1、渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 1 证券代码：000415 证券简称：渤海 租赁 公告编号：2020-062 渤海租赁 股份有限公司 2020 年半年 度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。所有董事均已出席了审议本次半年度报告的董事会会议。非标准审计意见提示 适用 不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 适用 不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。董事会决议通过的本报告期 优先股利润分配预案 适用 不适
2、用 二、公司基本情 况 1、公司简介 股票简称 渤海租赁 股票代码 000415 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王景然 王佳魏 办公地址 北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦 20 楼 北京市朝阳区霄云路甲 26 号海航大厦 20 楼 电话 010-58102680 010-58102680 电子信箱 jiawei-2、主要 财务 数据 和财 务指 标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元）17,279,294,000.00 18,926,160,000.00-8.70%
3、归属于上市公司股东的净利润（元）-2,514,338,000.00 1,806,675,000.00-239.17%归属于上市公司股东的扣除非经常性损-2,293,786,000.00 835,052,000.00-374.69%渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 2 益的净利润（元）经营活动产生的现金 流量净额（元）6,308,187,000.00 9,042,092,000.00-30.24%基本每股收益（元/股）-0.4070 0.2921-239.34%稀释每股收益（元/股）-0.4070 0.2921-239.34%加权平均净资产收益率-6.89%4.92%-11.81
4、%本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元）289,829,888,000.00 265,537,353,000.00 9.15%归属于上市公司股东的净资产（元）35,197,227,000.00 37,753,900,000.00-6.77%注：1、报告期内，公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期 下降幅度较大，主要系受新冠疫情影响，全球航空需求大幅降低，全球航空运输业及相关产业受到了较大的负面冲击，租赁公司面临的租金延付、违约以及承租人破产风险增加。受此影响，报告期内公司飞机租赁业务的租 金收入及销售收入有所下降，并对 应收账款 计提坏账 准备 较上年同期增加了 5.4
5、0亿元，因飞机资产估值下降 等导致固定资产 计提 减值准备较上年同期 增加 16.68 亿元，对境内长期应收款 计提坏账准备 增加约 12.91 亿元。另上年同期公司 因 出售皖江金 租 16.5 亿股股权（股权比例 35.87%）及粤开证券 1.53 亿股股权确认的投资收益共计 9 亿元，本期未发生股权处置事项。2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少约 27.34 亿元，同比下降 30.24%，主要系受新冠疫情影响，全球航空需求大幅降低，报告期内公司收到的飞机租赁租金下降所致。3、公司股东 数量 及持 股情 况 单位：股 报告期末普通股股东总数 96,402 报告期末表决权恢复的优先股
6、股东总数（如有）0 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 海航资本集团有限公司 境内非国有法人 28.60%1,768,599,361 527,182,866 质押 1,768,599,361 深圳兴航融投股权投资基金合伙企业（有限合伙）境内非国有法人 8.52%527,182,866 527,182,866 质押 527,182,866 天津燕山股权投资基金有限公司 境内非国有法人 5.01%309,570,914 0-西藏瑞华资本管理有限公司 境内非国有法人 4.26%263,591,433 263,5
7、91,433 质押 201,581,433 广州市城投投资有限公司 国有法人 4.26%263,591,433 263,591,433 质押 131,790,000 天津通万投资合伙企业（有限合伙）境内非国有法人 4.26%263,591,433 263,591,433 质押 263,591,433 上海贝御信息技术有限公司 境内非国有法人 4.26%263,591,433 263,591,433 质押 263,591,433 中加基金邮储银行中国邮政储蓄银行股份有限公司 其他 4.26%263,591,433 263,591,433-中信建投基金中信证券中信建投定增 11 号资产管理计划 其
