1、1 公司代 码：600176 公 司简称：中 国巨 石 中 国 巨 石 股 份 有限 公 司 2016 年 年 度 报 告摘 要 一、重 要提 示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到上 海证 券交易所网站等中国 证监 会指定媒体上仔细阅 读年 度报告全文。2 本公司董事会、监事会及 董事、监事、高级管理人 员保证年度报告内容 的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性 陈述或重大遗漏，并 承担 个别和连带的法律责 任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 天职国际会计师事务 所（特殊普通合
2、伙）为本 公司 出具了标准无保留意 见的 审计报告。5 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 经天职 国际 会计 师事 务所（特殊 普通 合伙）出 具的 审计报 告确 认，公司2016 年母公 司实 现净利润200,597,527.83 元,截至2016 年底 公司 可供 分 配利 润 788,144,042.30 元。综 合考 虑后，拟定2016 年 度利 润分 配方 案 为：以公 司总 股 本2,432,157,534 股 为基 数，每 10 股 送现 金 2.5 元（含税）。2016 年度 公司 共计 分配股 利 608,039,383.50（含税）。经天职 国际
3、 会计 师事 务所（特殊 普通 合伙）出 具的 审计报 告确 认，截 至2016 年 12 月 31 日，母公司 资本 公积 金余 额为 7,707,076,713.67 元。综 合考虑 后，拟定 2016 年度 资本公 积金 转增 股本方案 为：以公 司总 股 本2,432,157,534 股为 基数，以资 本公 积金 向全 体股 东 每 10 股 转增2 股，合计转 增股 本486,431,507 股。转增 完成 后，公司 股本总 数增 至2,918,589,041 股。二、公 司基 本情况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股
4、票 简称 A股 上海证 券交 易所 中国巨 石 600176 中国化 建、中国 玻纤 2 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 李畅 沈国明 办公地 址 浙 江 省 桐 乡 市 梧桐 街 道 文华 南 路669号 浙 江 省 桐 乡 市 梧 桐 街 道 文 华 南 路669号 电话 0573-88181888 0573-88181888 电子信 箱 2 报告期公司主要业务 简介（1）主要 业务 情况 说明 公司主要 从事 玻璃纤 维及 制品的生 产、销售，主要 产品为玻 璃纤 维纱。报告 期内，公 司玻 璃纤维及 其制 品业 务合 计实 现营业 收入 为730,390.
5、00 万元，占2016 年营 业收 入 的比例 为 98.09%。（2）经营 模式 情况 说明 1）采 购模 式 公司对 浙江 桐乡、四 川成 都、江 西九 江、埃及 四大 生产基 地的 大宗 原材 料实 行统一 采购 制度，对下属公 司的 采购主 要通 过“统一 谈判，分别 签约”方式进 行管 理。原 料采 购按照“年度 招标、公开招标”原 则，采 取包 括公开竞 标、参照价 竞标 等方式，在原 材料市 场价 格处于上 行通 道时，采用签订 长期 合同的 方式，减弱原 材料 采购成 本的 波动性；辅料 采购则 采用 订单价，根据 生产计划采购。公司 同时制 订了 供应商考 评制 度，针 对合
6、 作过程中 发现 的问题 要求 供应商加 以改 进，建立完善 的成 本管 理体 系。2）生 产模 式 以销定 产，采用 以拉 动式 为主、以推 进式 为辅 的柔 性生产 方式。3）销 售模 式 公司国内 销售 以直销 为主，少量代 理为 辅；境 外销 售主要采 用海 外贸易 子公 司、经销 商、直销三种 方式 相结 合。（3）行业 情况 说明 作为新型 无机 非金属 材料，玻璃纤 维具 有耐热 性高、电绝缘 性高、耐化 学介 质性能高、拉 伸强度高、比重 轻、延 伸小、吸湿低、吸 音等优 异性 能，是一 种良 好的传 统材 料替代材 料，广泛应用于电子 电气、石油 化工、交通运 输、土木建 筑
