1、濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 证券代码：002225 证券简称：濮耐股份 公告编号：2010-009 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 中勤万信会计师事务所为本公司 2009 年度财务报告出具了标准审计报告。1.3 公司董事长刘百宽
2、先生、财务负责人刘百庆先生、会计机构负责人全宇红女士声明：保证公司 2009年年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 濮耐股份 股票代码 002225 上市交易所 深圳证券交易所 注册地址 河南省濮阳县西环路中段 注册地址的邮政编码 457100 办公地址 河南省濮阳县西环路中段 办公地址的邮政编码 457100 公司国际互联网网址 http:/电子信箱 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟建一 杨文强 联系地址 河南省濮阳县西环路中段 河南省濮阳县西环路中段 电话 0393-3214015 0393-3214228 传真
3、0393-3214218 0393-3214218 电子信箱 3 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 2009年 2008年 本年比上年增减（）2007年 营业总收入 1,095,842,372.69 1,045,002,452.23 4.87%804,029,210.38利润总额 160,441,567.82 127,642,389.72 25.70%114,653,004.98归属于上市公司股东的净利润 128,925,091.36 105,765,576.60 21.90%85,308,908.61归属于上
4、市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 126,552,064.70 96,088,937.56 31.70%77,253,937.03经营活动产生的现金流量净额 109,543,200.00-29,172,871.89 17,790,340.08 2009年末 2008年末 本年末比上年末增减（）2007年末 总资产 1,532,290,867.42 1,219,904,888.80 25.61%840,386,228.44归属于上市公司股东的所有者权益 849,589,547.77 748,555,873.10 13.50%412,918,999.57股本 522,009,304.00 40
5、1,545,619.00 30.00%341,545,619.003.2 主要财务指标 单位：元 2009年 2008年 本年比上年增减（）2007年 基本每股收益（元/股）0.25 0.21 19.05%0.25稀释每股收益（元/股）0.25 0.21 19.05%0.25扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.24 0.19 26.32%0.23加权平均净资产收益率（%）16.23%16.76%-0.53%23.04%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）15.93%15.23%0.70%20.86%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.21-0.07 0.05 200
6、9年末 2008年末 本年末比上年末增减（）2007年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）1.63 1.86-12.37%1.21 非经常性损益项目 适用 不适用 单位：元 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-668,976.61 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外3,465,444.72 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,339.52 少数股东权益影响额 272.51 所得税影响额-427,053.48 合计 2,373,026.66-3.3 境内外会计准则差异 适用 不适用
