1、东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 1 股票代 码：000686 股 票简 称：东北 证券 公 告编 号：2020-013 东 北 证券 股 份有 限 公司 2019 年 年 度报 告 摘要 一、重要提示（一）本 年度 报告摘 要来 自年度 报告 全文，为 全面 了解本 公司 的经 营成 果、财务状 况 及未来发 展规 划，请投 资者 到证监 会指 定媒 体仔 细阅 读年度 报告 全文。（二）没有 董事、监 事、高 级管理 人员 声明 对年 度报 告内容 的真 实性、准 确性 和完整 性无法保 证或 存在 异议。（三）本 报告 经公司 第九 届董事 会第 十三 次会 议审 议通过
2、。除下 列董事 外，其他董 事亲自出席 了审 议本 次年 报的 董事会 会议。未亲自 出席 董事 姓名 未亲自 出席 董事 职 务 未亲自 出席 会议 原因 被委托 人姓 名 孙晓峰 董事 因公 刘树森（四）非标 准审 计意 见提 示 不适用。（五）董事 会审 议的 报告 期普通 股利 润分 配预 案或 公积金 转增 股本 预案 公司经 本次 董事 会审 议通 过的普 通股 利润 分配 预案 为：以 公司 截 至 2019 年 12 月31 日股份总 数2,340,452,915 股为基 数，向全 体股 东 每 10 股 派送 现金 股 利 1.00 元（含 税），合计派发 现金 股 利234
3、,045,291.50 元。本 预案 尚需 提 交公 司 2019 年 度股 东大 会 审议。（六）是否 以公 积金 转增 股本 否。（七）董事 会决 议通 过的 本报告 期优 先股 利润 分配 预案 不适用。二、公司基本情况（一）公司 简介 股票简 称 东北证 券 股票代 码 000686 股票上 市交 易所 深圳证 券交 易所 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 王天文 刘洋 办公地 址 长春市 生态 大 街6666 号1112 室 长春市 生态 大 街 6666 号1112 室 东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 2 传真 0431-8509681
4、6 0431-85096816 电话 0431-85096806 0431-85096806 电子信 箱 yang_（二）报告 期主 要业 务或 产品简 介 1.公司 从事 的主 要业 务及 经营模 式 公司以“致 力于 客户 成长，成为有 规模、有 特色、有核 心竞争 力的 一流 现代 金融 服务商”为长远 发展 愿景，并 确定 了“以中 小企 业投 行及 财富 管 理为特 色的 全能 型券 商”的 公司定 位，通过不 断强 化“以客 户为 中心”的服 务理 念和 提供 全方位、多 元化、专 业化 的金融 服务，更好满足 客户 日益 多样 化的 需求。公 司依 托齐 全的 业务 资质，主 要
5、从 事的 业务 包括 大零售 业务、大投行 业务、投 资与 销售 交易业 务和 资产 管理 业务 四个板 块。大零售 业务 板块：公司 大零 售业务 致力 于通 过聚 合资 源为高 净值 客户 提供 专业 的资产 配置服务，通 过数 字化 服务 陪伴年 轻客 户成 长，通过 优质的 现代 金融 衍生 品服 务满足 企业 客户风险管 理需 求，构建 具有 明显服 务优 势的 财富 管理 生态圈。其中，经 纪业 务 主要为 客户 提供证券及 期货 经纪、金 融产 品销售、财富 管理等 服务；信 用交 易业 务是公 司基 于客户 信用 开 展的资本 中介 业务，主 要包 括融资 融券、股票质 押式
6、回购交 易等 业务；期 货业 务主要 为商 品 期货 与金 融期 货经 纪、资产 管 理、期 货投 资咨 询等 业务。公司通 过开 展大 零售 业务 取得手 续费、顾问费、佣 金及 利息 收入。大投行 业务 板块：公司 大投 行业务 致力 于为 中小 企业 客户提 供投 融资 一揽 子综 合解决 方案，成 为在 特定 区域、市 场、行 业等 领域 具有 独特 竞争优 势和 品牌 价值 的资 本中介 服务 商。其中，传统 投行 业务 主要 为企业 客户 提供 上市 保荐、股票 承销、债 券承 销、并 购及财 务顾 问等服务；股 转业 务主 要为 中小企 业在 新三 板挂 牌、定增、做市 等方 面
