1、贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 贵州赤天化股份有限公司 2011 年年度报告摘要 1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名 万勇 董事 因公务未能出席会议 王贵昌 1.3 公司年度财务报告已经立信会计师事务所有限公司审计并被出具了
2、标准无保留意见的审计报告。1.4 公司负责人郑才友、主管会计工作负责人袁远镇及会计机构负责人（会计主管人员）吴善华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 赤天化 股票代码 600227 上市交易所 上海证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 杨呈祥 联系地址 贵州省赤水市化工路贵州赤天化股份有限公司 电话 0852-2878788、2878518 传真 0852-2878874 电子信箱 3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 1贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 2011 年 2
3、010 年 本年比上年增减（%）2009 年 营业总收入 1,960,950,050.36 1,329,324,703.18 47.51 1,112,171,875.77 营业利润 121,027,420.08 145,112,315.12-16.60 166,930,521.02利润总额 123,646,570.91 165,811,949.25-25.43 171,917,309.45归属于上市公司股东的净利润 92,854,284.80 125,298,468.09-25.89 137,417,593.32归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 91,982,595.76 83,8
4、00,228.76 9.76 133,633,825.81经营活动产生的现金流量净额 383,970,770.79 95,499,725.73 302.06 303,459,046.93 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（%）2009 年末 资产总额 10,106,658,972.44 9,570,178,668.95 5.61 8,668,089,080.40负债总额 6,104,007,652.14 5,658,938,417.47 7.86 6,087,054,106.78归属于上市公司股东的所有者权益 3,430,725,269.85 3,336,624,595.59
5、 2.82 2,064,572,824.77总股本 950,392,526.00 950,392,526.00 0.00 369,095,468.00 3.2 主要财务指标 2011 年 2010 年 本年比上年增减（%）2009 年基本每股收益（元股）0.098 0.136-27.94 0.198 稀释每股收益（元股）0.098 0.136-27.94 0.191 用最新股本计算的每股收益（元/股）0.098 0.136-27.94 0.198 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.097 0.091 6.59 0.193 加权平均净资产收益率（%）2.74 4.92 减少 2.18
6、个百分点 7.61扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.72 3.29 减少 0.57 个百分点 7.40每股经营活动产生的现金流量净额（元股）0.404 0.100 304.00 0.411 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（%）2009 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元股）3.610 3.511 2.82 2.797 资产负债率（%）60.40 59.13 增加 1.27 个百分点 70.22 3.3 非经常性损益项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 2贵州赤天化股份有限公司
7、 2011年年度报告摘要 非流动资产处置损益-193,119.55 24,464,580.45-2,544,561.23计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,882,200.00 16,055,027.00 7,686,600.00债务重组损益-264,196.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-805,732.83 4,748,060.77-155,250.34少数股东权益影响额-1,354,589.17-664,483.77-455,002.66所得税影响额-392,872.62-3,104,945