7、 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 单位：股 本次变动前 本次变动增减（+，-）本次变动后 数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 341,545,61985.06%102,463,685102,463,685 444,009,30485.06%1、国家持股 00.0 0%2、国有法人持股 00.0 0%3、其他内资持股 341,545,61985.06%102,463,685102,463,685 444,009,30485.06%其中：境内非国有法人持股 00.0 0%境
8、内自然人持股 341,545,61985.06%102,463,685102,463,685 444,009,30485.06%4、外资持股 00.0 0%其中：境外法人持股 00.0 0%境外自然人持股 00.0 0%5、高管股份 二、无限售条件股份 60,000,00014.94%18,000,000 18,000,000 78,000,000 14.94%1、人民币普通股 60,000,00014.94%18,000,000 18,000,000 78,000,000 14.94%2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 401,545,619100.00%12
9、0,463,685120,463,685 522,009,304100.00%限售股份变动情况表 单位：股 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期191名上市前股东 341,545,619 0102,463,685444,009,304 上市承诺 2011-4-25 合计 341,545,619 0102,463,685444,009,304 4.2 前 10 名股东、前 10名无限售条件股东持股情况表 单位：股 股东总数 20,253 前 10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的
10、股份数量 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 刘百宽 境内自然人 17.47%91,174,621 91,174,621 郭志彦 境内自然人 17.06%89,074,465 89,074,465 22,268,616 刘百春 境内自然人 16.61%86,724,820 86,724,820 史绪波 境内自然人 11.11%58,008,096 58,008,096 贺中央 境内自然人 3.39%17,715,629 17,715,629 钟建一 境内自然人 3.31%17,257,915 17,257,915 刘百庆 境内自然人 1.69%8,841,737 8,
11、841,737 韩凤林 境内自然人 1.53%8,003,228 8,003,228 刘国威 境内自然人 0.83%4,324,152 4,324,152 尹国胜 境内自然人 0.82%4,278,559 4,278,559 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 兴业银行股份有限公司-中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF)1,980,100 人民币普通股 华夏成长证券投资基金 1,848,372 人民币普通股 中国建设银行-华夏红利混合型开放式证券投资基金 923,303 人民币普通股 武汉摄氏壹佰广告有限公司 772,150 人民币普通股 长江证券股份
12、有限公司 750,000 人民币普通股 傅星 605,100 人民币普通股 全国社保基金六零三组合 500,000 人民币普通股 中国建设银行-银河行业优选股票型证券投资基金 499,990 人民币普通股 奚新国 488,200 人民币普通股 岳海云 471,360 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前十名有限售条件股东中刘百宽、刘百春、刘百庆、刘国威为刘百宽家庭成员，属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。未知公司前十名无限售条件股股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4.3 控股股东及实际控制
