1、山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 1 山 东 高速 股 份有 限 公司 2013 年年 度 报告 摘 要 一、重要提 示 1.1 本 年 度 报 告 摘 要 摘 自 年 度 报 告 全 文，投 资 者 欲 了 解 详 细 内 容，应 当 仔 细 阅 读 同 时 刊 载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。1.2 公司简 介 股票简称 山东高速 股票代码 600350 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王云泉 赵晓玲 电话 0531-89260052 0531-89260052 传真 0531-89260050 0
2、531-89260050 电子信箱 二、主要财 务 数 据和股 东 变 化 2.1 主要财 务数据 单位：元 币 种：人民币 2013 年(末)2012 年(末)本年(末)比上年(末)增减（%）2011 年(末)总资产 39,066,679,097.00 31,286,105,856.00 24.87 23,210,599,325.00 归 属 于 上 市 公 司股东的净资产 19,333,661,039.00 17,617,720,213.00 9.74 16,390,943,230.00 经 营 活 动 产 生 的现金流量净额 1,832,487,105.00 1,316,983,601.
3、00 39.14 1,061,407,636.00 营业收入 5,831,463,236.00 5,224,958,913.00 11.61 5,948,507,981.00 归 属 于 上 市 公 司股东的净利润 2,322,147,724.00 1,972,507,691.00 17.73 1,977,465,348.00 归 属 于 上 市 公 司股 东 的 扣 除 非 经常 性 损 益 的 净 利润 2,182,644,097.00 1,958,430,416.00 11.45 1,951,627,691.00 加 权 平 均 净 资 产收益率（%）12.57 11.60 增加 0.9
4、7 个百分点 12.75 基 本 每 股 收 益（元股）0.483 0.410 17.80 0.411 稀 释 每 股 收 益 0.483 0.410 17.80 0.411 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 2（元股）2.2 前 10 名 股东持股情况表 单位：股 报 告 期 股 东总数 92,284 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 91,176 前 10 名股东 持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股总数 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 山 东 高 速 集团有限公司 国有法人 71.21 3,425,875,462 1,447,365,85
5、7 质押 977,000,000 招 商 局 华 建公 路 投 资 有限公司 国有法人 15.50 745,730,703 中 国 人 民 人寿 保 险 股 份有 限 公 司 分 红 个 险分红 其他 0.21 10,063,938 中 国 光 大 银行 股 份 有 限公 司 光 大保 德 信 量 化核 心 证 券 投资 其他 0.16 7,892,118 杨希忠 其他 0.09 4,748,800 王清 其他 0.08 4,000,000 深 圳 市 东 方雨 晨 资 产 管理有限公司 其他 0.08 3,900,000 伊 厦 房 地 产开 发 有 限 公司 其他 0.08 3,850,0
6、00 李艳 其他 0.05 2,582,200 寿建鸿 其他 0.05 2,513,000 上 述 股 东 关联 关 系 或 一致 行 动 的 说明 无 2.3 以方框 图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 3 三、管理层 讨 论 与分析 2013 年，面对国内经济 增速放缓、市场需求 低 迷、融资难 度加大，尤 其是高速公 路 产业环境变化导致投资回收期越来越长等困难和挑战，公司围绕董事会制定的年度经营计划，以“打造全国品牌第一、综合实力最强的高速公路专业运营公司，成为山东省实力最强，国内领先的城市投资运营企业”为目标，牢牢把握稳中求进总