7、提 供服 务。公 司通 过开展大投 行业 务取 得承 销佣 金、保 荐费、顾 问费 及做 市业务 收入。投资与 销售 交易 业务 板块：公司投 资 与 销售 交易 业务 致力于 权益 自营 业务 与固 定收益 自营业务“双轮 驱动”，发挥 研究咨 询业务 的赋能 作用，培育 具有自 身特色 的另 类投资 机构，东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 3 保障公 司实 现穿 越牛 熊周 期的稳 定收 益。该 业务 板块 主要从 事权 益类 投资、固定 收益类 投资、衍生品 投资、另 类投 资及 证券研 究咨 询业 务。公司 通过开 展投 资与 销售 交易 业务取 得投 资收入和投 资咨
8、 询收 入。资产管理业务板块：公司 资产管理业务致力于 通过 建立完整的产品体系 与客 户服务体系，重点 服务 以商业 银行 为主的 中小 金融 机构、上 市公司 和高 净值 客户，以 良好的 业绩 驱 动逐步打 造具 有差 异化 竞争 优势的 行业 中型 财富 管理 机构。该 业务 板块 主要 为客 户提供 资产 管理、公募 基金 管理业 务和 私募基 金业 务，其中 私募 基金业 务主 要是 设立 私募 股权基 金、创 投基金、并 购基 金、产业 基 金及与 股权 投资 有关 的财 务顾问 业务。公司通 过开 展资产 管理 业务取得顾 问费、管 理费、投 资收入 及业 绩报 酬。报告期 内
9、，公司 立足 市场，布局 业务 战略、职 能战 略和区 域战 略，着力 打造 财富管 理和中小企 业投 行两 大核 心能 力；深 化业 务转 型创 新，提 升多元 化投 资能 力，提高 资 源配置 水平；坚持以 客户 为中 心的 服务 体系建 设，强化 各业 务间 协 同发展；调 整组 织架 构、重 塑体制 机制，提升精 细化 管理 水平；强 化合规 和风 险管 控水 平，夯实高 质量 发展 基础。公 司各项 业务 运 营稳健，主要 业务 和经 营模 式在报 告期 内没 有发 生重 大变化。2.证券 行业 情况 2019 年，中 美贸 易摩 擦影 响贯穿 全年，资 本市 场、外汇市 场受 到避
10、 险情 绪的 强烈冲 击，但市场 韧性 明显 增强。A 股 市场全 年整 体走 出上 涨行 情，其 中涨 幅集 中在 第一 季度，其余 季度呈现 震荡 趋势；价 值投 资理念 深入 人心，资 金向 核心资 产流 入，市场 人气 逐渐恢 复；资本市场改 革逐 步深 化，对外 开放进 程开 始加 速，A 股 中 长期利 好因 素逐 渐增 强。国内债 券市 场到期兑 付压 力攀 升，债券 监管持 续放 松，伴随 全球 货币宽 松、央 行降准 及后 续市场 降息 预 期等 影响，全年 债市利 率呈 震荡下 行趋 势。随着 金融 供给侧 改革 的稳 步推 进，资本市 场战 略 地位上升 到前 所未 有的
11、 高度，券商 行业 作为 资本 市场 的核心 参与 者，将在 深刻 变革中 重建 新的生态模 式。2019 年，业 务创新 不断推 进与交易 量逐 步放大 共振 带来行业 良好 的发展 态势，券商 业绩全面 向好。从主营 业务 来看，上 市券 商经纪 业务 手续费 净收 入同 比增 加，但低于 同期 股 基交易额 的同 比增 幅，佣金 率持续 下滑；投行业 务手 续费净 收入 同比 增长，投 行业务 集中 度 加速提升，公司 债发行 规模 有所回 升；资 管业务 手续 费净收 入同 比小 幅增 长，受资管 新规 及 配套规则 约束，通道类 产品 规 模进 一步 压缩，主 动管 理转型 进一 步
12、深 化；自营 业务收 入同 比 大幅增长，自 营规 模和 自营 投资收 益率 均显 著提 升；利息净 收入 同比 增长，各 券商分 化明 显，两融规 模较 年初 提升，股 票质押 规模 较年 初回 落。同时，伴随 着券 商财 富管 理业务 转型，券商经纪 业务 的营 收占 比逐 步下降，投 资和 信用 类的 重资本 业务 成为 券商 收入 最主要 构成，券商收入 结构 进一 步改 变。根据中 国证 券业 协会 统计，行业133 家证 券公司2019 年度实 现营 业收 入3,604.83 亿元，同比增 长35.37%；实现 净 利润 1,230.95 亿元，同 比 增长 84.77%。截至20