8、.12-748,018.26合计 871,689.04 41,498,239.33 3,783,767.51 4 股东持股情况和控制框图 4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表 单位：股 2011 年末股东总数 124,735户本年度报告公布日前一个月末股东总数 123,747 户前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 贵州赤天化集团有限责任公司 国有法人 28.62 272,039,210 80,217,214 无 文登泰宇皮件有限公司 其他 0.32 3,089,800 未知 上海广大服饰有
9、限公司 其他 0.24 2,329,200 未知 中国农业银行股份有限公司南方中证 500 指数证券投资基金(LOF)其他 0.22 2,119,555 未知 沈钢 其他 0.21 2,050,000 未知 中融国际信托有限公司融裕 15 号 其他 0.19 1,846,000 未知 赵文林 其他 0.17 1,641,570 未知 阮少建 其他 0.16 1,600,000 未知 吴剑英 其他 0.15 1,492,400 未知 中国工商银行股份有限公司广发中证 500 指数证券投资基金(LOF)其他 0.15 1,481,079 未知 3贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 前
10、10 名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 贵州赤天化集团有限责任公司 191,821,996 人民币普通股 文登泰宇皮件有限公司 3,089,800 人民币普通股 上海广大服饰有限公司 2,329,200 人民币普通股 中国农业银行股份有限公司南方中证 500 指数证券投资基金(LOF)2,119,555 人民币普通股 沈钢 2,050,000 人民币普通股 中融国际信托有限公司融裕15 号 1,846,000 人民币普通股 赵文林 1,641,570 人民币普通股 阮少建 1,600,000 人民币普通股 吴剑英 1,492,400 人民币普通股 中国工商银
11、行股份有限公司广发中证 500 指数证券投资基金(LOF)1,481,079 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司前 10大股东中,贵州赤天化集团有限责任公司是公司发起人股东,其余为流通股东,公司未知其关联关系、是否一致行动人。4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 1、报告期内公司总体经营情况 公司主营业务主要是尿素的生产和销售。报告期内，公司克服了天然气供气紧张，停车待气时间最长，生产长期处于低负荷运行，几十年不遇的干旱造成赤水河断航 48 天等诸多困难，通过加强生产管理、设备管理，推进技术创新、管理创新，狠抓节
12、能降耗和技术改造，加大对天然气协调力度，充分利用好参股公司纸业公司蒸汽作为补充等一系列措施，为确保生产装置安、稳、长、优运行，奠定了坚实基础。截止报告披露日，公司生产装置已连续长周期运行 305 天，创造了同类装置低负荷运行的最好水平。报告期初，受原料天然气供应紧缺的影响，公司生产装置被迫停车检修时间累计长达三个月，导致生产装置不能有效发挥其产能的优势，致使公司产量大幅下滑（同比下降 5.88万吨）。对此，公司通过维护市场、提高服务水平，加大技术创新与技术改造力 4贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 度，深入开展挖潜增效活动，努力降低消耗，控制成本，把不利因素对公司造成的影响降到最
13、低，有效保证了公司效益的基本稳定。在此基础上，坚持走创新发展之路，修订和完善了赤天化管理创新管理实施办法并组织实施，管理创新工作在公司全面开展，管理创新成果不断涌现，企业的管理水平不断提升。积极实施管理标准的修订和管理流程的优化工作，公司管理效率、工作效率不断提高。继续推行 6S 现场管理，实现生产操作和检修作业规范化。按照质量环境职业健康安全测量管理体系要求，认真做好体系的内外审、管理评审和监督检查，确保公司管理体系的正常运行。产品营销方面。2011 年，贵州市场遭遇大面积的严重干旱，目标市场需求严重萎缩，赤水河遭遇 50 年不遇的连续 48 天断航，产品不能及时运达目标市场，产品运输严重受
