1、附表1 建设投资估算表 单位：万元序号 项 目年份合计1 2 31 固定资产 1940 580 680 32001.1 设备 1470 300 400 21701.1.1 总装流水线 200 100 3001.1.2 开发设备 600 200 200 10001.1.3 检测设备 650 100 100 8501.1.4 配电设备及自备电源 20 201.2 运输工具 160 100 100 3601.3 办公设备 310 180 180 6701.3.1 通信设备 40 401.3.2 计算机网络设备 150 150 150 4501.3.3 其他办公设备 100 30 30 1601.3.
2、4 消防设备 20 202 备用费用 60 603 开班费 60 604 长期待摊费用 740 50 100 8904.1 评审费 50 504.2 可行性研究费 10 104.3 样机研制开发费 300 3004.4 样机生产定型费 180 1804.5 装修 200 50 100 350合计 2800 630 780 4210附表2 流动资金估算表 单位: 万元序号 项目 最低周 周转 年份转天数 次数 1 2 3101 流动资产 827.1 2728.9 6449.31.1 应收账款 15 24 183.1 646.3 1363.3 15 241.2 存 货 397.9 2059.8 4
3、674.01.2.1 原辅材料 30 12 131.7 845.8 1979.2 30 121.2.3 在 产 品 20 18 130.2 654.3 1472.1 20 181.2.4 产 成 品 15 24 136.0 559.7 1222.81.3 周转现金 30 12 246.2 22.9 412.0 15 242 流动负债 43.9 281.9 659.72.1 应付账款 10 36 43.9 281.9 659.73 流动资金(12) 783.3 2447.0 5789.64 流动资金增加额 783.3 1663.8 3342.6附表3 投资计划与资金筹措表 单位：万元序号 项 目
4、 年 份 合 计1 2 3 41 投资总额 5783 2794 4123 0 127001.1 建设投资 2800 630 780 42101.2 流动资金 783 1664 3343 57901.3 弥亏调整项 2200 500 27002 资金筹措 5783 2794 4123 0 127002.1 自有资金 5783 1707 74902.2 流动资金借款 1087 2523 36102.3 项目盈余资金 1600 1600股东筹资总额为 7490附表4 借款还本付息表 单位：万元序号 年份 1 2 3 4 5 6 71 借款与还本付息1.1 年初欠款累计 0.0 1087.0 2327
5、.0 2001.7 0.01.1.1 长期借款1.1.2 流动资金 0.0 1087.0 2327.0 2001.7 0.01.2 本年借款 1087.0 2522.6 0.01.2.1 长期借款1.2.2 流动资金 1087.0 2522.6 0.01.2.3 建设期利息1.3 本年付息 0.0 87.0 186.2 160.1 0.01.3.1 长期借款 0.0 0.0 0.0 0.0 0.01.3.2 流动资金借款 0.0 87.0 186.2 160.1 0.01.4 本年还本 0.0 1282.6 325.2 2001.7 0.01.4.1 长期借款1.4.2 流动资金借款 0.0
6、1282.6 325.2 2001.7 0.01.5 本年还本付息合计 0.0 1369.6 511.4 2161.9 0.01.5.1 长期借款1.5.2 流动资金借款 0.0 1369.6 511.4 2161.9 0.02 还本资金来源 1369.6 511.4 2161.92.1 折旧费与摊销费 1369.6 511.4 511.42.2 流动资金回收 1650.5说明： 长期借款利率 0.1 流动资金借款利率 0.088 9 10借款还本付息表 单位：万元附表5 固定资产折旧费估算表 单位:万元序号 项 目折旧年限 1 2 3 4 5 6 7 81 第1年设备 101.1 原值 20
7、00 2000 2000 2000 2000 2000 2000 20001.2 折旧费 180 180 180 180 180 180 180 1801.3 净值 1820 1640 1460 1280 1100 920 740 5602 第2年设备2.1 原值 580 580 580 580 580 580 5802.2 折旧费 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.2 52.22.3 净值 527.8 475.6 423.4 371.2 319 266.8 214.63 第3年设备3.1 原值 680 680 680 680 680 6803.2 折旧费 61.2 61
8、.2 61.2 61.2 61.2 61.23.3 净值 618.8 557.6 496.4 435.2 374 312.84 固定资产合计4.1 原值 2000 2580 3260 3260 3260 3260 3260 32604.2 折旧费 180 232.2 293.4 293.4 293.4 293.4 293.4 293.44.3 净值 1820 2167.8 2554.4 2261 1967.6 1674.2 1380.8 1087.4机器设备残值率 0.1合计 残值9 10 11 122000 2000180 180 1260380 200 200580 580 58052.2