7、基调，大力转方式、调结构，推进改革创新、转型升级，不断提高高速公路运营管理水平，加强主业发展，继续拓展城市运营和矿产投资等板块，经营质量和效益实现双丰收。2013 年，公 司成功收购湖南衡邵高速公路有限公司 70%股权，受托管理山东高速集团北莱公路、利津黄河大桥等股权，运营管理的收费公路总里程达到 1875 公里，公司总资产、净资产和运管里程均居国内同行业上市公司首位；强化路桥基础管理，路桥运营水平显著提升，公司首次申报并荣获全国质量奖，成为国内首家获此殊荣的路桥运营企业。公司多元化发展取得重大成果，成功竞得腊山河项目 343 亩土地、上下河项目 265.5 亩土地、陶瓷市场项目 77.03
8、亩土地，壮大了土地储备规模；青岛深蓝中心、山东高速广场、雪野湖项目、章丘玉兰花园、济南中心项目等工程建设、开发销售进展顺利；结合投融资和资本运作，大 力实施商业模式创新，圆满完成全年各项工作任务。2013 年公司 营业收入 58.31 亿元，较 上年增长 11.61%，主要是 车流量增大所致；利润总额 30.53 亿元，较上年增长 17.51%，主要是 通行费收入增加所致；归属于母公司的净利润 23.22 亿 元，较上年增长 17.73%。截止 2013 年 12 月 31 日，公司资产总额为 390.67 亿元，较 上年增长 24.87%，主要 因合并范围增加所致；归属于母公司的所有者权益为
9、 193.34 亿元，较上年增长 9.74%，属正常经营积累。(一)主 营 业 务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科 目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 5,831,463,236.00 5,224,958,913.00 11.61 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 4 营业成本 1,960,973,638.00 1,889,475,806.00 3.78 销售费用 34,431,748.00 1,658,769.00 1,975.74 管理费用 361,942,473.00 313,324,957.00 15.52 财务费用
10、373,320,478.00 290,597,889.00 28.47 经营活动产生的现金流量净额 1,832,487,105.00 1,316,983,601.00 39.14 投资活动产生的现金流量净额-903,453,552.00-1,029,894,929.00-12.28 筹资活动产生的现金流量净额-795,420,266.00-420,250,172.00 89.27 研发支出 3,519,551.00 2、收入 公司2013 年 营业收入为58.31 亿元，其 中：通行费收 入为55.11 亿元,较去年增 长8.88%，主要因车流量增大所致；章丘绣源河 BT 项目收 入为 1.5
11、6 亿 元，较去年增长 105.54%。3、成本(1)成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)交通运输业 运营成本 552,042,939 28.15 460,355,946 24.36 19.92 交通运输业 养护专项成本 175,360,444 8.94 252,121,906 13.34-30.45 交通运输业 折旧 1,188,583,614 60.61 1,128,338,353 59.72 5.34 房地产 开发成本 10,290,000 0.52 15,128,
12、577 0.80-31.98 4、费用 单位：元 币种:人民币 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%）销售费用 34,431,748.00 1,658,769.00 1,975.74 主要因 2013 年房地产项目增加营销费用所致。5、研发支出 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 3,519,551 研发支出合计 3,519,551 研发支出总额占净资产比例（%）0.01 研发支出总额占营业收入比例（%）0.06 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 5 6、现金流 单位：元 币种:人民 币 项目 本期金额 上期金额 变动幅度（%）变动原因 收 到 其 他 与 经 营活动