7、、工业设备、国 防军工、汽 车、医疗 以及 风力发电、环保 等产 业，通 常作 为复合材 料中 的增强 材料、电绝缘 材料 和绝热 保温 材料、电 路基 板等，产品应 用领 域广 泛，在国 民经济 中发 挥着 不可 替代 的作用，已 成长 为一 门新 兴的材 料工 业。全球玻 璃纤 维产 量 在 2000 年后进 入快 速增 长期，并 且主要 体现 在中 国的 产量 飞速增 长。我 国玻纤行 业起 步于20 世纪 50 年代，发 展历 史相 对较 短但成 长迅 速，通过 引进 国外先 进技 术及 产能3 的快速投 放，我国玻 璃纤 维行业规 模日 益扩大，世 界地位不 断提 升，目 前已 成为
8、世界 玻纤 产能第一大国。“十 五”和“十一 五”期间 是我 国玻 璃纤 维 发展最 快的 时期，产品 结 构升级 步 伐 加快，企业规模不 断扩 大，市 场竞 争力逐步 增强，玻璃 纤维 的产销量 快速 上升，国内 玻纤产能 已超 过全球玻纤总 产能 的50%以 上。“十二五”期间，我 国玻 纤生 产企业 致力 于转 型升 级，有效控 制产 能释 放，形成了良 好的 市场供 求格 局，行业 总体 创新能 力和 技术水平 进一 步提高。中 国的玻纤 产能 在近三年年均 复合 增长 率达 到 6.65%，而 同期 全球 产能 年均 复合增 长率 仅 为1.70%。根 据中国 玻璃 纤维 复合材料
9、 工业 协会 的统 计，截至 2016 年末，国 内全 行 业玻璃 纤维 纱产 量362 万 吨，在 市场 调节 和全行业努 力下，玻 璃纤 维纱 产能结 构持 续优 化。由于玻璃 纤维 行业具 有集 中度高的 竞争 格局，新进 入企业很 难通 过技术 转让 获取玻纤 生产 的核心技术。且 存在较 高的 技术、资 金、政策壁 垒，面对已有 几十 年发展 历史 的海外玻 纤企 业，中国玻纤企 业凭 借不断 增强 自主创新 能力 及加大 技术 研发投入，玻 璃纤维 的生 产工艺、技术 水平已逐渐赶超 国外 企业，以中 国巨石为 代表 的国内 企业 更是在大 型池 窑建设、大 漏板加工、纯 氧燃烧等
10、核心 技术 方面 处于 领先 地位。在行业 政策 引导 和市 场调 节的双 向作 用下，自 2014 年开始，行业 内大 部分 企 业实现 了量 价齐升，利 润大 幅提 升。目前 全行业 市场 需求 稳定，产 能利用 率高 位运 行，行业 呈现良 好景 气度。3 公司主要会计数据和 财务 指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和 财务指标 单位：元 币种：人 民币 2016年 2015年 本年比 上年 增减(%)2014年 总资产 23,932,068,085.14 24,083,628,180.15-0.63 19,325,125,126.63 营业收 入 7,446,333,673.92
11、7,054,787,299.99 5.55 6,268,153,539.62 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 1,521,035,120.66 983,047,101.65 54.73 474,536,988.11 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非经常性 损益 的净 利润 1,462,282,813.98 981,029,138.30 49.06 466,385,553.73 归属于 上市 公司 股东 的净 资产 10,966,248,455.23 9,718,796,966.42 12.84 4,020,331,787.44 经营活 动产 生的 现金 流量 净额 3,
