1、渤海金控投资股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 1 证券代码：000415 证 券 简 称：渤 海 金 控 公 告编号：2018-173 渤海金控投资股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 一、重 要 提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。董事、监事、高级管理人员 无 异议声明 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 金平 董事 公务原因 卓逸群 刘文吉 董事 公务原因 赵慧军 庄起善 董
2、事 公务原因 马春华 非标准审计意见提示 适用 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 适用 不适用 二、公 司 基本 情 况 1、公 司简 介 股票简称 渤海金控 股票代码 000415 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王景然 陈子健 办公地址 北京市朝阳区霄云路甲 26 号 海航大厦 20楼 北京市朝阳区霄云路甲 26 号 海航大厦 20楼 电话 010-57583606 010-57583610 电子信
3、箱 chen_ 2、主 要财 务数 据 和 财务指 标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）19,870,305,000.00 19,716,509,000.00 0.78%归属于上市公司股东的净利润（元）1,289,763,000.00 1,026,402,000.00 25.66%归属于上市公司股东的扣除非经常性损1,176,551,000.00 964,847,000.00 21.94%渤海金控投资股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 2 益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）10,143,543,00
4、0.00 8,850,981,000.00 14.60%基本每股收益（元/股）0.2085 0.1660 25.60%稀释每股收益（元/股）0.2085 0.1660 25.60%加权平均净资产收益率 3.98%3.29%0.69%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）292,243,231,000.00 300,394,363,000.00-2.71%归属于上市公司股东的净资产（元）33,149,785,000.00 31,637,455,000.00 4.78%3、公 司股 东数 量 及 持股情 况 单位：股 报告期末普通股股东总数 103,797 报告期末表决权恢复
5、的优先股股东总数（如有）0 前 10 名股东持 股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 海航资本集团有限公司 境内非国有法人 34.91%2,158,823,675 527,182,866 质押 2,127,329,595 深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）境内非国有法人 8.52%527,182,866 527,182,866 质押 527,182,866 天津燕山股权投资基金有限公司 境内非国有法人 5.01%309,570,914 0-西藏瑞华资本管理有限公司 境内非国有法人 4.26%263,591,433 2
6、63,591,433 质押 263,591,433 广州市城投投资有限公司 国有法人 4.26%263,591,433 263,591,433 质押 131,790,000 天津通万投资合伙企业（有限合伙）境内非国有法人 4.26%263,591,433 263,591,433 质押 263,591,433 上海贝御投资管理有限公司 境内非国有法人 4.26%263,591,433 263,591,433 质押 263,591,433 中加基金邮储银行中国邮政储蓄银行股份有限公司 其他 4.26%263,591,433 263,591,433-中信建投基金中信证券中信建投定增 11 号资产 管
7、理计划 其他 4.26%263,591,433 263,591,433-宁波梅山保税港区德通顺和投资管理有限公司 境内非国有法人 2.27%140,502,676 0 质押 140,502,676 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司第一大股东海航资本与深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）、天津燕山股权投资基金有限公司、天津通万投资合伙企业（有限合伙）为上市公司收购管理办法规定的一致行动人关系；与其他股东之间不存在关联关系及上市公司收购管理办法规定的一致行人关系。其他股东之间是否存在关联关系及上市公司收购管理办法规定的一致行人情况未知。参与融资融券业务股东情况说明（如有）无 4、控
