1、深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 1 证券代码：002210 证券简称：飞 马国际 公告编号：2013-018 深 圳 市飞 马 国际 供 应链 股 份有 限 公司 2012 年 度 报告 摘 要 1、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。公司简介 股票简称 飞马国际 股票代码 002210 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张健江 注：公司原证券事务代表于报告期内辞职，截至目前，尚未聘任新的证券事务代表。电话 0755
2、-33356399 传真 0755-33356399 电子信箱 2、主要财务数据和 股东变 化（1）主要财务数据 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）14,652,874,783.56 5,960,156,620.13 145.85%2,886,966,356.97 归属于上市公司股东的净利润（元）80,091,608.59 76,758,009.47 4.34%51,185,325.53 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）61,335,241.00 119,279,889.52-48.58%63,137,339.12 经营活动产生的现金
3、流量净额（元）1,530,945,311.72 831,782,443.78 84.06%-76,328,958.25 基本每股收益（元/股）0.20 0.19 5.26%0.13 稀释每股收益（元/股）0.20 0.19 5.26%0.13 加权平均净资产收益率（%）14.23%15.14%-0.91%11.29%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）9,990,966,914.85 7,492,025,374.82 33.35%4,686,709,436.84 归属于上市公司股东的净资产（元）589,241,853.35 541,907,294
4、.26 8.73%473,708,734.72（2）前 10 名股东持股情 况表 报告期股东总数 25,276 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 23,354 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例（%）持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 2 股份状态 数量 深圳市飞马投资有限公司 境内非国有法人 61.76%245,661,780 质押 53,300,000 赵自军 境内自然人 3.94%15,681,900 11,761,425 国信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 境内非国有法人
5、1.5%5,974,630 印健 境内自然人 1.1%4,387,500 黄汕敏 境内自然人 0.97%3,853,875 3,553,875 曹杰 境内自然人 0.74%2,925,000 2,193,750 华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 境内非国有法人 0.29%1,140,000 巢晨 境内自然人 0.2%792,730 李正华 境内自然人 0.17%663,000 石震威 境内自然人 0.15%586,340 上述股东关联关系或一致行动的说明 1、公司控股股东广州 市飞马运输有限公司的注册地址已迁移到深圳市，并更名为 深圳市飞马投资有限公司（详见公司公告：2012-03
6、0 号）。2、公司 实际控制人、深圳市飞马投资有限公司的控股股东黄壮勉是自然人股东黄汕敏之堂弟，黄汕敏与深圳市飞马投资有限公司为关联股东。（3）以方框图形式 披露公 司与实际控制人之间 的产 权及控制关系 3、管理层讨论与分 析 一、概 述 2012 年，在外部经济环境持 续疲软、短期不确定性因素增加、能源产品市场低迷的形势下，公司不断加强市场拓展，丰富和优化服务模式，大力拓展 资源行业供应链业务，首次实 现 年营业收入规模突破100亿元，但由于受人工成本、财务费 用、服务配套成本等同时上涨的影响，投资的煤炭供应链网络建设项目尚在营运初期，且煤炭市场的相对萎靡，项目尚未实现规模产出。上述综合影
7、响致使公司盈利水平较去年有一定程度的下降。同时，公司采取了优化精简部门架构、加强内部管理、压缩费用等措施，取得了一定的效果，提升了市场占有率和市场竞争力。2012 年度，公司 总体业绩比上年同期略有增长。二、主 营业务 分析 1、概述 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 3 公司主营业务为供应链管理服务，主要服务包括国际采购执行、国际订单执行、精益物流（VMI DC）、贸易执行（采购执行 销售执行）、塑化交易与综合供应链服务、标案执行、进出口通关服务、保税物流、大型及特种设备国际供应链管理服务。目前，公司主要服务的行业包括资源能源、塑化、电子等行业。报告期内，公司实现营业
