1、1 公司代码：600114 公司简称：东睦股份 东 睦 新材 料 集团 股 份有 限 公司 2014 年年 度 报告 摘 要 一 重要提示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 来 自 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载 于 上 海证 券 交 易所网 站 或 深圳证 券 交 易所网 站 等 中国证 监 会 指定网 站 上 的年度 报 告 全文。1.2 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 东睦股份 600114 宁波东睦、G 东睦 联系人和联系方式 董事会秘
2、书 证券事务代表 姓名 曹阳 黄永平 电话 0574-8784 1061 0574-8784 1061 传真 0574-8783 1133 0574-8783 1133 电子信箱 caoyangpm-huangyppm-二 主 要 财 务 数据 和 股 东 情况 2.1 公 司 主 要财务 数 据 单位：元 币种：人民币 2014 年末 2013 年末 本期末比上年同期末增减（%）2012 年末 总资产 2,091,108,708.32 1,705,227,634.00 22.63 1,601,843,463.17 归 属 于 上 市 公 司 股东的净资产 1,379,876,393.30 7
3、01,098,261.82 96.82 650,578,594.93 2014 年 2013 年 本期比上年同期增减（%）2012 年 经 营 活 动 产 生 的 现金流量净额 197,467,120.37 224,202,610.54-11.92 181,949,566.42 营业收入 1,230,665,435.63 1,140,196,304.80 7.93 969,436,120.43 归 属 于 上 市 公 司 股东的净利润 123,371,247.44 73,426,236.80 68.02 37,925,196.14 归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性损
4、益的净利润 112,503,756.39 70,908,620.35 58.66 33,813,279.41 加 权 平 均 净 资 产 收益率（%）10.42 10.97 减少0.55 个百 分点 5.91 2 基本每股收益（元股）0.35 0.25 40.00 0.19 稀释每股收益（元股）0.34 0.24 41.67 0.19 2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股 东（或无限售条件股东）持股情况表 单位：股 截止报告期末股东总数（户）17,129 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户）17,032 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）年度报告披露日前
5、第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数（户）前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例（%）持股 数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结的股份数量 睦特殊金属工业株式会社 境外法人 25.92 97,770,000 97,770,000 无 宁波金广投资股份有限公司 境内非国有法人 9.10 34,315,350 33,963,000 无 华夏资本工商银行华夏资本定向增发远策 2 号资产管理计划 未知 4.88 18,390,804 18,390,804 无 南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙）未知 3.05 11,494,252 11,494,252 质押 11,490,
6、000 全国社保基金一零四组合 未知 2.99 11,279,946 4,965,000 无 全国社保基金五零四组合 未知 2.53 9,540,230 9,540,230 无 兴业全球基金上海银行兴全定增 42 号分级特定多客户资产管理计划 未知 2.38 8,965,517 8,965,517 无 全国社保基金五零三组合 未知 1.91 7,200,000 7,200,000 无 东吴基金农业银行东吴鼎利 27 号资 产管理计划 未知 1.83 6,896,552 6,896,552 无 交通银行华安策略优选股票型证券投资基金 未知 1.61 6,065,979 0 无 上述股东关联关系或
7、一致行动的说明 在上述股东中，公司已知睦特殊金属工业株式会社、宁波金广投资股份有限公司、宁波友利投资有限公司之间，及睦特殊金属工业株式会社、宁波金广 投资股份有限公司、宁波友利投资有限公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于 上市 公司股东持股变动信息披露管理办法 规定的一致行动人；其他 股东之间公司未知是否存在关联关系。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的说明 无 3 2.3 公 司 与 实际控 制 人 之间的 产 权 及控制 关 系 的方框 图 三 管 理 层 讨 论与 分 析 3.1 关 于 公司报 告 期 内经营 情 况 的讨论 与 分 析 公司属于机
8、械通用零部 件行业中的 粉末冶金行 业，专业生 产粉末冶金 机械零件。公司是目 前国内生产规 模最大、综 合技术能力 最强的粉末 冶金机械零 件制造企业 之一，是国 家科技部火 炬 中心认定的“国家重点高新技术企业”；2014 年 末，公司的技术中心通过了国家发展与改革委员会等四部委的 审核，成为 国家认定企 业技术中心。公司的粉 末冶金制品 广泛应用于 汽车、摩托 车、家用空调和冰箱、电动工具、工程机械，以及办公机械等。报 告 期 内，公 司 的 营 业 收 入 为 123,066.54 万元，同比增长 7.93%，其 中 主 营 业 务 收 入 为120,826.15 万元，同比增长 8.