8、股股 东或 实 际 控制人 变 更 情况 控股股东报告期内变更 适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更 适用 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。渤海金控投资股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 3 5、公 司优 先股 股 东 总数及 前 10 名 优先 股 股 东持股 情 况 表 适用 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。6、公 司债 券情 况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是（1）公司 债券 基 本 信息 债券名称 债券简称 债券代码 到期日 债券余额（万元）利率 渤海租赁股份有限
9、公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）15 渤租 01 112279 2020 年 09 月 15 日 100,000 4.62%渤海租赁股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）15 渤租 02 112284 2020 年 09 月 22 日 50,000 4.50%渤海金控投资股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）18 渤金 01 112723 2021 年 06 月 20 日 106,000 7.00%（2）截至 报告 期 末 的财务 指 标 单位：万元 项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减 资产负债率
10、87.33%88.21%-0.88%项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 EBITDA 利息保障倍数 2.34 2.58-9.30%三、经 营 情况 讨 论 与 分析 1、报 告期 经营 情 况 简介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司从事的主要业务及经营模式 报告期内，公司主营业务为租赁业，主要为境内外客户提供全方位的飞机租赁、集装箱租赁、基础设施租赁、大型设 备租赁等租赁服务，包括经营租赁和融资租赁两大主营业务类型，具体如下：飞机租赁业务 报告期内，公司飞机租赁业务主要通过子公司Avolon（含HKAC、C2）及天津渤海开展。公司的核心业务模式为从飞机制造厂商或其他
11、机构购买飞机，以经营租赁 为主的方式向 全球范围内的 航空公司及其 他客户提供飞 机中长期租赁 服务。同时，公司通过适时出售飞机租赁资产不断优化机队结构，降低机队年龄以满足客户多 样化的需求，并将销售收益重新投资于飞机租赁业务的扩张。集装箱租赁业务 报告期内，公司集装箱租赁业务主要通过子公司GSC（含Seaco、Cronos）开 展。公 司 的 核 心 经 营 模 式 为 向 集 装 箱 制 造商购买集装箱，然后以经营租赁的方式出租给船运公司等客户，获得租金收益。公司通过多样化的集装箱投资组合（包括干箱、冷藏箱、油罐箱、特种箱等主要类型），以长期租 赁为主、短期租赁为辅的多种租赁方式为全球客户
12、提供多元化的集装箱租赁服务。境内融资租赁业务 报告期内，公司境内融资租赁业务主要通过子公司天津渤海、皖江金租和横琴租赁开展。公司的核心经营模式为向客户提供售后回租和直接租赁服务。售后回租主要模式为公司（出租人）为有资金需求的客户（承租人）提供融资服务，客户将渤海金控投资股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 4 其自有资产出售给公司，并与公司签署融资租赁合同后再将该物件租回使用，租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。直接租赁主要模式为公司（出租人）根据客户（承租人）资产购置计划购买资产，租给客户使用，客户支付租金；租赁期满，客户支付名义价格，资产归还客户所有。公司所 属行业的发展阶段
13、、周期性点以及公司所处的行业地位 飞机租赁行业发展情况及公司所处地位 飞机租赁行业 从上个世纪七 十年代开始发 展并且逐渐成 为航空运输领 域中重要的组 成部分。飞机 租赁具有交付 速度快、节约航空公司流动资金、便于引进新机种和新机型等优势，整体灵活性较高，现已成为航空公司解决机队扩张与资金短缺矛盾的最为有效的途径之一，是国际飞机融资的主要方式。根据Flightglobal 发布的数据 显示，全球超过40%在服役中的商用飞机由飞机租赁公司持有或管理。飞机租赁与全球航空运输业的发展 水平高度相关，航空运输业受全球宏观经济周期的影响而波动，飞机租赁行业也随着全球宏观经济周期的影响而波动。根据空客公
14、司2018 年市场报告，未来20 年市场飞机需求量将达到37,390 架，总价值5.8 万亿美元；其中单通道机型在预期需求中的占比将超过四分之三，相当于28,550 架。据波音公司发布的市场展望，随着以新兴国家为主的市场经济快速增长以及低成本航空 公司的增加和 全球客运量的 提升，全球商 用飞机机队的 数量有望在2037 年达到48,540 架，较2017年 增加24,140架；而未来20 年 全 球 客 运 量每 年 平 均 增 长率 将 达 到4.7。以 中 国 为 代表 的 亚 太 地 区将 成 为 推 动 需求 增 长 的 最 大驱 动 力，进而带动全球航 空客运市场重 心东移。伴随