13、有关的现金 514,231,699 252,552,463 103.61 主 要 因 收 回 土 地 熟化金所致。购买商品、接受劳务支付的现金 3,105,633,182 2,283,742,118 35.99 主 要 因 房 地 产 项 目购买土地所致 收 回 投 资 收 到 的现金 143,230,000-主 要 因 出 售 中 信 万通股权所致 处置固定资产、无形 资 产 和 其 他 长期 资 产 收 回 的 现金净额 84,368 2,784,088-96.97 主 要 因 处 置 固 定 资产减少所致 收 到 其 他 与 投 资活动有关的现金 545,200,000 7,257,42
14、3 7412.31 主 要 因 收 回 建 设 移交项目代垫款所致 取 得 子 公 司 及 其他 营 业 单 位 支 付的现金净额 141,082,712 344,171,416-59.01 主 要 因 子 公 司 的 收购 金 额 较 去 年 减 少所致 支 付 其 他 与 投 资活动有关的现金 1,024,910,573 235,748,435 334.75 主 要 因 支 付 云 南 正林投资款所致 吸 收 投 资 收 到 的现金 92,900,000 433,500,000-78.57 主 要 因 子 公 司 本 年吸 收 少 数 股 东 出 资减少所致 发 行 债 券 收 到 的现金
15、-1,500,000,000-100.00 主要因 2013 年未发行债券所致 收 到 其 他 与 筹 资活动有关的现金 400,000,000 700,000,000-42.86 主 要 因 融 资 租 赁 规模减少所致 偿 还 债 务 支 付 的现金 3,750,217,864 6,354,406,309-40.98 主 要 因 到 期 借 款 减少所致 支 付 其 他 与 筹 资活动有关的现金 492,424,719 850,502,476-42.1 主 要 因 偿 还 融 资 租赁金额减少所致(二)行 业、产品或 地 区 经营情 况 分 析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币
16、种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 6 收费路桥之通行费收入 5,511,455,029 1,915,986,997 65.24 8.88 4.08 增加 1.61 个百分点 房地产销售收入 11,178,354 10,290,000 7.95-28.59-31.98 增加 4.59 个百分点 2、主营业务 分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）山东地区 5,624,823,080 10.22 河南地区 12
17、0,783,613 18.33 湖南地区 32,878,983-（三）资产、负 债 情况分 析 1.资产负债情 况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）应收账款 7,264,307 0.02 2,093,918 0.01 246.92 预付账款 155,874,773 0.40 7,630,836 0.02 1,942.70 其他流动资产 12,115,652 0.03 在建工程 3,378,655,667 8.65 258,913,436 0.66 1,204.94 无
18、形资产 11,033,856,454 28.24 6,619,309,059 16.94 66.69 递延所得税资产 108,248,408 0.28 33,956,397 0.11 218.79 应付票据 4,000,000 0.01 10,900,000 0.03-63.30 预收款项 411,155,561 1.05 225,004,120 0.58 82.73 应交税费 509,950,922 1.31 386,506,870 0.99 31.94 其他应付款 1,843,951,989 4.72 1,229,182,486 3.14 50.01 长期借款 7,088,090,834