12、169,081,426.53 2,429,601,488.84 30.44 1,663,215,648.34 基本每 股收 益（元 股）0.6254 0.4042 54.73 0.5438 稀释每 股收 益（元 股）0.6254 0.4042 54.73 0.5438 加权平 均净 资产 收益 率（%）14.84 22.13 减少7.29 个 百分 点 12.21 3.2 报告期分季度的主要 会计 数据 单位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月 份）营业收 入 1,762,206,167.56 1,954
13、,152,712.33 1,803,076,286.61 1,926,898,507.42 4 归 属 于 上 市 公 司 股东的净 利润 359,658,989.21 402,239,445.34 379,920,675.88 379,216,010.23 归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性损益后 的净 利润 342,889,698.51 413,253,794.83 379,902,619.52 326,236,701.12 经 营 活 动 产 生 的 现金流量 净额 642,273,058.91 995,349,182.83 765,698,799.20 765
14、,760,385.59 季度数 据与 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不适 用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权 恢复 的优先股股东数量及 前 10 名股东持股情况表 单位:股 截止报 告期 末普 通股 股东 总数（户）61,672 年度报 告披 露日 前上 一月 末的普 通股 股东 总数（户）63,289 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）0 年度报 告披 露日 前 上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）0 前10 名股 东持 股情 况 股东名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有 限售条件的 股份数量
15、 质押或 冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 中国建 材股 份有 限公 司 357,823,362 656,009,497 26.97 0 无 国有法 人 振石控 股集 团有 限公 司 206,867,068 379,256,291 15.59 0 质押 334,194,432 境内非 国有法人 国 华 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司万能 三号 102,474,526 102,474,526 4.21 102,474,526 无 未知 PEARL SUCCESS INTERNATIONAL LIMITED 43,746,520 90,148,520 3.71 0 无 境外法 人
16、信 泰 人 寿 保 险 股 份 有 限 公 司万能 保险 产品 53,372,148 53,372,148 2.19 53,372,148 无 未知 深 圳 平 安 大 华 汇 通 财 富 招商 银 行 中 融 国 际 信 托 中融盈 润 51 号 单一 资金 信 托 53,372,147 53,372,147 2.19 53,372,147 无 未知 全国社 保基 金五 零四 组合 51,237,263 51,237,263 2.11 51,237,263 无 未知 申 万 菱 信 基 金 工 商 银 行 华 融 信 托 华 融 正 弘 锐 意定 增 基 金 权 益 投 资 集 合 资 金信
