的产 业 链，建合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 11 立 一 套 行 之有 效 的 运 营管 理 机 制，积 累 一 批 长期 稳 定 的 战略 合 作 伙 伴，从 而 确 立公 司 在 产 业链 完 整 性、运 营 机 制 完 善 性、合 力 泰 企 业 品 牌、专 业 人 才 的 培 养 和 储 备 以 及 合 作 伙 伴 资 源丰 富 性 等 方面 的 全 方 位竞 争 优 势，进 一 步 引 领产 业 基 金、智 能 硬 件
34、众筹 平 台 等 重要 硬 件 资源在 公 司 平 台上 与 公 司 业务 的 高 效 结合，从 而 构成 公 司 整 合智 能 硬 件、智 能 穿 戴 资源 的 核 心 竞争能力。目前，ON-CELL 模组、智能穿戴触显模组、智能微投产品、电子纸模组及裸眼3D 模组报告期内 已 经 量 产，随 着 产 能 的 逐 步 提 升 及 该 等 领 域 市 场 需 求 扩 大，2015 年 将 带 来 更 大 的 效 益，IN-CELL 模 组、指 纹 识 别 模 组 报 告 期 内 已 经 进 入 打 样 阶 段，2015 年 将 形 成 量 产，该 等 新 产 品随着研发的不断投入及市场需求的扩
35、大，2015 年将逐步产生效益。6、现金流 单位：元 项目 2014 年 2013 年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,564,030,791.83 1,011,478,287.75 153.49%经营活动现金流出小计 2,734,815,478.72 993,340,297.93 175.32%经营活动产生的现金流量净额-170,784,686.89 18,137,989.82-1,041.59%投资活动现金流入小计 1,110,969,569.52 79,532,796.54 1,296.87%投资活动现金流出小计 1,235,380,212.39 210,523,906.84 486
36、.81%投资活动产生的现金流量净额-124,410,642.87-130,991,110.30-5.02%筹资活动现金流入小计 1,107,308,792.68 380,481,527.19 191.03%筹资活动现金流出小计 758,064,575.29 231,231,996.82 227.84%筹资活动产生的现金流量净额 349,244,217.39 149,249,530.37 134.00%现金及现金等价物净增加额 53,923,817.92 36,346,990.32 48.36%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用 不适用 项目 2014 年发生 额 2013 年发生
37、额 同比增减 变动原因 经营活动现金流入 2,564,030,791.83 1,011,478,287.75 153.49%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表 及 江 西 合 力 泰 生 产 规 模 扩大，产 能 释 放，销 售 收 入 增 加，对 应 收 到 的 销 售 商合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 12 品货款增加所致 经营活动现金流出 2,734,815,478.72 993,340,297.93 175.32%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表 及 江 西 合 力 泰 生 产 规 模 扩大，产 能 释 放，所 耗 费 的 材 料 等 增 加，对 应 支 付
38、 的材料款增加所致 投资活动现金流入 1,110,969,569.52 79,532,796.54 1296.87%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表，及 非 公 开 发 行 股 票 增 发 所致 投资活动现金流出 1,235,380,212.39 210,523,906.84 486.81%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表 及2014 年 江 西 合 力 泰 投 资TLI 触控显示一体化产线及CG 盖板玻璃产线所致 筹资活动现金流入 1,107,308,792.68 380,481,527.19 191.03%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表，及2014 年 江 西 合 力
39、泰 生产规模扩大，银行借款补充流动资金所致 筹资活动现金流出 758,064,575.29 231,231,996.82 227.84%反 向 收 购 重 组 合 并 报 表，及2014 年 江 西 合 力 泰 生 产规 模 扩 大，银 行 借 款 补 充 流 动 资 金 同 比 归 还 银 行 借款所致 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用（三）主 营业 务 构 成 情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 触控显示行业 2,053,501,751.59 1,622,8
40、60,895.56 20.97%77.36%80.25%-1.27%化工行业 938,125,824.24 912,340,710.18 2.75%分产品 CTP-电容式触摸屏 697,573,153.88 543,750,460.01 22.05%75.58%80.60%-2.17%液晶显示类 665,340,885.85 541,660,766.89 18.59%70.03%69.68%0.17%无缝贴合触显一体化 模组项目 451,109,428.47 368,134,649.43 18.39%197.79%196.04%0.48%RTP-电阻式触摸屏 220,370,789.37 15
41、6,550,092.34 28.96%1.22%0.58%0.46%合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 13 智能穿戴 19,107,494.02 12,764,926.89 33.19%硝酸 189,330,340.47 172,925,314.71 8.66%硝酸铵 212,383,430.24 214,471,786.85-0.98%三聚氰胺 298,425,672.42 274,197,689.78 8.12%苯酐 163,224,865.33 167,733,326.24-2.76%其他 74,761,515.78 83,012,592.60-11.04%分地区 华北地