19、18.14 1,857,977,401 4.76 281.49 少数股东权益 1,420,880,782 3.64 650,040,635 1.66 118.58 应收账款：主要因房地产业务销售额增加所致 预付账款：主要因子公司湖南衡邵高速公路有限公司支付公路建设款所致 其他流动资产：主要因房地产业务预缴税金所致 在建工程：主要因在建公路工程和酒店项目建 设所致 无形资产：主要因本年度收购的湖南衡邵高速公路有限公司拥有的收费经营权所致 递延所得税资产：主要因子公司可抵扣亏损增加和资本化利息增加所致 应付票据：主要因应付票据到期结算所致 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 7 预收款
20、项：主要因房地产项目预售款所致 应交税费：主要因计提所得税所致 其他应付款：主要因收购湖南衡邵公司，合并其报表所致 长期借款：主要因收购湖南衡邵公司合并其报表所致 少数股东权益：主要因子公司本年少数股东增资以及收购非全资子公司增加所致（四）核心竞 争 力 分析 公司的核心业务主要为收费公路运营管理和城市运营项目投资。公司收 费 公 路 运 营 管 理 的 核 心 竞 争 力 主 要 体 现 在 公 司 优 质 的 路 桥 资 产 和 卓 越 的 运 营 管理。公司核心路桥资产均为山东省高速公路网的中枢干线，也是全国高速公路网的重要组成部分，路产质量良好，路网完善，协同效益逐渐显现，车流量和通行
21、费收入稳步增长，为 公司快速发展提供了充足的现金流。近年来，公司大力开展卓越绩效管理，路桥运营管理的各项管理创新成果得到推广和应用，公司在收费、路政、养护、信息等业务管理水平和道路畅通能力大幅提升，公司路桥运营管理水平居国内同行业前列，公司逐步建立了完善的“公司分公司 路政大队”三级调度指挥体系和分段 保畅通预案体系，成功完成春运、国庆、十艺节等重点 时段保畅通 任务，获得“中国第十 届艺术节贡 献奖”；公司 收费人员微 笑服务规范被发布为山东省地方标准，成为全国高速公路收费服务首个推荐标准，公司荣获“全国实施用户满意工程先进单位”称号；公 司强化路桥预防性养护，全面提升公路技术状况，青银高速
22、齐河至 夏津公路工 程获得“全 国公路交通 优质工程二 等奖”；不断 加强数字化 高速公路建设，96659 热线服务标准化体系顺利通过了省级服务标准化项目验收，公司获得“全国交通运输信息化、智能化建设优秀单位”荣誉称号；公司继续深入开展精细化管理 与卓越绩效管理，首次申报并顺利获得全国质量奖，成为国内首家获此殊荣的路桥运营企业，并荣获“全国交通行业应用卓越绩效模式先进企业”和“全国实施卓越绩效模式先进企业”称号。公司城市运营业务的核心竞争力主要体现为公司的资金和品牌优势，以及战略管理团队等方面。成功竞得腊山河项目 343 亩土地、上下河项目 265.5 亩土地、陶瓷市场项目 77.03亩土地，
23、壮大了土地储备规模；青岛深蓝中心、山东高速广场、雪野湖项目、章丘玉兰花园、济南中心项目等工程建设、开发销售进展顺利；通过短期项目和中、长期项目的有效互补，在实现快速开发 资金回笼的同时，完善公司资产结构，公司城市运营板块已初具规模，在山东省树立了“山东高速地产”品牌。公司资产负债率较低，在行业中处于较低水平，融资空间较大。公司借助上市公司平台以及较好的业绩和信用，不断拓展融资渠道，利用股权、债权相结合的方式，多方面筹集 低成本资金，保证公司主业的壮大及多元化发展资金需求。同时，公司在人力资源、企业文 化和品牌形象等方面都具有较强的竞争优势。（五）投资状 况 分 析 1.对外 投 资总 体 情
24、况分析 交通基础设施是公司的核心业务，公司在继续做大做强收费公路主业的基础上，不断推进多元化发 展，拓展城市运营和矿产投资的中短期项目，以短期项目投资收益，弥补长期投资的不足，增加新的盈利点，实现国有资产保值增值。（1）收费公 路业务方面。2013 年 3 月，公司以现金 4.55 亿 元收购湖南衡邵高速公路有限公司 70%股权。衡阳 至邵阳高速 公路（简称“衡邵高速”）是湖南省 高速公路网 五纵 七横中的一横。项目主线全长 132.059 公里，双向四车道，路基宽度 26 米，设计速度 100 公里/小时，投资概算 60.34 亿元，2010 年12 月建 成通车，收费期限 30 年，自 2
25、010 年12 月31 日至 2040 年 12 月 30 日。山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 8 2013 年 10 月，公司成立首个省外区域发展公司 山东高速河南发展有限公司，注册资本 313,823,700 元，其中公司全资子公司山东高速集团河南许禹公路有限公司 100%股权评估作价 213,823,700 元，公司配以 1 亿元现金出资。河南发展公司是公司在河南省设立的区域性公司，将有利于公司更好地拓展省外业务，打造公司在中原地区的投资平台和战略基地。（2）城市运营业务方面。公司以 68,468 万元从利 嘉实业（福建）集团有限公司收购其持有的云南正林实业集团有限公司