8、收入1,465,287.48 万元，同比增长145.85%；营业成本1,437,359.95 万元，同比增长155.37%；收入与成本的增长主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务所致；销售费用2,636.24 万元，同比下降35.07%；管理费用5,028.67 万元，同比下降1.25%；财务 费用9,582.19 万元，同比 增长445.38%，主要是公司借款利息及银行手续费等增长所致；研发支出1,684.28 万元，同比增 长8.10%；实现营业利润10,921.79 万元，同比下降6.47%；实现利润总额11,249.18 万元，同比下降0.69%；实现归属于母公司股东的净利润8,00
9、9.16 万元，同 比增长4.34%；经营活动产生的现金流量净额153,094.53 万元，同比增长84.08%；期末现金及 现金等价物余额75,493.07 万元，同比增长44.81%；现金流增 长的主要原因是公司不断优化结算方式，积极采用信用证、银行承兑汇票等支付方式，延缓了现金的流出。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司为实现和推进公司的发展战略和发展计划，完成董事会的工作任务等方面主要开展了以下工作：1、大力拓展资源能源行业的供应链业务，致力于供应链节点服务的延伸。经过公司全体员工的努力，公司资源能源行业供应链业务取得了长足的进步，取得了良好的业
10、绩，并与国内及海外多家大型矿业集团开展了业务合作。经过不断的努力，公司建立起了快捷高效、集约环保煤炭供应链通道，为国家电力、钢铁、化工等下游 大型企业提供了优质供应链服务。在资源行业供应链业务方面，公司大力拓展市场，业务量稳定增长。同时，公司致力于供应链节点服务的延伸，特别是向上游端的延伸，以保证公司业务持续、稳定增长。2、积极推进募投项目建设，推行绿色物流 报告期内，公司购置了近100 辆的LNG 运输车辆，组建了自 己的运输车队，并已在下半年正式投入运营，为公司煤炭供应链业务的拓展及服务效率的提高提供了有力的保障。公司推行节能降耗、低碳环保活动，以LNG 运输汽车取代传统的 柴油运输车辆，
11、大力推行绿色物流。3、金融财务管理的创新优化 资源能源行业所涉及的基本都是大宗商品，公司要在该行业 做大、做深，除自有资金外，还需得到金融机构的认可与支持。截至目前，公司已与众多大型国有银行、股份制银行、地区商业银行等金融机构开展了紧密的业务合作。公司不断优化服务模式及结算方式，在对外支付上更多地采用信用证、银行承兑汇票等支付方式，延缓了现金的流出。同时，与银行等金融机构保持紧密的沟通、联系，优化服务方案以降低公司的财务费用，充分发挥金融、财务管理的作用。4、加强内部管理，优化精简部门，有效节约费用。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利 预测低于或高于20%以上的差异原因 适用 不适用
12、2、收入 说明 报告期内，公司供应链管理服务收入随着能源资源行业供应链业务的拓展而大幅增长，综合物流服务收入稳定增长，物流园经营服务收入受市场环境影响有一定的下降。公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 公司重大的在手订单情况 适用 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）6,438,973,687.60 前五名客户合计销售金额占 年度销售总额比例（%）43.94%公司前5 大客户资料 适用 不适用 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例（%）1 客户一 1,950,134,404.06 13.31%2
13、 客户二 1,859,508,066.28 12.69%3 客户三 1,174,483,584.36 8.02%4 客户四 884,102,758.61 6.03%5 客户五 570,744,874.29 3.89%深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 4 合计 6,438,973,687.60 43.94%3、成本 行 业分类 单位：元 行业分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）物流供应链服务业 营业成本 14,365,909,814.22 99.95%5,612,854,874.07 99.72%0.2
14、3%物流园经营服务业 营业成本 7,689,701.20 0.05%15,732,454.44 0.28%-0.23%合计 14,373,599,515.42 100%5,628,587,328.51 100%0%产品 分类 单位：元 产品分类 项目 2012 年 2011 年 同比增减(%)金额 占营业成本比重（%）金额 占营业成本比重（%）综合物流服务 营业成本 223,912,698.24 1.56%175,054,152.10 3.11%-1.55%贸易执行服务-矿产资源行业 营业成本 13,801,584,211.10 96.02%5,164,114,753.02 91.75%4.2
