1、11 广西梧州中恒集团股份有限公司 2010年年度报告摘要 1重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 黄泽骎 董事 因工作原因 刘伟湘 1.3 上海东华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。1.4 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金
2、情况？否 1.5 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 1.6 公司负责人许淑清、主管会计工作负责人李建国及会计机构负责人（会计 主管人员）欧阳践声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 中恒集团 股票代码 600252 股票上市交易所 上海证券交易所 公司注册地址和办公地址 广西梧州工业园区工业大道 1 号 邮政编码 543000 公司国际互联网网址 http:/www.wz-电子信箱 zhonghengwz-2 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 彭伟民 林立 联系地址 广西梧州市工业园区工业大道 1 号
3、广西梧州市工业园区工业大道 1 号 电话 0774-3939128 0774-3939128 传真 0774-3939053 0774-3939053 电子信箱 3会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2010年 2009年 本期比上年同期增减(%)2008年 营业收入 1,425,697,344.93 712,395,888.19 100.13 628,166,157.56 利润总额 474,315,039.52 157,442,622.29 201.26 63,780,833.85归属于上市公司股东的净利润 398,574,986.27 125,709,14
4、8.43 217.06 47,007,169.07归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 451,270,317.83 97,435,138.49 363.15 44,309,340.14经营活动产生的现金流量净额 191,734,991.94-28,083,976.92 782.72 59,467,375.38 2010年末 2009年末 本期末比上年同期末增减(%)2008年末 总资产 2,967,451,557.21 1,504,554,609.39 97.23 1,048,282,618.71所有者权益（或股东权益）1,332,574,435.67 567,684,656.59
5、134.74 445,237,219.393.2主要财务指标 2009 年 主要财务指标 2010 年 调整后 调整前本期比上年同期增减(%)2008 年 基本每股收益（元股）0.744 0.241 0.482 208.71 0.216 稀释每股收益（元股）0.744 0.241 0.482 208.71 0.216 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.842 0.187 0.373 350.27 0.203 加权平均净资产收益率（%）40.80 24.74 24.74 增加 16.06个百分点 10.86扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）44.98 19.73 19.73
6、 增加 25.25个百分点 10.27每股经营活动产生的现金流量净额（元股）0.35-0.054-0.11 748.15 0.27 2009 年末 2 0 1 0 年 末调整后 调整前本期末比上年同期末增减(%)2008 年末归属于上市公司股东的每股净资产（元股）2.44 1.09 2.18 123.85 2.05 注：报告期内，公司实施了每 10 股送 2 股派 0.25 元（含税）转增 8 股的 2010 年中期利润分配及资本公积金转增股本议案，公司股本由 272,936,882 股变更为3 545,873,764股。据此，公司追溯调整了2009年与股份变动相关的财务指标。扣除非经常性损益
7、项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 金额 非流动资产处置损益-1,273,962.54计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）25,135,400.00除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-21,086.42除上述各项之外的其他营业外收入和支出-77,244,031.80所得税影响额 708,349.20合计-52,695,331.56采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期
8、初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 321,086.42 0.00-321,086.42 3,855.20合计 321,086.42 0.00-321,086.42 3,855.203.3 境内外会计准则下会计数据差异 3.3.1 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 单位：元 币种:人民币 净利润 净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 398,574,986.27 125,709,148.43 1,332,574,435.67 567,684,656.594
9、 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 适用 不适用 4 单位：股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 47,105,943 18.05 12,000,000 11,821,189 47,284,754-94,211,886-23,105,943 24,000,000 4.401、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 47,105,943 18.05 12,000,000 11,821,189 47,284,754-94,211,886-23,105,943 24,000,000 4
10、.40其中：境内非国有法人持股 47,105,943 18.05 12,000,000 11,821,189 47,284,754-94,211,886-23,105,943 24,000,000 4.40 境内自然人持股、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件流通股份 213,830,939 81.95 0 42,766,188 171,064,751 94,211,886 308,042,825 521,873,764 95.601、人民币普通股 213,830,939 81.95 0 42,766,188 171,064,751 94,211,886 308,042
11、,825 521,873,764 95.602、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 260,936,882 100.00 12,000,000 54,587,377 218,349,505 0 284,936,882 545,873,764 100.00限售股份变动情况表 适用 不适用 单位：股 股东名称 年初限售 股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售 股数 限售原因 解除限售日期 广西中恒实业有限公司 47,105,943 94,211,886 47,105,943 0 股改 2010年12 月28日华商基金管理有限公司 0 0 12,000,000
12、 12,000,000 定向增发 2011年6 月10 日华夏基金管理有限公司 0 0 12,000,000 12,000,000 定向增发 2011年6 月10 日合计 47,105,943 94,211,886 71,105,943 24,000,000/5 4.2 股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 46,383户前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的 股份数量 广西中恒实业有限公司 境内非国有法人 22.04 120,305,574 0 质押55,000,000 中国工商银行广发聚丰股票型证券投资基金 其他 4.