26、44.9%的 股权 和账面价值 41730 万元的 债权；如正林公司未实现协议约定的经营目标，利嘉集团须按约定价格回购转让标的，否则须将其持有的正林公司另外的 20%股权补偿 给我方，我方受让取得的正林公司股权比例增至 64.9%。公 司成功竞得腊山河项目 343 亩 土地、上下河项目 265.5 亩土地、陶瓷市场项目 77.03 亩土 地；收购烟台合盛房地产开发有限公司 100%股权，获得福山区夹河岛项目 701.63 亩土地的使 用权。(1)持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动
27、（元）会计核算科目 股份来源 天同证券有限责任公司 30,000,000 1.225 0 长 期 股权投资 合计 30,000,000/0/注：已计提坏账准备，正在办理注销手续。2、非 金融 类公 司 委 托理财 及 衍 生品投 资 的 情况(1)委托理财情况 本年度 公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况 根据 2011 年 1 月 11 日召 开的公司第四届董事会第九次会议（临时）决议，自 2011 年起，公司分批向山东高速章丘置业发展有限公司共计发放委托贷款 800,000,000 元。截 至2013 年 12 月 31 日，委 托贷款余额为 750,000,000 元。根据 2012
28、年 8 月 15 日召开的第四届董事会第二十四次会议（临时）决议，2012 年度本 公 司 之 子 公 司 山 东 高 速 投 资 发 展 有 限 公 司 向 青 岛 绿 城 华 景 置 业 有 限 公 司 发 放 委 托 贷 款2,432,178,618 元，其中 972,000,000 元于 2013 年 2 月转为增加青岛绿城华景置业有限公司注册资本。截至 2013 年 12 月 31 日，山东高速投资发展有限公司向青岛绿城华景置业有限公司发放委托贷款为 1,460,178,618 元。根据 2013 年 3 月 20 日召 开的公司第四届董事会第三十三次会议（临时）决议，2013年 6
29、 月 20 日，公司向湖南衡邵高速公路有限公司发放委托贷款 58,000,000 元，期限 一年。（3）募集资 金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。3、主 要子 公司、参 股公司 分 析 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 9 单位:元 币种:人民币 子公司名称 业务性质 注册资本 经营范围 总资产 净资产 净利润 山东高速集团河南许禹公路有限公司 公路管理 200,000,000 高 速 公 路 建 设 的 投 资、经 营、管 理与 养 护、工 程 机 械 设 备 的 销 售 与 租赁 1,072,014,024 201,906,853-6,209
30、,671 山东高速潍莱公路有限公司 公路管理 100,000,000 潍 莱 高 速 公 路 的 管 理 与 养 护；建 筑材 料 的 销 售，通 信 设 备 及 电 子 设 备的租赁。1,900,699,375 800,676,066 59,188,637 山东高速公路运营管理有限公司 公路管理 1,000,000 高 速 公 路、桥 梁 的 管 理、维 护、开发经营 5,785,219,520 4,673,136,636 724,091,060 湖南衡邵高速公路有限公司 公路管理 250,000,000 高 等 级 公 路、市 政 工 程、房 地 产 及配 套 设 施 的 投 资、技 术
31、开 发 与 咨 询及 相 应 配 套 服 务；建 筑 材 料（不 含硅酮胶）销售 5,578,170,372 798,845,779-437,367,023 山东高速实业发展有限公司 物业管理 19,000,000 物 业 管 理；公 路，桥 梁，隧 道 港 口附 属 设 施 的 管 理 和 养 护；石 材 加 工和 销 售；金 属 材 料、建 筑 材 料、日用 品、汽 车 配 件 的 销 售；仓 储；广告 发 布、宣 传 及 展 示；车 辆 清 洗 和装 潢；装 饰 装 修；交 通 管 理 器 材 的生 产、销 售；房 屋 租 赁；面 食、炒菜、冷拼加工及酒水零售 17,835,870 14
