1、浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 浙江众合机电股份有限公司（United Mechanical&Electrical Co.,Ltd.）二 O 一 O 年半年度报告 股票简称：众合机电 股票代码：000925 披露日期：二 0一 0 年八月十四日 浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 2 页 共 98 页 重 要 提 示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。2010 年半年度报告业经公司第四届董
2、事会第十三次会议以通讯表决方式审议通过。会议应参加董事 11 人，实际参加董事 10 人，授权委托董事 1 人。董事张殷先生因公出国，已书面授权董事姚志邦先生出席本次会议并代其行使表决权。公司董事会一致同意此报告，没有董事、监事及高级管理人员对本半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。公司2010年半年度财务报告未经天健会计师事务所有限公司审计。公司董事长陈均先生、总裁姚志邦先生、财务总监江向阳女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。浙江众合机电股份有限公司 二0一O年八月十三日 浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 3 页 共
3、98 页 释义 在本半年度报告中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：浙江海纳科技股份有限公司、浙江海纳 指 浙江众合机电股份有限公司 众合机电、公司、本公司 指 浙江众合机电股份有限公司 网新集团 指 浙江浙大网新集团有限公司 浙大网新 指 浙大网新科技股份有限公司 大地投资 指 深圳市大地投资发展有限公司 金时永盛 指 深圳金时永盛投资发展有限公司 网新教育 指 浙江浙大网新教育发展有限公司 科铭实业 指 深圳市科铭实业有限公司 杭州融捷 指 杭州融捷科技有限公司 圆正控股 指 浙江大学圆正控股集团有限公司 圆正集团 指 浙江浙大圆正集团有限公司 杭州泰富 指 杭州泰富投资管理有限公司
4、 浙江风投 指 浙江省科技风险投资有限公司 网新机电 指 浙江浙大网新机电工程有限公司 众合轨道 指 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司 杭州海纳 指 杭州海纳半导体有限公司 杭鑫电子 指 杭州杭鑫电子工业有限公司 天健 指 天健会计师事务所有限公司 浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 4 页 共 98 页 目 录 一、公司基本情况5 二、财务数据和指标6 三、股本变动和主要股东持股情况7 四、董事、监事、高级管理人员情况11 五、董事会报告12 六、重要事项19 七、财务报告（未经审计）36 八、备查文件36 浙江众合机电股份有限公司 United
5、M&E 2010 年半年度报告 第 5 页 共 98 页 第一节 公司基本情况 一、公司法定中文名称：浙江众合机电股份有限公司 公司法定中文名称缩写：众合机电 公司英文名称：United Mechanical&Electrical Co.,Ltd.公司英文名称缩写：United M&E 二、公司法定代表人：陈均 三、公司董事会秘书、证券事务代表 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李军 葛姜新 联系地址 杭州市曙光路122号世贸中心A座505室 杭州市曙光路122号世贸中心A座505室邮编 310007 310007 电话 0571-87959003 0571-87959026 传真 0571-8
6、7959022 0571-87959026 电子信箱 四、公司注册地址：杭州市高新区之江科技工业园创业路8号 邮政编码：310053 公司办公地址：杭州市曙光路122号世贸中心A座505室 邮政编码：310007 网址：公司电子信箱：五、公司选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报 登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http:/公司半年度报告备置地点：深圳证券交易所 杭州市曙光路122号世贸中心A座505室 公司董事会办公室 六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 公司股票简称：众合机电 公司股票代码：000925 浙江众合机电股份有限公司 Unite