14、阻。公司通过在新成立的农资化工分公司全面推行新的激励、约束机制，充分调动广大营销人员的积极性，并利用了这个全新的体制平台，发展壮大公司的业务范围，开拓新的营销渠道。在主营业务-尿素方面，公司面对变化多端的市场，准确判断，果断决策，多次抓住了难得的市场机会，为公司产品销售赢得了先机。在此基础上，将市场的发展变化和生产的实际情况结合起来，科学调配资源，确保了产品在传统市场的优势地位。通过维护市场，稳定新老客户，实现了产品销售在减量的同时，均价得到较大提升。同时，公司还拓展经营的范围，拓宽经营的路子，开拓了多个经营渠道和一些有市场前景，有发展潜力的产品，为下一步贸易工作的开展和壮大奠定了较坚实的基础
15、。报告期内，公司共计生产尿素 47.18 万吨，完成年计划的 89.02%；销售尿素 47.10 万吨；实现营业收入 196,095.01 万元，同比增加 47.51%；实现利润总额 12,364.66 万元，同比下降25.43%；实现归属上市公司股东的净利润 9,285.43 万元，同比下降 25.89%。2、公司技术创新和节能减排工作情况 报告期内，公司加大研发投入，增强自主研发能力，努力提高公司技术创新能力和新产品、新工艺的开发能力，相继完成了循环水配方改造、水处理反渗透工艺、脱碳溶液改造等技术攻关。通过采用先进成熟的节能技术，对现有合成氨、尿素装置能量系统进行优化改造，成功完成了能量系
16、统优化节能技改项目，进一步提高了能源综合利用率，降低三废（主要是废气）排放量，减少了蒸汽和燃料天然气以及电能消耗。该项目获得国家节能技改财政奖励资金 476 万元。通过不断提高设备的现代化水平，进一步提高了装置的生产率，增强了公司的竞争力，为公司抵御行业周期性风险以及在行业内保持领先地位打下了坚实的基础。报告期内，公司紧紧围绕保安全、稳生产、抓减排这一主线，认真抓好两个主体责任的落实和安全环保宣传教育、安全环保隐患排查、安全环保治理三项行动的自查自纠工作，编制实施了公司生产系统工业废水稳定达标排放的规定，进一步强化对各环保治理设施、生产作业现场的运行监管和重大危险源、重要环境因素的监控力度。通
17、过强化管理，加大安全生产资金投入，工艺冷凝液实现了全部回收利用，氨氮、COD 的排放也均实现了大幅度的下降，做到了把污染物消除在生产过程中，达到了清洁生产的要求，杜绝了污染事故的发生，创造连续 28 年无死亡事故、25 年无各类重大事故、千人重伤率为 0、污染事故为 0 的同行业最好成绩，实现了环境效益、社会效益、经济效益的有效统一，公司获得贵州省环境友好型企业荣誉称号。3、公司投资项目情况（1）控股子公司贵州天福化工有限责任公司主要是生产、经营化工产品（不含化学危险品）、机电产品及相关技术的进出口业务，注册资本为 10 亿元、总资产 35.72 亿元、净资产9.72 亿元。目前，项目仍处在试
18、生产阶段。（2）募投项目全资子公司贵州金赤化工有限责任公司主要是尿素生产、零售；复合肥销售；煤化工技术开发、咨询等服务，注册资本为 18 亿元、总资产 47.05亿元、净资产 17.88 5贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 亿元，全年完成投资 2.76 亿元，累计完成投资 48.50 亿元，项目主体建设全部完成，设备调试、投料试车目前进展顺利，已于 12月 26 日实现气化炉投煤产气，12 月 28 日产出粗甲醇，各项试车工作正有序进行。（3）参股公司贵州赤天化纸业股份有限公司主要是纸浆、纸和纸制品的生产、销售；林产、农产、化工产品（不含化学危险品）的生产、销售；造纸原料、建筑材
19、料的批零兼营、代购、代销；纸浆造纸及设备的技术咨询、技术服务；房屋租赁；资本运营及相关投资业务；纸浆、纸、纸制品的进口业务，注册资本 6.65亿元、总资产 29.31 亿元、净资产 3.80 亿元、净利润-1.80亿元。本年度公司通过技术改造生产轻 ECF浆，降低了生产成本，并顺利通过FM 森林认证和 FSC-COC 产销监管链认证，为下一步打入高端市场打下了基础。全年累计生产纸浆板 13.76 万吨，但受国家货币政策的影响公司流动资金短缺致使原料供应不足，再加上原料价格持续走高，产品市场低迷，使纸业公司仍未摆脱经营困境。（4）控股子公司贵州天安药业股份有限公司主要是生产、销售片剂，硬胶囊剂，
20、进出口贸易，注册资本 3,670 万元、总资产 9,205.03 万元、净资产 7,440.28 万元、净利润 1,736.39万元。作为贵州省第一家新版 GMP认证企业，公司已通过贵州省新一轮高新技术企业复审，主打产品二甲双胍荣获贵州省名牌产品称号。天安药业于 2011 年 11 月 28 日获得国家知识产权局颁发的一种盐酸二甲双胍肠溶缓释片及其制备方法的发明专利证书，该项专利的获得将有利于公司发挥主导产品的知识产权优势，是公司知识产权工作的重大成果，对公司未来的技术研发、产品定型、市场开拓影响深远。（5）控股子公司贵州康心药业有限公司主要是中成药、化学药制剂、抗生素、生物制品（除疫苗）的批