9、 52.2 52.2 313.2162.4 110.2 58 58680 680 680 68061.2 61.2 61.2 61.2 306251.6 190.4 129.2 68 683260 3260 1260 680293.4 293.4 113.4 61.2 1879.2794 500.6 187.2 68 326固定资产折旧费估算表 单位:万元附表6 长期待摊费用摊销估算表 单位:万元序号 项 目 摊销 原值 年份年限 1 2 3 4 5 合计1 长期待摊费用 5 740 7401.1 摊销 148 148 148 148 148 7401.2 净值 592 444 296 148
10、 02 开办费 60 602.1 摊销 60 602.2 净值 03 装修费3.1 装修第1年 200 200 200 200 200 2003.1.1 摊销 40 40 40 40 40 2003.1.2 净值 160 120 80 40 0 4003.2 装修第2年 50 50 50 50 503.2.1 摊销 10 10 10 10 403.2.2 净值 40 30 20 10 1003.3 装修第3年 100 100 100 1003.3.1 摊销 20 20 20 603.3.2 净值 80 60 40 1804 合计 1150 11504.1 摊销 248 198 218 218
11、218 11004.2 净值 752 604 486 268 50附表7 制造费用、销售费用、管理费用估算表 单位：万元制造费用 销售费用 管理费用项目 年 份 项目 年 份 项目 年 份1 2 310 1 2 310 1工 资 624 1456 2548 工 资 312 728 1274 工 资 624折旧费 162 209 264 市场开发 650 1300 2000 折旧费 18.0耗材及水电费 88 80 160 其 他 166.7 资金 108租金 162 192 240 通信交通费 50 100 办公耗材及水电费 22其他 166.7 合 计 1129 2078 3374 通信交通
12、费合 计 1036 1937 3212 长期待摊费用 248其 他 166.7合 计 11871 2 3 1人工成本 1560 3640 6370 工资按2:1:2核算工资 1200 2800 4900 折旧按9:1核算社会保险 192 448 784 占16% 租金按3:2核算 270公共福利 168 392 686 占14% 办公消耗及水电按4:1核算 110备用资金按1:1:1核算 5002 3101456 254823.2 29.3128 16020 4050 100198 2181875 30952 3320 400100 200附表7 制造费用、销售费用、管理费用估算表 单位：万元
13、管理费用年 份附表8 总成本费用估算表 单位：万元序号 项 目 年 份1 2 3 4 5 6 71 生产成本 2506.0 11987.0 26762.1 26762.1 26762.1 26762.1 26762.11.1 原辅材料 1470.0 10050.0 23550.0 23550.0 23550.0 23550.0 23550.01.2 制造费用 1036.0 1937.0 3212.1 3212.1 3212.1 3212.1 3212.1其中:物料消耗 110.0 100.0 200.0 200.0 200.0 200.0 200.02 销售费用 1128.7 2078.0 3
14、374.0 3374.0 3374.0 3374.0 3374.03 管理费用 1186.7 1875.2 3095.3 3095.3 3095.3 3095.3 3095.34 利息支出 0.0 0.0 87.0 186.2 160.1 0.0 0.05 总成本费用 4821.3 15940.2 33318.4 33417.6 33391.5 33231.4 33231.4其中:折旧费 180.0 232.2 293.4 293.4 293.4 293.4 293.4摊销费 248.0 198.0 218.0 218.0 218.0利息支出 0.0 0.0 87.0 186.2 160.1
15、0.0 0.06 经营成本 4393.3 15510.0 32720.0 32720.0 32720.0 32938.0 32938.07 固定成本 2929.3 5062.2 8294.4 8393.6 8367.5 8207.4 8207.48 可变成本 1892.0 10878.0 25024.0 25024.0 25024.0 25024.0 25024.0说明： 原辅材料、动力、物料消耗为可变成本，直接工资中固定成本为80%，其余为可变成本。8 9 1026762.1 26762.1 26762.123550.0 23550.0 23550.03212.1 3212.1 3212.1
16、200.0 200.0 200.03374.0 3374.0 3374.03095.3 3095.3 3095.30.0 0.0 0.033231.4 33231.4 33231.4293.4 293.4 293.40.0 0.0 0.032938.0 32938.0 32938.08207.4 8207.4 8207.425024.0 25024.0 25024.0总成本费用估算表 单位：万元年 份原辅材料、动力、物料消耗为可变成本，直接工资中固定成本为80%，其余为可变成本。附表9 损 益 表 单位：万元序号 项 目 年 份1 2 3 4 5 6 71 销售收入 2290.0 15700.
