1、股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 1 柳 州 化 工 股 份 有限 公 司 关于上 海 证 券 交易 所 对 公 司 2020 年年度报告的信息披露 监 管 问 询 函 的 回复 公告 柳州化 工股 份有 限公 司（以下简 称“公司”或“柳 化股份”）于 2021 年 4 月 29 日收 到上 海证 券交 易所 关 于柳 州化 工股 份有 限公司 2020 年 年度 报告 的信息 披露 监管 问询 函（上证公 函【2021】0376 号）（以下 简称“监管 问询 函”）。公司 对 监管 问询 函所 提到 问题 认真 进行 核查，现就 相关 事项 逐项 回
2、复如下：问题一、关于公司主 营业 务经营情况 1.年报披露，2019 年公司 剥离处置相关资产后，公 司主营业务仅为双 氧 水的 生产和销售，年设计 生产能力为 10 万吨；公司支 付职工安置费用 1.22 亿元后，经营活动现金净 流量 为-1.30 亿元；年审会计师认为，前述两种情况 表明 存在可能导致对公司 持续 经营能力产生重大疑 虑的 重大不确定性。请公 司补 充披露：（1）职工安置费形 成的原因和总额，相关辞 退福利确认和计量是 否符 合 企业会计准 则 的规 定；（2）截至报告期末，尚未 实际支付的职工安置 费用 余额、后续支付安排，以 及对公司未来管理费 用和 经营活动现金流量的
3、影 响，职工安置费用的实际 支付 进展，是否严格按照 职工 安置方案执行；（3）结合 公司主营业务的发展情 况和 计划采取的改善措施，对 公司持续经营能力进 行详 细分析，并充分揭示 风险。请年审会计师发表意 见。（一）公司回复（1）职工安置费形 成的原 因和总额，相关辞退 福利 确认和计量是否符合 企 业会计准则的规定。根据重 整计 划，公 司于 2019 年 11 月 通过 公开 拍卖 的 形式对 低效 资产 进行 了处 置，同时 对资 产处 置涉及的相 关岗 位上 的人 员按 照职工 安置 方案 进行 安置，以职 工安 置方 案为 依据 确认职 工安 置费 用金 额，计 入相关期 间损
4、益。截止 2020 年 12 月 31 日，职工安 置费 用计 提及 支付 情况如 下表：单位：元 报告年 度 计提金 额 支付金 额 应付职 工安 置费 余额 2019 年度 306,256,032.50 177,802,146.22 128,453,886.28 2020 年度 1,493,160.04 121,621,020.44 8,326,025.88 本公司董事会及全体 董 事保证本公告内容不 存 在任何虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的 真 实性、准确性和完整 性 承担个别及连带责任。股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 2 合计
5、 307,749,192.54 299,423,166.66 由于职 工安 置涉 及的 职工 人数多，范围 广，与 被安 置 员工之 间存 在一 定的 沟通 时间，因 而安 置计 划的具体实 施会 跨越 一定 的期 限，根 据 企业 会计 准则 规定，对于 分期 或分 阶段 实施的 解除 劳动 关系 计划 或自愿裁 减建 议，企业 应当 将整个 计划 看作 是由 各单 项解除 劳动 关系 计划 或自 愿裁减 建议 组成，在 每期 或 每阶段计 划符 合负 债确 认条 件时，将该 期或 该阶 段计 划中由 提供 辞退 福利 产生 的负债 予以 确认，计 入该 部 分计划满 足负 债确 认条 件的
6、 当期管 理费 用，不能 等全 部计划 都符 合确 认条 件时 再予以 确认。因此，公 司根 据安 置的 具 体情况 在相 应报 告年 度确 认相关 职工 安置 费是 符合 企 业会 计准 则 的 规定的。（2）截至报告期末，尚未 实际支付的职工安置 费用 余额、后续支 付安排，以 及对公司未来管理费 用和经营活动现金流量 的影 响，职工安置费用的 实际 支付进展，是否严格 按照 职工安置方案执行。截止报 告期 末，尚未 支付 的职工 安置 费用 余 额 8,326,025.88 元，该 部分 已计 提 未支付 的职 工安 置费 用已计入 计提 当期 的管 理费 用，对 公司 未来 管理 费用