9、27%，营 业利润为 13,997.74 万元，同比增长 53.25%，归属 于上市公司的净利润为 12,337.12 万元，同比增长 68.02%，归属于上市公司的扣除非经常性损益后的净利润为 11,250.38 万元，同比 增长 58.66%，经营活动产生的现金流量净额为 19,746.71 万元，同比减少 11.92%；公司的粉末冶金制品的销量为 4.39 万吨，同比增长 6.08%。根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金分会 2014 年 1 9 月的统计数据，公司 2014 年 1 9 月的粉末冶 金制品销售收入占该协会统计的 20.6%，粉末冶 金制品销量占该协会统计的 24.9%
10、，分别领先于其他同行厂家 8 个百分 点和 15 个百 分点以上，继续排名国内粉末冶金行业的前列。报告期内，公司粉末冶金制品按市场销售分析，粉末冶金汽车零件销售额同比增长 15.55%，粉末冶金制冷压缩机零件销售额减少 0.21%；通过新产品的不断开发，粉末冶金汽车零件市场的继续稳步增长，使得公司粉末冶金制品的产品结构得到了进一步优化。报告期内，公司粉末冶金产品出口销售为 16,035.61 万元，同比增长 13.81%，出口占 公司销售总额的 13.27%。报告期 内，公司出口的主要产品为中高端粉末冶金汽车零件。报告期内，公司完成了非公开发行股票 45,977,011 股，募集 资金 599
11、,999,993.55 元，扣除发行费用 27,262,957.88 元后，募集资金净额为 572,737,035.67 元。募集资金将用于“年产 7,000 吨高效节能粉末冶金汽车关键零件生产线项目”、“年产 5,000 吨节能家 电和汽车零件生产线技改项目”、“粉末冶金新 材料生产项 目”，以及 补充流动资 金；根据公 司第五届董 事会第四次 会 议4 决议，公司已使用募集资金置换预先已投 入募集资金项目之自筹资金 161,694,233.09 元。随着募集资金项目的建设，汽车 VVT/VCT 用粉末冶金零件，以及部分变量泵、真空泵粉末冶金零件的逐渐量产，报告期内，VVT/VCT 用粉 末
12、 冶 金 零 件、真 空 泵、变 量 泵 粉 末 冶 金 零 件 等实现销售收入 19,384.83 万元，同比增长约 110%，继续呈现良好发展态势。此外，报告期内公司为特斯拉等 新能源汽车 配套的用于 前后两个逆 变器齿轮箱 壳体和前后 两个马达终 端壳体的粉 末 冶金零件已在试生产。报告期内，公司受让浙江科达磁电有限公司 60%的股权，将 其更名为浙江东睦科达磁电有限公司，注册资本增加至 3,000 万元；公司通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，开始涉足粉末磁性材料领域。报告期内，公司全资及 控股子公司 的经营情况 继续稳定提 升，产品结 构逐渐合理，除东睦 达力电机有限公司 和宁波东睦投
13、资管理有限公司 外，其他全资或控股子公司都继续实现当期盈利。报告期内，公司粉末冶 金汽车零件 的销售收入 继续稳定增 长，产品结 构得到进一 步优化，同时公司通过有效控制主要成本，降低财务费用，使得公司经营业绩大幅度提升。报告期内，公司有 14 项技 术获得国家实用新型专利授权，另有 14 项技术 正在申请发明专利，以及 1 项技 术正在申请实用新型专利；报告期内，公司“凸轮轴可变气门正时链轮”被中国机械通用零部件工业协会评为“2013 年度粉末冶金行业自主创新优秀新产品特 等奖”，另有两个新产品被评为优秀奖。报告期内，公司被评 为“2014 年度 宁波市制造 业百强企业”和“2014 年度宁
14、波市 竞争力百 强 企业”；报告期内，公司还被宁波市鄞州区人民政府评为“2014 年度鄞州 区工业五十强”。3.1.1 主营 业务 分 析 3.3.1.1 利润表 及 现 金流量 表 相 关科目 变 动 分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,230,665,435.63 1,140,196,304.80 7.93 营业成本 855,249,316.55 820,415,489.99 4.25 销售费用 45,846,203.07 42,697,827.43 7.37 管理费用 154,985,003.79 123,413,613.30 25.58