32、,393,558-862,429 山东高速投资发展有限公司 投资开发 4,000,000,000 对 房 地 产 业、证 券 业 的 投 资；物 业管 理 服 务；房 屋 出 租；经 济 信 息 咨询 服 务；建 设 工 程 监 理；建 筑 设 备租赁；广告设计、制作、发布(媒体广告除外)；建筑材料、花卉、苗木的 销 售；园 林 绿 化 工 程 施 工；旅 游景点开发 9,157,231,434 4,253,014,162 179,212,876 山东高速环保科技有限公司 环保产业 20,000,000 水 处 理 技 术 的 研 究、开 发、利 用；环保技 术 的 开 发、咨 询 服 务；环
33、 保工程施工；环境影响专项工程设计；销售环保机械、仪表设备 24,007,108 23,666,967 521,045 山东高速章丘置业发展有限公司 投资开发 100,000,000 房 地 产 投 资，股 权 投 资；房 地 产 开发 与 经 营，酒 店 经 营 与 管 理，物 业经 营 与 管 理，信 息 咨 询，工 程 招 投标 代 理，工 程 监 理，设 备 租 赁，广告业务等 2,267,104,102 136,652,242 50,276,013 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 10 山东高速济南投资建设有限公司 投资开发 1,000,000,000 房 地 产 投
34、 资，市 政 工 程，城 市 基 础设 施 投 资，房 地 产 开 发 与 经 营，酒店 管 理 咨 询，物 业 管 理 服 务，房 屋出 租，房 地 产 中 介 服 务，工 程 招 投标 代 理，工 程 监 理，设 备 租 赁，国内广告业务等 859,038,059 858,950,193-21,494,962 山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司 投资开发 50,000,000 房 地 产 开 发 经 营；物 业 管 理 服 务；房 屋 出 租；建 设 工 程 监 理；建 筑 设备租赁；广告设计、制作、发布等 383,709,036 36,887,335-5,883,954 山东财富纵横置业
35、有限公司 投资开发 50,000,000 房地产开发经营，房地产信息咨询，房 租 租 赁，物 业 管 理 服 务，室 内 外装 饰 施 工，环 境 艺 术 设 计，企 业 营销策划。687,747,444 32,837,525-3,601,902 济南盛邦置业有限公司 投资开发 20,000,000 房 地 产 开 发、经 营；利 用 自 有 资 产投 资；企 业 管 理 咨 询；园 林 绿 化 工程 施 工，工 程 招 投 标 代 理，工 程 监理，物业管理等 710,454,359-80,057,637-46,123,379 山东高速西城置业有限公司 投资开发 50,000,000 以 自
36、 有 资 产 对 外 投 资 及 资 产 管 理 运营；房 地 产 开 发 及 中 介 服 务；物 业管理，房屋出租；国内广告业务。2,723,314,440 13,827,868-36,163,770 济南汇博置业有限公司 投资开发 20,000,000 房地产开发及中介服务；物业管理；以 自 有 资 产 对 外 投 资 及 资 产 管 理 运营；国内广告业务。326,692,246 1,421,281-18,571,582 山东高速盛轩房地产开发有限公司 投资开发 50,000,000 房 地 产 开 发 与 经 营；建 筑 施 工；园林 绿 华；园 林 绿 化 工 程 施 工；市 政工
37、程；建 设 项 目 管 理 咨 询；物 业 管理 服 务；对 房 地 产 业 的 投 资；社 会经济咨询；广告设计、制作、发布 605,930,714 49,353,121-646,879 山东高速吉泰矿业投资有限公司 投资开发 10,000,000 对 矿 产 业、煤 炭 业 进 行 投 资（国 家明令禁止的项目除外）；有色金属（不 含 贵 重 金 属）销 售；矿 业 工 程咨询服务。8,917,776 8,863,614-1,136,386 山东高速河南发展有限公司 投资开发 313,823,700 高 速 公 路、桥 梁、铁 路、港 口、机场 的 建 设、管 理、维 护、经 营、开发；高