7、 不构成 影响，后 续公 司将 按照安 置协 议约 定的 支付 时 间进行支 付。此部分 安置 费用 为职 工安 置收尾 阶段 的费 用，占整 个安置 费用 的比 例较 小，未来因 支付 职工 安置 费 而产生的 现金 流出 对公 司经 营活动 现金 流量 的影 响较 小。职工安 置费 用的 实际 支付 进展，严 格按 照职 工安 置 方案执 行。截 至报 告期 末，共已支 付职 工安 置费 用299,423,166.66 元。（3）结合公司主营 业务的 发展情况和计划采取 的改 善措施，对公司持续经 营 能力进行详细分析，并充分揭示风险。2019 年，公 司剥 离处 置相 关资产 后，主 营
8、业 务仅 为 双氧水 的生 产和 销售，27.5%双氧 水的 年设 计生 产能力 为 10 万吨，产品 比较 单一，产能 规模 相对 较小。2020 年，公 司加 强安 全 生产管 理，通过 工艺 技术 调优和精 心操 作，保证 了全 年无安 全、环保 事故，生产 系统实 现稳 产、高产，最大 限度发 挥了 现有 装置 产能，27.5%双 氧水 年累 计产 量 达 10.33 万 吨，产 能利 用 率 超过 100%，使 年度 主营 业 务收入 超过 亿元 且改 变了 多年连续 亏损 的不 利局 面，实现了 扭亏 为盈。2021 年，公司 计划 采取 如 下措施 改善 持续 经营 能力。一方
9、面，管好 用好 现 有 装置，最大 限度 地提 高企业现 有经 营水 平，一是 要向管 理要 效益，加 大技 术改造 工作 力度，提 高现 有装置 生产 能力，提 升公 司 盈利水平。同时，公司 将根 据 市场的 变化 适时 提 高 50%双氧水 的生 产数 量，以 保 证 27.5%双 氧水 的产 销平 衡，增强抗 市场 风险 的能 力；二是要 加强 安全 生产 管理，保证 系统 稳定、安 全、环保运 行；三是 要加 大财 务 和内控监 督检 查力 度，持续 提升公 司治 理水 平。另一 方 面，公司 将加 紧开 展企 业转型 升级 工作，加 快资 产 或股票代码：600423 股票简称：S
10、T 柳化 公告编号：2021-010 3 战略投 资者 的寻 找工 作，使企业 实现 长足 发展，提 升公司 持续 经营 能力。但目前 公司 产品 单一，抗 风险的 能力 和盈 利能 力均 较弱，同 时目 前公 司还 未 找到适 宜的 资产，也没 有意向的 战略 投资 人，未来 一段时 间内，公 司仍 然存 在持续 经营 的风 险，请投 资者注 意投 资风 险，谨慎 投资。（二）会计师回复 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 要求，设 计和 执行了 相关 审计 程序，针 对上述 问题 我们 执行 的 主要程序 如下：（1）查阅 职工 安置 方案，核对安 置员 工数 量及 相关 安置费
11、 金额；（2）检查 银行 流水 及相 关 支付凭 据核 查 安 置费 的支 付情况；（3）检查 安置 费的 列报 是 否符合 企 业会 计准 则规 定，是否 计入 正确 的会 计 期间；（4）与管 理层 沟通，讨 论 与持续 经营 相关 的重 大事 项；（5）获取 企业 提供 的持 续 经营相 关举 措，结合 经营 情况分 析持 续经 营风 险；（6）向为 公司 提供 法律 服 务的律 师事 务所 发函 询证，了解 公司 是否 存在 影响 其持续 经营 情况 的重 大诉讼；（7）复核 现金 流量 表，关 注经营 活动 现金 流量 的具 体情况；（8）了解 期后 财务 经营 情 况及资 金状 况
12、，分析 公司 的持续 经营 能力。经审计，我 们认 为相 关辞 退福利 确认 和计 量符 合 企业会 计准 则 的规 定，职工安 置费 用严 格按 照 职工安置 方案 执行，支 付进 展顺利。我们提 醒财 务报 表使 用者 关注，公 司目 前资 产和 经 营规模 小，产 品结 构单 一，抗风险 能力 和盈 利能 力较弱。上 述情 况表 明存 在 可能导 致对 公司 持续 经营 能力产 生重 大疑 虑的 重大 不确定 性，基 于上 述情 况，我们出具 了带 与持 续经 营相 关的重 大不 确定 性事 项段 的无保 留审 计意 见。2.年报披露，公司实现营 业收入 10,712.08 万元，同比下
