1、新制度经济学第五次读书笔记 冯时 00530035 信息管理系 05 级本科生 2008 年 11 月 27 日 1 / 3 新制度经济学的公司成因 公司作为一种现代组织形式有着十分悠久的历史，也一直吸引着经济学者的关注。 新古典的公司理论剥离了公司作为一个组织最基本的等级结构的特点。正如 Williamson所言， “尽管在某些方面有用，但这种解释对于评估组织的等级模式是没有一点帮助的。1”进一步， Williamson 认为，新古典理论只是将公司作为“以利润最大化为目标的生产功能” 。这与张五常对一般经济学书本上的“公司理论”的认识是一致的“一般经济学书本上所说的公司理论是生产理论 ，其要
2、点是生产成本与竞争市场或垄断市场的话题，其公司是可以只由一个人独自生产而应市的2” 。也即是说，不仅有“无摩擦”的不合理假设，传统经济学理论还多从生产供应的角度看公司，忽视了人与人之间的“合约关系” 。与之对应，新制度经济学对公司理论的探讨以承认交易费用和不完全理性这种“有摩擦”的现状为前提，并更多地从组织的角度解释公司的存在。 对于公司成因的解释，在新制度经济学领域中可谓“百家争鸣” 。 科斯自然是以“交易费用”作为推演的出发点，他在“公司的本质” （ The Nature of the Firm）一文中指出， “建立公司有利可图的主要原因似乎是，使用价格机制是有费用的3” ，换言之，公司是
3、节省交易费用的一种制度安排。在公司外部，价格机制指导生产；而在公司内部，企业家协调代替市场指导生产， “显然，这两种方式是协调生产的两种替代4” 。如科斯一样， Arrow 和 Williamson 也都认为，公司和市场都是经济活动的组织方式，只是管理结构有所不同，仅仅是一种替代并非完全对立。 张五常并不同意“公司代替市场”这种看法。他认为，相比而言，一个比较正确的看法应该是 “生产要素市场代替产品市场” ， 而更正确的看法是 “一种合约形式代替另一种合约5” 。张五常的这种“合约”诠释跟他所崇尚的合约是“唯一可取的探索企业（或公司）本质的途径6”不无关系。 对于公司与合约， Alchian
4、和 Demsetz 却认为，雇员和雇主之间的长期合约并不是公司这种组织的本质。在他们的分析中， “团队生产（ Team Production）7”是一个十分重要的概念，并提出， “监管团队中每个个体表现的费用而非市场上不同团队生产组之间的谈判费用导致了公司的产生8” 。 从 Alchian 和 Demsetz 的意义上来讲， 公司是一种利用团队生产的 “规模报酬递增”性，同时又能有效降低团队生产中成员卸责程度的制度安排。 1Williamson, O. E. 1981. “The Modern Corporation: Origin, Evolution, Attributes.” Journ
5、al of Economic Review 19:p.1539 2张五常 . 合约理论与公司性质，经济解释，花千树出版社 :p.213 3Coase, R.H. 1937. “The Nature of the Firm.” Economica 4:P.390 4Coase, R.H. 1937. “The Nature of the Firm.” Economica 4:p.333 5张五常 . 合约理论与公司性质，经济解释，花千树出版社 :P215.这两种合约中，前者是指市场通过直接度量生产贡献的定价合约，后者则是替代性的、不完全直接度量生产贡献的合约。 6张五常 . 合约理论与公司性质，
6、经济解释，花千树出版社 :P156 7在团队生产（ Team Production）中，产出是由整个团队共同完成的，因此，单从产出来判断团队中每个成员的贡献是不现实的；同时，在团队生产中，总产出大于团队中每个成员产出的简单加总， 新制度经济学一个交易费用分析范式将这种效应称为“超可加效应” ，其实简单来讲就是规模报酬递增的体现。Alchian 和 Demsetz 指出，当团队生产的产出超出单独生产总和的部分足以弥补组织和规范团队成员的成本时，团队生产这种方式将被采用（ 1972， P.779） 。 8Alchian, A. A., and H. Demsetz. 1972. “Producti
7、on, Information Costs, and Economic Organization.” American Economic Review 72:P782 新制度经济学第五次读书笔记 冯时 00530035 信息管理系 05 级本科生 2008 年 11 月 27 日 2 / 3 一体化一体化在新制度经济学一个交易费用分析范式中，受到科斯“价格机制是有费用的”认识的指引，作者认为搜索费用（发现相对价格的费用）和签约费用（谈判费用和交易双方就发生在市场上的每笔交易签订不同合约的费用）是公司建立的一个动因；也即，公司的建立能通过降低两类费用的发生频率和增加合约关系的牢固性来减少交易费用
8、。 Knight 认为，公司的形成与风险（ risks）有关，这种认识的前提假设是，雇员是风险厌恶的（ riskadverse） ，而相比而言，企业家是风险中性的（ riskneutral） ，原因在于他们可以通过多样性（ diversity）分散风险。在 Knight 的意义上，公司能够给雇员提供某种程度上的保护，同时企业家可以得到剩余收入这种风险贴水，因此公司是克服不确定性和风险的“双赢”方式。这与一些学者所认为的中世纪公司的发展缘起9十分吻合。对于风险，张五常则并不认为是公司存在所必需的，他提出公司的存在是由于“量度生产贡献与厘定价格的（交易）费用高于监督及指导使用的（交易）费用10”