13、人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 刘百宽，董事长，中国国籍，无境外永久居留权，男，1961年 7月出生，大学本科学历，教授级高级工程师。曾就职于洛阳耐火材料研究院工艺研究室，1990年 3月公派到美国 RSR研究所从事合作研究工作。1993年就职于濮阳县耐火材料厂，历任技术厂长、总工程师、高新技术研究所所长、厂长等职务，自 2002 年 1月至今担任公司董事长。主要社会职务有河南省第十届人大代表，河南省第八次党代会代表，濮阳市第五届人大常委会委员，河南省耐火材料行业协会会长，武汉科技大学、西安建筑科技大学、北京科技
14、大学兼职教授。刘百春，副董事长，中国国籍，无境外永久居留权，男，1948年 7月出生，经济师。1988年创办濮阳县耐火材料厂，历任厂长、副董事长等职务。刘百春先生是濮阳县政协常委、濮阳县工商业联合会副会长、濮阳市工商业联合会副会长、河南省工商业联合会执委，曾多次被评为濮阳市优秀共产党员、濮阳市优秀企业家。刘百庆，董事，中国国籍，无境外永久居留权，男，1956年 2月出生，大专文化，会计师。1991年 1月就职于濮阳县耐火材料厂，历任主管会计、财务部长、审计部长、濮阳格拉米特公司监事，副总经理。现任本公司副总经理，云南濮耐昆钢耐材股份有限公司董事，财务总监。霍素珍，女，中国国籍，无境外永久居留权
15、。1958年 10月出生，大学本科学历，高级工程师。历任洛阳耐火材料研究院特耐濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 室研发工程师，濮耐有限公司技术中心主任。现任本公司首席专家。霍戊寅，男，中国国籍，无境外永久居留权。1960年 4 月出生，高中学历。近 5年一直在濮耐国内销售部担任业务经理。刘国威，男，中国国籍，无境外永久居留权。1971年 5 月出生，大学学历，工程师。近 5年历任濮耐技术科科长、技术部部长、技术质量部部长、科研管理部部长，现任公司技术中心副主任，兼任科研管理科科长。刘国勇，男，中国国籍，无境外永久居留权。1975年 10 月出生，大专学历，工程师。近
16、 5年在濮耐历任透气砖项目部、透气砖车间任车间主任、综合项目部任部长兼任预制件车间代理主任、高温综合管理部任副部长兼任综合项目部部长、高温事业部综合管理部部长，现任公司品质管理部副部长。刘彩丽，女，中国国籍，无境外永久居留权。1970年 7 月出生，中专学历。近 5年一直在濮耐技术中心所属的试验检测中心化验室任化验室主任兼技术主管。刘彩红，女，中国国籍，无境外永久居留权。1978年 9 月出生，大专学历。近 5年历任濮耐生产部计划员，质检科科长，技术质量部科员，现任生产管理部计划科科长。闫瑞铅，男，中国国籍，无境外永久居留权。1968年 8月出生，初中 学历。近 5年一直在濮耐历任透气转车间副
17、主任、主任，现任预制件车间副主任。闫瑞鸣，男，中国国籍，无境外永久居留权。1963年 3 月出生，高中学历。近 5年一直担任濮耐营销中心业务经理。4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬 刘百宽 董事长 男 49 2007年 06月15日 2010年 06月14日 70,134,324 91,174,621资本公积金转增 82.80
18、否 刘百春 董事 男 62 2007年 06月15日 2010年 06月14日 66,711,400 86,724,820资本公积金转增 6.12 否 史绪波 董事 男 46 2007年 06月15日 2010年 06月14日 44,621,612 58,008,096资本公积金转增 60.15 否 钟建一 董事会秘书 男 53 2007年 06月15日 2010年 06月14日 13,275,319 17,257,915资本公积金转增 36.30 否 刘百庆 财务总监 男 54 2007年 06月15日 2010年 06月14日 6,801,336 8,841,737资本公积金转增 31.0
19、0 是 贺中央 董事 男 44 2007年 06月15日 2010年 06月14日 13,627,407 17,715,629资本公积金转增 46.60 否 韩凤林 董事 男 55 2007年 06月15日 2010年 06月14日 6,156,329 8,003,228资本公积金转增 6.16 否 徐德龙 独立董事 男 58 2009年 04月16日 2010年 06月14日 0 0-4.50 否 林涵武 独立董事 男 40 2007年 06月 2010年 06月0 0-6.00 否 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 15日 14日 李尊农 独立董事 男 48 2