15、 财务费用 20,926,562.60 49,931,952.83-58.09 经营活动产生的现金流量净额 197,467,120.37 224,202,610.54-11.92 投资活动产生的现金流量净额-279,587,111.21-140,144,915.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 97,434,105.04-76,498,704.85 不适用 研发支出 68,299,425.22 51,635,799.67 32.27 3.1.1.2 收入（1）驱动 业务 收 入 变化的 因 素 分析 公司的主营 业务收入主 要来源于粉 末冶金结构 零件的销售，产品主要 指粉末冶金 汽车
16、零件、粉末冶金制 冷压缩机零 件、粉末冶 金摩托车零 件，以及用 于工程机械、电动工具 等行业的粉 末 冶5 金零件。中 国粉末冶金 相关产业的 发展，特别 是乘用轿车、冰箱和空 调行业的市 场发展对公 司 主营收入有很大影响。粉末冶金汽 车零件主要 用于发动机、变速箱、底盘等，粉 末冶金制冷 压缩机零件 主要用于 家用冰箱和空调的压缩机，粉末冶金摩托车零件主要用于发动机、离合器、减震器等。（2）以实 物销 售 为 主的公 司 产 品收入 影 响 因素分 析 1）宏观经济环境的影响：国家政策对房地产等产业的影响可能会影响到家电产业，进而影响到公司制冷 压缩机粉末 冶金零件的 销售；国家 对节能
17、、环 保政策的导 向会推动汽 车等产业节 能、环保的发展，同时对配 套汽车零部 件对实现汽 车使用过 程 的节能降耗 提出更高的 技术要求，也 会促进粉末冶金行业的发展。2）国内粉末冶金企业在低端产品领域生产的重复投资，可能会加剧粉末冶金行业在中低端领域的竞争，影响到公司，特别是子公司部分中端产品的价格和市场。（3）新产 品及 新 服 务的影 响 分 析 基于中国节 能减排的形 势发展，各 主要国际汽 车零部件企 业纷纷在中 国推出了用 于汽车节 能减排的产品，其中包括汽车的 VVT/VCT 部件、真 空泵、变量泵等。近年来公司在汽车 VVT、VCT、真空泵和变 量泵等应用 的高端粉末 冶金产
18、品的 研发投入，并取得了一 定的进展，募集资金投 资 项目逐渐投产 也为 公司实 现粉末冶金 高端汽 车零 件批量生产 奠定基础，这些新产品 将带动公司 未 来业务的持续增长。（4）主要 销售 客 户 的情况 单位：万元 客户名称 销售额 占公司年度销售总额的比例（%）博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司 115,261,339.78 9.54 加西贝拉压缩机有限公司 74,546,074.71 6.17 上海日立电器有限公司 53,018,054.49 4.39 麦格纳（常州）汽车动力系统有限公司 38,539,628.72 3.19 STT Technologies Inc.34,740,1
19、92.22 2.88 合 计 316,105,289.92 26.17 其中：博格华纳汽车零部件（宁波）有限公司、麦格纳（常州）汽车动力系统有限公司和 STT Technologies Inc.属于汽车 零部件行业，加西贝拉压缩机有限公司属于冰箱压缩机行业，上海日立电器有限公司属于空调压缩机行业。（5）其他 单位：万元 产品类别 2014 年 2013 年 金额 比例 增幅 金额 比例 增幅 一、粉末冶金制品销售 117,208.28 97.01%6.06%110,506.60 99.03%17.33%其中：汽车配件 64,348.82 53.26%15.55%55,690.23 49.92%
20、22.01%摩托车配件 3,829.99 3.17%-22.42%4,937.14 4.42%0.17%6 压缩机配件 44,292,29 36.66%-0.21%44,384.09 39.77%22.83%其他粉末冶金配件 4,737.18 3.92%-13.79%5,495.14 4.92%-26.52%二、电机销售 1,213.29 1.00%11.58%1,087.40 0.97%386.34%三、软磁 材料 2,404.58 1.99%合计 120,826.15 100.00%8.27%111,594.00 100.00%18.09%报告期内，公司的粉末冶金 制 品的主要市场分布情况