13、降 71.35%。分季度营 业收入依次为 2,154.03万元、2,210.63 万元、2,378.64 万元、3,968.78 万元，第 四季度营业收入占全 年的 37.05%，环 比增幅 66.85%。请公司补充披露：（1）营 业收入季节性趋势的 合理 性，是否与同行业可 比公 司趋势一致、是否符 合行 业特征；（2）第四季度营业 收入增长幅度较大的 原因，是否存在未满足收 入确 认条件而突击确认收 入的 情形；（3）结合营业收入的 具体构成，说明报告 期是 否存在与主营业务无 关的 收入和不具备商业实 质的 收入，如是，请列示扣 除相 关影响后的营业收入 和净 利润金额。请年审会 计师
14、发表意见。（一）公司回复（1）营业收入季节 性趋势 的合理性，是否与同 行业 可比公司趋势一致、是否 符合行业特征；2020 年，国内 双氧 水市 场 走势，对应 于 四 个季 度总 体可以 分为 四个 阶段：年 初高位 整理 期，疫情 影股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 4 响期，市场 恢复 期，“金 九 银十”旺季。2020 年，公 司 27.5%双 氧水 分季 度平 均单价 与全 国 27.5%双氧 水分季度 平均 单价 及其 环比 变化情 况对 比如 下表 所示：2020 年度 全国 公司 平均单 价（元/吨）环比（%）平均单 价（元/吨）环比（
15、%）第一季 度 992-19.02 1,094.95-6.83 第二季 度 788-20.56 774.64-29.25 第三季 度 910 15.48 826.43 6.69 第四季 度 1269 39.40 1,206.25 45.96 2020 年，第三 季度 全国 27.5%双氧 水均 价 为 910 元/吨，第 四季 度全 国 27.5%双氧水 均价 为 1269 元/吨，环 比上 涨 39.4%，较 去 年同期 上 涨 3.62%；第 三 季度公 司 27.5%双氧 水均 价为 826.43 元/吨，第四 季 度公司 27.5%双氧 水均 价为 1206.25 元/吨，环 比上 涨
16、 45.96%，较去 年同 期上 涨 2.64%。（注：全国 数据 来源于百川 盈孚）2020 年，公司 各季 度营 业 收入的 变化，主 要受 产品 价格的 影响。根 据上 表中 全国双 氧水 产品 价格 及公司产 品价 格的 变化 趋势 对比，可见 公 司 产品 的价 格 走势与 国内 同类 产品 的价 格变化 趋势 基本 一致，因 此，公司营 业收 入呈 现的 季节 性趋势 是合 理的，与 同行 业可比 公司 趋势 是一 致的，是符 合行 业特 征的。（2）第四季度营业收 入增 长幅度较大的原因，是 否 存在为满足收入确认 条件 而突击确认收入的情 形；公司主 营业 务收 入分 季度 列
17、报如 下：季度 品名 销售数量（元）销售单价（元/吨）销售金额（元）一季度 27.5%双氧水 19,655.80 1,094.95 21,522,068.32 二季度 27.5%双氧水 24,454.11 774.64 18,943,061.39 50 双氧水 1,776.88 1,780.24 3,163,265.53 三季度 27.5%双氧水 27,449.54 826.43 22,685,232.28 50%双氧水 655.06 1,681.00 1,101,155.86 四季度 27.5%双氧水 32,368.17 1,206.25 39,044,018.61 50%双氧水 261.0
18、0 1,902.66 496,594.20 合计 106,620.56 106,955,396.26 第四季 度产 品市 场需 求 处 于旺季，27.5%双 氧水 市场 价格大 幅上 涨，销售 数量 增加，公 司 27.5%双氧水 产品 第四 季度 销售 数量 环比上 涨 17.92%，销售 单 价环比 上 涨 45.96%，从 而 使 第四 季度 营业 收入 大幅 度增长，不存 在未 满足 收入 确认条 件而 突击 确认 收入 的情形。（3）结合营业收入 的具体 构成，说明报告期是否 存 在与主营业务无关的 收入 和不具备商业实质的 收入，如是，请列示扣 除相 关影响后的营业收入 和净 利润
19、金额。报告期 营业 收入 明细 列示 如下：项目 销售数量（吨）营业收入（元）营业成本（元）毛利率（%）自产 27.5%双氧水销售 99935.88 97,345,283.78 72,232,881.34 25.80 股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 5 自产 50%双氧水销售 1776.88 3,163,265.53 3,159,813.10 0.11 外购 27.5%双氧水销售 3991.74 4,849,096.82 4,813,771.84 0.73 外购 50%双氧水销售 916.06 1,597,750.13 1,586,200.11 0.7