17、托计 划 51,237,263 51,237,263 2.11 51,237,263 无 未知 平 安 大 华 基 金 平 安 银 行 51,237,263 51,237,263 2.11 51,237,263 无 未知 5 平安大 华平 安金 橙财 富106 号一期资 产管 理计 划 申 万 菱 信 基 金 工 商 银 行 创盈定 增 59 号 资产 管理 计 划 51,237,263 51,237,263 2.11 51,237,263 无 未知 上述股 东关 联关 系或 一致 行动的 说明 中国建材股份有限公司、振石控股集团有限公司、PEARLSUCCESS INTERNATIONAL
18、LIMITED、SUREST FINANCE LIMITED 之间不 存在 关联 关系，也不 属于 上 市公 司 股东持 股变 动信 息披 露管 理办法 规定 的一 致行动人；其他 股东 之间 未 知是否 存在 关联 关系，亦 未知是 否属 于 上 市公司股 东持 股变 动信 息披 露管理 办法 中 规定 的一 致行动 人 表决权 恢复 的优 先股 股东 及持股 数量 的说 明 无 4.2 公司与控股股东之间 的 产 权及控制关系的方框 图 适用 不适 用 4.3 公司与实际控制人之 间的 产权及控制关系的方 框图 适用 不适 用 5 公司债券情况 5.1 公司债券基本情况 单位:元 币种:人
19、民 币 债券名 称 简称 代码 发行日 到期日 债券余 额 利率 还本付 息方 式 交易场 所 2012 年中 国玻纤股份 有限 公司公司 债券 12 玻纤债 122187 2012 年10 月17日 2019 年10 月17日 1,200,000,000 5.56 单利按 年计息，不 计复 利。每年付 息一次，到 期一 次还本，最后 一期利息 随本 金的兑付 一起 支付 上海证 券交易所 6 5.2 公司债券付息兑付情 况 适用 不适 用 公司公 开发 行 2012 玻纤 债 的付息 日为 2012 年至 2019 年 10 月 17 日，公 司已 于 2016 年 10月 7 日 如期 支
20、付 本期 债券 2015 年 10 月 17 日至 2016 年 10 月 16 日期 间的 利 息，详 见公 司 2016年 10 月 12 日在 中 国证 券报、上 海证 券报、证券日 报、证 券时 报 及上海 证券 交易 所 网站（）披 露的 中国 巨石 股份 有限 公司公 司债 券付 息公 告。5.3 公司债券评级 情况 适用 不适 用 根据中国 证券 监督管 理委 员会上 市公 司证券 发行 管理办法、公 司债 券发 行与交易 管理 办法 和上 海证 券交易 所 公司债券 上市 规则 的 有 关规定，公司 聘请 大 公国 际资信评 估有 限公司（以下简 称“大公国 际”）对“12 玻
21、纤债”进 行评级。根据大 公国 际出具 的 中国巨石 股份 有限公司主 体与 相关 债 项 2016 年度 跟踪 评级 报告，公 司主体 长期 信用 等级 维持 为 AA+，评 级展 望维持稳定，“12 玻 纤债”的 信用等 级维 持 AA+。根据上海 证券 交易所 对于 跟踪评级 报告 披露时 间的 要求，定 期跟 踪评级 报告 每年出具 一次，年度报 告公 布后 一个 月内 完成该 年度 的定 期跟 踪评 级，并发 布定 期跟 踪评 级 结果及 报告，中 国巨石股份 有限 公司 主体 与相 关债 项 2016 年 度跟 踪评 级 报告 已于2016 年4 月 16 日通过 上海 证券 交易
22、所网 站（http:/）发布，敬 请投 资者关 注。5.4 公司近 2 年的主要 会计 数 据和财务指标 适用 不适 用 主要指 标 2016 年 2015 年 本期比 上年 同期 增减（%）资产负 债率 0.5384 59.34-5.50 EBITDA 全 部债 务比 3.97 5.05-21.54 利息保 障倍 数 5.02 2.62 91.60 三、经 营情 况讨 论 与分 析(一)报告期 内主 要经 营情 况 2016年 是公司“十三 五”战略的开 局之 年，受 供需 关系改善 的影 响，玻 纤行 业持续向 好。同时，由于 全球 经济复 苏持 续调整变 革，中国经 济也 步入新常 态，