7、d M&E 2010 年半年度报告 第 6 页 共 98 页 第二节 主要财务数据和指标 一、主要会计数据和财务指标（单位：人民币 元）本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（）调整前 调整后 调整后 总资产 2,175,254,690.58 2,225,936,652.61 2,225,936,652.61-2.28%归属于上市公司股东的所有者权益 582,571,673.57 551,705,542.28 551,705,542.28 5.59%股本 279,048,108.00 279,048,108.00 279,048,108.00 0.00%归属于上市公司股东的每股净资
8、产（元/股）2.09 1.98 1.98 5.56%报告期（16 月）上年同期 本报告期比上年同期增减（）调整前 调整后 调整后 营业总收入 414,739,658.18 392,751,404.20 436,433,227.26-4.97%营业利润 33,180,792.18-1,735,305.15-9,678,450.32-442.83%利润总额 37,058,269.76 63,587,523.52 54,084,166.94-31.48%归属于上市公司股东的净利润 31,896,979.80 61,023,028.20 52,525,308.03-39.27%归属于上市公司股东的扣除
9、非经常性损益后的净利润 27,248,502.01-7,466,122.80-7,466,122.80-464.69%基本每股收益（元/股）0.11 0.44 0.19-42.11%稀释每股收益（元/股）0.11 0.44 0.19-42.11%净资产收益率（%）5.62%11.07%9.62%-4.00%经营活动产生的现金流量净额-91,126,846.04-186,097,981.40-255,156,069.67-64.29%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.33-1.33-0.46-28.26%注：根据中国证监会 公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益（20
10、07年修订）的规定，本公司扣除的非经常性损益项目为：非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益 1,315,004.36 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,397,467.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-72,066.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,215,917.48 少数股东权益影响额 1,526.16 所得税影响额-209,
11、370.36 合计 4,648,477.79-浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 7 页 共 98 页 第三节 股本变动及股东情况 一、股本变动情况表（截至2010 年6 月30 日）本次变动前 本次变动增减（+，-）本次变动后 数量 比例 发行新股送股公积金转股其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 205,848,108 73.77%0 0 0-29,900,000-29,900,000 175,948,108 63.05%1、国家持股 0 0.00%0 0 0 0 0 0 0.00%2、国有法人持股 6,600,000 2.37%0 0 0-1
12、,200,000-1,200,000 5,400,000 1.94%3、其他内资持股 199,248,108 71.40%0 0 0-28,700,000-28,700,000 170,548,108 61.11%其中：境内非国有法人持股 198,168,108 71.02%0 0 0-27,620,000-27,620,000 170,548,108 61.11%境内自然人持股 1,080,000 0.38%0 0 0-1,080,000-1,080,000 0 0.00%4、外资持股 0 0.00%0 0 0 0 0 0 0.00%其中：境外法人持股 0 0.00%0 0 0 0 0 0