20、2 其他业务收入 165,379.65 165,326.55 合计 107,120,775.90 81,957,992.94 公司目 前只 剩下 一条 双氧 水生产 线，产能 处于 饱和 状态，在 2020 年度 产能 利 用率达 到 100%的 情况下，仍 无法 满足 销售 需求，为满 足客 户需 要，公司 从外部 少量 采购 了部 分双 氧水成 品用 于直 接销 售，开 展此部分 业务 主要 目的 是为 了补充 产能 不足、满 足客 户需求、避 免客 户流 失，从公司 经营 层面 考虑，是 具 备商业实 质的。其他业 务收 入 165,379.65 元，系 公司 销售 生产 用废 氧化铝
21、球等 废旧 商品 实现 的收入。报告期 不存 在与 主营 业务 无关的 收入 和不 具备 商业 实质的 收入。（二）会计师回复 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 要求，设 计和 执行了 相关 审计 程序，针 对上述 问题 我们 执行 的 主要程序 如下：（1）了解、评 价管 理层 与 收入确 认相 关的 关键 内部 控制的 设计 是否 合理，并 测试运 行是 否有 效；（2）检查 主要 客户 销售 合 同，识 别与 商品 控制 权上 的风险 和报 酬转 移相 关的 合同条 款，评价 公司 的收入确 认时 点是 否符 合企 业会计 准则 的要 求，并复 核相关 会计 政策 是否 一贯
22、 地运用；（3）结合 对应 收账 款的 审 计，选 择主 要客 户函 证销 售额；（4）对营 业收 入实 施分 析 程序，分析 各期 毛利 率变 动情况，复 核收 入确 认的 合理性；（5）通过 抽样 的方 式检 查 合同或 订单、发 货单、回 签单等 与收 入 确 认相 关的 凭证；（6）对营 业收 入执 行截 止 测试，确认 收入 是否 记录 在正确 的会 计期 间；（7）检查 期后 回款 情况；（8）检查 期后 发货 情况 分 析是否 存在 提前 确认 收入 的情况。经审计，我 们认 为营 业收 入季节 性趋 势合 理，与同 行业可 比公 司趋 势一 致、符合行 业特 征；第四 季 度营
23、业收 入真 实可 靠，不存 在未满 足收 入确 认条 件而 突击确 认收 入的 情形；报 告期由 于公 司产 能不 足而 产 生的少量 双氧 水贸 易收 入，具备商 业实 质。3.年报披露，从产品角度，27.5%双氧水实现营业 收入 1.02 亿元，毛利率为 24.61%，同比上年减少3.46 个百分点。从行业角 度，化工行业实现营业收 入 1.07 亿元，高于 27.5%双氧水营业收入 476.10 万 元，化工行业毛利率为 23.53%，低于 27.5%双氧水毛利率 1.08 个百分点。请公司 补充披露：（1）在不同销售模式下，27.5%双氧水的 收入、成本、毛利率、不 同销售模式毛利率的
24、 差异 及合理性；（2）同行 业可 比公司可比产品毛利率，公司 27.5%双氧水毛利率是 否 同行业存在差异，说 明具 体情况及差异原因；（3）补充披露化工行业其他 业务 收入的具体构成、毛 利率，并说明化工行业整 体毛 利率的合理性。请年 审会 计股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 6 师发表意见。（一）公司回复（1）在 不同销售模 式下，27.5%双氧水的收入、成 本、毛利率、不同销 售模 式毛利率的差异及合 理性；不同销 售模 式下，27.5%双 氧水的 收入、成 本、毛利 率情况 如下 表：项目 经销 直销 合计 27.5%双 氧水 营业 收入（元
25、）67,191,888.67 35,002,491.93 102,194,380.60 27.5%双 氧水 营业 成本（元）50,462,409.52 26,584,243.66 77,046,653.18 27.5%双 氧水 营业 毛利 率（%）24.90 24.05 24.61 不同的 销售 模式 下毛 利 率 差异较 小，直销 模式 的客 户主要 是产 业下 游长 期合 作的大 客户，在 价格 上 予以少量 优惠，故 毛利 率略 低于经 销模 式具 备其 合理 性。（2）同行业可比公司可 比 产品毛利率，公司 27.5%双氧水毛利率是否同 行业 存在差异，说明具体情况及差异原因；根据百
