1、 上市公司资产减值准备转回与盈余管理研究(1)【摘要】在会计理论界，关于盈余管理的文献和各种研究已经多如牛毛，其中不乏经典的理论分析，深澳的模型论证。其内容主要围绕了盈余管理的动机和成因，盈余管理如何检测评价，盈余管理的目标和方法等领域。本文从 06 年新出台的企业会计准则第 8 号-资产减值这一视角出发，研究资产减值准备不可转回的规定将对企业的盈余管理造成的影响。 文章先简述了盈余管理的涵义，并发现存在不少企业利用资产减值准备转回进行盈余管理。通过研究，发现企业利用这种手段盈余管理是出于逃避市场监管的动机。新资产减值准则与原准则发生了哪些变化？这些变化能够抑制上述行为吗？分析 07 年 4
2、月 22 日前公布的上市公司年报数据后，更有力地证明了利用资产减值转回的手段存在，并预测此种行为将受到新准则的影响而有所抑制。 【关键词】盈余管理 新会计准则 资产减值转回 Abstract In the area of accounting theory, there are already a large number of literature and researches about earning management, including some classic theories and patterns. The main content covers the motive a
3、nd cause of earning management, hoanagement and its objective and method. My paper pairment of Assetpairment cant be sanagement. The paper explained earning managements meaning first. I found some corporation via release the impairment alloanage the profit. After investigate, I think that the reason
4、 of panys behavior of earning management is evade punish. ent of asset? Can the nepairment asset standard restrain the behavior of earning management? I analyzed the dates of PL sheet ulgated before 22 April. At last, I give the ansanagement is really exist and nepairment standard can restrain these
5、 behavior a certain extent. Key anagement, nepairment allowances 目录 （ lw.nSeAc.编辑发布） 一、序言1 二、文献回顾2 三、利用资产减值转回进行盈余管理的原理和动机3 （一）、利用资产减值转回进行盈余管理的原理3 （二）、利用资产减值转回进行盈余管理的动机3 四、上市公司利用减值转回盈余管理的研究4 五、资产减值准则的基本变革7 六、新资产减值准则对盈余管理行为的影响7 七、总结8 资料和这方面的探讨相当有必要。有部分人士认为盈余管理是中性的，它们合情合理，完全在规则内跳舞，因此通过盈余管理获得的利益也是正当的。对于
6、这种“盈余中性论”，我的看法截然相反。这种行为所受益的是企业盈余管理当局，比如经理、大股东，而受害者往往为底层雇员、中小股东和政府。因为企业所有权与经营权的分离，使财务报告的提供者和使用者是两个团体，而使用者处于了企业的外部。如果企业将粉饰过的财务报表传达给使用者，从而造成了信息的极度不对称，甚至逆向选择的话，不仅损害了投资者的利益，对整个资本市场的良性发展和公平竞争也存在损害。 正如不久前，科龙由于爆出顾雏军涉嫌多年来虚构报表利润，占用公司资金而成为媒体的焦点1。其实，最早让人对科龙年报真实性产生怀疑的要追溯到 02 年，格林科尔刚入住科龙后，科龙实现了 2年巨亏后的扭亏为盈，外界对此一片赞
7、扬。顾雏军管理有方，低成本策略大获成功，科龙甚至被称为又一个神话的诞生。但今日看来，科龙当时的成功不仅涉及了违反会计规则，拟建虚假交易等，很明显地，还运用了原资产减值相关规定的漏洞，任意地计提减值，达到盈利目的。 科龙 01 年中报显示收入 27.9 亿元，净利润 1975 万元。年报收入 47.2亿元，净利润为-15.56 亿元。为何在收入稳步增加的情况下，半年之内净利润会出现将近 16 亿元的亏损呢？其中包括了激进地提取减值准备 6.35 亿元，还有一些预计负债等具有减值性质的科目的大量计提。 大量计提减值准备可以被看成为来年盈余管理时减值转回做准备的征兆。果然在第二年的年报中，资产减值转回将近 3.5 亿元，公司盈利 2 亿元，后被会计师事务所出具保留意见而调整掉 1 亿元利润，但剩余 1 亿元盈利的事实让科龙向相关部门提交了摆脱 ST 帽子的申请。