13、19 年 末，行业133东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 4 家证券 公司 总资 产7.26 万 亿元，同比 增 长15.97%；净资 产2.02 万 亿元，同 比 增长 6.88%。行业整 体收 益同 比实 现较 大幅度 增长，资 产实 力持 续提升。（三）主要 会计 数据 和财 务指标 1.近三 年主 要会 计数 据和 财务指 标 报告期 内，公司 无需 追溯 调整或 重述 以前 年度 会计 数据。合并 2019 年 2018 年 本年比 上年 增减 2017 年 营业收 入（元）7,968,795,586.85 6,780,105,834.67 17.53%4,934,4
14、52,308.92 归属于 上市 公司 股东 的净 利润（元）1,007,080,243.05 301,352,976.41 234.19%666,946,558.98 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性损益的 净利 润（元）987,451,107.51 249,595,942.64 295.62%647,204,991.44 其他综 合收 益的 税后 净额（元）-33,258,250.47-678,711,081.71 95.10%-349,135,047.85 经营活 动产 生的 现金 流量 净额（元）7,828,127,331.59-715,055,619.1
15、9 1194.76%4,500,970,534.71 基本每 股收 益（元/股）0.43 0.13 230.77%0.28 稀释每 股收 益（元/股）0.43 0.13 230.77%0.28 加权平 均净 资产 收益 率 6.63%1.96%增加4.67 个 百分 点 4.26%2019 年末 2018 年末 本年末 比上 年末 增减 2017 年末 资产总 额（元）68,217,925,983.72 65,022,874,039.77 4.91%59,938,845,413.66 负债总 额（元）52,068,101,464.68 48,899,030,577.60 6.48%43,133
16、,174,721.05 归属于 上市 公司 股东 的净 资产（元）15,583,479,267.38 15,035,425,060.52 3.65%15,670,782,678.46 母公司 2019 年 2018 年 本年比 上年 增减 2017 年 营业收 入（元）2,875,183,600.01 2,069,606,354.74 38.92%2,165,348,069.74 净利润（元）759,332,736.66 167,605,726.50 353.05%434,876,827.69 扣除非 经常 性损 益的 净利 润（元）724,306,166.08 132,579,155.92
17、446.32%421,194,692.04 其他综 合收 益的 税后 净额（元）106,765.76-548,983,183.81 100.02%-175,878,803.03 经营活 动产 生的 现金 流量 净额（元）7,327,184,747.76-591,147,498.96 1339.49%4,489,711,191.61 基本每 股收 益（元/股）0.32 0.07 357.14%0.19 稀释每 股收 益（元/股）0.32 0.07 357.14%0.19 加权平 均净 资产 收益 率 5.30%1.15%增加4.15 个 百分 点 2.92%2019 年末 2018 年末 本年末
18、 比上 年末 增减 2017 年末 资产总 额（元）64,916,846,530.45 60,911,344,222.49 6.58%56,262,818,030.62 负债总 额（元）50,298,220,762.05 46,657,082,016.01 7.80%41,393,133,075.33 所有者 权益 总额（元）14,618,625,768.40 14,254,262,206.48 2.56%14,869,684,955.29 2.分季 度主 要会 计数 据 合并 单位：（人民 币）元 第一季 度 第二季 度 第三季 度 第四季 度 营业收 入 2,275,771,875.87
19、1,604,109,293.40 2,367,283,373.05 1,721,631,044.53 归属 于 上市 公司 股东 的净 利润 567,906,600.98 21,834,149.24 278,173,862.75 139,165,630.08 归属于上市公司股东的扣除非经 常性 损益的净 利润 566,509,601.75 10,398,143.20 274,093,809.16 136,449,553.40 经营活 动产 生的 现金 流量 净额 5,432,534,138.01-1,139,523,846.00-1,553,824,867.41 5,088,941,906.9