26、川盈 孚数 据，2020 年上半 年受 行情 影响，27.5%双氧 水全 国平 均利 润在100-250元/吨 之间，毛利率为10%-30%。下半 年 市场回 暖后，随 着价 格上 涨，单 月全 国平 均利 润最 低（8 月）为159 元/吨，毛 利率为17.91%；最 高（11 月）为600 元/吨，毛 利率 为45.09%。（图片 数据 来自 百川 盈孚）同行企 业六 国化 工双 氧水2020 年 度平 均毛 利率 为28.8%（数 据来 源于 六 国化 工2020 年年 度报 告）。股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 7 另从六 国化 工官 网信 息
27、了 解到，六国 化工 的双 氧水 年建设 产能 为15 万吨，是 利用六 国化 工集 团内 部合 成 氨装置的 驰放 气作 为原 料气 生产的。而 公司27.5%双氧 水设计 的产 能规 模为10万吨/年，是向 广西 柳化 氯碱 有限公司 采 购 其氯 碱生 产副 产的氢 气进 行生 产，同 时 公司与 六国 化工 所处 市场 区域也 不一 样，所 以，报 告 期公司27.5%双 氧水 年平 均毛 利率为24.61%，较六 国化 工低4.19 个 百分 点。由于 公司与 六国 化工 的产 品市场区域、生产 所用 氢气 的来 源、产 能规 模等 存在 差异，产品 的毛 利率 存在 一定 差异是
28、合理 的。（3）补充披露化工 行业其 他业务收入的具体构 成、毛利率，并说明化工 行业 整体毛利率的合理性。化工行 业其 他收 入 476.10 万元具 体构 成如 下：项目 收入（万元）成本（万元）毛利率（%）自产 50%双 氧水 销售 316.33 315.98 0.11 外购 50%双 氧水 销售 159.77 158.62 0.73 合计 476.10 474.60 0.32 在公司 本部停 产前，50%双 氧水主 要由公 司本 部负责 生产销 售，分 公司 只负 责 27.5%双氧水 的生 产销售，本 部停 产后，根据 客 户订单，报 告期 分公 司生 产了少 量 的 50%双氧 水
29、，但由于 受到 产能 的限 制，为优先保障 分公 司原 成熟 销售 渠道 的 27.5%双 氧水 市场 的需求，公 司暂 停 了 50%双氧水 的生 产。为保 证已 签 订的销售 合同 供货 数量，保 证客户 需要，公 司外 购了 少量 50%水 进行 销售。报告期，化 工行 业包 括 了 27.5%双 氧水 和 50%双氧 水 两 种不 同浓 度的 双氧 水产 品，而 50%双氧 水产 量极少，受 规模 效应 等的 影 响，50%双 氧水 毛利 极低，略拉低 了公 司化 工行 业的 综合毛 利率，化工 行业 整 体毛利率 是合 理的。（二）会计师回复 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准
30、则的 要求，设 计和 执行了 相关 审计 程序，针 对上述 问题 我们 执行 的 主要程序 如下：（1）取 得发 行人 营业 收入 的会计 政策，检查 发行 人 收入确 认原 则、收 入确 认 的具体 方法 及具 体时 点，判断是 否符 合企 业会 计准 则的规 定；（2）查询 双氧 水市 场价 格，与公 司销 售单 价进 行对 比分析 其是 否存 在重 大异 常；（3）取得 公司 与主 要客 户 签订的 合同 或订 单，检查 核实主 要关 键条 款，包括 但不限 于：交货 约定、产品定 价、付款 及结 算方 式、退 换货 约定、限 制性 约定、违约 责任 等；（4）取得 报告 期内 销售 收
31、 入成本 明细 表、销售 台账，分产 品类 别、业务 类型 及经营 模式 实施 分析 程序，对 比分 析报 告期 内境 内外销 售收 入及 成本 的变 动情况；（5）对客 户及 供应 发函 询 证相关 交易 金额 及往 来余 额，了 解相 关客 户的 业务 类型、基本 情况、合 作历史、关联 关系 或其 他利 益关系 等情 况。股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 8 经审计，我 们认 为在 不同 销售模 式下，27.5%双 氧水 毛利合 理，与同 行业 不存 在重大 差异，公 司化 工行业整 体毛 利合 理。4.年报披露，公司的销售模 式分为直销和经销。报