21、发；三类医疗器械、保健食品、定型包装食品的销售；日用品、化妆品；商务咨询服务，注册资本 8,000 万元、总资产 3.94亿元、净资产 9,753.20万元、净利润 803.28万元，2011 年，公司物流中心一期工程全面竣工投用，成为贵州省规模最大、设施设备最先进的现代医药物流中心。不仅从根本上解决了公司的仓储问题，而且还将利用公司在行业的影响力和完善的物流条件，积极吸引一批相关企业进驻，形成集药品、医疗器械、保健品及快速消费品等为主的专业集群市场。公司计划 2012 年动工建设贵州康心药业有限公司物流中心二期工程，为企业的长远发展和促进地方经济发展尽最大努力。4、公司 2012 年风险预期
22、 根据公司总体运行情况分析，2012 年，公司将面临较为严峻的经营局面，主要有以下三个方面：一是原料价格居高不下，无论是天然气还是煤，都面临价格持续上涨的趋势；二是投资项目短期内实现盈利的压力较大，主要来自财务费用、折旧大，煤价高且不可控，运行成本高，产品价格跟不上原材料价格涨幅四个方面；三是对资源的掌控难度大、风险高、投资成本高、周期长。以上因素将对公司 2012 年的经营业绩造成较大影响。对此，公司将进一步加强管理，寻求突破的有效途径，努力维持公司的有效运行，力争在较短时间内走出困境。5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本
23、 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）化工 1,083,086,991.09 752,664,872.51 30.51 9.08 9.18 减少 0.06个百分点医药生产 75,865,346.21 26,787,594.29 64.69 28.96 51.85 减 少 5.32 6贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 个百分点医药零售 780,187,648.18 745,971,805.19 4.39 200.81 202.14 减少 0.42个百分点主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)
24、营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）尿素 968,487,017.94 645,254,542.97 33.37 1.35-1.08 增加 1.64个百分点复合肥专用肥 28,101,424.92 21,408,484.76 23.82 73.46 51.51 增加 11.04个百分点复混肥 22,147,632.50 22,149,723.20-0.01 5.05-3.15 增加 8.46个百分点农资化工贸易产品 64,283,907.18 63,785,113.03 0.78 100.00 100.00 增加 0.78个百分点硫磺 67,008.55 67,008.55 35.7
25、6 35.76 医药 856,052,994.39 772,759,399.48 9.73 169.04 192.12 减少 7.13个百分点 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 1报告期内公司资产负债构成变动情况：科 目 期 末 数 期 初 数 增减比例%1)货币资金 801,665,341.12 1,714,219,985.09-53.23 2)应收账款 165,265,910.80 116,952,799.55 41.31 3)预付账款 332,891,078.95 931,132,946.29-64.25 4)其他应收款 29
26、,507,110.51 48,173,715.88-38.75 5)可供出售金融资产 12,503,658.23 18,767,279.50-33.38 6)在建工程 7,100,833,163.44 5,260,524,866.25 34.98 7)工程物资 17,965,655.68 9,638,239.76 86.40 8)长期待摊费用 419,981.09-100.00 9)递延所得税资产 11,986,187.92 7,953,164.66 50.71 10)短期借款 510,000,000.00 228,000,000.00 123.68 11)应付票据 163,660,146.6
27、2 92,429,839.00 77.06 12)应付账款 326,535,707.47 221,488,708.69 47.43 13)预收账款 140,289,228.17 35,324,237.42 297.15 14)应交税费-283,534,954.24-200,664,127.19 41.30 15)专项应付款 850,000.00 45,200,000.00-98.12 16)递延所得税负债 175,913.75 387,010.25-54.55 17)其他非流动负债 48,225,830.23 2,176,595.17 2,115.65 1）货币资金减少的原因主要是本期子公司基