20、9 母公司 东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 5 单位：（人民 币）元 第 一季 度 第二季 度 第三季 度 第四季 度 营业收 入 1,167,155,868.00 401,938,558.78 672,496,119.02 633,593,054.21 净利润 491,368,796.90 3,153,977.95 208,425,082.66 56,384,879.15 扣除非 经常 性损 益的 净利 润 489,972,185.44 2,164,955.70 206,700,706.84 25,468,318.10 经营活 动产 生的 现金 流量 净额 5,065,46
21、2,438.92-752,370,764.36-1,570,723,598.47 4,584,816,671.67 上述财 务指 标或 其加 总数 与公司 已披 露季 度报 告、半 年度报 告相 关财 务指 标不 存在重 大差异。3.母公 司净 资本 及有 关风 险控制 指标 单位：（人民 币）元 项目名 称 2019 年末 2018 年末 增减百 分比 核心净 资本 8,832,950,122.28 8,002,108,910.45 10.38%附属净 资本 4,300,000,000.00 3,100,000,000.00 38.71%净资本 13,132,950,122.28 11,10
22、2,108,910.45 18.29%净资产 14,618,625,768.40 14,254,262,206.48 2.56%各项风 险准 备之 和 5,033,248,443.56 6,378,285,396.06-21.09%表内外 资产 总额 54,236,068,232.69 53,522,519,227.69 1.33%风险覆 盖率 260.92%174.06%86.86%资本杠 杆率 16.84%16.45%0.39%流动性 覆盖 率 249.89%177.51%72.38%净稳定 资金 率 146.14%145.57%0.57%净资本/净资 产 89.84%77.89%11.9
23、5%净资本/负债 34.77%29.89%4.88%净资产/负债 38.70%38.37%0.33%自营权 益类 证券 及其 衍生 品/净 资本 18.30%25.15%-6.85%自营非 权益 类证 券及 其衍 生品/净资 本 184.68%231.70%-47.02%（四）股本 及股 东情 况 1.普通 股股 东和 表决 权恢 复的优 先股 股东 数量 及 前10 名 股东 持股 情况 表 单位：股 报告期 末普通股 股东总数 116,411 年 度 报 告 披 露 日 前 一个 月 末 普 通 股 股 东 总数 115,972 报 告 期 末 表 决 权 恢 复的 优 先 股 股 东 总
24、 数（如有）无 年 度报 告披 露日 前一 个月 末表 决权 恢复 的优 先股 股东 总数（如 有）无 前10 名 股东 持股 情况 股东名 称 股东性 质 持股比 例（%）持股数 量 持有有 限售 条件 的股份数 量 质押或 冻结 情况 股份状 态 数量 吉林亚 泰(集团)股份 有限 公司 境内一 般法 人 30.81 721,168,744 0 质押 629,163,954 吉林省 信托 有限 责任 公司 国有法 人 11.80 276,073,582 0 冻结 276,073,582 中国证 券金 融股 份有 限公 司 境内一 般法 人 2.51 58,754,349 0 中央汇 金资
25、产管 理有 限责 任公 司 国有法 人 1.75 40,985,760 0 香港中 央结 算有 限公 司 境外法 人 0.86 20,239,819 0 广 州 一 本 投 资 管 理 有 限 公 司 一 本基金、理财 产品 等 0.80 18,678,660 0 东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 6 平顺1 号私 募证 券投 资基 金 华信信 托股 份有 限公 司 境内一 般法 人 0.72 16,803,713 0 吉林省 投资 集团 有限 公司 国有法 人 0.67 15,600,000 0 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 国 泰中 证 全 指 证 券 公