20、007年 06月15日 2010年 06月14日 0 0-6.00 否 徐强胜 独立董事 男 43 2007年 06月15日 2010年 06月14日 0 0-6.00 否 郭志彦 监事 男 51 2007年 06月15日 2010年 06月14日 68,518,819 89,074,465资本公积金转增 60.51 否 郑全福 监事 男 37 2007年 06月15日 2010年 06月14日 593,812 771,956资本公积金转增 15.89 否 韩爱芍 监事 女 43 2007年 06月15日 2010年 06月14日 334,413 434,737资本公积金转增 21.38 否
21、刘健耀 监事 男 42 2007年 06月15日 2010年 06月14日 3,225,132 4,192,672资本公积金转增 7.48 否 刘红军 监事 男 37 2007年 06月15日 2010年 06月14日 15,498 20,147资本公积金转增 5.83 是 孙志武 副总经理 男 42 2007年 06月15日 2010年 02月04日 2,127,281 2,765,465资本公积金转增 43.80 否 史道明 副总经理 男 43 2007年 06月15日 2010年 06月14日 1,492,629 1,940,418资本公积金转增 48.40 否 傅云鹏 副总经理 男 5
22、2 2007年 06月15日 2010年 06月14日 1,416,243 1,841,116资本公积金转增 41.82 否 薛鸿雁 副总经理 男 46 2007年 06月15日 2010年 06月14日 1,085,111 1,410,644资本公积金转增 39.01 否 易志明 副总经理 男 44 2007年 06月15日 2010年 06月14日 1,051,632 1,367,122资本公积金转增 43.67 否 马文鹏 副总经理 男 42 2007年 06月15日 2010年 06月14日 1,190,698 1,547,907资本公积金转增 38.94 是 陈孟文 副总经理 男 3
23、9 2007年 06月15日 2010年 03月12日 298,303 387,794资本公积金转增 36.70 否 合计-302,677,298393,480,489-695.06-董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 适用 不适用 5.2 董事出席董事会会议情况 董事姓名 具体职务 应出席次数现场出席次数 以通讯方式参加会议次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自出席会议 刘百宽 董事长 9900 0 否 刘百春 副董事长 9900 0 否 史绪波 副董事长 9630 0 否 刘百庆 董事 9810 0 否 贺中央 董事 9900 0 否 钟建一 董事 9900 0
24、 否 韩凤林 董事 9900 0 否 徐德龙 独立董事 7160 0 否 李尊农 独立董事 9360 0 否 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 林涵武 独立董事 9450 0 否 徐强胜 独立董事 9450 0 否 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 年内召开董事会会议次数 9其中：现场会议次数 2通讯方式召开会议次数 0现场结合通讯方式召开会议次数 76 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析（一）管理层讨论与分析 报告期内公司经营状况良好，实现营业总收入 1,095,842,372.69 元，比上年同期增长 4.87%；实现营业利润 160,441,567.82元
25、，比上年同期增长 25.70%；实现净利润 128,925,091.36元，比上年同期增长 21.90%。报告期末，公司总资产 1,532,290,867.42元，同比增长 25.61%；股东权益 849,589,547.77元，比上年同期增长 13.50%；每股净资产 1.63元，比上年同期减少 12.37%，主要原因在于 2009年公司实施资本公积金每 10股转增 3股。1、报告期内经营情况的回顾 2009 年在下游钢铁行业盈利能力下滑以及上游原料价格上涨的情况下，公司始终积极乐观的应对各种经营困难，公司全体员工执着的为实现经营目标以及战略规划而奋斗。对于 09 年不利的经营环境公司在 0