13、0.00%境外自然人持股 0 0.00%0 0 0 0 0 0 0.00%5、高管股份 0 0.00%0 0 0 0 0 0 0.00%二、无限售条件股份 73,200,000 26.23%0 0 0 29,900,000 29,900,000 103,100,000 36.95%1、人民币普通股 73,200,000 26.23%0 0 0 29,900,000 29,900,000 103,100,000 36.95%2、境内上市的外资股 0 0.00%0 0 0 0 0 0 0.00%3、境外上市的外资股 0 0.00%0 0 0 0 0 0 0.00%4、其他 0 0.00%0 0 0
14、 0 0 0 0.00%三、股份总数 279,048,108 100.00%0 0 0 0 0 279,048,108 100.00%注：2008年 4月 28日本公司 2008年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议审议通过了 浙江海纳科技股份有限公司股权分置改革方案，本公司股权分置改革方案实施日为 2009年 4月 29日。二、有限售条件股份变动情况表（1）本次限售股份可上市流通日期：2010年5月5日（2）本次可上市流通股份的总数29,900,000股，占公司股份总数的10.71。浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 8 页 共 98 页 注：
15、G日为股权分置改革实施之日，即2009年4月29日。（详见 2010年 5月 4日在中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及巨潮资讯网 http:/刊登了关于解除股份限售的提示性公告（临 2010-017）三、前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表（截至2010 年6 月30 日）1、根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供给本公司的股东名册，截止 2010 年6月30日公司前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表：单位：股 股东总数 24,311 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 浙大网新科
16、技股份有限公司 境内非国有法人 32.05%89,448,108 89,448,108 52,000,000深圳市大地投资发展有限公司 境内非国有法人 23.45%65,440,000 65,440,000 24,500,000深圳金时永盛投资发展有限公司 境内非国有法人 5.20%14,507,801 5,660,000 0浙江浙大网新教育发展有限公司 境内非国有法人 3.58%10,000,000 10,000,000 0杭州融捷科技有限公司 境内非国有法人 1.96%5,460,000 0 0股东名称 2010年1月1日限售 股数 本报告期内解除 限售股数 本报告期内增加 限售股数 20
17、10年6月30日限售 股数 限售原因 解除限售日期 浙大网新科技股份有限公司 89,448,108 0 0 89,448,108股权分置改革的有限售条件流通股 G+36 个月后 深圳市大地投资发展有限公司 65,440,000 0 0 65,440,000 同上 G+36个月后 深圳金时永盛投资发展有限公司 15,140,000 9,480,000 0 5,660,000 同上 2010年5月5日 浙江浙大网新教育发展有限公司 10,000,000 0 0 10,000,000 同上 G+36个月后 深圳市科铭实业有限公司 8,000,000 8,000,000 0 0 同上 2010年5月5
18、日 杭州融捷科技有限公司 5,460,000 5,460,000 0 0 同上 2010年5月5日 浙江浙大圆正集团有限公司 5,400,000 0 0 5,400,000 同上 G+36个月后 杭州泰富投资管理有限公司 4,680,000 4,680,000 0 0 同上 2010年5月5日 浙江省科技风险投资有限公司 1,200,000 1,200,000 0 0 同上 2010年5月5日 赵春燕 270,000 270,000 0 0 同上 2010年5月5日 吴浩成 270,000 270,000 0 0 同上 2010年5月5日 顾伟康 270,000 270,000 0 0 同上