8、他 4.26%263,591,433 263,591,433-宁波梅山保税港区德通顺和投资管理有境内非国有法人 2.14%132,543,976 0 质押 132,543,976 渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 3 限公司 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司第一 大股 东海航 资本与 深圳兴 航融 投股权 投资基 金合 伙企业（有限合伙）、天津燕山股权投资基金 有限公司、天津通 万投资合伙企业（有限合伙）为 上市公司收购管理办法 规定的一致行动人关系；与其他股东之间不存在关联关系及 上市公司收购管理办法 规定的一致行人关系。其他股东之间是否存在关联关系及上市公司收购管理办
9、法规定的一致行人情况未知。参与融资融券业务股东情况说明（如有）无 4、控股股东 或实 际控 制人 变更情 况 控股股东报告期内变更 适用 不适用 公司报告期控股股东未发生变更。实际控制人报告期内变更 适用 不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。5、公司优先 股股 东总 数及前 10 名优 先股股 东持 股情 况表 适用 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。6、公司债券 情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 是（1）公司债 券基 本信 息 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 债券余额（万元）利率 渤海租赁股份有限
10、公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）15 渤租 01 112279 2015 年 09 月 15 日 2020 年 09 月 15 日 24,307.42 5.62%渤海租赁股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公司债券（第二期）15 渤租 02 112284 2015 年 09 月 22 日 2020 年 09 月 22 日 175.9 5.50%渤海金控投资股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）18 渤金 01 112723 2018 年 06 月 20 日 2021 年 06 月 20 日 94,138.9 7.00%渤海金控投
11、资股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)18 渤金 02 112765 2018 年 09 月 10 日 2021 年 09 月 10 日 111,700 7.00%渤海金控投资股份有限公司 2018 年面向18 渤金 03 112771 2018 年 10 月 10 日 2021 年 10 月 10 日 50,400 7.00%渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 4 合格投资者公开发行公司债券(第三期)渤海金控投资股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第四期）18 渤金 04 112783 2018 年 10 月 26 日 202
12、1 年 10 月 26 日 100,000 7.00%渤海租赁股份有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行公司债券（第五期）18 渤租 05 112810 2018 年 12 月 05 日 2021 年 12 月 05 日 31,900 7.00%（2）截至报 告期 末的 财务 指标 项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减 资产负债率 82.18%79.45%2.73%项目 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 EBITDA 利息保障倍数 1.69 2.71-37.64%三、经营情况讨 论与分析 1、报告期经 营情 况简 介 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 2020 年
13、上半年，新冠疫情在全球200 多个国家和地区蔓延，多国为阻止新冠疫情进一步扩散，陆续采取了旅行限制措施，导致全球航空需求大幅降低，大量航班取消，对全球航空运输业造成了史无前例的负面冲击。受下游航空公司风险因素传导，公司的日常经营情况亦受到了较大程度的影响，面临的租金延付、租金违约以及承租人破产风险增加。同时，受新冠疫情影响，飞机市场中短期内供大于求，飞机资产价值出现下降，导致飞机资产减值压力进一步增大。为应对新冠疫情影响，公司持续加强风险管控，充分发挥公司及下属子公司管理团队丰富的行业经验，积极采取多种措施以降低疫情对公司生产经营带来的负面影响。子公司Avolon 通过积极调整飞机引进计划，有