38、 速 公 路、桥 梁、铁 路 沿 线 的综 合 开 发、经 营；土 木 工 程 及 通 信工 程 的 设 计、咨 询、施 工；建 筑 材料销售；机电设备租赁；广告业务；市 政 基 础 设 施 投 资；房 地 产 投 资；矿 产 资 源 投 资；旅 游 开 发 和 配 套 工程 建 设；物 流 园 区 的 建 设 开 发；进出口贸易。（以上经营范围凡需审批的未获批准前不得经营）313,610,550 313,610,550-213,150 山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 11 锡林浩特鲁地矿业有限公司 矿产开采 30,000,000 锡 矿、锌、铅、铜、银 地 下 开 采 及销售
39、。108,139,130 7,187,253-4,649,267 青岛绿城华景置业有限公司 投资开发 2,000,000,000 房 地 产 开 发 经 营；物 业 管 理；货 物及技术进口；酒店管理；餐饮管理 6,304,887,258 1,942,419,715-31,794,770 济南璞园置业有限公司 投资开发 50,000,000 房 地 产 投 资；房 地 产 开 发 与 经 营、酒 店 经 营 与 管 理、物 业 经 营 与 管 理(含房屋出租)；信息咨询(不 含 证 券投 资 信 息 咨 询 和 期 货 投 资 信 息 咨询)；工程招标代理，工程监理；国内广告的设计、制作、代理
40、、发布；建 筑 材 料、苗 木 花 卉 的 销 售；园 林绿化工程施工(凭资质)、市政公用工程施工(凭 资 质)、新 型 农 村 社 区 建设。49,992,391 49,992,391-7,609 4.非募 集 资金 项 目 情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 湖 南 衡 邵 高 速 公 路 有 限 公司 70%股权 45,500 21,390 21,390-11,405 云 南 正 林 实 业 集 团 有 限 公司 44.9%的 股 权 和 账 面 价值 41730 万 元的债权 68,468 68,468 68,4
41、68 山 东 高 速 吉 泰 矿 业 投 资 有限公司 510 510 510-114 合计 114,478/90,368 90,368/（1）2012 年 12 月 24 日，公司第四届董事会第三十次会议（临时），审议通过了关于收购湖南衡邵高速公路有限公司 70%股权的议 案，公司拟 分别收购上海致达科技集团有限公司持有的湖南衡邵高速公路有限公司（以下简称 衡邵公司）52%股权、上海致达实业有限公司持有的衡邵公司 2%股权、上海致达建设发展有限公司（持有的衡邵公司 16%股权，收购价格分别不高于 3.38 亿元、0.13 亿元和 1.04 亿元，合计收购衡邵公司 70%股权，收 购总价格不高
42、于 4.55 亿元。2013 年 3 月 19 日，衡 邵公司股权评估报告获得山东省国资委备案通过（备案编号：201311）。2013 年 3 月 20 日，湖南省 人民政府关于湖南衡邵高速公路有限公司股权转让的批复（湘 政函2013 63 号）批复同意本次 交易，其他 生效条件也 已具备，股 权转让协议于 2013 年 3 月 20 日生效，并于 2013 年 9 月完成股权收购。（2）2013 年 3 月 20 日，公司第四届董事会第三十次会议（临时）审议通过了关于投资利嘉实 业（福建）集团有限公 司所持权益 的议案，会 议决定，由 公司或权属 子公司以不高于 6.85 亿元从利嘉实业（福
43、建）集团有限公司收购其持有的云南正林实业集团有限公山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 12 司 44.9%的股 权和账面价值 41730 万 元的债权。2013 年 4 月 25 日，公司 签署有关协议，公司以 68,468 万元从 利嘉实业（福建）集团有限公司收购其持有的云南正林实业集团有限公司 44.9%的 股权和账面价值 41730 万 元的债权，并约定，股权交割后 1 年内，利嘉集团可以按双方约定价格回购上述转让标的；如正林公司未实现协议约定的经营目标，利嘉集团须按约定价格回购转让标的，否则须将其持有的正林公司另外的 20%股权 补偿给我方，我方受让取得的正林公司股权比例增
44、至 64.9%。（3）2013 年 3 月 4 日，公司第四届董事会第三十二次会议（临时）审议通过 了 关于与北京地缘 金都矿业投 资管理有限 公司成立矿 业合作公司 的议案，会 议决定由公 司全资子公司山东高速投资发展有限公司（以下简称 投资公司）为主体与北京地缘金都矿业投资管理有限公司（以下简称 地缘金都矿业）合作成立山东高速吉泰矿业投资有限公司，注册资本 1000 万元 人民币，投资公司出资 510 万元，持 股 51%；地 缘金都矿业出资 490 万 元，持股 49%。二、董 事会关 于 公 司未来 发 展 的讨论 与 分 析（一）行业竞 争 格 局和发 展 趋 势 1、行业竞争 格局