15、着中国航空市 场的蓬勃发展，中国飞机租 赁业迅速壮大，截至2017 年 底，已有6 家中资背景的公司跻身全球前20 大飞机租赁商。同时，根据Flightglobal 的预 测，在2025年时飞机租赁公司拥有的飞机数量将占全球服役飞机数量的50%。因 此，随着国际航空客运量的增长、飞机保有数量的增加及飞机租赁公司拥有飞机数量占比的提高，飞机租赁行业未来发展前景良好。截至2018 年6月30日，公司自有、管理及订单飞机合计达到925架，主要为空客A320 系列及波音737系列等主流单通道窄体机型，平均机龄约5.2 年，服务于全球156 家客户，为仅次于AerCap、GECAS 的全球 第三大飞机租
16、赁公司。集装箱租赁行业发展情况及公司所处地位 自二十世纪六十年代以来，集装箱运输成为促进全球经济发展不可或缺的一部分。集装箱租赁业务几乎与集装箱运输业务同时产生，租赁公司拥有的集装箱量约占世界集装箱总量的50%，现 已成为船运公司获得集装箱的主要方式。集装箱租赁行业的发展与全球经 济、全球贸易的增长息息相关，全球经济增长越快，集装箱贸易运输量越大，市场对集装箱租赁业务的需求也越大。2017 年以来，受全球经济增长回暖、大宗干散货供需变化等多重因素影响，波罗的海干散货指数（BDI）创 下近年新高，全球航运进入稳定复苏期，集装箱租赁市场亦呈现向好趋势，集装箱价格及出租率均稳步增加。据航运咨询公司德
17、路里（Drewry）的最新报 告，2017 年全球新增集装箱总量同比增长了4.5%，达到370万TEU，创 下近十 年 新 高。集 装 箱 租 赁 仍 为 全 球 船 运 企 业 的 首 选 方 式，2017 年 集 装 箱 租 赁 公 司 的 箱 队 规 模 增 速 达 到 了6.7%。Drewry 预 测，2018 年至2020 年，全 球新增 集装箱 规模有 望保持 不低于3%的增 速，而 这一数 字在2016 年仅 为0.7%，集装箱 租赁行 业在中 长期仍将保持增长。截至2018 年6 月30 日，公 司 下属Seaco 和Cronos 自有和管理的集装箱合计350 万CEU，包括
18、标 准 干 箱、冷 藏 箱、油 罐箱 及特种箱等多个类型，平均出租率为96.6%，服务于全球768 家客户，集装箱分布于全球161 个港口，为全球第二大集装箱租赁公司（以CEU 计）。境内融资租赁行业发展情况及公司所处地位 我国融资租赁行业起步于20 世纪80年，2000 年被列入国家重点鼓励发展的产业，近年来经历了快速的发展。融资租赁市场需求受国内宏观经济环境、细分租赁业务领域行业周期等因素影响。根据全球租赁报告，欧美发达国家的租赁市场渗透率一般在15-30%，我 国 的 租 赁 市 场 渗 透 率 较 发 达 国 家 的 水 平 仍 有 一 定 差 距，未 来 仍 有 较 大 的 发 展
19、空 间。自2018 年4 月20 日起，融资租赁公司统一划归银保监会监管，我国融资租赁行业有望迎来更加健康有序发展的新时期。公司全资子公 司渤海租赁注 册资本为221 亿 元，是国内注 册资本最大的 内资融资租赁 试点企业之 一，在飞机租赁、基础设施租赁等领域具有较强的业务优势；公司控股子公司皖江金租业务模式主要为售后回租融资租赁和直接融资租赁，目前已在安徽省内以及北京、上海、重庆、西安、深圳等地设立业务部门，为全国范围内的客户提供租赁服务；公司控股子公司横琴租赁立足广东自贸区，业务辐射粤港澳湾区，核心业务覆盖高端设备租赁、新能源汽车租赁及医疗设备租赁领域等。2、涉 及财 务报 告 的 相关事
20、 项（1）与上 一会 计 期 间财务 报 告 相比，会 计 政策、会 计 估计和 核 算 方法发 生 变 化的情 况 说 明 适用 不适用 财务报表列报方式变更 根据 财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知(财会201815号)要求，本集团将“应收票据”和“应收账款”汇总列示为“应收票据及应收账款”，将“应收利息”、“应收股利”和“其他应 收款”汇总列示于“其他应收款”，将“固定资产”和“固定资产清理”汇总列示于“固定资产”；本集团将“应付票据”和“应付账款”汇总列示为“应付票据及应付账款”，将“应付利息”、“应付股 利”和“其他 应付款”汇总列示于“其他应付款”；本 集团在利润表中的“财务费用”项目之上单独列报“利息费用”和“利息收入”；本集团相应追溯重述了比较资产负债表和利润表。该 会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。渤海金控投资股份有限公司 2018 年半年度报告摘要 5（2）报告 期内 发 生 重大会 计 差 错更正 需 追 溯重述 的 情 况说明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。（3）与上 一会 计 期 间财务 报 告 相比，合 并 报表范 围 发 生变化 的 情 况说明 适用 不适用 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。渤海金控投资股份有限公司 2018 年 8 月 30 日