32、告 期内，实现直 销和经销收 入分别为 3,910.45 万元、6,785.09 万元。报告期内，前五名客户销售额 8,997.50 万元，占年度销售总额 84.12%，客户集中度较高。请公司补充披露：（1）各 销售模式下的收入确 认时 点和依据，相关会计 处理 是否符合企业会计 准则 的规定；（2）直销和经销 客户名称、成立时间、主 营业务、与公司及其 关联 方之间是否存在关联 关系，是否为报告期新增客 户；（3）公司与经销客户的结算 流程、结算周期，是否存 在经销客户渠道压货；（4）前五名客户集中高的 原因 及合理性，是否符合 行业 特性；（5）与前五名客户 合作的历史、交易的 稳定 性及
33、可持续性，相关交 易的 定价原则及公允性，是否 对主要客户存在依赖。请 年审会计师发表意见。（一）公司回复（1）各销售模 式下 的收入 确认时点和依据，相 关会 计处理是否符合企 业会 计准则的规定；公司 自 2020 年 1 月 1 日 起 执行新 收入 准则，在 新收 入准则 下，公司 以控 制权 转移作 为收 入确 认时 点的判断 标准。直 销和 经销 两 种销售 模式 的收 入确 认时 点均为 本公 司将 商品 按照 协议合 同规 定于 商品 发出 或运至约 定交 货地 点，并 取 得验收 合格 有效 凭据 后，确认收 入。客 户在 验收 合 格后享 有自 行销 售和 使用 产品的权利
34、 并承 担该 产品 可能 发生价 格波 动或 毁损 的风 险。相 关会 计处 理符 合 企业会 计准 则 的规 定。（2）直销和 经销客户名称、成立时间、主营业务、与公司及其关联方之 间是 否存在关 联关系，是否为报告期新增客户；公司直 销前 五大 客户 均成 立于 2007 年以 前，主营 业 务为纸 浆生 产销 售等，与 公司及 关联 方之 间不 存在关联 关系，没 有报 告期 新增客 户。公司 经 销前 五大 客户 中，4 家为老 客户，1 家为 报告 期 新增客 户，老客 户均 成立 于 2014 年 以前，新 增客户成 立 于 2018 年。主 营 业务为 危险 化学 品经 营、过氧
35、化 氢溶 液【含 量8%】经 营 等，与 公司 及关 联 方之间均 不存 在关 联关 系。（3）公司与经销客 户的结 算流程、结算周期，是否 存在经销客户渠道压 货；公司与 经销 客户 的结 算流 程为本 公司 将商 品按 照协 议合同 规定 将商 品发 出或 运至约 定 交 货地 点，并 取得验收 合格 有效 凭据 后，确认收 入。主要 采用 款到 发货结 算方 式，不存 在经 销客户 渠道 压货 的情 况。（4）前五名客户集 中高的 原因及合理性，是否 符合 行业特性；公司向 前五 各客 户销 售占 比高的 原因 有两 个方 面，一 是由于 公司 司法 重整 后，业 务单一，产 品规 模小
36、，销量大 幅度 减少，销 售收 入大幅 减少；另 一方 面，公司前 五大 客户 中前 两大 客户是 华南 地区 浆纸 业巨 头，两家公 司对 双氧 水的 需求 量较大，公 司向 其销 售的 数量相 对较 多，公司 一直 与他们 保持 长期 稳定 的合 作 关系。2020 年度 公司 前 5 名 客户集 中度 高是 符合 公司 当前的 实际 情况 的，有其 合理性，符 合行 业特 性。股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 9（5）与前五名客户合作的 历史、交易的稳定性及可 持续性，相关交易的定价 原则及公允性，是否对主要客户存在依赖。公司 从 2013 年 开
37、始 生产 双 氧水，生产 技术 成熟，业 务模式 稳定，公 司与 前 5 名客户 系长 期稳 定的 持续合作 关系，根据 市场 行 情签订 订单，同时 公司 一 直在努 力拓 展市 场销 售渠 道，平常 和其 他潜 在可 能 的客户也保 持交 流与 往来，不 存在依 赖主 要客 户的 情况。（二）会计师回复 我们按 照中 国注 册会 计师 审计准 则的 要求，设 计和 执行了 相关 审计 程序，针 对上述 问题 我们 执行 的 主要程序 如下：（1）查询 主要 客户 工商 信 息，了 解客 户 基 本信 息；（2）选取 客户 发函 询证 其 交易额 及往 来余 额并 对函 证过程 保持 严格