17、0 43200.0 43300.0 43400.0 43400.0 43400.02 销售税金及附加 91.6 628.0 1728.0 1732.0 1736.0 1736.0 1736.03 总成本费用 4821.3 15940.2 33318.4 33417.6 33391.5 33231.4 33231.44 销售利润(123) -2622.9 -868.2 8153.6 8150.4 8272.5 8432.6 8432.6税基 -2622.9 -3491.1 4662.5 8150.4 8272.5 8432.6 8432.65 所得税(33%) 0.0 0.0 1538.6 26
18、89.6 2729.9 2782.8 2782.86 税后利润 0.0 0.0 3123.9 5460.8 5542.5 5649.8 5649.87 盈余公积金(6)10% 0.0 0.0 312.4 546.1 554.3 565.0 565.08 公益金 (6)5% 0.0 0.0 156.2 273.0 277.1 282.5 282.59 可供分配利润 -2622.9 -3491.1 2655.3 4641.7 4711.2 4802.4 4802.410 股利分配 0.0 0.0 2655.3 4641.7 4711.2 4802.4 4802.412 未分配利润 -2623 -3
19、491 0 0 0 0 0合计8 8 1043400.0 43400.0 43400.0 364890.01736.0 1736.0 1736.0 14595.633231.4 33231.4 33231.4 287046.08432.6 8432.6 8432.6 63248.48432.6 8432.6 8432.62782.8 2782.8 2782.8 20872.05649.8 5649.8 5649.8 42376.4565.0 565.0 565.0 4237.6282.5 282.5 282.5 2118.84802.4 4802.4 4802.4 29905.94802.4
20、4802.4 4802.4 36020.00 0 0损 益 表 单位：万元年 份附表10 资金来源及运用 单位:万元序号 项 目 年 份1 2 3 4 5 61 资金来源 3588.3 2355.8 11187.6 8661.8 8783.9 8726.01.1 销售利润 -2622.9 -868.2 8153.6 8150.4 8272.5 8432.61.2 折旧费 180.0 232.2 293.4 293.4 293.4 293.41.3 摊销费 248.0 198.0 218.0 218.0 218.01.4 长期借款1.5 流动资金借款 0.0 1087.0 2522.6 0.01
21、.6 自有资金 5783.3 1706.8 0.0 0.02 资金运用 3583.3 2293.8 9755.4 7929.6 9719.9 7867.62.1 建设投资 2800.0 630.0 780.02.2 流动资金 783.3 1663.8 3342.6 0.02.3 所得税 0.0 0.0 1538.6 2689.6 2729.9 2782.82.4 职工福利费 0.0 0.0 156.2 273.0 277.1 282.52.5 借款还本 0.0 1282.6 325.2 2001.7 0.02.7 股利 0.0 0.0 2655.3 4641.7 4711.2 4802.43
22、盈余资金(1-2) 5.1 62.0 1432.3 732.2 -936.1 858.44 累计盈余资金 5.1 67.1 1499.3 2231.6 1295.5 2153.9合计7 8 9 108726.0 8726.0 8726.0 8726.0 78207.48432.6 8432.6 8432.6 8432.6 63248.4293.4 293.4 293.4 293.4 2759.41100.00.03609.67490.07867.6 7867.6 7867.6 7867.6 72620.04210.05789.62782.8 2782.8 2782.8 2782.8 20872