26、8 年年底已有预判，从而在 09 年适时调整了经营策略，保证了公司经营的稳定性、维护了广大股东的权益。09年公司积极的进行客户优化，同时努力降本增效、挖掘内部潜力，经过一年的努力最终实现了销售收入和净利润的双增长，为广大股东呈献了一份比较满意的年度答卷。以下重点分析主要经营环境变化对公司的影响。（1）国内外市场的变化 回顾 2009 年，从公司主要下游市场即钢铁行业的变化来看，钢铁产业的结构性失衡并未得到有效治理，钢铁的社会总库存压力依然较大，尽管钢铁行业在持续回暖，但很大程度上得益于国家扩内需的投资拉动政策对钢铁业的带动作用，然而这种拉动作用使得钢铁增量 90%体现在建材用钢上。2009年国
27、内钢铁产量整体保持增长态势，从增长结构上看主要是建材企业、小企业增产盈利，而国有大中型钢企确是减产、亏损的。国有大中型钢企作为公司最主要的钢铁客户其钢铁产量的下滑必然导致公司消耗性耐材供货量的减少，国内国有大中型钢企的减产、限产以及亏损的情况势必给公司带来不小的经营压力。从国家对钢铁产业的规划来看，国内钢铁行业未来势必由几大国有钢企所领导，故公司以大中型钢铁企业作为主要目标客户的战略思路不会动摇。但在经营策略上，公司根据 2009 年国内钢铁市场的变化，对客户进行了优化。凭借自身在技术和售后服务上的优势大力推行整体承包方式，降低以及锁定了客户的生产成本，同时也扩大了自身产品的销售份额。通过各种
28、灵活而有效的经营策略，公司在 2009年国内销售依然保持了增长态势。从海外钢铁行业来看，2009年海外的钢铁企业可以用正在持续复苏来形容。但与公司在 08年底对海外市场的预测有所偏差的是，金融危机对海外钢企的影响实际上在 09年才真正表现出来，而这种影响在 08年四季度时已经在国内钢铁企业表现得非常明显，尽管目前海外钢企正在复苏，但其复苏的时间晚于国内钢企。尽管如此，公司在 09 年依然坚持大力开拓海外市场，先后在美国设立了子公司打入北美市场，以及成功获得韩国现代制铁的重大销售合同，进入韩国市场。但是由于新进入的海外市场订单在 09年尚未进入销售收入确认阶段，故 2009年整体来看海外市场由于
29、金融危机的影响使得公司销售收入与2008年相比基本持平。（2）生产原料价格的变化情况 报告期内，公司采购量最大的三种原料价格走势如右图所示，特级高铝的价格在 08年出现大幅上涨后，09年进一步的上涨。而镁砂的价格全年表现比较平稳，与 08年相比略有下降。其他外购原料方面，均各有小幅升降但价格的波动性全年不大。从 2009 年原料价格整体来看，由于特级高铝价格涨幅最大，而其用量又居于公司外购原料之首，故导致公司生产原料价格总体较 08年上涨。（二）对公司未来发展的展望 1、耐材行业发展趋势 在 2008年年度报告中，公司对耐材行业的发展趋势已经有了比较明确的看法，经过 2009年的发展，这些趋势
30、表现得越来越明显。顺应趋势，把握趋势、引领趋势无疑是公司已经、正在和未来的重要工作。（1）产业结构调整势在必行 濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 耐材产业的结构调整势在必行其主要原因在于其下游行业的结构调整势在必行，而耐材最大的销售对象是钢铁企业（钢铁占整个耐材消耗量的 70%），目前国内钢铁行业迫于整合的压力越来越大，根据国家对钢铁产业的规划，可以设想在未来的 3-5年时间，国内的钢铁企业将逐渐整合成少数几家钢铁集团，而整合后的钢铁集团无疑将会对各项生产经营活动进行集团化管理，控制以及整体降低生产成本无疑是集团化管理的重要目的之一。对于耐火材料供应商而言，其产能以
31、及研发能力、管理水平等综合实力是否能够满足和达到钢铁集团的要求将是其是否能够获得订单的前提条件。从目前耐火材料行业“小、散、乱”的格局来看，能够具备能力为千万吨级乃至上亿吨级钢铁企业全面供货的耐材企业很少，为获得生存和发展的机会，耐材企业必然会选择通过兼并收购的方式整合行业内的资源，以较短的时间扩张产能、扩大企业规模以满足未来下游行业的需求。因此，耐材产业的结构调整或者说是整合势在必行。公司正是看到了这一趋势，并且把握了这一趋势，在 2009 年公司顺利与云南昆钢耐火材料有限公司进行了整合，在整合后的新公司“云南濮耐昆钢高温材料有限公司”中，公司占 51%的股权，实现了行业内整合零的突破。另外