21、：1）粉末冶金 汽车零件，占公司销售收入的 53.26%，同比增加 3.34 个百 分点；2）粉末冶金 制冷压缩机零件，占公司销售收入的 36.66%，同比减少 3.11 个百分点；3）其 他 粉 末 冶 金 零 件，包 括 用 于 电 动 工 具、工 程 机 械 等，占 公 司 销 售 收 入 的 3.92%，减 少1.00 个百分 点。3.1.1.3 成本（1）成本 分析 表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）制造行业 841,091,024.74 100.00 799,958
22、,857.97 100.00 5.14 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例（%）上年同期金额 上年同期占总成本比例（%）本期金额较上年同期变动比例（%）粉末冶金产品 814,277,692.33 96.81 787,514,126.47 98.44 3.40 电机产品 12,236,949.24 1.45 12,444,731.50 1.56-1.67 软磁材料 14,576,383.17 1.74 不适用-不适用（2）主 要供 应 商 情况 单位：万元 供应商名称 采购额 占公司年度采购总额的比例（%）鞍钢重型机械有限责任公司 72,948,677.52 12.02
23、 赫格纳斯（中国）有限公司 67,904,615.91 11.19 莱芜钢铁集团粉末冶金有限公 司 28,060,246.15 4.62 宁波金鸡粉末冶金经销有限公司 26,808,897.71 4.42 宁波市鄞州甬乐机械部件厂 24,953,047.17 4.11 合 计 220,675,484.46 36.36 本报告期内，公司向前 5 名供应商采购额为 2.21 亿元，较上年度的 1.84 元增长 20.11%；公司向前 5 名 供应商采购额占公司年度采购总额的 36.36%。本报告期内，公司主要供应商包括铁粉及合金粉末的供应商，以及公司产品的外协加工单位。7 公司向赫格纳斯（中国）有
24、限公司的采购额包括了向其 瑞典总公司 H gan s AB，以及其设在上海的赫格纳斯（中国）有限公司的采购额的总和。（3）其他 本报告期内，公 司粉末冶金制品（不包括电机、软磁材料等）成本的主要构成情况如下：单位：万元 项 目 2014 年 2013 年 增减变化 变化率 金额 占总成本 比例 金额 占总成本 比例 原辅材料 37,048.92 45.50%36,675.96 46.57%372.96 1.02%职工薪酬 16,072.23 19.74%13,695.87 17.39%2,376.36 17.35%折旧及摊销 7,725.39 9.49%7,827.95 9.94%-102.5
25、6-1.31%其他 20,581.23 25.27%20,551.63 26.10%29.60 0.14%小 计 81,427.77 100.00%78,751.41 100.00%2,676.36 3.40%注上表中总成本是指粉末冶金制品的主营成本。3.1.1.4 费用 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）销售费用 45,846,203.07 42,697,827.43 7.37 管理费用 154,985,003.79 123,413,613.30 25.58 财务费用 20,926,562.60 49,931,952.83-58.09 所得税 19,657,07
26、4.16 11,817,329.80 66.34 资产减值损失 3,131,517.84 3,277,031.85-4.44 3.1.1.5 研发支 出（1）研发 支出 情 况 表 单位：元 本期费用化研发支出 68,299,425.22 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 68,299,425.22 研发支出总额占净资产比例（%）4.48 研发支出总额占营业收入比例（%）5.55（2）情 况说 明 报告期内，公司的研发支出 68,299,425.22 元，同 比增长 32.27%。为满足市场 及客户需求，提升公司 产品的竞争 力，公司致 力于自主创 新和新产品 开发。报 告期内，公司有 1