19、2010年5月5日 章全 270,000 270,000 0 0 同上 2010年5月5日 浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 9 页 共 98 页 浙江浙大圆正集团有限公司 国有法人 1.94%5,400,000 5,400,000 0杭州泰富投资管理有限公司 境内非国有法人 1.19%3,320,086 0 0浙江省科技风险投资有限公司 国有法人 0.43%1,200,000 0 0赵凯 境内自然人 0.31%856,222 0 0韦丰平 境内自然人 0.24%664,500 0 0 前 10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数
20、量 股份种类 深圳金时永盛投资发展有限公司 8,847,801 人民币普通股杭州融捷科技有限公司 5,460,000 人民币普通股杭州泰富投资管理有限公司 3,320,086 人民币普通股浙江省科技风险投资有限公司 1,200,000 人民币普通股赵凯 856,222 人民币普通股韦丰平 664,500 人民币普通股颜晟 630,800 人民币普通股叶亚琴 582,950 人民币普通股王志祥 582,732 人民币普通股金建中 498,600 人民币普通股上述股东关联关系或一致行动的说明（1）前十名股东中，第一大股东浙大网新科技股份有限公司、第二大股东深圳市大地投资发展有限公司、第四大股东浙江
21、浙大网新教育发展有限公司及第六大股东浙江浙大圆正集团有限公司存在上市公司收购管理办法中规定的一致行动人；（2）除此以外，公司未知其他股东之间是否存在关联关系，以及是否属于上市公司收购管理办法中规定的一致行动人。注1：2009年8月20日，浙大网新将其持有的本公司限售流通股 7,000,000 股质押给吉林省信托投资有限责任公司，质押期限自2009 年8月20日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为止。2009年9月8日，浙大网新将其持有的本公司限售流通股 13,000,000 股质押给中国进出口银行浙江省分行，质押期限自 2009年9月8日起至质押双方向中国证券登记
22、结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为止。本公司2009 年半年度资本公积转增股本方案业经2009 年9 月2 日的公司2009 年第二次临时股东大会审议通过，转增股本方案以公司现有总股本 139,524,054 股为基数，以资本公积金转增股本方式，向全体股东每10股转增 10 股，共计转139,524,054股。由于资本公积金转增股本对象为截止 2009年9月10日（星期四）下午深圳证券交易所收市后在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本公司全体股东。至此，浙大网新2009年度质押股份数量合计为40,000,000股。2010年4月27日，浙大网新已将其持有的本公司限售流通股1
23、2,000,000股质押给中国银行股份有限公司浙江省分行，质押期限自2010年4月27日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为止。2010年7月23日，浙大网新已将其持有的本公司限售流通股14,000,000股质押给中国民生银浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 10 页 共 98 页 行股份有限公司杭州分行，质押期限自2010年7月23日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为止。综上所述，浙大网新共持有本公司股份89,448,108股，占本公司总股本的32.05%，截至本公告披露日，浙大网新持有的本
24、公司股份中质押数量为66,000,000股，占本公司总股本的23.65%，占浙大网新所持本公司股份总数的73.79%。注2：2009年12月9日，大地投资将其持有的本公司限售流通股10,000,000股质押给中信银行股份有限公司杭州分行做质押贷款，质押期限自2009年12月9日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为止。2009 年 12 月 25 日，大地投资将其持有的本公司限售流通 10,000,000 股质押给中国民生银行股份有限公司杭州分行做质押贷款，质押期限自 2009 年 12 月 25 日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为