9、。 以上几位学者的观点似乎在向我们展示， 学术是在同意与反对的不断论证中向前推进的。值得注意的一点是，他们分析的角度本质上是一样的，即行动或制度安排的收益大于其所带来的成本，这似乎也是所有经济学分析的出发点。 通过文献的阅读，我有这样一种感受，许多学者谈论的公司似乎只是讨论市场时所关注的纵向一体化的“翻版” ，只是这里，是将具有不同生产要素的个人按照工序或流程一体化整合到公司中。例如， Williamson 提到，公司所提供的纵向一体化的激励在控制机会主义行为、 有效监督、 分歧产生后的纠纷解决三个方面优于市场合约11。 但是， 对于一个公司来说，每个环节或是每道工序并非只有一个人，即在公司内
10、部，除了纵向合作，横向合作和竞争12也不容忽视。 Alchian 和 Demsetz 在其鸿文的总结中也提到， “对于公司之间竞争的关注使我们忽视了公司内部生产要素之间的竞争13” ，但他们好像也就此止步，没有更深入的分析。公司成员之间关系的态势可以用图 1 表示。 图 1 公司关系态势 9一些学者认为，中世纪，贸易特别是海上贸易的发展要求扩大投资规模并减少投资风险。所需资金较大的海上航行不仅风大浪险，而且商船常遭海盗拦截，因此海上贸易有可能造成人才两空的局面。于是，易于集资又能把投资风险分散化的公司形式便开始出现。 （张仁德、段文斌 .公司起源和发展的历史分析与现实结论， 南开经济研究 ，
11、1999（ 4） :P.18） 10张五常 . 合约理论与公司性质，经济解释，花千树出版社 :p.215 11转引自：埃里克弗鲁博顿、鲁道夫芮切特.企业的新制度经济学， 新制度经济学 一个交易费用分析范式 ，上海三联书店上海人民出版社，2006（4） ： P423 12横向合作与竞争是指拥有相同生产要素的企业成员之间的关系。 13Alchian, A. A., and H. Demsetz. 1972. “Production, Information Costs, and Economic Organization.” American Economic Review 72:P795 横向竞
12、争与合作 横向竞争与合作 横向竞争与合作 新制度经济学第五次读书笔记 冯时 00530035 信息管理系 05 级本科生 2008 年 11 月 27 日 3 / 3 如果将两个维度的合作与竞争同时纳入考虑范围之内： 纵向来看，对于每个个体而言，若独立从事生产活动，或需要寻找消费者（完成一整条生产线） 、或需要寻找中间品下一道工序的接收者（直接提供生产要素或完成一件产品的某几道工序） ，在这两种情况下，独立生产者都要面对众多消费者或者接收者的议价，姑且将这种合约关系用 A 来代表；如果独立生产者进入公司，签订合约，此时，他无需面对众多的议价交易过程， 而由公司以某种方式寻找最终消费者或外部接收
13、者， 或是在公司内部传递，这种合约关系用 B 来代替。按照 Williamson 的上述逻辑，合约关系 B 的缔结、执行和监督费用低于合约关系 A，换言之，从节约交易费用的角度来讲，纵向一体化具有正的激励。 横向来看， 众多原本竞争的个人似乎并不是以节省交易费用为出发点被组织到企业的某道工序中或某个部门下的14；而且，这种横向融合还会产生组织协调、监管、激励机制等费用。另外，对于原本处于竞争关系的个人而言，虽然选择聚集在一起以收取工资的形式代替交易报酬，在一定程度上分散了风险，但是从社会整体的角度讲，这无疑是“将鸡蛋放在一个篮子中” ，对这群人有一种“一损俱损、一荣俱荣”的效果。 这样看来，如
14、果完全以交易费用来解释公司形成的动机不免会有以偏概全的嫌疑。为了避开这个尴尬的问题，一个比较有益的尝试是将节省交易费用作为纵向一体化的动机，而认为 Alchian 和 Demsetz 意义上的团队生产效应激发了生产要素竞争者之间的横向融合。如此这般，虽然动机有所不同，但整合之后两个方向上的收益都大于费用，公司作为一种节约费用的制度安排的角色也就毫无争议。 这篇读书笔记只涵盖了公司成因的相关问题， 这种从纵横两个方向看待公司成因的观点是读书时的有感而发。 虽然点很小， 但是从发现问题并带着问题继续探索的过程中收获颇多、享受颇多。 阅读材料： 张五常. 合约理论与公司性质， 经济解释 ，花千树出版
15、社 张仁德、段文斌.公司起源和发展的历史分析与现实结论， 南开经济研究 ， 1999（ 4） :P.1826 埃里克弗鲁博顿、鲁道夫芮切特.企业的新制度经济学， 新制度经济学 一个交易费用分析范式 ，上海三联书店上海人民出版社， 2006（ 4） Alchian, A. A., and H. Demsetz. 1972. “Production, Information Costs, and Economic Organization.” American Economic Review 72:77795 Coase, R.H. 1937. “The Nature of the Firm.” Economica 4:386405 Williamson, O. E. 1981. “The Modern Corporation: Origin, Evolution, Attributes.” Journal of Economic Review 19:157368 14这里的竞争个体是指完全分散独立没有任何合约关系的个体，他们之间没有任何显性的关联。交易费用涉及个体或者组织之间的交往活动，因此从这个意义上来讲，此处所说的竞争个体之间也不存在交易费用的问题。