13、79 26,165,439 0 无中国建设银行股份有限公司华商盛世成长股票型证券投资基金其他 3.19 17,386,178 5,400,000 无中国民生银行股份有限公司华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 其他 1.83 10,016,721 0 无中国工商银行股份有限公司广发聚瑞股票型证券投资基金 其他 1.05 5,704,490 0 无中国工商银行广发策略优选混合型证券投资基金 其他 0.97 5,299,971 0 无中国建设银行华夏优势增长股票型证券投资基金 其他 0.95 5,200,000 5,200,000 无中国民生银行股份有限公司华商领先企业混合型证券投资基金其他 0
14、.95 5,200,000 5,200,000 无中国银行股份有限公司华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金 其他 0.94 5,154,509 0 无中国工商银行广发大盘成长混合型证券投资基金 其他 0.86 4,677,695 0 无前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的 数量 股份种类及数量 广西中恒实业有限公司 120,305,574 人民币普通股 120,305,574 中国工商银行广发聚丰股票型证券投资基金 26,165,439 人民币普通股 26,165,439 中国建设银行股份有限公司华商盛世成长股票型证券投资基金 11,986,178 人民币普通股 1
15、1,986,178 中国民生银行股份有限公司华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金 10,016,721 人民币普通股 10,016,721 中国工商银行股份有限公司广发聚瑞股票型证券投资基金 5,704,490 人民币普通股 5,704,490 中国工商银行广发策略优选混合型证券投资基金 5,299,971 人民币普通股 5,299,971 中国银行股份有限公司华泰柏瑞盛世中国股票型开放式证券投资基金 5,154,509 人民币普通股 5,154,509 中国工商银行广发大盘成长混合型证券投资基金 4,677,695 人民币普通股 4,677,695 中国工商银行股份有限公司广发核心精选股票
16、型证券投资基金 4,399,792 人民币普通股 4,399,792 中国人寿保险股份有限公司分红个人分红005LFH002沪 3,705,975 人民币普通股 3,705,975 上述股东关联关系或一致行动的说明（1）前十名无限售条件股东中，公司第一大股东广西中恒实业有限公司与其他无限售条件股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。（2）前十名无限售条件股东中：广发聚丰、广发聚瑞、广发策略、广发大盘和广发核心为广发基金管理有限公司旗下的基金产品；华商盛世和华商策略为华商基金管理有限公司旗下的基6 金产品。除此之外，公司未知上述无限售条件股东之间及
17、与其他股东之间是否存在关联关系，也未知其是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法中规定的一致行动人。4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 适用 不适用 4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 控股股东及实际控制人具体情况介绍 报告期内，经梧州市工商行政管理局核准，公司第一大股东梧州鸳鸯江大桥有限公司更名为广西中恒实业有限公司，营业执照注册号由 4504001002056 变更为450400000009488。报告期内，经广州市工商行政管理局核准，公司第一大股东广西中恒实业有限公司之控股股东广州保宇实业有限公司更名为广州中恒集团
18、有限公司。报告期内，公司实际控制人情况未发生变化。4.3.2.2 控股股东情况 法人 单位：元 币种：人民币 名称 广西中恒实业有限公司 单位负责人或法定代表人 许淑清 成立日期 2002年4月3 日 注册资本 152,280,000主要经营业务或管理活动 实业投资，建设、经营、管理梧州鸳鸯江大桥及其附属设施。（以上项目涉及国家专项审批的，须取得批准后方可开展生产经营，经营期限以专项审批为准）4.3.2.3 实际控制人情况 自然人 姓名 许淑清 国籍 中国 是否取得其他国家或地区居留权 否 最近5 年内的职业及职务 广州保宇实业有限公司董事长，梧州鸳鸯江大桥有限公司董事长，广西梧州中恒集团股份