28、建项目支付大量货币资金所致。2）应收账款增加的原因主要是本期子公司赊销商品所致。7贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 3）预付账款减少的原因主要是本期子公司结算预付工程款所致。4）其他应收款减少的原因主要是本期收到往来款所致。5）可供出售金融资产减少的原因主要是本期所持有股票市值减少所致。6）在建工程增加的原因主要是本期子公司在建工程投资项目投入增加所致。7）工程物资增加的原因主要是本期子公司采购的工程备件增加所致。8）长期待摊费用减少的原因主要是本期子公司摊销开办费所致。9）递延所得税资产增加的原因主要是计提了长期股权投资减值准备，相应调增可抵扣暂时性差异所致。10）短期借款增加
29、的原因主要是本期子公司增加了银行借款所致。11）应付票据增加的原因主要是本期子公司开据商业承兑汇票所致。12)应付账款增加的原因主要是本期子公司应付设备款增加所致。13）预收账款增加的原因主要是本期预收商品货款所致。14）应交税费（负数）增加的原因主要是本期子公司增值税进项税额留抵增加所致。15)专项应付款减少的原因主要是本期子公司的专项应付款确认为递延收益所致。16）递延所得税负债减少的原因主要是本期子公司转回时间性差异影响所得税额所致。17)其他非流动负债增加的原因主要是本期子公司专项应付款确认为递延收益所致。2报告期内公司利润表变动情况：科 目 本年同期数 上年同期期数 增减比例%1)营
30、业收入 1,960,950,050.36 1,329,324,703.18 47.51 2)营业成本 1,537,864,092.36 967,316,261.53 58.98 3)营业税金及附加 4,032,386.66 2,442,752.56 65.08 4)财务费用 123,513.55 895,466.47-86.21 5)资产减值损失 43,553,308.85-23,295,094.84 286.96 6)投资收益 2,955,000.00 812,373.90 263.75 7)营业外收入 4,330,952.33 21,414,987.77-79.78 8)营业外支出 1,7
31、11,801.50 715,353.64 139.29 9)少数股东损益 156,024.51 7,592,182.67-97.94 1）营业收入增加的原因主要是本期销售产品价格上涨及增加贸易收入所致。2）营业成本增加的原因主要是本期原材料天然气价格上涨、从事贸易增加采购成本所致。3）营业税金及附加增加的原因主要是本期以营业收入为依据计算的价格调节基金增加所致。4）财务费用减少的原因主要是本期利息支出减少所致。5）资产减值损失（上期为负数）增加的原因主要是本期计提长期股权投资减值准备，以及上期汉唐证券破产财产分配，将原计提的减值准备转回所致。6）投资收益增加的原因主要是本期收到参股公司投资红利
32、所致。7）营业外收入减少的原因主要是本期尿素淡季储备贴息收入同比减少所致。8）营业外支出增加的原因主要是本期固定资产报废同比增加以及增加捐赠款所致。9）少数股东损益减少的原因主要是本期子公司净利润减少使得少数股东持股确认的损益同比减少所致。3报告期内公司现金流量变动情况：8贵州赤天化股份有限公司 2011年年度报告摘要 项 目 本 期 数 上 期 数 增减比例%1)经营活动产生的现金净流量 383,970,770.79 95,499,725.73 302.07 2)投资活动产生的现金净流量-1,075,385,719.14-1,289,795,223.48-16.62 3)筹资活动产生的现金净
33、流量-221,139,695.62 201,305,573.11-209.85 1）经营活动产生的现金净流量（净流入增加）同比增加的原因主要是本期销售货款收到的现金同比增加所致。2）投资活动产生的现金净流量（净流出减少）同比减少的原因主要是本期子公司在建工程投资项目投入同比减少所致。3）筹资活动产生的现金净流量（本期为净流出）同比减少的原因主要是本期子公司偿还债务及支付贷款利息增加所致。4.与公允价值计量相关的项目 单位：元 项目（1）期初金额（2）本期公允价值变动损益（3）计入权益的累计公允价值变动（4）本期计提的减值（5）期末金额（6）金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益
34、的金融资产 其中：衍生金融资产 2.可供出售金融资产 18,767,279.50-6,263,621.27-6,263,621.27 12,503,658.23 金融资产小计 18,767,279.50-6,263,621.27-6,263,621.27 12,503,658.23 合计 18,767,279.50-6,263,621.27-6,263,621.27 12,503,658.23 6 财务报告 6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更 6.2 本报告期无前期会计差错更正 6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 与上期相比本期新增合并单位 2 家，原因为：控股子公司贵州康心药业有限公司对其投资，并形成实际控制。9