23、劳动力 成本 上升，反 倾销 影响持续，公司 转型 升级和 结构 调整的难 度不 断加大。面 对复杂的 国内 外经济 环境，公司以“优 结构、促升级，拓市 场、谋 布局，强创新、固 优势，精管 理、强品 牌，提效能、降 成本，带 队伍、传文7 化”为工 作思 路，深 入推 进结构优 化，加快转 型升 级；深入 推进 市场拓 展，完善战略 布局；深入推进创新 驱动，巩固 领先 优势；深 入推 进精细 管理，增强品 牌效 益；深 入推 进效能提 升，坚持降本增效；深入 推进队 伍建 设，倡导 文化 引领。公司 上下全面 适应 新常态，积 极应对新 变化，抢抓机遇谋 突破，攻 坚克 难谋 发展，坚持
24、 稳中 有进，实 现稳中 有好，各 项工 作取 得显著 成效。2016年，公 司“高 性能 玻 璃纤维 低成 本大 规模 生产 技术与 成套 装备 开发”项 目获国 务院 颁发的国家科 学技 术进步 二等 奖，公司 获 国 务院国 资委 党委颁发 的中 央企业 先进 基层党组 织、国家工业和信息 化部 评选的 全国 首批制造 业单 项冠军 示范 企业和国 家“两化融 合”管理体系 贯标 认证企业、浙江 省人 民政府 评选 的浙江省 高新 技术百 强企 业、浙江 省经 济和信 息化 委员 会颁 发的 第一届浙江省 企业 管理 创新 综合 奖。1、2016 年 度公 司重 大项 目（1）国际 化战
25、 略稳 步推 进 为进一 步拓 展公 司国 际化 业务，加快“以外 供外”步 伐，2016 年 公司 埃及 二期 年产8 万吨 玻璃纤维池窑 拉丝 生产线 建设 项目建成 投产，各项 经济 技术指标 在一 期项目 基础 上有大幅 提升，并向国内先 进生 产线 靠拢，三 期年产4万 吨高 性能 玻璃 纤 维生产 线于2016 年全 面启 动，目前 进展 情况 良好，预 计将 于2017 年 下半 年建成 投产。本着工厂 前移、研发 前移、人才前 引、就地生 产、靠近客户、贴 近市场、以 外供外的 总体 原则，美国 年产8 万吨生 产线 项目于当 地时间2016 年12 月8日顺 利奠基，进入 实
26、质 建设阶段，证 明公司已经充 分具 备在境 外建 设世界一 流玻 纤生产 线的 实力和能 力，行业影 响力 进一步提 升，增强了在未来 国际 竞争 中先 行一 步的主 动权。（2）冷修 技改 成效 显著 2016年 桐乡本 部年产36万 吨玻璃纤 维池 窑拉丝 生产 线冷修技 改项 目（二 期工 程）、巨 石集 团成都有 限公 司年 产14 万吨 池窑拉 丝生 产线 技改 项目（二 期工 程)相继 进行 冷修 技改。技 改后 各条 生产线的质 量水 平、产 能效 率将更上 新台 阶，成 本节 约更有竞 争力，为公 司保 持技术领 先和 成本比较优势 夯实 基础，为 公司 可持续 发展 注入
27、新动 力。（3）产业 一体 化有 新进 展 2016年，桐乡 磊石微 粉有 限公司年 产60 万吨叶 腊石 微粉生产 线扩 建项目 按计 划推进，设计 工作已全面 铺开；巨石 集团 有限公司 年产10 万吨 不饱 和聚酯树 脂生 产线建 设项 目 正式开 工建 设，产品开发、工 艺设 计、设 备 选型等 有序 推进，标 志着 公司在 提供“玻 纤+树 脂”复合材 料综 合服 务解决方案 上，在产 业结 构调 整、相 关多 元化 发展 上迈 出了实 质性 步伐。8 2016年，公司 实现 参股 连 云港中 复连 众复 合材 料集 团有限 公司，下游 产业 链 得到实 质性 延伸，业务整合 水平
28、进一步 提高，并以此 为契 机，持 续加 强下游复 合材 料相关 项目 投资机会 的调 查和研究。（4）智能 制造 蓄势 待发 智慧工 厂建 设是 公司 技术 及装备 提升 和储 备 的 重要 举措，以 桐乡 本部 的一 个 工厂为 试点，MES系统示 范项 目正 式实 施，为 公司 未来 的智 能转 型打 好基础。2016 年5月，玻 纤 产业智 能制 造基 地正式奠基，标 志着 公司 的智 能制造 已经 从战 略落 实到 行动，智能 制造 项目 将定 位于高 起点、高 水平、智能化、差异 化，将 围绕 中国制造2025 战略的 总体 要求，以 工信 部“两 化融 合”要求 为契 机，为公司
