1、Taishin International Bank Trust Asset Management Department 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險，此一風險可能使本金發生虧損，委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證券非台新銀行存款，台新銀行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TS9O_10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券】 Page 1 of 6 【TS9O】10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券 10 Months AUD Absolute Return Notes on a Basket of United States, European and Asia
2、n Securities 產品成立條件中文說明書 14 August 2006 債券發行機構： 法國東方匯理有限公司（Calyon Financial Products (Guernsey) Limited） 債券保證機構： 法國東方匯理銀行（CALYON） 債券交易機構 法國東方匯理銀行（CALYON） 債券保證機構信用評等： Moodys Aa2；S&P AA- 產品號碼： 【TS9O】 ISIN CODE： XS0262981565 債券總受託面額： 澳幣3,381,000元 債券單位面額： 澳幣 1,000元 債券受託單位數： 3,381口 客戶最低受託金額： 澳幣 10,000元，並
3、以澳幣 1,000元為增加單位 債券最長年限： 10個月 交易日 2006年07月31日 期初定價日 2006年08月01日。就任一股票而言，若該日非交易日，則僅該股票之期初定價日將被延後至下一個該股票為交易日之日 發行日： 2006年08月10日。 到期日： 2007年06月11日。 發行單位價格： 單位面額 100% 到期贖回價格： 單位面額 100% 委託人需注意本債券僅於到期贖回始100%本金贖回投資本金，若委託人選擇在最後決定日前贖回，可能會損及本金。 連結標的籃子 如連結標的條款表格第一欄所示之公司所組成之一籃子股票，並受限於導致連結標的籃子調整事件條款之影響 連結股票 組成連結標
4、的籃子之公司一般股票，並受限於導致連結標的籃子調整事件條款之影響 期初價格 就一連結股票而言，期初價格係指該股於期初定價日之官方收盤價格，由計算代理機構依誠信原則所決定，如連結標的條款表格中相關公司之列的第五欄所示，並受限於導致價格調整事件條款之影響 最後決定日 2007年05月30日、2007年05月31日以及2007年06月01日，就任一連結股票而言，若該日非交易日，則僅該連結股票之最後決定日將被延後至下一個該連結股票為交易日之日 最後價格 就一連結股票而言，最後價格係指該股於最後決定日之官方收盤價格算數平均，由計算代理機構依誠信原則所決定 Taishin International Ba
5、nk Trust Asset Management Department 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險，此一風險可能使本金發生虧損，委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證券非台新銀行存款，台新銀行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TS9O_10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券】 Page 2 of 6 每單位債券之最後贖回金額 發行機構將於到期日就每一單位債券給付債券持有人依照以下公式所計算之金額： 澳幣1,000【100%+參與率 ifS - iS0/ iS0之最小絕對值】 其中， ifS = 由計算代理機構決定，相關連結股票於最後決定日之最後價格 iS0 =
6、相關連結股票之期初價格 參與率= 【60%】 連結標的 公司 股票交易所 相關交易所 彭博代碼 期初價格（2006/08/01） 必和必拓BHP Billiton Ltd. 澳洲股票交易所有限公司 澳洲股票交易所有限公司 BHP AU 澳幣27.60 澳洲新冠礦業Newcrest Mining Ltd. 澳洲股票交易所有限公司 澳洲股票交易所有限公司 NCM AU 澳幣19.30 美國鋁業Alcoa Inc. 紐約股票交易所 芝加哥選擇權交易所/芝加哥商品交易所 AA UN 美金29.29 麥克莫蘭自由港銅金公司Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. 紐約股鰾交
7、易所 芝加哥選擇權交易所/芝加哥商品交易所 FCX UN 美金55.13 紐曼礦業Newmont Mining Corporation 紐約股票交易所 芝加哥選擇權交易所/芝加哥商品交易所 NEM UN 美金52.30 英美能源Anglo American PLC 倫敦股票交易所 倫敦國際金融期貨與選擇權交易所 AAL LN 英鎊2,213.00 力拓礦業能源Rio Tinto PLC 倫敦股票交易所 倫敦國際金融期貨與選擇權交易所 RIO LN 英鎊2,735.00 斯特拉塔礦業Xstrata PLC 倫敦股票交易所 倫敦國際金融期貨與選擇權交易所 XTA LN 英鎊2,290.00 新日本