25、止。2010年5月10日，大地投资将其持有的本公司限售流通股4,500,000股质押给上海银行股份有限公司杭州分行，质押期限自2010年5月10日起至质押双方向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理解除质押为止。综上所述，大地投资共持有本公司股份 65,440,000 股，占本公司总股本的 23.45%，截至本公告披露日，大地持有的本公司股份中质押数量为 24,500,000 股，占本公司总股本的 8.78%，占大地投资所持本公司股份总数的37.44%。四、控股股东及实际控制人变更情况 公司控股股东及实际控制人在本报告期内均未发生变更。（1）第一大股东情况：报告期内，浙大网新持有公司股份
26、89,448,108 股（均为有限售条件流通股），占总股本的32.05%，为公司的第一大股东。(2)实际控制人情况：报告期内，浙江大学圆正控股集团有限公司通过浙江浙大圆正集团有限公司及其一致行动人，合计控制本公司61.02的股份，为本公司的实际控制人。浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 11 页 共 98 页 第四节 董事、监事、高级管理人员情况 一、董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况 报告期内，无董事、监事、高级管理人员持有公司股票的变动情况。公司未实行股权激励，本公司董事、监事和高级管理员均未持有公司股票期权或被授予的限制性股票。二、董事
27、、监事、高级管理人员的新聘或解聘情况 1、报告期内，公司董事的新聘或解聘情况：无 2、报告期内，公司监事的新聘或解聘情况：姓名 职务 任期 原因 通过情况 洪国伦 监事会主席 2010.6.222012.6.26 新任第四届监事会第七次会议；2009 年年度股东大会；第四届监事会第八次会议 牟式宽 监事会主席 2009.6.272010.5.10 辞职 第四届监事会第七次会议（1）2010年 5月 10日，公司召开第四届监事会第七次会议，同意牟式宽先生辞去监事职务，同时推荐洪国伦先生为公司第四届监事会监事候选人。（公司第四届监事会第七次会议决议公告刊登在2010年5月11日的的中国证券报、证券
28、时报、上海证券报、证券日报及“巨潮资讯网”http:/上）（2）2010 年 6 月 21 日，公司召开 2009 年年度股东大会，选举洪国伦先生为公司第四届监事会监事。（公司2009年年度股东会议决议公告刊登在2010年6月22日的的中国证券报、证券时报及“巨潮资讯网”http:/上）（3）2010年 6月 22 日，公司召开第四届监事会第八次会议，选举洪国伦先生为公司第四届监事会主席。（公司第四届监事会第八次会议决议公告刊登在2010年6月23日的中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报及“巨潮资讯网”http:/上）3、报告期内，公司高级管理人员的新聘或解聘情况：无 浙江众合机电股份有
29、限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 12 页 共 98 页 第五节 董事会报告 一、董事会讨论与分析（一）报告期内公司经营成果及财务状况简要分析 本公司经过20082009年一系列的重组后，公司目前三大主业为半导体节能材料制造业务、脱硫工程总包业务、轨道交通信号和自动售检票系统总包业务。1、半导体节能材料制造业务 杭州海纳于2002年9月12日注册成立，注册资本5,800万元人民币，是公司全资子公司。受金融危机影响，半导体产业自2008年10月开始出现大幅下滑。2009年全球半导体产业销售额同比下降11.60%，国内半导体产业销售额同比下降8.80%。在世界各国采取了刺激
30、经济的措施以及国内扩大内需的政策影响下，全球半导体产业以及国内半导体产业在2009年第二季度开始回升。随着全球经济的好转以及市场需求的增长，带动半导体产业快速复苏。从短期来看，2010年全球半导体产业增长主要推动力是宏观经济改善和整个供应链中较低的库存水平，从应用和器件领域来看，所有器件和应用领域都会恢复增长，而PC和DRAM更是2010年全球半导体收入增长的主要动力。中长期看，智能手机、PC和液晶电视等三大市场仍将是未来半导体产业的主要推动力，未来五年复合增长率将超过10%。在国际和国内半导体市场快速恢复的宏观环境下，公司2010年上半年的产量和销售额都有所增长。杭州海纳产品以半导体器件中节