15、7%贸易执行服务-其他行业 营业成本 340,412,904.88 2.37%273,685,968.95 4.86%-2.49%物流园经营收入 营业成本 7,689,701.20 0.05%15,732,454.44 0.28%-0.23%合计 14,373,599,515.42 100%5,628,587,328.51 100%0%说明 报告期内，公司积极拓展能源资源行业供应链业务，主营业务成本143.74 亿元，综合毛 利率为1.91%，比去年同期5.56%大幅下降，主要是公司大力拓展能源资源行业供应链业务，特别是资源行业供应链业务的拓展，而能源资源行业为大宗商品，其单位产品价值较高，其
16、产品及业务的特性使能源资源行业供应链业务的毛利率偏低，随着该部分业务收入在公司总体收入中所占的比重越来越大(2012 年 贸易执行服务收入占公司总体收入的比例达98.07%)，其对毛利率的影响也越来越大，其偏低的毛利率大大降低了公司综合毛利率。公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）4,474,698,195.58 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）31.13%公司前5 名供应商资料 适用 不适用 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例（%）1 供应商一 2,373,631,684.36 16.51%2 供应商二 785,198,201.67 5.46%3 供
17、应商三 553,179,513.68 3.85%4 供应商四 428,331,392.70 2.98%5 供应商五 334,357,403.17 2.32%合计 4,474,698,195.58 31.13%4、费用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 5 项目 2012 年 2011 年 增减额 增减比例 销售费用 26,362,388.25 40,599,498.98-14,237,110.73-35.07%管理费用 50,286,714.89 50,923,980.46-637,265.57-1.25%财务费用 95,821,942.76 17,569,730.21
18、 78,252,212.55 445.38%所得税费用 32,232,057.89 36,690,735.91-4,458,678.02-12.15%销售费用为2,636 万 元，较去年同期4,060 万元下降35.07%，主要是公司加强内部管理，优化精简部门架构，有效节约费用所致。财务费用为9,582 万元，较去年同期1,757 万元上升了445.38%，因公司依托进口供应链业务开展的外汇业务的收益是一揽子收益，包括了利息收入、利息支出、汇兑损益、投资收益（到期）及公允价值变动损益（未到期）的汇总收益，但利息收入、利息支出、汇兑损益是作为公司的经常性损益项目在财务费用中核算的，公允价值变动损
19、益及投资收益，则是作为非经常性损益项目核算。如综合考虑上述因素，则公司2012 年 度财务费用较去年同期增长48.46%，具体计算如下：项目 2012 年 2011 年 增减额 增减比例 财务费用 95,821,942.76 17,569,730.21 78,252,212.55 445.38%减：公允价值变动损益 37,006,527.11-33,345,996.33 70,352,523.44-210.98%投资收益-29,712,274.07-8,713,438.35-20,998,835.72 240.99%小计 88,527,689.72 59,629,164.89 28,898,5
20、24.83 48.46%财务费用增长主要是因为公司业务拓展，能源资源行业产品为大宗商品，所需的业务资金量增大，银行授信增加及使用信用证、银行承兑汇票等导致借款利息、银行手续费等费用增长所致。所得税费用3,223 万元，较 去年同期3,669 万元下降12.15%，主要是前期递延税款转入所致。5、研发支出 项目 2012年 2011年 增减比例 研发支出 金额 16,842,769.69 15,580,460.00 8.10%研发支出 占期末 净资产 比例 2.86%2.88%-0.02%研发支出 占营业 收入比 例 0.11%0.26%-0.15%研发支出 占服务 收入比 例 3.30%2.9
21、8%0.31%6、现金流 单位：元 项目 2012 年 2011 年 同比增减（%）经营活动现金流入小计 16,180,968,690.15 6,279,904,302.24 157.66%经营活动现金流出小计 14,650,023,378.43 5,448,121,858.46 168.9%经营活动产生的现金流量净额 1,530,945,311.72 831,782,443.78 84.06%投资活动现金流入小计 827,816,688.54 6,690,998.07 12,272.1%投资活动现金流出小计 946,757,027.78 73,414,756.34 1,189.6%投资活动产
22、生的现金流量净额-118,940,339.24-66,723,758.27 70.9%筹资活动现金流入小计 8,646,221,906.59 6,681,033,236.36 29.41%筹资活动现金流出小计 9,825,698,818.56 7,393,170,577.85 32.9%筹资活动产生的现金流量净额-1,179,476,911.97-712,137,341.49 65.62%现金及现金等价物净增加额 233,618,730.37 128,154,805.23 82.29%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 适用 不适用 1、报告期内公司经营活动现金流入、流出和净额分别比上年