26、 司 交 易 型 开 放 式 指数证券 投资 基金 基金、理财 产品 等 0.63 14,765,300 0 信 泰 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司 万 能保险产 品 基金、理财 产品 等 0.58 13,592,231 0 上述股 东关 联关 系或 一致 行动 的说 明 公司未 知上 述股 东之 间存 在关 联关 系 或存在 上 市公 司收 购管 理办 法 规 定的一 致行 动人 的情 形。参与融 资融 券业 务股东 情 况说 明 截至 2019 年 12 月 31 日，公 司前 10 名普通 股股 东中，广 州一 本投 资管 理 有限公 司 一本 平顺 1 号私募证 券投 资基 金
27、通 过普 通证 券账 户 持股6,680,200 股，通过 信用 证券 账 户持 股11,998,460 股，实际合计 持 有18,678,660 股。2.公司 优先 股股 东总 数及 前 10 名优 先股 股 东 情况 不适用。3.以方 框图 形式 披露 公司 与实际 控制 人之 间的 产权 及控制 关系 公司无 控股 股东，无 实际 控制人。公司股 权结 构图 如下：（五）公司 债券 情况 公司存 在公 开发 行并 在证 券交易 所上 市，且在 年度 报告批 准报 出日 未到 期的 公司 债 券。1.公司 债 券 基本 信息（1）公开 发行 公司 债券 基 本信息 债券名称 债券简称 债券
28、代码 到期日 债券余额（万元）利率 东北证券股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券 15 东北债 112296 2020-11-23 179,898 4.80%东北证券股份有限公司2018 年面向合格投资者公开发行公司债券 18 东北债 112773 2021-10-19 250,000 4.50%东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 7 报 告 期 内 公 司 债 券 的 付 息 兑 付 情况 2019 年11 月 25 日，完成“15 东北债”第四次付息工作。2019 年10 月 21 日，完成“18 东北债”第一次付息工作。报告期内，无需兑付公司债券本金。（
29、2）非公 开发 行公 司债 券 基本信 息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元）利率 东北证券股份有限公司2016 年 证券公司次级债券（第二期）16 东北C2 118956 2021-11-21 300,000 3.90%东北证券股份有限公司2017 年 证券公司次级债券（第一期）17 东北C1 118960 2020-4-12 200,000 5.15%东北证券股份有限公司2018 年 非公开发行公司债券（第一期）18 东北01 114291 2021-1-22 300,000 6.10%东北证券股份有限公司2019 年 证券公司次级债券（第一期）19 东北C1 1151
30、01 2022-5-14 300,000 4.60%东北证券股份有限公司2019 年 证券公司短期公司债券(第一期)东证 1901 117598 2020-7-23 200,000 3.60%东北证券股份有限公司2019 年 证券公司次级债券（第二期）19 东北C2 115100 2022-11-19 100,000 4.80%报告期内公司债券的付息兑付情 况 2019 年11 月 21 日，完成“16 东北 C2”第三次付息工作。2019 年4 月12 日，完成“17 东北 C1”第二次付息工作。2019 年1 月22 日，完成“18 东北 01”第一次付息工作。截至报告期末，“19 东北
31、C1”、“东证 1901”、“19 东北C2”尚未到第一次付息期限。2.公司 债券 最新 跟踪 评级 及评级 变化 情况 公司聘 请联 合信 用评 级有 限公司 对“15 东 北债”、“18 东北 01”、“18 东北 债”的资信情况 进行 跟踪 评级。在 上述债 券存 续期 内，联合 信用评 级有 限公 司在 每年 公司年 报公 告后的2 个 月内 进行 一次 定期 跟踪评 级，并在 债券 存续 期内根 据有 关情 况进 行不 定期跟 踪评 级，跟踪评 级结 果将 在资 信评 级机构 网站、深 圳证 券交 易所网 站、巨潮 资讯 网予 以公布。2019 年6 月6 日，联合 信 用评级 有限