31、能灯电子整流器芯片用硅片为主，在国家节能减排的大环境和政策下，预期报告期内杭州海纳的销售将持续转好，盈利能力将得到有效保障，产品销量和市场将趋于稳定。杭州海纳的产品一直以质量取胜，硅片品质稳定，服务响应快速，在半导体器件客户中得到一致好评。杭州海纳的硅片产品今后在质量控制水平、批次稳定性及客户器件的成品率上将继续保持领先水平。2、脱硫工程总包业务 网新机电于2001年8月30日注册成立，注册资本30,000万元人民币，是公司全资子公司。网新机电是国内机电一体化专业设计制造烟气脱硫装置等大气污染治理设备的大型研发生产基地。网新机电烟气脱硫 EPC 模式已经实现项目区域结构从国内向国外的升级，拥有
32、智利、保加利亚两个大型海外总包订单；而烟气脱硫 BOT 模式在国家 9 个试点项目中已成功中标 3 个项目特许经营权，分别为中国华能湖南岳阳电厂一期、三期以及国投云南曲靖发电公司。相比EPC，BOT由承包商变为运营商，避免了经济周期波动和市场恶性竞争风险，获得了长期稳定的收益和现金流。目前公司是国内同时实现海外 EPC 总包，国内 BOT 运营双翼发展战略的烟气脱硫类公司之一，已投运的脱硫工程容量为22200MW。3、轨道交通信号和自动售检票系统总包业务 众合轨道于2006年7月17日注册成立，注册资本20,000万元人民币，是公司全资子公司。随着经济的发展和人口的增加，大城市交通状况日益恶化
33、，简单的扩路增车已经不能解决城市的交通问题，城市轨道交通系统是大多数城市解决交通问题的必然。目前，中国城市轨道交通建设正处于快速发展阶段，众合轨道是一家拥有一支从设计、采供、项目管理到运行调试、售后服务一体浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 13 页 共 98 页 化的专业队伍的信号系统和自动售检票系统提供商，众合轨道从事轨道交通工程项目的核心人员大部分来自国内知名城市轨道建设和运营单位，有着数十年的铁路和城市轨道交通实践经验。其工程项目管理体系规范，已建立了一套包括轨道交通项目营销管理、投标立项、项目组织管理机构、工程项目分包、采购、设备生产组织、项目
34、现场管理等环节的完整的轨道交通工程项目管理体系。广阔的市场前景和优秀的项目实施队伍，为众合轨道保持持续、稳定的盈利奠定了基础。目前众合轨道共签订项目合同12个，主要分布在沈阳、成都、深圳、西安、杭州、南京、苏州、武汉等国内大中城市，其中南京AFC项目已顺利开通，其他3个信号系统项目预计将于年底前开通。报告期内，公司各个行业根据年初公司制订的总的经营目标，逐纲、逐类、逐项、逐段分解到位，公司各项经济指标和管理指标的目标基本完成。报告期内实现营业收入41,473.97万元，比上年同期下降4.97%；营业利润3,318.08万元，比上年同期上升442.83%；利润总额3,705.83万元，比上年同期
35、下降31.48%；归属于上市公司股东的净利润3,189.69万元，比上年同期下降39.27%。营业利润本期较上年同期增加4,285.92万元，主要为本报告期公司轨道交通业务和半导体硅片制造业务收入较上年同期增加，及经济回暖和机电脱硫业务结构的变动，使公司总体毛利率上升所致。归属于上市公司股东的净利润比上年同期下降2,062.83万元，主要为上年同期净利润主要来源为因公司实施重大资产重组而取得的债务豁免收益6000万元。二、公司主要经营状况讨论和分析（一）主营业务范围及经营状况 1、公司主营业务范围：公司目前三大主业为半导体节能材料制造业务、脱硫工程总包和烟气脱硫BOT业务、轨道交通信号和自动售
36、检票系统总包业务。2、报告期内公司主营业务分行业情况：（单位：万元 币种：人民币）主营业务分行业情况 分行业或分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）半导体制造业 7,605.82 5,025.02 33.93%119.77%86.41%11.82%脱硫环保业 18,428.30 14,253.80 22.65%-48.42%-53.59%8.63%轨道交通业 13,936.31 10,606.87 23.89%219.04%204.52%3.63%小 计 39,970.42 29,885.69 25.23%-8
37、.23%-18.99%9.94%主营业务分产品情况 单晶硅及其制品 7,605.82 5,025.02 33.93%119.77%86.41%11.82%烟气脱硫机电工程业务 9,723.47 7,349.06 24.42%-72.78%-76.07%10.40%烟气脱硫特许经营权业务 8,704.83 6,904.74 20.68%轨道交通信号系统 13,378.94 9,983.87 25.38%206.28%186.63%5.12%浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 14 页 共 98 页 自动售检票系统 557.37 623.00-11.77%小