32、，公司在 2009年已经通过股东大会审议的另一项整合，即以发行股份购买资产方式收购上海宝明耐火材料有限公司 100%股权（目前尚处于证监会审核状态）的方案，一旦获得证监会审核通过，将使公司行业整合步伐进一步加快。（2）科研成果转化速度加快 随着钢铁、电力、有色金属等行业的技术进步和装备工艺水平的提高，下游行业对耐火材料的品质和品种提出了更多的要求，迫使耐火材料企业以更大的投入加快新产品、新工艺的开发与研究，以适应和满足品种结构优化的行业要求，不断开发出优质、环保、节能、功能性的耐火材料制品。耐材企业不仅要依靠自身的科研力量加大研发力度，同时还要充分利用外来资源，发挥科研院所和企业研发机构的作用
33、，共同立项选课题，共同研发试验，共同推广应用，以最短的时间把科研成果转化为现实生产力。公司除一直与国内知名高校和科研机构建立了紧密的合作关系，大力引进、吸收和转化高新技术外。2009 年募投项目北京研发中心已经开始使用，北京研发中心利用北京地理、文化、信息、人才以及海外归国人员的优势，更加专注于原创性、前瞻性和基础性的材料研究，与濮阳公司本部的技术中心（更加注重实用性研究）一起形成了更加全面的研究基地，共同为引领行业技术的进步，加快科研成果转化速度而努力。（3）大力发展“绿色耐材”按照新型工业化和可持续发展要求，大力发展更长寿、更节能、无污染、功能化的新型绿色耐材，是我国耐材工业品种结构调整的
34、重要战略目标。“绿色耐材”应该是以优质型、节能型、利废型、舒适型、健康型、生态型为主要特征的耐材；是指按照循环经济的理念，实现清洁生产，制造过程中所用资源和能源消耗少、生产和使用对环境负荷小、最大限度的减少排放量（包括废气、废液、废渣、粉尘），是指耐材在用后最大限度的再生利用，同时对人体、大气、水源、土壤影响小。在我国日益重视节能环保的情况下，积极发展“绿色耐材”是所有耐材企业可持续发展的必要条件。发展“绿色耐材”一直也是本公司发展方向。公司滑板生产工艺比传统烧成工艺节能 90%以上，同时省去浸油工序，以保护环境；新增不定形生产线物料采用气体密闭输送，也可防止粉尘污染环境。此外，公司在废旧耐材
35、的综合再利用方面不断进行着经验和技术积累，为充分利用资源，发展循环经济进行有益的探索。（4）世界耐火材料工业的竞争和产业整合将日益全球化 世界经济的一体化趋势最终会使得每一个行业特别是制造业都面临全球化的竞争。目前海外的大型耐材企业纷纷在中国设有各种合作或者合资机构，随着国内耐材企业实力和水平的提升，国内市场份额以及利润率的饱和，国内有实力的耐材企业必然会向海外扩张，在国际舞台上与国外大型耐材企业同台竞争。而参与国际竞争的首要前提是产品的结构层次、质量以及产能是否能够满足目标市场的需求，这就要求国内企业尽快地做大做强，做大做强的捷径只能通过行业整合且要整合世界范围内先进的、优质的资源，因此耐材
36、行业的整合也必然是全球性的。由于历史形成的原因，国内耐材产品主要通过代理的方式销往海外，这使得生产商无法和客户直接交流，无法掌握耐材使用环境的第一手资料，因而极大限制了国内耐材产品在海外的市场空间。公司一直将自身定位为国际化耐火材料企业，大力拓展以直销为主的耐材产品海外销售模式。经过 2009年的努力，公司在海外市场上又开拓出新的市场空间，目前已经在北美、东欧、东亚、东南亚、美洲、非洲等国家和地区的海外重要客户所在地设立了子公司、合资公司、分公司或办事处。公司的海外市场战略正在逐步显露出全球性的一面，为未来与国外耐材企业的同台竞争奠定坚实的基础。2、公司主要风险 公司生产的耐火材料属于消耗性的
37、材料，从生产到使用再到结算和确认收入的过程比较漫长，在这一些特殊性的背后必然会隐藏诸多的经营风险，而很多风险由于历史原因很难在短期内改善和消除，尽管这些主要风险在既往的定期报告中已经进行过详细的分析和说明，但由于这些风险的长期持续性导致每年公司需要再次对它们进行阐述。（1）结算周期较长所带来的风险 由于公司在销售耐火材料产品或者服务时，首先是获得订单，然后备原料生产，运输到钢厂仓库待用，钢厂使用后在无其他争议的情况下，往往在 3个月后才进行结算，导致公司销售收入的确认时间往往在 4个月左右，这种情况在国内钢厂十分普遍，也是行业形成的惯例。这一特殊性会导致整个耐材行业普遍存在应收帐款偏高以及回收
38、的风险。特别是在钢铁行业进行周期性调整时，公司应收帐款将有可能占用公司更多的营运资金，若发生大额呆坏账，将给公司带来较大的经营风险。由于行业环境的特殊性无法在短期内扭转，公司主要通过帐龄管理合理控制应收帐款的范围，2009 年公司应收帐款虽然并未较 2008年出现大幅减少，但应收帐款的增幅有显著的下降，同时公司 95%以上的应收账款帐龄在一年以内，以往款项回收情况良好，公司应收账款债务方主要是大型钢铁企业，资信良好、实力雄厚，与公司有着长期的合作关系，应收账款回收有一定的保障。另外由于特殊和漫长的结算时间会导致有海外业务的公司承受一定的汇率风险，特别是市场开发初期，从反复实地实验到供货再到结算