45、 高速公路行业竞争主要来自对公路运输可能形成替代性竞争的运输方式，包括 铁路、低等级免费公路、航空、水 路等，但从运输方式本身的经济特性和服务特性分析，公路运输在货物运输方面具有相对较强的竞争力，竞争主要集中在低等级免费公路和铁路运力竞争。公路竞争方面，公司主要核心资产均位于山东省经济较发达的区域，青银高速和京台高速是山东省横贯东西、直通南北的两条交通大动脉，周边低等级免费公路网的逐渐完善，一定程度上会分流部分车流量，这也符合国家未来建设两个公路体系的发展战略；但每一条公路都各有其服务区域和客户群，且山东省路网的竞争已经存续多年，目前处于竞争均衡状态，现有路网竞争不会对公司通行 量造成较大分流
46、影响。铁路竞争方面，铁路和高速公路运输在货物的种类上差别很大，从山东省货运量结构的统计数据分析来看，公路货运受其他交通运输方式的替代威胁较小，所以京沪高铁对京福高速公路山东段的交通量并没有产生明显分流影响，日后的具体影响还有待长期观察，区间的公路、铁路客运竞争格局基本保持稳定。2、行业发展 趋势 高 速 公 路 在 我 国 交 通 运 输 体 系 中 占 有 重 要 地 位，与 我 国 公 路 发 展 政 策、物 流 运 输 业 发展密切相关。公路发展政策方面。近十年来我国高速公路里程以年均通车 5000 公里的速 度增长，2010年底，全国高速公路通车总 里程已达到 7.41 万 公里，超额
47、完成 2010 年“7918”全国高速公路网规划和交通部“十一五”规划，比规划目标增加 9108 公里。根据交通部国家公路网规划（2013 年2030 年），提出构建“两张网”：一是普通国道网，包括 12 条首都放射 线、47 条北南纵 线、60 条东 西横线和 81 条联络线，覆盖全国所有县，总规模约 26.5 万 公里；另一是国家高速公路网，由 7 条首 都放射线、11 条北南纵线、18 条东西 横线以及地区环线、并行线、联络线等组成，总计约 11.8 万公里，为我国高速公路行业稳定发展奠定了政策保障。物流运输发展方 面。2010 年，全国社会物流总额 125.4 万 亿元，同比增长 15
48、%；物流业增加值为 2.7 万亿元，同 比增长 13.1%；2010 年我 国公路旅客周转量为 16,732.6 亿人公 里，同比增长 11.4%；货物周 转量为 51,333.16 亿吨公 里，同比增长 18.3%。预 计未来 510 年内我国客货运输将继续保持稳定增长，由此对高速公路网络的需求也将保持稳定。发达国家的资料研究显示，在人均 GDP 达到 4000 美元之前，运输需求将持续高速增长，遵循这一规律，山东高速股份有限公司 2013 年年度报告摘要 13 我国未来 510 年之内的运 输需求仍将保持相对较快增长。此外，随着我国公路网 的持续完善，公路客货运的平均运距不断增加，路网效应
49、的增强反过来也刺激了对高速公路的需求。以上因素决定了未来几年我国高速公路行业仍然具有较大的发展空间。（二）公司发 展 战 略 公司“十二五”发展战略目标：成为全国品牌第一、实力最强的路桥投资运营专业公 司和全国有影响力的城市运营公司。收费公路业务方面，公司牢牢抓住收费公路主业不放松，采取审慎的态度，控制投资风险，在全国范围内低价收购已建成的收费公路项目，重点关注经济发展水平较为靠前、投资机会较多的中西部省份路桥项目，实现公司低成本扩张；继续大力开展管理创新，提 高公司收费、路政、养护、信息等业务管理水平和道路畅通保障能力，不断提升公司路桥运营管理水平，争做全国同行业成本最低、效率最高、管理最好
50、的路桥投资运营专业公司，构建收 费公路主业核心竞争力。城市运营业务方面，公司抢抓我国新型城镇化建设良好契机，充分发挥公司资金、品牌优势，逐步实现由交通基础设施投资向城市运营投资的延伸，借助交通基础设施领域投资切入城市基础设施投资运营，通过参与中心城市卫星城、城市中心功能区和新功能区的整体开发，进一步拓宽产业领域，实现资产规模和收入几何级数增长。（三）经营计 划 2014 年，公司将牢牢把 握稳中求进 总基调，以 科学发展为 主题，以转 变发展方式 为 主线，以转型升级为支撑，以提高盈利能力为中心，把握安全、质量、稳定、廉政、进度五条生命线，完成改革创新、保畅增收、运营保障、低成本扩展、城市运营