14、效 缩减2020-2023 年的资本开支达52%，并通过加快 资金下账、降低融资成 本等方式保 持可用流动 性资金超过51 亿美元，有效保证流 动性安全；子公司GSCL 充分发挥公司在箱队多元化方面的竞争优势，通过暂缓新箱采购、提升库存集装箱出租率等方式积极减少资本及费用支出，有效对冲新冠疫情的影响。同时，公司始终将保护员工安全放在第一位，积极开展防疫工作，克服了全球办公场所多、分布区域广及境外疫情防控复杂等难点，保证了全球雇员 零感染，为公司正常运营提供了重要保障。截至2020 年6 月30 日，公司资产总额2898.30 亿元，归属母公司 股东净资产351.97 亿元。2020 年上半年实
15、现营业收入172.79亿元，归属于母公司所有者的净利润为-25.14 亿元。每股收益-0.4070 元；每股净资产5.69 元。1.飞机租赁 业务发展情况 2020 年上半年，受新冠疫情影响，全球航空需求大幅降低，大量航班取消，全球航空运输业受到了史无前例的负面冲击。受下游航空公司客户风险因素传导，公司子公司Avolon、天津渤海的日常经营情况亦受到了较大的负面影响，面临的租金延付、租金违约和承租人破产的风险有所增加。报告期内，公司密切根据市场环境和客户需求变化，持续 加强风险管控和现金流管理，通过灵活调整飞机引进计划、增加现金储备等方式缩减年度资本开支、维持流动性稳健，以积极应对新冠疫情对生
16、产经营带来的挑战。截至2020 年6 月末，Avolon 已取 消了原定于2020 年至2023 年期间交付的102 架波音737MAX 飞机订单，并将拟于该期间 交付的16 架波音737MAX飞机订单延迟至2024 年及以后交付；取消了拟于2021-2022 年交付的5 架A330neo 飞机订单，并将拟于2020 年至2021 年期间交付的12 架A320neo 飞 机订单延 迟至2022 年 以后交付，有效缩减2020-2023 年的资 本开支达52%。报 告期内，公司境外 子公司Avolon 及GALC 抓 住有利时机，以低于票面价值 的价格回购将 于2021-2024 年到期的 境外
17、债券，进一 步减少短期到 期债务并渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 5 降低财务费用。报告期内，Avolon 已顺利完成17.5 亿美元优先无抵押票据发行，票面利率进一步降低至2.875%；对前期循环贷款及TLB 贷款进行重新定价，进一步降低融资利率并延长贷款期限，并将32 亿美元无抵押循环信用贷款全部下账。截至报告期末，Avolon 持有的非受限现金及可使用未下款的担保贷款额度合计超过51 亿美元，可有效保证流动 性安全。报告期内，公司共交付新引进飞机32 架、二次出租飞机4 架，适时出售机龄较长的28 架飞机（包括3 架管理飞机）。截至2020 年6 月30 日，公司机队整
18、体出租率保 持在98%的行业领先水平，2020 年租约到期的飞机机队价值占公 司机队价值的比例不足2%，计划于2021 年内交付的新飞机出租率达100%。截至2020 年6 月30 日，公司机队服务于全球62 个国家的145 家客户，业务布局在保持全球相对均衡的基础上，相对集中于航空业复苏速度较快的亚太地区，以自有飞机投放数量计算，亚太地区占比达到56%，欧洲及非洲地区占比为24%，美洲地区为20%。新冠疫情暴发以来，为支持航空公司客户发展，维护公司的长远利益，Avolon 已根据各家客户的具体情况，同意了63 家航空公司客户租金延付的申请，并给予平均3 个月的延付期。2020年 上半年，Av
19、olon 的租金收取率约为68，未按时 收到的租金中 约三分之二为协议项下的短期延付 所致。尽管目前的航空市场仍非常脆弱，但随着亚太地区疫情率先得到控制，旅行限制逐渐放松，全球航空业自4 月触底以来已经出现了谨慎复苏迹象，Avolon 的租金收取率在6、7 月已开始回升。截至2020 年6 月30 日，公司总机队 规模达到858 架，其中自有及管理飞机581 架（其中Avolon 持有547 架，天津渤海持有34架），机队市场价值位列全球第三；订单飞机277 架，均为新一代高科技节能型飞机。公司目前自有及管理的机队以A320 系列、B737 系列等主流单通道窄体客机为主，占自有及管理机队总架数
20、的78%，277 架 订单飞机中单通道窄体机占比约为85%（以飞机架数计算）。公司机队平均剩余租期约6.9 年，平均机龄约5.1 年，为全球前三大飞机租赁公司中最年轻的。截至2020 年6 月30 日，公司飞机机队组合如下：机队类型 自有飞机 管理飞机 订单飞机 总数 空客A320CEO 系列 201 24 0 225 空客A320NEO 系列 57 3 199 259 空客A330-200/300 56 9 0 65 空客A330NEO 15 1 32 48 空客A350-900 13 0 4 17 波音737 NG 系列 124 22 0 146 波音737 MAX 8 9 0 31 40