27、4 项技术 获得国家实用新型专利授权，另有 14 项技术正在申请发明专利，一个新产品获粉末 冶金行业自 主创新优秀 新产品特等 奖，两个新 产品获粉末 冶金行业自 主创新优秀 新 产品优秀奖。公司开发的汽车 VVT/VCT 部件用粉末冶金零 件，在本报告期内随着募集资金投资项目的建设，已经逐渐形成批量生产，并将成为公司未来几年业绩新的增长点。8 3.1.1.6 现金流 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 197,467,120.37 224,202,610.54-11.92 投资活动产生的现金流量净额-279,587,111.21-140
28、,144,915.74 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 97,434,105.04-76,498,704.85 不适用 本报告 期内，现金流量表项目变化达 30%以上 项 目及原因分析：单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动额 变动比例（%）支付的各项税费 118,945,767.41 82,112,424.17 36,833,343.24 44.86 处 置 固 定 资 产、无 形 资 产 和 其 他长期资产收回的现金净额 10,012,091.65 1,104,531.65 8,907,560.00 806.46 收到其他与投资活动有关的现金 3,806,000.00 8,924,0
29、00.00-5,118,000.00-57.35 购建固 定 资 产、无 形 资 产 和 其 他长期资产支付的现金 208,308,967.00 144,652,937.39 63,656,029.61 44.01 取 得 子 公 司 及 其 他 营 业 单 位 支 付的现金 60,964,506.35-60,964,506.35 支付其他与投资活动有关的现金 18,000,325.00 5,520,510.00 12,479,815.00 226.06 吸收投资收到的现金 612,379,993.81 60,400,000.00 551,979,993.81 913.87 取得借款收到的现金
30、 367,998,392.33 674,993,000.00-306,994,607.67-45.48 支付其他与筹资活动有关的现金 15,584,688.28 31,147,071.64-15,562,383.36-49.96 本报 告期内，（1）支付的 各项税费 较上年同期增长 44.86%，主要系报告期营业额及利润增加而增加税金所致；（2）处置固 定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年同期增长 806.46%，主要系处置闲置废旧设备所致；（3）收到其 他与投资活动有关的现金较上年同 期减少 57.35%，主要系 报告期收到较少与收益相关的政府补贴所致；（4）购建固 定资产、无
31、形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增长 44.01%，主要系公司新厂区二期和广东东睦新厂区建设所致；（5）取得子 公司及其他营业单位支付的现金 60,964,506.35 元，主要系收购浙江科达磁电股权所致；（6）支付其他与投资活动有关的现金较上年同期增长 226.06%，主要系 支付土地保证金所致；（7）吸收投资收到的现金较上年同期增长 913.87%，主要系 定向增发股份收到募集资金所致；（8）取得借 款收到的现金较上 年同期减少 45.48%，主要系募集资金临时补充流动资金，归还银行借款所致；（9）支付其 他与筹资活动有关的现金较上年同期减少 49.96%，主要系 支付增发股份费用
32、和上年收购子公司少数股东股权所致。9 3.1.1.7 公司发 展 战 略实施 情 况 根据公司发 展战略，公 司一方面继 续积极强化 公司总部作 为东睦集团 高端粉末冶 金零件生 产基地、出口 产品生产基 地，以及市 场和质量管 理中心、技 术和服务中 心、粉末冶 金高端技术 的 研发中心的地 位，通过高 端粉末冶金 产品的技术 研发，提升 公司技术发 展能力，另 一方面积极 提 升各子公司的 技术和管理 能力，提高 各子公司专 业化生产、高效配套服 务的能力，通过整合资 源 降低成本，提升竞争能力。2014 年度公 司总部粉末冶金汽车零件的销售占比已达到 75%，为国际知 名汽车零部件企业集