19、有限公司董事长兼总裁。7 4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 4.3.4 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 适用 不适用 5董事、监事和高级管理人员 5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 单位：股 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴许淑清 董事长兼总经理 女 53 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 167.5 否 刘伟湘 董事兼常务副总经理 男 52 2009 年 12 月 30日
20、 2012年12月29日 0 0 94.5 否 赵学伟 董事兼副总经理 男 32 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 84.5 否 姜成厚 董事 男 67 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 64.5 否 吴少彤 董事 男 46 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 7 否 黄泽骎 董事 男 48 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 7 否 甘功仁 独立董事 男 66 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 10 否 周宜强 独立董事 男 58 2009 年 1
21、2 月 30日 2012年12月29日 0 0 10 否 罗绍德 独立董事 男 54 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 10 否 刘明亮 监事会主席 男 60 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 54 否 8 蔡盛林 监事 男 36 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 37 否 李汉南 监事 男 43 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 14 否 陈明 副总经理 男 44 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 3,600 7,200送转股份 80 否 谢伟香 副总
22、经理 男 48 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 80 否 彭伟民 副总经理兼董事会秘书 男 43 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 80 否 李建国 副总经理兼财务负责人 男 43 2009 年 12 月 30日 2012年12月29日 0 0 80 否 合计/3,600 7,200/880/6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析 报告期公司经营情况的回顾 2010年，是公司发展的突破之年，在这一年里，经过管理层与全体员工的携手同心、奋力拼搏，公司业绩取得了突破性的进展。1.1公司总体经营情况（1）公司主要经济指标完成情况 报告期
23、内，公司克服国家宏观经济政策调控的不利影响，围绕着年初董事会制定的“1833”经营目标，埋头实干，苦练内功，实现了公司各项经济指标连续四年的高增长，取得了较好的经营业绩。全年实现营业总收入 14.26 亿元，比去年同期增长 100.13%，其中：制药板块实现营业收入 9.10 亿元，比去年同期增长 76.80%；由于公司重点项目恒祥豪苑的建成实现销售结算，房地产板块销售大幅增长，实现营业收入 5.29 亿元，比去年同期增长 191.09%；首次纳入公司合并报表范围的保健食品板块虽然只有半年时间，但开局良好，实现了营业收入 4108 万元。受益于制药主导产品注射用血栓通的销售大幅增长以及恒祥豪苑
24、实现销售结算，公司全年实现营业利润 5.22 亿元，比去年同期增长 299.25%，实现归属于上市公司股东的净利润 3.99 亿元，比去年同期增长211.07%，其中：制药板块实现净利润 3.05 亿元，比去年同期增长 126.92%；房地产板块实现净利润 1.41 亿元，比去年同期增长 6796.85%；保健食品板块实现净利润 4.5 万元，基本符合公司保平的预期。（2）公司运行情况 科学安排生产，合理控制成本 报告期内，公司生产管理部门根据全年的营销计划和库存情况，做好全年的生产计划，优先安排畅销产品的生产，以满足日益扩张的市场需求，为实现公司良好业绩打下9 了坚实基础。物资供应部门针对2