32、 公司 对“15 东 北债”、“18 东北 债”、“18 东北01”分 别出 具了 东 北证 券股份 有限 公司 公司 债券 2019 年 跟踪 评级 报告 和 东北 证券 股份有限 公司 非公 开发 行公 司债 券 2019 年跟 踪评 级 报告，确 定公 司发 行的“15 东 北债”、“18 东 北债”、“18 东北 01”的债 券信 用等 级均 为 AAA，该 信用 等级 表明 公司偿 还债 务的能力极 强，基本 不受 不利 经济环 境的 影响，违 约风 险极低。公司发 行的“16 东北 C2”、“17 东北 C1”、“19 东北 C1”、“东证1901”及“19 东北C2”不 进行 债
33、券 评级 和债 券跟踪 评级。“15 东北 债”、“18 东北 债”、“18 东北01”的 2020 年 跟踪 评级 报告 将于 2020 年 6月30 日前 在资 信评 级机 构 网站、深圳 证券 交易 所网 站、巨 潮资 讯网 公布，请 投资者 关注。3.截至 报告 期末 公司 近 2 年的主 要会 计数 据和 财务 指标 东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 8 单位：（人民 币）万元 项目 2019 年 2018 年 同比变动率 变动原因 息税折旧摊销前利润 280,389.27 184,092.83 52.31%利润增加 流动比率 245.48%178.44%67.04%
34、流动资产增加 资产负债率 70.08%70.40%-0.32%速动比率 245.48%178.44%67.04%流动资产增加 EBITDA 全部债务比 7.74%5.12%2.62%利息保障倍数 1.90 1.21 57.02%利润增加 现金利息保障倍数 6.37 0.51 1149.02%经营活动现金流量净额增加 EBITDA 利息保障倍数 1.98 1.29 53.49%利润增加 贷款偿还率 100%100%0 利息偿付率 100%100%0 三、经营情况讨论与 分析（一）报告 期经 营情 况简 介 2019 年，国 内宏观 经济增 速放缓，经济 发展动 力向 高新技术 领域 转换，金融
35、服务需 求面临结 构性 改变；金 融供 给侧改 革稳 步推 进，资本 市场在 金融 体系 的重 要性 大幅提 升并 迎来较好发 展机 遇；资本 市场 改革深 化与 金融 开放 双向 加速，行 业监 管扶优 限劣，券 商行 业竞 争加剧。报告 期内，公 司积 极应对 错综 复杂 的外 部环 境，秉 持稳 健的 经营 理念，持续 优化 资源配置，强化 布局 重点 业务，潜心 培育 核心 能力，为 公司长 期稳 定发 展奠 定坚 实基础；同 时，公司有 效把 握市 场机 遇，推动各 项工 作有 序开 展，全力提 升公 司经 营业 绩。截至报 告期 末，公司 总资 产为 682.18 亿元，同 比 增
36、加 4.91%；归属于 上市 公司股 东的所有者 权益 为 155.83 亿元，同比 增加 3.65%。报告 期内，公司 实现 营业 收入 79.69 亿元，同比增 加17.53%；实现 归 属于上 市公 司股 东的 净利 润 10.07 亿 元，同比 增 加234.19%。1.大零 售业 务 报告期 内，公司 经纪 业务 调整组 织架 构，优化 管理 机制，激发 组织 与员 工活 力，高 净值客户数 量及 资产 实现 较快 增长，客户 基础 进一 步夯 实；在 交易 量排 名居 前省 份的市 场 份 额明显提升，增 长势 头较 好；股票期 权经 纪业 务类 指标 延续较 高增 速，保持 行业
37、 优势地 位；融资融券业 务规 模稳 步提 升，股票质 押业 务规 模有 效控 制，全 过程 风险 管控 理念 得到较 好落 实；渤海期 货分 类评 价上 升 至A 类A 级，客户 结构 持续 改 善，风险 管理 业务开 展平 稳有序，逐渐成长为 期货 业务 核心 能力 之一。（1）经纪 业务 传统 经纪 与财 富管 理业 务 2019 年，证 券市 场企 稳回 暖，沪 深两 市 AB 股总 成交 额为 136.72 万 亿元，较 2018 年同比增长 36.12%，行 业平 均 佣金率延 续下 降趋势，维 持在较低 水平，经纪 业务 传统 通道 业务竞争不 断加 剧，券商 行业 向财富 管理