33、团 配 套 的 高 端 粉 末 冶 金 汽 车 零 件 比 例 进 一 步 提 高，通 过 募 集 资 金 投 资 项 目 的 逐 渐 投 产，汽 车VVT/VCT 中的粉末冶金零件、变量泵、真空泵粉末冶金零件部分已开始批量生产；同时，各 控股子公司通 过进一步的 整合及产品 结构的调整，专业化的 特点逐渐形 成，配套服 务能力和企 业 综合竞争能力得到进一步提高。2014 年底，控股子公司广东东睦新材料有限公司投产，作为东睦集团在 珠三角 地区的重要生 产 基 地 和营 销 窗 口，进 一 步 整 合了 东 睦 集 团在 广 东 江门的 资 源，扩大 了 东 睦集团 在 珠三角 地区的市场影
34、响力和竞争实力。2014 年度，东睦集团通过控股浙江东睦科达磁电有限公司，开始涉足与粉末冶金相关的金属粉末磁性材 料的领域，主要产品扩 展至软磁金 属磁粉芯领 域，扩大了 东睦集团在 粉末冶金行 业 的覆盖领域和影响力。3.1.1.8 公司经 营 计 划进展 说 明 报告期公司营业收入完成预算的 94.57%，归属于 母公司的净利润完成预算的 110.69%。营业收入未完成预算目标的主要原因是 受到制冷压缩机市场的影响，2014 年度公司的制冷压缩机粉末冶 金 零 件 销 售 没 有 实 现 预 期 的 增 长，尽 管 粉 末 冶 金 汽 车 零 件 继 续 保 持 着 稳 定 增 长 使 得
35、 公 司 2014年度销售收入略有增长，但仍未能完成 2014 年 度营业收入的预算目标。单位：万元 币种：人民 币 主要预算项目 2014 年度实 际 2014 年度预 算 完成情况 营业收入 123,066.54 130,134.00 94.57%主营业务收入 120,826.15 127,209.00 94.98%营业成本 85,524.93 92,342.50 92.62%主营业务成本 84,109.10 90,294.50 93.15%三项费用 22,175.78 20,161.00 109.99%利润总额 15,077.75 14,655.50 102.88%归属母公司净利润 12
36、,337.12 11,148.62 110.66%本报告期内，虽然公司营业收入完成了预算的 94.57%，但是 销售收入的同比增长、产品结构的进一步优 化，以及成 本和费用的 有效控制，使得公司利 润总额和归 属母公司的 净利润均超 额 完成了年初的预算目标，简单分析如下：（1）报告期 内，粉末冶金制品 销售收入较上年同期增加 6.06%；（2）报告期内，募集资金投资项目的业务增长，使得公司粉末冶金汽车零件销售保持稳定增长，公司产品结构得到进一步的优化；（3）主要生 产成本的有效控制和财务费用下降。其中，销售毛利率提高 2.07 个百 分点，达10 到了 30.29%，财务费用同比下降了 58
37、.09%。3.1.2 行业、产 品 或 地区经 营 情 况分析 3.1.2.1 主营业 务 分 行业、分 产 品情况 单位：元 币种：人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制造行业 1,208,261,509.03 841,091,024.74 30.39 8.27 5.14 增加 2.07 个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）粉末冶金制 品 1,172,082,786.97 814,277
38、,692.33 30.53 6.06 3.40 增加 1.79 个 百分点 电机产品 12,132,890.69 12,236,949.24-0.86 11.58-1.67 增加 13,58 个 百分点 软磁 材料 24,045,831.37 14,576,383.17 39.38 不适用 不适用 不适用 主营业务分行业和分产品情 况的说明（1）公司主 营业务按行业分均为制造业；（2）公司主 营业务按产 品分，分别 为粉末冶金 制品（主要 是粉末冶金 机械零件）、电机产品（管状电机等）和磁性材料（软磁金属磁粉芯，2014 年 11 月开始纳入合并范围）。3.1.2.2 主营业 务 分 地区情