42、区 289,868,909.91 263,876,585.01 8.97%180.84%222.44%-11.74%华东地区 594,636,888.39 564,875,179.78 5.01%382.76%477.25%-15.55%华南地区 1,188,236,904.89 955,438,615.44 19.59%93.78%101.73%-3.17%华中地区 9,791,835.98 7,794,542.79 20.40%196.60%208.17%-2.99%西北地区 773,857.55 611,997.22 20.92%-42.62%-41.13%-1.99%西南地区 18,9
43、63,226.32 14,144,920.89 25.41%-20.36%-23.89%3.45%东北地区 150,666,416.02 156,466,273.25-3.85%9,470.70%12,774.56%-26.65%国外销售 738,689,536.77 571,993,491.36 22.57%156.30%155.77%0.16%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用（四）资 产、负 债 状 况分 析 1、资 产 项目 重 大 变 动情 况 单位：元 2014 年末 2013 年末 比重增减 重大变动说
44、明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 204,234,235.12 6.36%85,253,542.00 9.40%-3.04%反向收购重组合并报表 应收账款 559,756,607.00 17.44%375,529,990.76 41.40%-23.96%反向收购重组合并报表 存货 379,750,792.59 11.83%140,043,082.93 15.44%-3.61%投资性房地产 6,719,786.47 0.21%0.00%0.21%合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 14 长期股权投资 0.00%0.00%0.00%固定资产 1,308,321,6
45、47.06 40.75%209,909,004.99 23.14%17.61%反向收购重组合并报表 在建工程 70,471,196.39 2.20%8,392,515.00 0.93%1.27%2、负 债 项目 重 大 变 动情 况 单位：元 2014 年 2013 年 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 短期借 款 465,388,201.66 14.50%178,471,888.51 19.68%-5.18%3、以 公 允价 值 计 量 的资 产 和 负 债 适用 不适用（五）核 心竞 争 力 分 析 报 告 期 内 完成 发 行 股 份购 买 资 产 并募 集
46、 配 套 资金 暨 关 联 交易 事 宜，公司 的 核 心 竞争 优 势 是 对智 能 硬 件、智 能 穿 戴 和触 控 显 示 行业 资 源 强 大的 整 合 能 力。公 司 目 前已 经 培 养 和聚 集 了 一 批优 秀 的 触 控显 示 人 才，打 造 了 较 为完 善 的 集 触控 显 示 为 一体 的 产 业 链，建 立 了 一套 行 之 有 效的 运 营 管 理机 制，积 累了 一 批 长 期稳 定 的 战 略合 作 伙 伴，从 而 确 立 了公 司 在 产 业链 完 整 性、运营 机 制 完 善 性、合 力 泰 企 业 品 牌、专 业 人 才 的 培 养 和 储 备 以 及 合
47、 作 伙 伴 资 源 丰 富 性 等 方面 的 全 方 位竞 争 优 势，进 一 步 引 领了 产 业 基 金、智 能 硬 件众 筹 平 台 等重 要 硬 件 资源 在 公 司 平台上与公司业务的高效结合，从而构成了公司整合智能硬件、智能穿戴资源的核心竞争能力。1、平台型公司优势 合 力 泰 电 子板 块 业 务 定位 为 平 台 型公 司，根 据产 品 类 型、生 产 规 模 等设 立 不 同 的事 业 部，事业 部 作 为 自主 管 理 的 单元，将 生 产、采 购、销售、研 发 有机 结 合 在 一起。事 业 部管 理 模 式 通过 将 责 任 到人、权 利 下放，可 以 提高 事 业
48、部 的自 主 管 理 能力，增 强 事业 部 持 续 改进 的 动 力。事业部以 毛利 润 为 核 心考 核 指 标，实 行 独 立 考核，各 事 业部 除 需 要 完成 生 产 任 务外，还 会 综合 考 虑 毛 利润 及 交 期 达成 率、退 货率、人 均 产值 等 各 项 关键 指 标，以提 高 事 业 部绩 效，进 而提 高 合 力 泰的 整 体 效 益。在 合 力 泰电 子 板 块 发展 过 程 中，通 过 复 制 新的 事 业 部，可 以 快 速 扩大 规 模，满足 下 游 需 求的 突 发 增 长。此 外，事业 部 之 间 通过 有 序 竞 争、相 互 促 进，还 可 以 促使管
49、理水平得到持续提高。合力泰科技股份有限公司 2014 年年度报告摘要 15 通 过 紧 密 跟踪 细 分 行 业的 变 化 趋 势，抓 住 能 成为 下 一 个 增长 点 的 细 分行 业，并 进入 其 核 心 供应商行列，与客户共同开发 蓝海 市场。3D 眼 镜镜片、智能电表显示屏、医疗器械显示模组、裸眼3D模组、电子纸模组、智能穿戴触显模组、智能微投等产品与客户建立的稳定的合作关系，并 得 到相 应 客 户 的认 可，已 经逐 渐 成 为 该细 分 行 业 的核 心 参 与 者。与 新 兴 细分 行 业 领 导者 合 作，有助 于 和 行 业领 导 者 共 同分 享 行 业 的高 速 增
50、长，获 得 稳 定 的大 批 量 订 单，产 品 毛 利率 相 比 传统产 品 更 高。通 过 老客户+新 产品+高 附 加值 战 略，利用平 台 优 势，推 动 客 户 和 合力泰的共同发展。2、触控显示一站式服务优势 合力泰是触控显示产品一站式服务商,产品线齐全，主要包含各种触摸屏和液晶显示屏及模组系列产品，能够给客户最全面的选择和完善的解决方案，涵盖诸多领域，满足客户的个性化、多 样 化 需 求。合 力 泰 目前 已 经 成 为拥 有 独 立 触摸 屏、显 示屏、智 能 硬件 和 智 能 穿戴 产 业 链 的公 司，全 产业 链 进 行 垂直 整 合，奠定 了 合 力 泰未 来 的 发