39、，往往收入确认的时间更长，期间汇率的变动会使得公司以人民币计量的应收款项的数额具有一定的不确定性。濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 目前，公司主要的结算货币有美元和韩元等，美元兑人民币在 09年相对稳定，而 09 年新签订的韩国现代制铁的合同是用韩元结算的，目前来看，韩元兑美元汇率一路上涨。（2）对钢铁行业过于依赖的风险 公司专业从事耐火材料研发、生产与销售业务，95%的产品集中在钢铁行业，营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业发展。钢铁行业如果进入调整周期，将使公司发展面临一定的系统风险。公司早已意识到行业过于集中的风险，并正在不断扩大非钢行业耐火材料产
40、品的销售比例，力争能够在 2020年非钢产品销售占到整体销售额的 20%。但是应该注意到，耐材产品 70%是钢铁行业消耗的，而且我国钢铁业无论在冶炼技术工艺和制造装备方面的发展速度都远远快于其他有色、铸造、电力行业，因此公司依然需要专注于钢铁行业用耐火材料的研究与开发以及生产与销售，这样不仅抓住了一个广阔的市场空间，更重要可以利用钢铁业的革新速度促进自身的技术进步。3、公司的发展机遇与挑战 在 2008年年报中，公司将 09 年主要的机遇与挑战归纳为：（1）国家积极的投资拉动；（2）兼并收购、产业整合契机；（3）经济危机为海外市场扩张提供的机遇。回顾 2009 年公司的确没有让机遇擦肩而过，首
41、先，在国家积极的投资拉动下全年国内钢铁产量再创新高，公司抓住这一机遇，在整个钢铁行业尚未走出金融危机阴影之际，国内销售保持增长；其次，2009年连续进行了两起跨地区的行业内并购整合（其中收购上海宝明的方案尚待证监会审批），将自身的产品优势和客户优势进一步拓展；最后，2009 年公司成功进军韩国市场，获得了韩国现代制铁的大额订单，并且在美国成立了子公司，美国市场的业务初见端倪。可以说公司在 09年充分利用了以上的三大机遇，并且达到了比较理想的效果。展望 2010年，公司首先仍然不会放过以上 3个机遇，主要原因在于诸多外部环境在 2010年并没有发生根本性变化，比如国家的投资拉动在 2010 年还
42、会有所体现；钢铁企业依然存在产能过剩的库存压力，部分耐材企业还在寻求重组的机遇，总之并购重组的时机依然成熟；而从海外市场来看，钢铁业的恢复比国内要更慢一些，海外钢企对新的供货商的需求依然存在，特别是 2009年新进入的海外市场必然会产生辐射效应，带动更多公司产品在更大范围内的销售。除此之外，公司面临的最大机遇来自下游的行业整合可能大幅提升公司在国内市场的占有率。按照国家既定的钢铁产业规划，国内钢铁产业将主要由几个具有自主创新能力和国际竞争力的特大型钢铁集团所占据，这些大型钢铁集团必然会采取集团化的管理方式采购耐火材料（目前宝钢集团已经开始采取集团化的采购），并且逐渐采用将耐火材料整体承包给供应
43、商的模式进一步控制生产成本（国外钢企采用的主要模式），一旦国内钢铁集团大规模接纳整体承包耐材的销售模式，那么一家钢铁集团的耐材供应商将从目前的七八十家骤然减少至两三家，这无疑是对上游耐材行业进行的一次大洗牌。部分耐材企业将脱颖而出迅速占领和扩大国内市场份额，而更多的耐材企业将会被市场淘汰掉。对公司而言，抓住这种来自下游行业整合推动的上游洗牌的契机，将是快速扩大国内市场份额的重大机遇，当然如果处理不当也有可能丧失已有的市场份额。而上述这一重大变化很可能就在最近 5 年内发生，理由是今明两年国内钢铁产业的整合力度将是空前的。早在 2005 年钢铁产业发展政策中就有钢铁行业产业组织结构调整明确目标，
44、即到 2010 年国内排名前十位的钢铁集团钢产量占全国产量比例达到 50%，目前来看距离政策中关于产业集中度等指标尚有相当距离。2008 年国际金融危机爆发并影响至国内后，国家在 2009年初出台了钢铁产业调整与振兴规划，要求力争三年内国内排名前 5位的钢铁集团产能达到全国的 45%以上，从国家的战略规划中不难看出其期望通过钢铁产业的大规模重组将行业重新洗牌，从而淘汰掉落后的产能的意图。然而在规划实施的一年里，本希望通过市场倒逼机制淘汰落后产能的效果并未显示出效果，反而由于国家为刺激经济而出台的扩大内需的投资拉动使很多建材企业、小企业增产盈利，板材、大中型钢铁企业减产、亏损。尽管从效果上看，市