38、控制；（3）将报 告期 主要 客户 的 销售额 与前 期进 行比 较分 析其是 否存 在重 大波 动；（4）查阅 重要 销售 合同 或 订单，检查 核实 主要 关键 条款，包括 但不 限于：交 货约定、产 品定 价、付款及结 算方 式、退换 货约 定、限 制性 约定、违 约责 任等；（5）检查 报告 期银 行账 户 主要客 户收 款情 况及 期后 回款情 况；（6）检查 期后 发货 情况。经审计，我 们认 为公 司收 入确认 相关 会计 处理 符合 企业 会计 准则 的 规定；与主要 客户 之间 不存 在关联方 关系，公 司关 联方 交易披 露充 分；公司 与经 销客户 的结 算流 程、结算
39、周期正 常，不存 在经 销客 户 渠道压货 的情 形；前五 名客 户集中 高符 合行 业特 性；对主要 客户 不存 在依 赖。5.年报显示，公司主要产品 为双氧水，生产双 氧水的 主要原材料为氢气，公司 主要通过签订长期协 议向广西柳化氯碱有限 公司（以下简称“柳化氯碱”）进行采购，柳化氯碱系 公 司关联方。年报披露，公 司前五名供应商采购额 4,659.36 万元，占年度采购总 额 91.50%，采购集中度较 高。请公司补充披露：（1）氢气采购价格是否与 市场 价格一致，采购价格是 否 公允；（2）柳化氯碱是否 为公司氢气采购唯一 供应 商，如是，说明原因及合 理 性；（3）近三年前五名 供
40、应商 的变化情况、合作时 间、交易金额等，公司及 关联方与供应商之间是否 存在 关联关系、业务往来 或资 金往来的情形；（4）按采 购种类披露前五名供 应商 的名称、采购方式、采 购内 容、结算方式、采购 金额 等情况，主要原材料 及能 源耗用与公司产品产 销情 况是否匹配，采购价格 变动 趋势与市场价格是否 一致；（5）公司供应商集 中度较 高的原因，是否符合 行业特征，对主要供应商 是否 存在重大依赖，是否 存在 替代供应商。请年审 会计 师发表意见。（一）公司回复（1）氢气采购价格 是否与 市场价格一致，采购 价格 是否公允；根据卓 创咨 询 网 工业 气体 相关信 息显 示，目前 华中
41、 地区工 业普 氢主 流出 厂含 税价格 为 1.4 元-2 元/立股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 10 方米，2020 年公 司向 柳化 氯碱采 购的 氢气 平均 含税 价格 为 1.36 元/立 方米，与 市场价 格基 本一 致。虽然 公司的氢 气采 购价 格略 低于 市场报 价，但因 为公 司与 柳化氯 碱属 于长 期合 作关 系，故 公司 认为 公司 的氢 气 采购价格 是公 允的。（2）柳化氯碱是否 为公司 氢气采购唯一供应商，如 是，说明原因及合理 性；目前，柳化 氯碱 是公 司氢 气采购 唯一 供应 商。氢气 是一种 无色、无 嗅、无 毒
42、、易燃 易爆 的气 体，和 氟气、氯 气、氧气、一 氧化 碳以及 空气 混合 均有 爆炸 的危险。由 于氢 气的 易 燃 易爆特 点，在气 体状 态下 其 运输的方 式和 距离 都受 到很 大限制，只 能通 过管 道在 相对较 短的 距离 内输 送。鹿寨分 公司 和柳 化氯 碱同 位 于柳州市 鹿寨 县经 济开 发区 鹿寨化 工园 区内，目 前园 区内仅 有柳 化氯 碱一 家氢 气供应 厂家，公 司也 是其 唯 一的使用 客户，用 量有 保障，且柳 化氯 碱生 产区 与鹿 寨分公 司厂 区相 邻，距离 比较近，氢 气运 输既 安全 又 比较经济。（3）近三年前五名 供应商 的变化情况、合作时间
43、、交易金额等，公司及关 联 方与供应商之间是否 存在关联关系、业务往 来或 资金往来的情形；近三年 前五 名供 应商 情况 列示如 下：单位：元 前五名供应商 交易金额 合作时间 是否关联方 2020 年度 2019 年度 2018 年度 广西电网有限责任公司柳州鹿寨供电局 16,792,396.09 2013 年至今 否 广西柳化氯碱有限公司 26,497,285.59 19,470,422.52 2013 年至今 是 株洲市元素化工有限公司 2,163,703.54 2013 年至今 否 淄博恒亿化工科技有限公司 797,522.12 2013 年至今 否 岳阳市中顺化工有限责任公司 70
44、2,688.05 2013 年至今 否 中农集团控股四川农资有限公司 41,224,185.45 2013 年-2019 年 否 广西电网有限责任公司柳州供电局 77,625,729.13 401,643,984.96 2001 年-2020 年 否 山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司 14,314,870.84 184,479,051.73 2009 年-2019 年 否 湖南黑金时代股份有限公司煤炭销售分公司 23,369,467.69 103,655,038.28 2010 年-2019 年 否 广西河池富安贸易有限责任公司 71,394,562.91 2017 年-2019 年 否 广