25、010年通胀加剧、各种物资市场价格持续上涨的局面，做好供货信息的收集、汇总和预测，坚持比值比价、多家竞争的原则，设法组织优质优价的原辅材料，不仅保证了生产供应，也节约了采购成本。针对以往生产管理中出现的漏洞、问题，公司制订了整改措施，推广实行新的物料管理规则，对每一道可计算的工序进行控制，成本控制取得较好的效果。调整销售渠道，创新销售模式 报告期内，公司通过充实营销人员、加强终端销售队伍建设、组织开展学术推广活动、逐步建立全国专家网络、与全国知名专业期刊合作宣传公司产品等措施，加大了营销力度；与此同时，公司还督促代理商细分市场，不断扩大公司产品的覆盖面，大力开拓空白市场；随着各地基本药物集中配
26、送力度的逐渐加大，试点地区医院使用公司主导产品的数量也在不断增加。为了更迅速地占领主导产品市场，并带动普药产品的销售，经过双方相互考量和审慎决策，公司控股子公司梧州制药与步长集团控股子公司山东步长医药销售公司签订了产品总经销协议，将梧州制药生产的全部产品在中国大陆的总经销权授予山东步长医药销售公司，创造了国内医药营销新模式，实现了国内药品生产销售强强联合的新格局。此举不仅保证了公司 2010 年度经营业绩的实现，并将对公司未来五年的经营业绩产生积极的影响。严格质量监督，确保产品质量 报告期内，公司按照质量现场管理标准，严把产品质量关，重点抓好主导产品注射用血栓通、中华跌打丸等的质量监控，全年共
27、完成中药原料1037批、西药原料509批、三七总皂苷原料314批和1233批针剂、1732批成品的检验，检验合格率为100%；协助工商、质检等部门查处假冒我公司产品的假药事件；根据 2010 年版药典的新规定，更换了公司多个产品的说明书和包装盒，完成了99个成品、329个药材和饮片质量标准、丸剂、散剂等 13 种剂型的产品检验通则、64 个化学原辅料质量标准的修订以及 101 个通用检验操作规程的制订与修订；取得了261个药品的再注册批件，起草了三七总皂苷质量标准，修订了妇炎净胶囊质量标准中苦玄参苷 IA 含量，并准备收载入中国药典增补版。扩大中药材种植，保证原材料供应 按照公司制定的 15
28、万亩的中草药种植计划，公司在地方农业、林业部门的大力支持下，先后在广西梧州、百色以及广东河源等地发动当地农民开展中药材种植。报告期内，新增三七种植面积200多亩，已基本形成种植规模约3万亩，为公司产能扩大提供了原材料保证。10 成功实施再融资，推动项目建设 为了解决因公司主导产品日益增长的市场需求所带来的产能瓶颈问题以及增强公司的研发能力，2009年公司就启动了上市后的首次再融资工作。报告期内，公司再融资工作取得突破进展，中国证监会核准公司非公开发行A股股票方案，公司于6月成功发行了 1200 万股新股，共募集资金净额约 3.6 亿元。募集资金的及时到位和投入使用，解决了公司核心主导产品产能不
29、足这一长期困扰公司的难题，推动了公司各个项目的建设。为了完善公司的产品结构，公司适时开展了制药新基地三期项目的建设，目前该项目中的新酒精库、污水处理站、新锅炉已经投入使用，提取车间扩建工程已经开工，设备采购已经完成，两个主体车间正处于土建阶段。为了解决龟苓膏产品产能不足的问题，报告期内公司实施了“双钱牌”龟苓膏生产易地搬迁扩产改造项目，目前双钱公司的整体搬迁工作已全部完成，新的生产线已投入使用。房地产各项目也按计划顺利推进，报告期内恒祥豪苑销售超过九成，为公司2010年的经营业绩增加了一抹亮色。调整产业结构，优化公司资产 报告期内，公司调整了产业结构，将效益不佳、连续亏损的梧州怡景实业有限公司
30、股权整体转让出去，收购了龟苓膏生产龙头企业广西梧州双钱实业有限公司。利用“双钱”这一品牌资源，注入公司开发的可吸型龟苓膏、果冻性龟苓膏以及龟苓宝保健饮料，投入资金，引进先进的生产线，扩大保健食品的产能。此举优化了公司资产，搭建了公司中药制造、保健食品两翼齐飞的产业结构。重视环境保护，强化安全生产 报告期内，公司加大对环境保护基础设施的建设，保护和改善生态环境。完成了制药基地一期污水站验收，二期污水站设备安装、在线监测设备的验收，氨氮在线监测仪的采购与安装，制药基地三期工程、中恒食品生产项目、中恒北面商住小区项目的环评报送审批，还通过了广西壮族自治区“绿色环保教育基地”的评审验收，成为省级“绿色