29、在行 业格 局中加 强和 巩固领导 地位 谋得先 机。智能制造 项目 将极大 提高 生产效率，为 行业新老产能 结构 优化、行 业技 术进步、质 量不 断提 高起 到极大 的 推 动作 用。2、2016 年 度公 司重 要工 作（1）结构 调整 和市 场开 拓 双面开 花 公司以 销售 结构 为主 导，积极应 对市 场需 求变 化，全力支 持风 电用 纱、热塑 产品、短切 原丝、玻纤制 品等 重点 高端 市场 开发，高端 客户 比例 稳步 提升。在产 品结 构调 整上，以高 端化、差别 化、制品化 比例 提升 为方 向，实现风 能产 品、热 塑产 品、短切原 丝产 品比 例的 稳步 提升。大
30、力推 进“生产云”建 设，努力协 调四 地产销平 衡，有序规 划主 导产品生 产线，适时 推进 备用生产 线，对重点产品、重 点客 户实行 定线 生产和发 货，全面保 障订 单的保质 保量 完成。积极 主动挖掘 库存 处理机会，库 存优 等品 率再 创历 史新高。市场开 拓迎 难而 上，在 开 发新客 户，尤 其是 在开 拓 欧美地 区大 型跨 国客 户方 面取得 较大 突破，反倾销国 家和 地区依 托埃 及工厂优 势，销售增 量明 显。销售 部门 不断提 升销 售服务质 量，受到客户好评，大 客户 订单 逐步 增加，全年 总销 量、总销 售额和 资金 回款 再创 历史 新高。（2）不断 完善
31、 精细 化管 理，为质 量稳 定和 提升 保驾 护航 公司正式 实施 了产 品质 量经理人 制度 及实施 办法，从生 产线、产品 牌号、质量负 责人 以及产品生 产控 制要点、制 度文件、产品 客户信 息等 方面全面 把关 产品质 量控 制各个环 节。在提升产品质量、搭 建质量 活动 平台、明 确相 关环 节 产品 质量主要 负责 人、落 实质 量相关制 度执 行、维护产品 质量 稳定、保 障新 产品研 发以 及提 高产 品质 量改进 效率 等方 面进 一步 做精做 细。（3）产品 研发 创新 剑指 高 端，科 技管 理主 动有 为 2016年，公司 新产品 开发 瞄准高端 和前 沿市场，成
32、功推出E8 高模 量玻璃 纤维，E8产品 主要 应用于高 端复 合材 料领 域，可填补 超高 模量 国际 市场 空白，进 一步 推动 大型 风 力叶片 的革 新和 应用。9 相比E6、E7产 品，E8 模量 更高，抗 疲劳 性能更 好，并能保持 优异 的电绝 缘性 能。此外，管 道用纱和高浸 渍LFT 用 纱开 发取 得 良好进 展，将 进一 步开 拓 欧美市 场；高 性能 电子 布 用处理 剂 和 高性 能电子纱用 浸润 剂开 发成 功，大幅提 高了 公司 电子 布和 电子细 纱产 品在 高端 市场 的竞争 力。创新管理 从被 动管理 向主 动策划转 变，系统性 策划 组织了一 系列 重点技
33、 术创 新课题，重大 科技创新 立项18 项，一 般创 新立项 72 项。技 术标 准管 理围绕 提质 量、提效 率展 开，首 次主 编两 项国家标准 并已 正式立 项；牌号管理 从粗 纱扩展 到化 工原料产 品和 电子纱、电 子布产品，进 一步规范命名、标识 和增减。专 利申报从 数量 向质量 转变，着重提 高发 明专利 和授 权量占比，提 升整体专利水 平，全年 共 有74 件 专利申 请获 得授 权（其中 发明专 利 21 件），专 利布 局进一 步完 善。报告期 内，公司 实现 营业 收入 744,633.37 万 元，比 上年同 期增 长 5.55%；归属 于上市 公司 股东的净 利
34、 润152,103.51 万 元，比 上年 同期 增 长54.73%。(二)公司对 会计 政策、会 计估 计变更 原因 及影 响的 分析 说明 适用 不适 用(三)公司对 重大 会计 差错 更正 原因及 影响 的分 析说 明 适用 不适 用(四)与上年 度财 务报 告相 比，对财务 报表 合并 范围 发生 变化的，公 司应 当作 出具 体说明。适用 不适 用 本期新 增1 家子 公司 纳入 合并范 围，即 新投 资成 立 巨石美 国股 份有 限公 司，该子公 司 于 2016年8 月 3 日在 美国 南卡 罗 来纳州 注册 成立，注 册资 本 15,000 万 美元，公 司认 缴出 资 10,500 万美元，占70%股权。中国巨 石股 份有 限公 司 董事长：曹 江林 2017 年3 月18 日