21、 波音737 MAX 10 0 0 6 6 波音767-300ER 0 2 0 2 波音777-300ER 3 0 0 3 波音787-8/9 30 0 5 35 E190/195 12 0 0 12 合计 520 61 277 858 2.集装箱租 赁业务发展情况 2020 年上半年，新冠疫情对全球贸易产生了一定的负面影响，在疫情发展最为严重的阶段，多国采取边界关闭、社交隔离、旅行限制等措施以防控疫情，直接影响了国际运输及货物贸易。同时，国际市场的需求萎缩亦导致全球贸易额明显下降。但随着疫情逐步得到控制，多国政府已采取诸多积极措施减轻疫情对经济活动的干扰，努力保持贸易流动。根据世界贸易组织6
22、 月的最新预测，今年全球贸易总量的降幅将为13%，远低于此前 下降32%的最悲观预期。报告期内，公司积极应对集装箱市场需求减少带来的困难和挑战，充分发挥公司在箱队多元化方面的竞争优势，通过暂缓新集装箱采购、提升库存集装箱出租率、审慎甄选优质客户等方式有效保障现金储备、不断降低运营成本。2020 年上半年公司集装箱租赁业务营业收入与上年同期基本持平，净利润略有下降。截至2020 年6 月30 日，公司下属全资子公司GSCL 自有和管理的集装箱合计约377 万CEU，包括标准干箱、冷藏箱、罐式渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 6 集装箱及特种箱等多个类型，平均出租率为93.2%，长
23、期租约占比为88%，服务于全球753 家客户，集装箱分布于全球153 个港口，在全球范围内拥有23 个运营中心，为全球第二大集装箱租赁公司（以CEU 计）。截至2020 年6 月30 日公司集装箱箱队组合及出租率水平如下：集装箱类型 CEU（自有及管理合计）占比 平均出租率 干货集装箱 1,563,424 41.51%93.0%冷藏集装箱 1,534,581 40.74%97.2%罐式集装箱 426,776 11.33%86.8%特种集装箱 241,651 6.42%89.8%合计 3,766,432 100.00%93.2%3.境内融资 租赁业务发展 2020 年上半年，新冠疫情对实体经济及
24、承租人的经营和偿债能力产生了较大的负面影响，公司 面临的租金延付、租金违约以及资产减值压力进一步增加。报告期内，公司下属境内融资租赁子公司以防范风险为第一目标，收紧新增项目投放，主动降低财务杠杆，提高抗风险能力。报告期内子公司天津渤海及横琴租赁未新增投放融资租赁项目，存量融资租赁业务因客户信用情况下降导致计提减值上升。2020 年6 月1 日，中共中央、国务院印发了 海南自由贸易港建设总体方案，为公司境内融资租赁业务发展提供了新的发展 机遇。报告期内，公司境内业务团队深入研究了海南自贸港政策，拟定了围绕海南自贸港建设的境内业务发展规划，拟借助海航集团在海南省本地的资源优势，寻找并抢抓飞机租赁、
25、物流设施租赁（船舶、冷链物流等）及基础设施租赁方面的业务机会，通过在海南自贸港设立租赁子公司等方式,加快推进项目落地，稳步提升境内租赁业务的规模和质量。截至2020 年6 月30 日，公司 境内全资子公司天津渤海境 内融资租赁资产余额100.16 亿元，公司控股子公司 横琴融资租赁资产余额5.83 亿元。2、涉及财务 报告 的相 关事 项（1）与上一 会计 期间 财务 报告相 比，会计 政策、会计 估计 和核 算方法 发生 变化 的情况 说明 适用 不适用 新收入准则 2017 年，财政部颁布了修订的 企业会计准则第14 号 收入（简称 新收入准则）。本集团自2020 年1 月1 日开始按照新
26、修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益。新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。根据新收入准则，确认收入的方式应当反映主体向客户转让商品 或提供服务的模 式，收入的金额 应当反映主体 因向客户转让这 些商品或服务而 预计有权获得 的对价金额。同时，新收入准则对于收入确认的每一个环节所需要进行的判断和估计也做出了规范。本集团仅对在2020 年1 月1 日尚未完成的合同的累积影响数进行调整，对2020 年1 月1 日之前或发生的合同变更，本集团采用简化处理方法，对所有合同根据合同变更的最
27、终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。根据新收入准则，由 企业会计准则第21 号 租赁 规范的租赁合同，适用 企业会计准则第21 号 租赁（以 下简称 租赁准则），因此本集团的融资租赁收入和经营租赁收入适用租赁准则；飞机销售收入和集装箱销售收入适用新收入准则，经评估，新收入准则对飞机销售和集装箱销售的收入确认影响较小；其他收入金额较小，本集团经评估认为，新收入准则对其他收入的影响不重大，不再披露该影响。渤海租赁股份有限公司 2020 年半年度报告摘要 7（2）报告期 内发 生重 大会 计差错 更正 需追 溯重述 的情 况说 明 适用 不适用 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。（3）与上一 会计 期间 财务 报告相 比，合并 报表范 围发 生变 化的 情况说 明 适用 不适用 于2020 年5 月27 日，本公 司之子公司香港渤海资产管理有限公司注销其子公司Global Aviation Leasing 3 Co.,Ltd.。