31、环保教育基地”。公司坚持每月进行一次全公司安全检查，同时根据各时段的安全生产形势，布置落实安全隐患的整改措施。公司还通过举办班组长安全生产教育培训班、员工观看安全教育宣教片、开展安全生产竞赛、演练应急疏散预案、开展安全隐患大排查整治活动、出版安全月活动宣传墙报等方式，增强员工的安全防范意识。热心公益事业，承担社会责任 公司在为股东创造财富的同时，也为国家、为地方的经济建设做出了较大贡献。报告期内，公司共上缴各类税收3.61亿元，同比增长了134.4%；新增就业岗位近800人，不但提高了公司员工的整体素质，还为地方政府解决就业问题尽了绵薄之力。与此同时，11 公司积极回报社会。报告期内，公司先后
32、向广西、云南等地的旱灾、玉树地震救灾、舟曲泥石流、梧州地质灾害、广西扶贫救心行动、新疆建设兵团等共计捐助价值超过9500万元的款物。此外，公司捐赠500多万元，帮助广西受洪涝灾害严重的梧州等地的灾民重建家园；公司还在梧州当地高中捐资设立中恒班，资助100多名品学兼优的贫困学生完成高中学业。建设企业文化，展现公司形象 报告期内，公司恢复了中恒报的出版工作，公司对外新闻发布、重大活动开展、员工经验交流的平台逐渐完善。公司还充分发挥党、团、工会的作用，积极组织开展了创先争优、迎新春联欢会、10年金秋运动会等一系列活动，展现了公司良好的精神风貌和团结协作精神，推进了公司的企业文化建设工作。随着公司制药
33、新基地的各项设施的逐步完善和新建成的龟苓膏文化博览园的正式开园，公司已经成为梧州市工业园区现代科技工业产业旅游、对外接待的一个重要窗口，成为公司对外展现企业良好形象的平台。全年共接待来自全国各地的领导、专家学者、投资宾客等200多批次，6000多人次。与此同时，公司还承办了“中药注射剂研究与生产关键问题高峰论坛”，公司紧紧抓住这一难得的机遇，积极做好相关工作，利用各种平台，促进企业的形象宣传与产品宣传，使公司的企业形象和社会形象得到了空前的提高。1.2 公司主营业务及其经营状况（1）公司主营业务范围 报告期内，公司的经营范围为对医药、能源、基础设施、城市公用事业、酒店旅游业、物流业的投资与管理
34、；房地产开发与经营（贰级）、投资；自有资产经营与管理；国内商业贸易（除国家有专项规定以外）。（2）按行业、产品列表说明公司营业收入、营业成本、营业利润率构成情况 单位：元 币种：人民币 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业 利润率（%）营业收入比上年同期增减（%）营业成本比 上年同期增减（%）营业利润率比上年同期增减行业 医药制造业 880,973,393.68 222,181,770.83 74.78 71.18 37.64 增加 10.41 个百分点 房地产业 527,647,384.14 334,595,271.87 36.59 190.22 98.76 增加 29.18 个百分点
35、2010年，公司医药制造业的营业收入比上年同期大幅增加是因为制药公司主导产品注射用血栓通的销售大幅增长所致，营业利润率比上年同期大幅提高是因为盈利能力较强的注射用血栓通在药品销售中的占比提高以及三七总皂苷的收率提高、注射用血栓通12 冻干工艺改善所致；房地产业的营业收入、营业成本以及营业利润率比上年同期大幅增加是因为公司房地产重点投资项目恒祥豪苑本年度实现销售结算所致。（3）按地区列表说明公司营业收入、成本、利润构成情况 分地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（%）梧州市 1,425,697,344.93 100.13（4）主要供应商及客户情况 前五名供应商采购金额合计 305,859,90
36、2.08 占采购总额比重 31.23%前五名销售客户销售金额合计 430,847,103.51 占销售总额比重 30.22%1.3 公司资产构成及费用构成（1）资产构成分析 2010年12月31 日 2009年12月31 日 同比变化 项目 期末数 占总资产比重（%）期末数 占总资产比重（%）变动金额 增减百分比（%）总资产 2,967,451,557.21 100 1,504,554,609.39 100 1,462,896,947.82 97.23 货币资金 702,746,449.53 23.68 128,125,168.39 8.52 574,621,281.14 448.48应收帐款
37、 187,574,675.58 6.32 31,778,655.93 2.11 155,796,019.65 490.25预付账款 281,486,052.47 9.49 395,044,241.52 26.26-113,558,189.05-28.74其他应收款 90,498,199.93 3.05 25,715,342.85 1.71 64,782,857.08 251.92存货 819,622,346.84 27.62 274,411,977.63 18.24 545,210,369.31 198.68固定资产 564,480,799.90 19.02 364,882,751.70 24