45、场机制并没有成为推动钢铁产业整合的动力，但是国家并未就此放缓通过政策手段推动整合的力度，目前工信部正在修订和完善钢铁行业准入条件以及促进钢铁企业兼并重组指导意见，进一步推动钢企进行跨地区的行业整合。在 2010 年元月 21 日国家统计局局长马建堂在新闻发布会上提到，在产能利用率偏低到一定程度时必须采取多种措施淘汰落后产能。种种迹象表明国家对钢铁行业产能过剩的关注程度，以及已经为此做好了各项政策和措施的准备。因此，有理由相信钢铁产业的大规模重组将在今明两年取得重大突破，从而使得公司利用下游整合的推动力量，扩大国内市场份额的历史性机遇加速来临。4、公司近期战略发展的具体实施策略（1）把握核心技术
46、，坚持核心产品和关键性产品的内涵式发展；（2）拓展非核心产品以及非关键产品的对外合作形式，包括但不限于外包和贴牌生产等方式；（3）积极整合与公司在产品结构上具有互补性以及拥有优质客户资源的行业内优秀企业；（4）逐渐进入耐材上游资源领域，保障公司长期发展所需资源。5、2010年经营计划 2010年国内外经济形势正在朝好的方向发展，公司的经营环境相比于 2009年应该有所改善，然而下游钢铁行业整合进一步提速会加速上游耐材行业的整合，公司需要为这种趋势作充分的资本和经验的积累，以便在未来的行业竞争中占据有利地位。因此认真审慎的制定每一项经营计划以及以兢兢业业、脚踏实地的工作作风完成每一项既定的工作，
47、向社会展现一个稳健发展的公司是对广大股东最大的回报。根据国内外需求情况和公司所处行业的发展情况，公司结合自身发展制定了 2010年经营计划：（1）2010年主要经营指标 2010 年公司总体经营目标是：力争实现销售收入 15.3 亿元（不包含上海宝明实现的销售收入），利润总额 1.93 亿元（不包含上海宝明实现的利润）。（2）2010年重点工作 a.继续根据市场变化优化客户群；b.进一步挖掘内部潜力，降本增效；濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司 2009年年度报告摘要 c.利用海外新开发市场的辐射作用进一步拓展海外市场份额；d.积极利用资本市场优势，整合本行业内以及上游行业的优质公司。6.2
48、 主营业务分行业、产品情况表 单位：万元 主营业务分行业情况 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）耐火材料 109,492.14 67,105.55 38.71%4.89%1.21%2.23%主营业务分产品情况 滑板水口类 12,729.39 8,352.44 34.38%3.12%3.32%-0.13%镁碳、铝镁碳类 18,963.01 14,184.31 25.20%14.17%2.18%8.78%散料类 37,878.83 24,626.79 34.99%20.99%15.19%3.28%透气砖类 16,1
49、22.75 6,634.30 58.85%-5.16%-17.44%6.12%6.3 主营业务分地区情况 单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内销售 87,878.78 4.32%国际销售 21,613.35 7.27%6.4 采用公允价值计量的项目 适用 不适用 6.5 募集资金使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集资金总额 27,037.84 报告期内投入募集资金总额 6,817.96注 1 变更用途的募集资金总额 0.00变更用途的募集资金总额比例 0.00%已累计投入募集资金总额 19,684.37注 2 承诺投资项目 是否已变更项目（含部分变更）募集资金承诺投资总
50、额 调整后投资总额 截至期末承诺投入金额(1)报告期内投入金额 截至期末累计投入金额(2)截至期末累计投入金额与承诺投入金额的差额(3)(2)-(1)截至期末投入进度（%）(4)(2)/(1)项目达到预定可使用状态日期 报告期内实现的效益 是否达到预计效益项目可行性是否发生重大变化 年产 1 万吨氮化硅结合碳化硅砖、2 万吨滑板、5000吨连铸三大件项目 是 15,816 13,940 9,286.584,156.38 8,322.32-964.26 89.622010-12-31 注 3 否 否 年产 10万吨不定形耐材、20万支透气砖、2.5万吨座砖项目 是 6,365 5,500 5,5