23、.0282.5 282.5 282.5 282.5 2118.80.0 3609.64802.4 4802.4 4802.4 4802.4 36020.0858.4 858.4 858.4 858.4 5587.43012.3 3870.7 4729.1 5587.4资金来源及运用 单位:万元年 份附表11 资产负债表 单位:万元序号 项 目 年 份1 2 3 4 51 资产 3404.2 5567.8 10989.1 11209.9 9762.41.1 流动资产 832.2 2796.0 7948.7 8680.9 7744.81.1.1 应收账款 183.1 646.3 1363.3 13
24、63.3 1363.31.1.2 存 货 397.9 2059.8 4674.0 4674.0 4674.01.1.3 周转现金 246.2 22.9 412.0 412.0 412.01.1.4 累计盈余资金 5.1 67.1 1499.3 2231.6 1295.51.3 固定资产净值 1820.0 2167.8 2554.4 2261.0 1967.61.4 无形及递延资产净值 752.0 604.0 486.0 268.0 50.02 负债及投资人权益合计 3204.2 5367.8 10789.1 11009.9 9562.42.1 长期借款余额2.2 流动负债总额 43.9 136
25、8.9 2986.7 2661.4 659.72.2.1 应付账款 43.9 281.9 659.7 659.7 659.72.2.2 流动资金借款余额 1087.0 2327.0 2001.7 0.02.3 投资人权益 3160.3 3998.9 7802.4 8348.5 8902.72.3.1 资本金 5783.3 7490.0 7490.0 7490.0 7490.02.3.4 累计盈余公积金 0.0 0.0 312.4 858.5 1412.72.3.5 累计未分配利润 -2622.9 -3491.1 0.0 0.0 0.01.资产负债率 1.3% 24.6% 27.2% 23.7%
26、 6.8%2.流动比率 18.96 2.04 2.66 3.26 11.743.速动比率 9.90 0.54 1.10 1.51 4.65200.0 200.0 200.0 200.0 200.06 7 8 9 1010277.4 10842.4 11407.4 11972.4 12537.48603.2 9461.6 10320.0 11178.4 12036.81363.3 1363.3 1363.3 1363.3 1363.34674.0 4674.0 4674.0 4674.0 4674.0412.0 412.0 412.0 412.0 412.02153.9 3012.3 3870.
27、7 4729.1 5587.41674.2 1380.8 1087.4 794.0 500.610127.4 10692.4 11257.4 11822.4 12387.4659.7 659.7 659.7 659.7 659.7659.7 659.7 659.7 659.7 659.70.0 0.0 0.0 0.0 0.09467.7 10032.7 10597.7 11162.7 11727.67490.0 7490.0 7490.0 7490.0 7490.01977.7 2542.7 3107.7 3672.7 4237.60.0 0.0 0.0 0.0 0.06.4% 6.1% 5.