38、.25 199,598,048.20 54.70应付账款 150,818,862.02 5.08 82,457,094.82 5.48 68,361,767.20 82.91预收款项 44,058,503.08 1.48 173,033,632.91 11.50-128,975,129.83-74.54应交税费-149,371,658.87-5.03-38,198,281.56-2.54-111,173,377.31-291.04其他应付款 408,944,659.62 14.29 72,694,632.57 4.83 336,250,027.05 462.55短期借款 415,000,000
39、.00 13.99 240,000,000.00 15.95 175,000,000.00 72.92长期借款 705,000,000.00 23.76 395,000,000.00 26.25 310,000,000.00 78.48资产构成重大变动说明：货币资金比期初数增加448.48%，主要为报告期内非公开发行股票募集资金、银行借款增加及药品销售保证金增加影响所致。应收账款较期初增加490.25%，主要为报告期内应收药品销售款增长，以及恒祥豪苑项目销售影响所致。其他应收款较期初增加251.92%，主要为报告期内预付医药物流城项目往来款影响所致。13 存货较期初增加198.68%，主要为报
40、告期内原材料采购增加以及医药物流城项目土地增加影响所致。固定资产期末比期初增加54.70%，主要为报告期内公司制药新生产基地二期建成以及合并范围增加广西梧州双钱实业有限公司影响所致。应付账款期末比期初数增加82.91%，主要为报告期内应付制药新基地项目工程款以及房地产项目应付款工程款增加影响所致。预收款项期末比期初数减少74.54%，主要为报告期内公司房地产项目恒祥豪苑建成实现销售结算以及结转药品销售预收款影响所致。应交税费期末比期初数负增长291.04%，主要为报告期内制药公司未抵扣的原材料进项税和设备进项税增加、房地产项目按预收房款计缴营业税金及附加增加影响所致。其他应付款比期初数增加46
41、2.55%，主要为制药公司收到山东步长医药销售公司销售保证金影响所致。短期借款期末比期初数增加72.92%，主要为报告期内制药产能销售大幅提高增加的流动资金贷款影响所致；长期借款期末较期初增加78.48%，主要为报告期内制药基地三期项目借款和医药物流城项目借款增加影响所致。（2）期间费用及其他损益项目变动分析 项目 2010年度 2009年度 增减比例（%）销售费用 139,797,429.11 110,245,172.64 26.81管理费用 105,920,257.35 70,336,616.02 50.59财务费用 38,858,716.93 28,955,781.77 34.20资产减
42、值损失 21.089,720.03-1,613,824.38 1406.82投资收益-441,541.32 25,000.00-1866.17营业外收支净额-47,221,170.65 26,812,135.69-276.12所得税费用 75,365,727.67 29,311,698.74 157.12期间费用及其他损益项目重大变动说明:销售费用同比增加26.81%，主要为报告期内公司销售办事处费用增加影响所致。管理费用同比增加50.59%，主要为报告期内管理人员薪酬增加以及研发费用增加等因素影响所致。财务费用同比增加34.20%，主要为报告期内银行借款增加，负担的利息支出增加影响所致。资产
43、减值损失同比增加1406.82%，主要为报告期内全额计提应收梧州怡景实业发展有限公司往来款坏账准备增加影响所致。14 投资收益同比减少1866.17%，主要为报告期内转让股权形成损失增加影响所致。营业外收支净额同比减少276.12%，主要为报告期内公司公益捐助增加以及支付解除药品经销合同赔款影响所致。所得税费用同比增加157.12%，主要为报告期内利润增加使得应计企业所得税增加影响所致。1.4 公司现金流量分析 项目 2010年度 2009年度 同比增减比例(%)一、经营活动 现金流入总额 1,734,254,133.42 859,410,433.63 101.80现金流出总额 1,542,5