39、况 单位：元 币种：人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）国内 1,047,905,383.44 7.47 国外 160,356,125.59 13.81 主营业务分地区情况的说明（1）报告期 内，公司国外销售业务占公司销售总额的 13.27%，较 2013 年度占比 12.63%增加了 0.64 个 百分点；（2）报告期 内，公司国外销售产品主要为粉末冶金汽车零件、制冷压缩机零件和金属磁粉芯，出口地区主要包括北美、欧洲，以及日本、韩国和港台地区。3.1.3 资产、负 债 情 况分析（1）资产 负债 情 况 分析表 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例上期期末数
40、上期期末数占总资产的比例本期期末金额较上期期末变动比例情况说明 11（%）（%）（%）货币资金 110,562,412.74 5.29 85,315,566.94 5.00 29.59 应收款项 300,674,321.89 14.38 259,532,599.82 15.22 15.85 存货 205,638,530.84 9.83 160,955,162.48 9.44 29.76 投资性房地产 17,560,817.41 0.84 19,160,652.30 1.12-8.35 长期股权投资-固定资产 899,510,252.29 43.02 786,095,597.24 46.10 1
41、4.43 在建工程 110,409,311.74 5.28 39,339,480.26 2.31 180.66 短期借款 242,500,000.00 11.60 601,993,000.00 35.30-59.72 长期借款 56,998,392.33 2.73 91,000,000.00 5.34-37.36（2）发生 较大 幅 度 变化项 目 的 情况说 明 单位：元 币 种：人民币 资产负债表项目 期末数 期初数 变动幅度 预付款项 12,253,373.62 6,819,210.97 79.69%其他应收 款 29,957,283.95 17,173,064.81 74.44%其他流
42、动 资产 7,856,464.92 1,047,227.42 650.22%在建工程 110,409,311.74 39,339,480.26 180.66%无形资产 209,891,782.96 149,911,179.11 40.01%商誉 33,906,834.96-长期待摊 费用 5,630,523.00 4,275,217.81 31.70%其他非流 动资产-25,660,000.00-100.00%短期借款 242,500,000.00 601,993,000.00-59.72%预收款项 6,283,894.94 4,276,192.55 46.95%应付职工 薪酬 2,892,7
43、72.69 204,997.39 1,311.13%应交税费 9,124,782.49 17,720,747.30-48.51%应付利息 554,184.51 2,025,766.09-72.64%应付股利 3,059,100.00 1,604,006.25 90.72%其他应付 款 28,029,837.64 7,664,064.75 265.73%一年内到 期的非流动负债 12,360,000.00 24,360,000.00-49.26%长期借款 56,998,392.33 91,000,000.00-37.36%递延所得 税负债 13,146,754.37 4,217,573.04 2
44、11.71%其他非流 动负债 16,480,000.00 28,840,000.00-42.86%股本 377,215,517.00 205,500,000.00 83.56%资本公积 742,128,232.72 333,075,314.03 122.81%库存股 28,840,000.00 41,200,000.00-30.00%12 报告期内，1）预付款项 较上年同期增长 79.69%，主要系预付电费和材料款所致；2）其他应收 款较上年同期增长 74.44%，主要系支付新厂一期土地款所致；3）其他流动 资产较上年同期增长 650.22%，主要 系待抵扣进项税和预所得税所致；4）在建工程较