38、 转型 需求 日趋 紧迫。报告期 内，公司 在传 统经 纪业务 方面，积 极调 整组 织架构，加 大拓 户引 资力 度，强 化营东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 9 业网点 区域 管理，推 进网 点业务 多元 化、平台 化和 智能化 转变，持 续完 善客 户服务 体系，进一步夯 实公 司传 统经 纪业 务的稳 定性，提升传 统经 纪业务 整体 盈利 能力。报 告期内，公司 实现AB 股基 金交 易量20,212.35 亿元，同 比增 加28.85%，市 场份 额较 去年 小幅 下降。同时，公 司加 码推进 经纪 业务财 富管 理转 型升 级，坚持以 客户 为中 心，挖掘 客户全
39、 生 命周期投 资理 财需 求，打造 特色财 富管 理金 融服 务，加强 财 富管 理团 队建 设，建设新 环境 下 的经纪业 务核 心竞 争能 力。报告期 内，公司 通过 设立 区域财 富中 心整 合各 区域 财富管 理资 源，搭建相 对完 善的 全业 务品 种咨询 服务 产品 体系，线 上以金 融科 技赋 能，在“融 e 通”APP 开设投顾 社区，为 客户 提供 线 上投资 咨询 服务，线 下围 绕 客户需 求打 造“总部-分公 司-营 业部”三级服 务体 系、“1+N”服 务模式 等，为财 富客 户、高净值 客户 定制 差异 化财 富管理 方案，更加高效、精 准、全面 地满 足客户 需
40、求、提 升客 户体 验。机构 客户 业务 近年来，随着 严监 管常 态 化，金融 去杠 杆正 进入 金 融监管 体系 完善 阶段，机 构业务 市场整体呈 下滑 态势，2019 年 仍处于 市场 中低 部阶 段，相关创 新业 务发 展也 受到 一定制 约。报告期 内，公 司积 极顺 应 市场变 化，梳 理公 司重 点 机构业 务方 向及 标准 清单，完 善机 构客户谱 系图，分类优 化产 品与服 务内 容，建立 机构 业务协 同机 制，协助 营业 网点做 好机 构 客户沟通 与渠 道拓 展工 作，通过制 定差 异化 的投 融资 综合服 务方 案，切实 满足 机构客 户个 性化需求，并通 过捕 捉
41、阶 段性 业务机 会推 动公 司经 纪业 务财富 管理 转型 升级。金融 产品 销售 业务 随着资 管新 规监 管效 果逐 步显现，刚 性兑 付格 局日 益打破，券 商 资 管机 构全 面进行 产品改造，私 募基 金在细 分产 品领域 谋求 特色 优势，银 行理财、信托 计划等 传统 报价型 产品 风 光不再，具 有明 星效应 的净 值型产 品广 受认 可，高净 值客户 的金 融产 品需 求呈 现新特 征，券 商金融产 品销 售业 务在 保持 持续、规范、有 序发 展的 同时，也面 临着 新的 机遇 与挑战。报告期 内，公司 紧跟 业务 环境变 化，严格 落实 投资 者适当 性管 理制 度，制
42、定 了“打 造以客户为 中心 的综 合产 品服 务体系”的计 划，加强 对 客户资 产配 置需 求的 引导，着 力提 升公 司金融产 品优 选能 力，提供 涵盖固 定收 益类、权 益类、商品 及金 融衍 生品 类、混合类 等差 异化的金融 产品，进一步 拓 展 和完善 公司 金融 产品 销售 的服务 体系 建设；通 过金 融科技 赋能，提升长尾 客户 的产 品购 买体 验，促 进线 上线 下一 体化，提高 效率；完 善销 售管 理平台，优 化过程管理，增 强分 支机 构金 融产品 销售 和服 务能 力，力争为 公司 大零 售客 户提 供更加 丰富 的产品。截至 报告 期末，公 司 为投资 类客
43、 户提 供了 近 800 只场 外金 融产 品的 销售 服务，代 销金 融产品总 金 额33.97 亿 元。公司2019 年代 理销 售金 融 产品情 况表 产品类别 代理销售总金额（元）证券投资基金 2,857,478,256.03 其他类型产品 539,182,500.00 东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 10 合 计 3,396,660,756.03 数据来 源：公司 统计 股票 期权 经纪 业务 2019 年，国 内期权 市场品 种扩容，期权 日成交 量和 日持仓量 均保 持上涨 趋势，投资 者对风险 管理 工具 的认 知与 需求不 断提 升，国内 期权 业务迎 来较
44、 好的 发展 机遇 期。公司一 直对 股票 期权 经纪 业务高 度重 视，经过 多年 发展，已初 步形 成具 有自 身特色 的专业化、精 准化 的服务 优势，客 户开 发数 量和交 易数 量排名 始终 位于 行业 前 20 位。报告 期内，公司全 面推 进股 票期 权经 纪业务 的客 户开 发与 服务 提升工 作，通 过线 上线 下 相 结合方 式加 强投资者 教育，培育潜 在目 标客户；有序 开展员 工培 训与专 业投 资顾 问团 队打 造工作，提升 专业服务 水平；有效完 善中 后台风 险管 控和 技术 系统 支持，更 好满 足投资 者个 性化需 求。2019年，公 司股 票期 权经 纪业