44、19,141.48 887,494,410.55 73.81现金流量净额 191,734,991.94-28,083,976.92 782.72二、投资活动 现金流入总额 31,374,681.37 8,686,197.31 261.20现金流出总额 410,598,960.74 204,629,598.96 100.65现金流量净额-379,224,279.37-195,943,401.65-93.54三、筹资活动 现金流入总额 1,735,079,908.55 995,200,000.00 74.34现金流出总额 973,011,921.78 736,944,139.52 32.03现金流
45、量净额 762,067,986.77 258,255,860.48 195.08现金流量构成重大变动说明：经营活动产生的现金流量净额大幅增加主要为报告期内公司制药主导产品注射用血栓通销售大幅增加收到货款以及收到产品销售保证金影响所致。投资活动产生的现金流量净额大幅减少主要为报告期内公司支付制药基地二期设备款、三期土建款、双钱扩建项目款以及支付医药物流城项目款影响所致。筹资活动产生的现金流量净额大幅增加主要为报告期内公司非公开发行股票募集资金到位以及银行贷款增加影响所致。1.5 公司主要控股公司的经营情况及业绩分析 单位：万元 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 资产规模 净利润广西梧
46、州制药（集团）股份有限公司 制造业 生产经营中西成药，化学原料药兼营食品，进出口业务 30,426.04 184,698.46 30,421.81广西梧州双钱实业有限公司 制造业 罐（碗）龟苓膏及其他即食膏类、罐（碗）装八宝粥、固体（液体）饮料的生产销售 650.00 25,121.76 4.5115 广西梧州中恒集团建筑工程有限公司 建筑业 工业与民用建筑施工（叁级）、装饰工程等 1,000.00 1302.10-16.71广西亿恒建筑工程有限公司 建筑业 工业与民用建筑施工、装饰工程、地下排水渠施工、室内水电消防设施安装、小区道路绿化配套工程施工 1,000.00 1332.90 38.6
47、2广西梧州市中恒植物药业科技有限公司 种植业 中草药材种植、批发、零售，中药材研究、开发和技术咨询服务 50.00 47.81-2.00广西梧州市中恒医药有限公司 商业 仅限经营中药材及广西梧州制药（集团）股份有限公司生产的中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素、生化药品批发、零售 300.00 392.43-331.53广西梧州中恒集团钦州北部湾房地产有限公司 房地产 房地产综合开发与经营建筑装修；轻工产品、纺织品、机械设备、五金交电、钢材、水泥的销售；经济信息咨询 5,000.00 26,480.41-132.67广西梧州市美迪臣药业有限公司 对制药项目的投资 50.00 1,246.81
48、-9.73（1）广西梧州制药(集团)股份有限公司（简称制药公司、“梧州制药”）：截止报告期末，制药公司的净资产为81,851.57万元，总股本30426.04万股，本公司持有该公司股份数为30424.04万股，占总股本的99.99%，为本公司之控股子公司。报告期内，制药公司实现营业总收入9.10亿元，营业利润4.22亿元，归属母公司所有者的净利润3.05亿元，分别比去年同期增长74.87%、181.14%、127.57%。（2）广西梧州双钱实业有限公司（简称双钱实业）：截止报告期末，双钱实业的净资产为9209.71万元，本公司直接持有该公司100%的股权，为本公司之全资子公司。报告期内，双钱实
49、业为本公司贡献的营业总收入为4107.58万元，营业利润为3万元，归属母公司所有者的净利润为-9.21万元。（3）广西梧州中恒集团建筑工程有限公司（简称工程公司）：截止报告期末，工程公司的净资产为979.71万元，本公司直接持有该公司80%的股权，为本公司之控股子公司。报告期内，工程公司实现营业总收入12.85万元，实现归属母公司所有者的净利润-16.71万元。（4）广西亿恒建筑工程有限公司（简称亿恒公司）：截止报告期末，亿恒公司的净资产为1038.62万元，本公司直接持有该公司100%的股权，为本公司之全资子公司。16 报告期内，亿恒公司实现营业总收入5612.48万元，实现归属母公司所有者
50、的净利润 38.62万元。（5）广西梧州市中恒植物药业科技有限公司（简称植药科技）：截止报告期末，植药科技的净资产为47.29万元，本公司直接持有该公司30%的股权，制药公司持有70%的股权，为本公司之控股子公司。报告期内，植药科技实现归属母公司所有者的净利润-2万元。（6）广西梧州市中恒医药有限公司（简称医药公司）：截止报告期末，医药公司的净资产为-210.24万元，本公司直接持有该公司30%的股权，制药公司持有70%的股权，为本公司之控股子公司。报告期内，医药公司归属母公司所有者的净利润-331.53万元。（7）广西梧州中恒集团钦州北部湾房地产有限公司（简称钦州公司）：截止报告期末，钦州公