38、 计 39,970.42 29,885.69 25.23%-8.23%-18.99%9.94%3、主营业务分地区情况表（单位：万元 币种：人民币）地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（%）国内 39,294.72-9.62%国外 675.71 799.54%合计 39,970.42-8.23%（二）报告期内本公司利润构成、主营业务结构、主营业务盈利能力发生重大变化的情况如下：1、主营业务盈利能力（毛利率）与上年同期相比发生重大变化的原因：本报告期公司实现主营业务毛利10,084.73万元，总体毛利率为25.23%，主营业务毛利较上年同期增加3,424.68万元，毛利率上升9.94%，主要为本
39、报告期因经济回暖、轨道交通总包项目逐步进入结算期及岳阳一期和国投曲靖烟气脱硫B0T项目的投运，轨道交通业务、半导体业务和脱硫BOT项目销售收入较上年同期大幅上升，因规模效应半导体业务毛利率较上年同期上升11.82%，轨道交通业务毛利率较上年同期上升3.63%，因脱硫业务结构的变动，脱硫业务毛利率较上年同期上升8.63%。2、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因：本报告期公司利润构成以主营业务利润为主，其中半导体业务利润贡献 1,296.93万元，轨道交通业务利润贡献 1,201.79万元，脱硫环保业务利润贡献 1,275万元；上年同期利润构成主要为取得债务豁免收益 6,000万元之非经常性损
40、益。变动原因同上述 1之说明。（三）报告期内没有对利润产生重大影响的其他经营业务活动。（四）报告期内无单个参股公司的投资收益达到公司净利润10%以上的情况。（五）主要控股公司的经营情况及业绩（单位：万元 币种：人民币）公司名称 主营业务 总资产 净资产 主营业务收入 净利润 注册资本股权比例%浙江浙大网新机电工程有限公司 环境保护工程的设计、设备成套施工安装调试及咨询服务 137,843.46 41,383.67 19,544.10 1,275.80 30,000 100 浙江浙大网新众合轨道交通工程有限公司 轨道交通工程的设计、施工、咨询。54,948.77 19,488.51 14,186
41、.31 1,201.79 20,000 100 杭州海纳半导体有限公司 节能灯电子整流器芯片用硅片、集成电路和分立器件的研 22,679.51 16,371.11 7,684.13 1,332.49 5800 100（注）浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 15 页 共 98 页 磨片和抛光片、功率开关管和特种分立器件用研磨硅片等的制造与开发 注：经2010年6月29日召开的公司第四届董事会第十二次会议审议通过，公司与杭州海纳半导体有限公司工会委员会（以下简称“杭州海纳工会”）签署了股权转让协议书。杭州海纳工会将持有杭州海纳的3.45%股权转让给本公司，
42、转让完成后，杭州海纳成为本公司的全资子公司。（六）、财务状况变化情况（1）经营成果分析（单位：万元 币种：人民币）项 目 20010年1-6月 2009年1-6月 同比增减（%）变动的主要影响因素 营业收入 41,473.97 43,643.32-4.97%主要为子公司网新机电本期工程总包收入下降。营业税金及附加 683.09 401.86 69.98%主要为脱硫业务技术服务收入比重增加。财务费用 2,755.21-177.51-1652.13%主要为外币汇率波动及银行借款利息支出大幅增加。资产减值损失-926.48 771.01-220.16%主要为本期收回账龄较长应收账款所致。投资收益 7
43、2.70-187.84-138.70%主要为上年同期原联营公司杭鑫电子亏损，本期转让其股权获利105万元。营业利润 3,318.08-967.85-442.83%主要为公司轨道交通业务和脱硫 BOT收入本期增加及经济回暖和机电脱硫业务结构变动使公司总体毛利率上升。营业外收入 423.71 6,672.12-93.65%主要为上年同期取得债务豁免收益6000万元。营业外支出 35.96 295.86-87.85%主要为上年同期发生对外捐赠。（2）财务状况分析（单位：万元 币种：人民币）项 目 报告期末 报告期初 同比增减（%）变动的主要影响因素 货币资金 20,876.21 32,048.51-