45、 务客户 数量 稳步 提升，成 交量大 幅增 长。截至 2019 年末，公司 股票期权 经纪 业务 累计 客户 数量市 场份 额为 3.401%，排名全 市场 第 11 位；公 司 2019 年度 股票期权 经纪 业务 累计 成交 量市场 份额 为1.912%，在 券商类 期权 经营 机构 中排 名第 15 位，在所有期 权经 营机 构中 排名 第 20 位。金融 科技 建设 近年来，金融 科技与 证券 业务加 快融 合，证券 公司 业务转 型和 客户 体验 不断 提升。从 前台产品 服务 创新、精 准获 客营销 赋能 到中 后台 运营 效率提 升、合 规风控 管理 能力加 强，金 融科技正
46、凭借 其数 据化、平 台化、智能 化、便捷 化的 独特优 势，不断 深化 对传 统证券 业务 的支持与变 革作 用。2019 年，公 司立 足自 身转 型发展 需要，加 大金 融科 技投入 力度，在 客户 系统 项目梳 理、数字化 运营 支持、线 上线 下业务 联动、跨 部门 协同 开发等 多个 方面 实现 突破。报告 期内，公司上线 极速 量化 策略 交易 系统“NET”，引 进 PC 版 Level-2 行情，成 为行 业内 提供该 服务 的首批七 家券 商之 一；持续 推动“融 e 通”移动 综合 金融服 务平 台建 设，打造 会员积 分体 系、优惠券 系统、智 能推 送等 新模块，上
47、线 股市 大咖 秀 系 列投 顾视 频内 容，客户忠 诚度 与活东北证券股份有限公司 2019 年 年度报告摘要 11 跃度不 断提 升。通过 丰富 数据标 签体 系，持续 提高 数字化 运营 和智 能化 服务 水平，公 司在 产品销售、投顾 签约、新客 拓展及 沉淀客 户激活 等方 面均取 得显著 成果。截至 报告期 末，“融e 通”APP 交 易客 户数 较上 一年度 增长 12.7%，在证 券时报 券 商中 国主 办的 2019 优 秀证 券公司 APP 评选 活动 中荣 获“2019 年 轻用 户喜 爱的 券 商 APP”、“2019 券商 APP 杰出营 销创 意奖”及 新浪 财 经
48、2019 年券商 APP 风云 榜“最佳 用户 服务 APP”奖等 多个 奖项。其他 单项 业务 港股通 业务 方面，报 告期 内，公 司港 股通 业务 平稳 运行，客户 数量 稳步 增长，沪港 通下港股通 总成 交额 市场 占比 为 2.2，深港 通下 港股 通总成 交 额 市场 占比 为 1.8。公司 通过打造港 股通 点石 系列 投顾 产品，为 客户 港股通 交易 提供标 准化、高质量 投顾 服务，截 至报 告期末，公司 港股 通点 石系 列产品 提供 的港 股通 组合 累计涨 幅表 现远 超恒 生指 数。区域股 权市 场业 务方 面，报告期 内，公司 稳步 加强 对分支 机构 承揽 承
49、做 项目 的指导 培训力度，全年 累计 新增 项目 92 单、完 成挂 牌项 目 51 单；着力促 进与 各区 域股 权市 场运营 机构、客户机 构等 的沟 通交 流活 动，拓 展业 务渠 道与 项目 资源，全年 新增5 家 区域 股权交 易机 构会员资格；积 极参 与国 家“精准扶 贫”工作 计划，在 开展区 域性 股权 市场 业务 中完成 贫困 县挂牌项 目4 个。柜台市 场业 务方 面，公司 依托报 价系 统开 展柜 台业 务，发 行收 益凭 证。报告 期内，公司根据零 售客 户理 财需 要和 自身资 金补 充需 求，适度 增加收 益凭 证的 发行 数量 与规模，更 好支持公司 经纪 业
50、务 向财 富管 理转型 升级。公 司 2019 年 发行收 益凭 证 103 期，兑付 收益凭 证 104期，截 至报 告期 末，收益 凭证存 续规 模 为10.44 亿 元。（2）信用 交易 业务 融资 融券 业务 2019 年，监 管部 门对 融资 融券业务加 强细 节管 控优 化，有效激 发该业务 的市 场活 跃度，融 资融券 息费定价 的市 场竞 争不 断加 剧。在 A股 市 场 回 暖 形 势 的 提 振 下，截 至2019 年末，沪 深两 市融 资 融券余 额10,192.85 亿 元，较 上 年 末 增 加34.88%。其中，融 资余 额 10,055.05亿 元，占 比 约 9