45、上年同期增长 180.66%，主要系母公司新厂二期建设和广东东睦新厂建设所 致；5）无形资产 较上年同期增长 40.01%，主要系新确认土地使用权和合并浙江东睦科达磁电专利权所致；6）商誉 33,906,834.96 元，系非同一控制下合并浙江科达磁电所致；7）长期待摊 费用较上年同期增长 31.70%，主要系 公司新厂绿化工程及浙江东睦科达厂房改造工程所致；8）其他非流 动资产较上年同期减少 100%，主要系 上期预付公司新厂二期土地款本期转出所致；9）短期借款 较上年同期减少 59.72%，主要系募集资金临时补充流动资金所致；10）预收款 项较上年同期增长 46.95%，主要系货款及租赁房
46、所致；11）应付职 工薪酬较上年同期增长 1,311.13%，主 要系浙江东睦科达提取未结清工资所致；12）应交税 费较上年同期减少 48.51%，主要系本期未结清的增值税和所得税较少所致；13）应付利 息较上年同期减少 72.64%，主要系期末贷款减少所致；14）应付股 利较上年同期增长 90.72%，系江门东睦应付少数股东阿法森公司分红所致；15）其他应 付款较上年同期增长 265.73%，主要 系公司应付收购浙江东睦科达股权尾款 1,900万元所致；16）一年内 到期的非流动负债较上年同期减少 49.26%，系报 告期内归还 长期借款及股权激励暂未行权限制性股票转入所致；17）长期借 款
47、较上年同期减少 37.36%，主要系报告期归还长期借款所致；18）递延所 得税负债较上年同期增长 211.71%，主要系非同一控制下合并浙江科达磁电资 产增值产生递延所得税所致；19）其他非 流动负债较上年同期减少 42.86%，系报告期内股权激励暂未行权限制性股票转入所致；20）股本较 上年同期增长 83.56%，主要系定向增发股份和资本公积转增股本所致；21）资本公 积较上年同期增长 122.81%，主要系 定向增发股份和资本公积转增股本所致；22）库存股 较上年同期减少 30.00%，系报告期内股权激励暂未行权限制性股票转入所致。3.1.4 核心 竞争 力 分 析（1）公司的 核心竞争力
48、主要包括：1）粉 末 冶 金 材 料、粉 末 冶 金 结 构 零 件 设 计 和 相 关 模 具 的 设 计、制 造 等 各 种 专 利 及 非 专 利 技术；2）适用于规 模化、工业化的粉末冶金生产过程的质量保证能力；3）以 公 司 总 部 为 技 术 研 发、营 销 管 理、质 量 控 制、高 端 产 品 制 造 核 心，以 各 子 公 司 为 专 业13 化生产基地的生产经营方式；4）在粉末冶 金及相关产业界，国际公认的中国粉末冶金专业制造商的品牌效应；5）公司的规 模效应，能够为市场提供性价比更高 的粉末冶金产品。（2）提高公 司核心竞争力的分析 企业的核心 竞争力越来 越依赖于自 身
49、已取得的 技术和技术 创新能力，以及企业在 行业中的 支配地位，利 用企业已取 得技术不断 进行技术创 新，并使自 身始终处于 行业技术的 领先地位是 企 业发展的核心要素之一。1）公司将更加关注粉末冶金及相关应用领域技术发展的动向，关注粉末冶金新产品、新技术的应用，跟踪国际粉末冶金产业技术发展方向，力争走在国际粉末冶金技术发展的前沿；2）强化公司 对粉末冶金市场需求的快速反应，强调公司竞争力的持续提升；3）推动公司 技术创新和新产品研发能力的不断提 升；4）不断提升 公司的管理水平，使公司的管理水平与技术发展相适应；5）围绕强化 公司核心竞争力，发挥集团化生产经营方式的优势，进行资源的有效配
50、置。3.1.5 投资 状况 分 析 3.1.5.1 募集资 金 使 用情况（1）募集 资金 总 体 使用情 况 单位：万元 币种：人民 币 募集 年份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 2014 年 非公开发行 57,273.69 43,535.62 43,535.62 13,738.07 暂 时 补 充 流 动 资 金 及存放银行募集专户 合计/57,273.69 43,535.62 43,535.62 13,738.07/募集资金总体使用情况说明 总体基本按 照募集资金投资项目计划实施（2）募集 资