28、8% 5.5% 5.3%13.04 14.34 15.64 16.94 18.255.96 7.26 8.56 9.86 11.16150.0 150.0 150.0 150.0 150.0资产负债表 单位:万元年 份附表12 财务现金流量表（全部投资） 单位:万元序号 项 目 年 份1 2 3 4 5 61 现金流入 2290 15700 43200 43300 48710.2 434001.1 产品销售收入 2290 15700 43200 43300 43400 434001.2 固定资产余值回收 1967.61.3 流动资金回收 3342.5992 现金流出 8068.183 1843
29、1.75 40411.07 37479.03 37522.12 37744.612.1 建设投资 2800 630 7802.2 流动资金 783.25 1663.75 3342.602.3 经营成本 4393.333 15510 32720 32720 32720 329382.4 销售税金 91.6 628 1728 1732 1736 17362.5 所得税 0.00 0.00 1567.32 2751.08 2782.76 2782.762.6 职工福利费支出 273.15 275.95 283.36 287.863 净现金流量 -5778.18 -2731.75 2788.93 58
30、20.97 11188.08 5655.394 累计净现金流量 -5778.18 -8509.93 -5721.00 99.96 11288.04 16943.435 折现系数 0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.4972 0.43236 净现金流量现值 -5024.51 -2065.60 1833.77 3328.16 5562.45 2444.987 累计净现金流现值 -5024.51 -7090.10 -5256.34 -1928.18 3634.27 6079.25计算结果： i0 = 0.15 NPV 3634.27 IRR 31.83%敏感性分析：1 建设投
31、资增加10%: NPV=2 经营成本增加10%: NPV=3 销售收入减少10%: NPV=4 建设期延长1年: NPV=7 8 9 1043400 43400 43400 47536.6043400 43400 43400 43400794.003342.6037739.25 37739.25 37739.25 37739.2532938 32938.0 32938.0 32938.01736 1736 1736 17362782.76 2782.76 2782.76 2782.76282.49 282.49 282.49 282.495660.75 5660.75 5660.75 9797
32、.3522604.18 28264.93 33925.68 43723.030.3759 0.3269 0.2843 0.24722128.09 1850.51 1609.14 2421.758207.34 10057.85 11666.98 14088.74Pb= 3.98 Pb*= 4.35财务现金流量表（全部投资） 单位:万元年 份附表13 财务现金流量表（自有资金） 单位:万元序号 项 目 年 份1 2 3 4 51 现金流入 2290 15700 43200 4330048710.1991.1 产品销售收入 2290 15700 43200 43300 434001.2 固定资产余值
33、回收 1967.61.3 流动资金回收 3342.62 现金流出 10268.2 17844.8 39932.4 38437.5 40136.32.1 建设投资(自有资金) 5783.3 1706.8 0.02.2 流动资金(自有资金) 0.0 0.0 820.02.3 流动资金(占用折旧) 0.0 0.0 1600.0 511.4 511.42.4 经营成本 4393.3 15510.0 32720.0 32720.0 32720.02.5 销售税金 91.6 628.0 1728.0 1732.0 1736.02.6 所得税 0.0 0.0 1538.6 2689.6 2729.92.7
34、职工福利费支出 0.0 0.0 156.2 273.0 277.12.8 借款本金偿还 1282.6 325.2 2001.72.9 借款利息支出 0.0 87.0 186.2 160.13 净现金流量 -7978.2 -2144.8 3267.6 4862.5 8573.94 累计净现金流量 -7978.2 -10122.9 -6855.4 -1992.8 6581.15 折现系数 0.8696 0.7561 0.6575 0.5718 0.49726 净现金流量现值 -6937.6 -1621.7 2148.5 2780.2 4262.77 累计净现金流现值 -6937.6 -8559.3
35、 -6410.8 -3630.6 632.1计算结果： i0 = 0.15 NPV 632.10 IRR6 7 8 9 1043400 43400 43400 43400 4724343400 43400 43400 43400 43400500.63342.637739.3 37739.3 37739.3 37739.3 37739.30.0 0.032938.0 32938.0 32938.0 32938.0 32938.01736.0 1736.0 1736.0 1736.0 1736.02782.8 2782.8 2782.8 2782.8 2782.8282.5 282.5 282.5 282.5 282.50.0 0.0 0.0 0.0 0.00.0 0.0 0.0 0.0 0.05660.7 5660.7 5660.7 5660.7 9503.912241.8 17902.6 23563.3 29224.1 38728.00.4323 0.3759 0.3269 0.2843 0.24722447.3 2128.1 1850.5 1609.1 2349.23079.4 5207.5 7058.0 8667.1 11016.417.73% Pb= 4.23 Pb*= 4.85财务现金流量表（自有资金） 单位:万元年 份