45、西柳州发电有限责任公司 40,209,022.71 2004 年-2019 年 否 合计 46,953,595.39 176,004,675.63 801,381,660.59 2018 年初 公司 进入 司法 重 整，在 重整 期间 根据 重整 计划进 行了 系列 淘汰 落后 产能、缩减 业务 范围 等经营战 略调 整。由于 公司 业务的 快速、大 量缩 减，导致近 三年 前五 名供 应商 产生了 较大 的变 化，如公 司 之前的主 要产 品尿 素、硝酸 铵、液 氨等 业务 已经 全面 终 止，继而 停止 了与 之相 关的煤 炭供 应商 的合 作。目 前公司仅 存一 条双 氧水 生产 线，氢
46、 气是 双氧 水生 产的 主要原 材料，如 本题（2）所述原 因，氢气 保持 向原 有供应商 广西 柳化 氯碱 有限 公司采 购，在氢 气的 采购 金额变 化不 大的 情况 下，由于其 他类 别采 购量 的下 滑 导致氢气 采购 比例 占总 采购 额的比 例出 现较 大上 升。近三年 公司 前五 大供 应商 中，除 公司 与广 西柳 化氯 碱有限 公司 存在 关联 关系，广西 柳化 氯碱 有限 公 司与广西 电网 有限 责任 公司 柳州鹿 寨供 电局 之间 也存 在电力 采购 业务 往来 之外，公司及 关联 方与 供应 商之 间不存在 关联 关系、不 存在 采购业 务之 外的 资金 往来 的情
47、形。股票代码：600423 股票简称：ST 柳化 公告编号：2021-010 11（4）按采购种类披 露前五 名供应商的名称、采购 方 式、采购内容、结算方 式、采购金额等情况，主要原材料及能源耗用 与公 司产品产销情况是否 匹配，采购价格变动趋势 与市 场价格是否一致；2020 年，公司 总不 含税 采 购金额 为 5,131.67 万 元，其中向 前五 名供 应商 采购 金额 为 4,695.36 万元，占总采 购金 额的 比例 为 91.50%。前五 名供 应商 的名 称、采 购方 式、采购 内容、结算 方式、采 购金 额等 情况如下 表所 示：供应商名称 采购方式 采购内容 结算方式
48、采购金额（万元）广西电网有限责任公司柳州鹿寨供电局 招标采购 电 现金 1679.24 广西柳化氯碱有限公司 长协采购 蒸汽 现金 203.75 氢气 现金 2357.64 清水 现金 52.95 氮气 现金 34.64 材料 现金 0.75 小计 2649.73 株洲市元素化工有限公司 招标采购 磷酸三辛酯 磷酸 银行承兑汇票和现金 216.37 淄博恒亿化工科技有限公司 招标采购 活性氧化铝 银行承兑汇票和现金 79.75 岳阳市中顺化工有限责任公司 招标采购 重芳烃 银行承兑汇票和现金 70.27 合计 4695.36 电力是 公司 生产 所需 的主 要能源，氢 气是 公司 生产 所 需
49、主要 原材 料，电力 及氢 气 受其本 身特 性的 影响，均具有 不可 存贮 性，按生 产 实际耗 用数 量进 行结 算。主 要原材 料及 能源 耗用 和公 司产品 产销 情况 是匹 配的。电力是 根据 市场 价格 通过 招标方 式进 行采 购，氢气 的采购 与柳 化氯 碱通 过签 订长期 协议 方式 进行 采购，价 格变 动趋 势与 市场 价格一 致。（5）公司供应商集 中度较 高的原因，是否符合行 业 特征，对主要供应商是 否 存在重大依赖，是否存在替代供应商。氢气是 双氧 水的 主要 原材 料，由 于氢 气易 燃易 爆的 特点，在气 体状 态下 其运 输的方 式和 距离 都受 到 很大限
50、制，只 能通 过管 道在 相对较 短的 距离 内输 送。鹿寨分 公司 和柳 化氯 碱同 位于柳 州市 鹿寨 县经 济开 发 区鹿寨化 工园 区内，目 前园 区 内仅有 柳化 氯碱 一家 氢气 供应厂 家，且柳 化氯 碱生 产 区与鹿 寨分 公司 厂区 相邻，距离比 较近，氢 气运 输既 安全又 比较 经济。同 时，公司也 是柳 化氯 碱唯 一的 氢气客 户，双方 本着 公平 互 利的原则 进行 交易，目 前暂 时 不存在 替代 供应 商。电力 是 公司生 产的 主要 能源，根 据 国家电 力管 理相 关规 定，公司生 产所 需电 力只 能由 广西电 网有 限责 任公 司柳 州鹿寨 供电 局供