44、34.86%主要为支付烟气脱硫项目 BOT建设项目资金所致。应收票据 6,577.01 3,901.29 68.59%主要为子公司杭州海纳本年销售及收款增加。长期股权投资 789.00 2,625.21-69.95%主要为本年转让联营公司杭鑫电子长期投资股权所致。在建工程 8,864.47 25,711.40-65.52%主要为烟气脱硫特许经营权BOT 建设项目完工转入无形资产。无形资产 35,089.45 14,295.56 145.46%主要为烟气脱硫特许经营权BOT 建设项目完工转入无形资产。应付票据 14,318.17 22,215.55-35.55%主要为子公司网新机电票据到期浙江众
45、合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 16 页 共 98 页 及本期减少票据融资金额。其他应付款 4,059.38 3,076.78 31.94%主要为本期增加收购杭州海纳少数股东股权之应付款。长期借款 30,400.00 18,100.00 67.96%主要为烟气脱硫特许经营权BOT 建设项目取得专项贷款。（3）现金流分析（单位：万元 币种：人民币）项 目 2010年1-6月 2009 年1-6月 同比增减（%）变动的主要影响因素 经营活动产生的现金流量净额-9,112.68-25,515.61-64.29%主要为本期因购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期大
46、幅下降。投资活动产生的现金流量净额-13,717.72-7,763.52-76.69%主要为本期投入烟气脱硫 BOT 项目工程建设。筹资活动产生的现金流量净额 12,829.84 12,403.88 3.43%主要为本期为建造烟气脱硫 BOT 项目取得专项贷款。（七）公司经营中面临的主要问题、困难 1、半导体节能材料制造业务（1）部分设备陈旧的影响：公司的一些生产设备陈旧，使用时间较长，设备故障时有发生，对公司的产量有一定的影响；（2）设备数量限制的影响：自2009年下半年开始，公司的主要设备全部处于满负荷生产状态，但仍无法满足客户对公司产品的需要，销大于产的局面一直存在；（3）生产场地分散的
47、影响：杭州海纳经营场所为滨江租赁厂房和浙江大学玉泉校区租赁厂房，作为制造型企业，厂房的分散和未来生产基地不确定性对生产、销售和技术的提高影响很大。公司今年将完成部分生产设备的搬迁、新生成场地需要进行施工及动力设备调试等，对公司的资金需求会有所增加，搬迁过程中对原有生产的产能影响将存在不确定性；（4）生产规模受限的影响：在现有半导体单晶硅生产企业中，杭州海纳的生产规模较小，生产能力受限，与同行业相比，不具备规模化优势。受其影响在客户资源争夺、新客户开发、产品销售上处于不利地位。2、脱硫工程总包业务（1）业务单一的影响：网新机电目前完全从事火力发电厂的烟气脱硫业务，业务单一，抗系统性风险能力较弱；
48、（2）资金实力不足的影响：随着国家大力推广脱硫项目BOT的业务模式，网新机电资金实力不足的问题对公司大规模开展BOT业务影响较大；（3）行业经验的不足：网新机电主要通过招投标方式取得项目，因此行业经验不足是面临的主要障碍；（4）企业研发能力亟待于提高：在火电烟气脱硫领域，多数企业对研发非常重视，建立了研浙江众合机电股份有限公司 United M&E 2010 年半年度报告 第 17 页 共 98 页 发机构，并有一些企业的技术获国家专利。目前网新机电的研发能力亟待于提高。3、轨道交通信号和自动售检票系统总包业务（1）从业经验不足的影响：众合轨道成立于2006年，从事城市轨道交通业务时间较短，经
49、验尚不丰富，这对公司的投标和中标后的工程实施均有一定的影响；（2）核心技术的影响：截至目前轨道交通信号系统的核心技术尚在外方手中，主要依赖进口，这对公司利润的提升影响很大；（3）资金的影响：城市轨道交通项目执行周期长，执行过程中需垫付的资金数额较大，公司目前主要靠银行信贷和商业信用解决资金问题，资金成本较高，随着项目的进一步增加，资金问题可能成为公司快速发展的瓶颈；（4）汇率的影响：公司和安萨尔多美国国际有限公司签署的技术转让协议及其补充协议在执行过程中，汇率的波动，对公司款项的支付产生影响。（八）下半年的业务发展计划 2010年下半年，公司将加大产品市场开发力度，扩大市场份额，增强公司综合实
50、力，实现公司持续发展。具体抓好以下几个方面工作：1、半导体节能材料制造业务（1）做好生产场地搬迁集中和市场推进配套的扩产工作，计划在2010年年底前完成全部搬迁扩产任务；（2）通过增加新产品研发投入、市场拓展，进一步提升公司产品竞争能力；（3）公司发展新产业、开拓新市场，需要大量专业人才，公司人才资源相对紧缺，需要增加人才数量、改善人力资源结构；（4）进行深入的市场调研，为投资决策做准备。2、脱硫工程总包业务（1）加强研发投入，不断掌握和推出新型减排技术和装备的同时，继续维持国内火电脱硫市场市场占有率；同时继续积极拓展海外市场，扩大海外市场份额；（2）通过已有的BOT项目的实施，总结这一新颖经