23、同期增长157.66%、168.90%、84.06%，主要原因是公司业深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 6 务拓展，能源资源类供应链业 务大幅增长所致；公司不 断优 化结算方式，对外支付更多地 以银行承兑汇票、信用证等支 付 方式；依托进口供应链业务开展的外汇业务，延缓了经营性现金的流出；资源能源行业大宗商品的特性，现金流量增长；公司应收款项的回收。2、报告期内公司投资活动现金流入、流出和净额分别比上年同期增长12,272.10%、1,189.60%、70.90%，主要原因是 公司依托进口供应链业务开展的外汇业务增长，对应衍生金融工具的投资收回与支付的现金增长所致，同比
24、增长比例较大的原因是上年同期的绝对金额相对较低所致。3、报告期内公司筹资活动现金流入、流出和净额分别比上年同期增长29.41%、32.90%、65.62%，主要原因是公司经 营规模扩大，银行授信增加所致；公司依托进口供应链业务开展的外汇业务增长，存入和转出的保证金增长所致。4、以上因素综合导致公司报告期内现金及现金等价物净增加额同比增长了82.29%，净 增加额为23,361.87 万元。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金流净额是153,094.53 万 元，与公司归属于母公司所有者的净利润8,009.16 万元，
25、存在较大差异，主要原因是：1、公司不断优化结算方式，对外支付更多地以银行承兑汇票、信用证等支付方式，收款在票据到期日前，加快资金的周转和使用效率，保证公司现金流的正常周转。2、公司依托进口供应链业务开展的外汇业务，收到客户款项时体现为经营活动现金流，存入的保证金以及以银行借款支付的款项则在筹资活动体现，延缓了经营活动现金的流出。3、报告期内，公司不断加快款项的回收及催收，提高应收账款周转率，现金及现金等价物净增加额为23,361.87 万元。三、主 营业务 构 成 情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）
26、分行业 物流供应链服务业 14,628,893,215.17 14,365,909,814.22 1.8%146.82%155.95%-3.5%物流园经营服务业 23,981,568.39 7,689,701.20 67.93%-27.72%-51.12%分产品 综合物流服务 259,052,859.65 223,912,698.24 13.56%12.06%27.91%-10.71%贸易执行服务-矿产资源行业 14,014,423,540.87 13,801,584,211.10 1.52%158.93%167.26%-3.07%贸易执行服务-其他行业 355,416,814.65 340,
27、412,904.88 4.22%25.43%24.38%0.81%物流园经营收入 23,981,568.39 7,689,701.20 67.93%-27.72%-51.12%15.35%分地区 华南地区 3,302,861,464.17 3,223,252,126.87 2.41%369.92%372.1%-0.45%华北地区 1,178,452,986.70 1,160,672,322.47 1.51%-38.56%-37.27%-2.03%东北地区 127,651,710.45 123,890,603.05 2.95%117.02%131.32%-6%华东地区 5,803,474,367
28、.26 5,719,075,688.56 1.45%249.45%256.55%-1.96%华中地区 204,734,734.58 196,487,576.32 4.03%238.15%229.24%2.6%西南地区 599,696,080.55 582,369,600.63 2.89%515.84%499.41%2.66%西北地区 203,771,582.63 197,113,864.99 3.27%-12.33%-14.53%2.5%海外 3,232,231,857.22 3,170,737,732.53 1.9%162.91%201.78%-12.64%公司主营业务数据统计口径在报告期发
29、生调整的情况下，公司最近1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 深圳市飞马国际供应链股份有限公司 2012 年度报告摘要 7 4、涉及财务报告的 相关事 项（1）与上年度财务 报告相 比，会计政策、会计 估计 和核算方法发生变化 的情 况说明 无。（2）报告期内发生 重大会 计差错更正需追溯重 述的 情况说明 无。（3）与上年度财务 报告相 比，合并报表范围发 生变 化的情况说明 与上年度财务报告相比，报告期公司新增合并单位1 家，减少合并单位1 家。具体情况如下：1、2012 年5 月25 日，公司出 资2,000 万成 立河北合冠，公司 持股比例100%。河北合冠于2012 年5 月起，纳入合并范围。2、深圳合冠系本公司与上 海合冠共同出资成立，经深圳市工商行政管理局批准于2008 年1 月11日成立，本公司及上海 合冠各持有50%的股份。因业务 调整，公司决定注销该公司，并于2012 年5 月9 日完成工商注 销手续。深圳合冠自工商注销日不再纳入合并范围。（4）董事会、监事 会对会 计师事务所本报告期“非标 准审计报告”的说明 不适用。