8、製鐵Nippon Steel Corporation 東京股票交易所 大阪證券交易所 5401 JP 日圓452.00 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險，此一風險可能使本金發生虧損，委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證券非台新銀行存款，台新銀行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TS9O_10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券】 Page 3 of 6 連結標的 公司 股票交易所 相關交易所 彭博代碼 期初價格（2006/08/01） 三菱材料Mit
9、subishi Materials Corporation 東京股票交易所 大阪證券交易所 5711 JP 日圓468.00 住友金屬礦山Sumitomo Metal Mining Co. Ltd. 東京股票交易所 大阪證券交易所 5713 JP 日圓1,633.00 浦項鋼鐵POSCO 韓國股票交易所 韓國股票交易所 005490 KS 韓圜235000.00 預扣 本債券之金額配發將為預扣稅款後之淨額 掛牌 無 利息基礎 零息 營業日準據城市 香港、法國巴黎以及台北 交易日 係指就一連結股票而言，各個相關連結股票交易所及任一相關交易所為交易日（不包含市場干擾事件發生之日）之日，不包含以上所
10、述之任一交易所之交易預定於正常工作日收盤時間前收盤之日 股票交易所 就一連結股票而言，任何時間或不時買賣該連結股票之主要受監管股票交易所，且該交易所為發行日時名列連結標的條款中表格所列第二欄該連結股票之交易所，或可能取代該交易所的任何其他替代交易所。 相關交易所 就一連結股票而言，該連結股票交易或報價之各個受監管交易所或期貨和/或選擇權契約(視屬何情況而定)之報價系統，不時由計算代理機構決定，且於發行日時名列連結標的條款中表格第三欄所列明該連結股票之相關交易所，或可能取代該交易所的任何其他替代交易所(不論因交換或取代連結股票或以其他方式變更)。 導致連結標的籃子調整事件 連結股票事件：任何評價
11、補充條款所指與任何連結股票有關之確定事件發生（包含但不限於合併、公司分割、國有化、下市或清算），計算代理機構可調整連結標的籃子之組成或替換被此事件影響之連結股票，以維持連結標的籃子內之相同公司數。 導致價格調整事件 潛在調整事件：任何確定特定調整事件發生（應於評價補充條款內說明），由計算代理機構決定，於任何連結股票之理論價值具有稀釋或集中效果，計算代理機構有權（1）對該連結股票決定最後贖回金額和/或該連結股票最後決定日收盤價之期初價作相對應之適當調整；（2）決定以上任何調整之生效起始日。 完整條款：攸關條款將於評價補充條款內更完整說明 市場干擾事件 就一連結股票而言，（1）連結股票，或（2）任
12、何連結股票之選擇權契約或期貨契約之相關交易所，於任何交易日（因價格波動超出相關連結股票交易所之限制或其他理由）發生交易暫停或限制交易，（並由計算代理機構決定此暫停或限制是否重大） 若交易限制乃於股票交易所或任何相關交易所之正常營業時間內公佈改變所導致，則此交易限制將不構成市場干擾事件 付款代理機構 Crdit Agricole Investor Services Bank Luxembourg Taishin International Bank Trust Asset Management Department 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險，此一風險可能使本金發生虧損，委託人(投資人
13、)須自負盈虧。國外有價證券非台新銀行存款，台新銀行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TS9O_10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券】 Page 4 of 6 計算代理機構 法國東方匯理銀行（CALYON） 清算機構 Euroclear / Clearstream Luxembourg 準據法 英國法 受託限制及其他受託限制 債券持有人同意以下： 香港 本債券從未以任何文件形式在香港銷售，除非為以下情況(a)銷售對象為香港證券與期貨條例(第 571 章)或此條例內任一條款所定義之專業投資人，或(b)在不會導致文件被作為香港公司條例(第32章)所定義之招股章程，或不會在此條款
14、定義下形成公開認購的情況；本債券從未在香港或其他地區發行或以發行為目的，且將不會發行或以發行為目的之任何可被大眾公開取得或讀取之債券相關的廣告或文件(香港證交法准許除外)，除了提供給香港地區以外之投資人或香港證券與期貨條例或此條例內任一條款所定義之專業投資人 台灣 本債券不會於台灣公開募集 投資人提前贖回條款 本債券閉鎖期（此期間不得贖回）為【3個月】，故自2006年11月10日起，在正常的市場狀況下，委託人得於每周【五】下午3:00前向本行以澳幣10,000元為最低贖回單位，並以澳幣1,000元為增加單位提出贖回申請，但委託人提前贖回之情形下，債券保證機構無法保證委託人提前贖回之本金無損。
15、信託手續費 申購金額之 0.5%，以信託本金乘上費率計算之，由委託人交付予受託人，於信託資金交付時一次給付。 信託保管費 通路管理費 0.2%p.a.（以上均以信託本金乘上費率乘上持有期間計算之，且最低新台幣 500元）。由委託人交付予受託人，並由受託人於返還信託本益中扣收。 0% 至1.5%，視市場狀況而定，以信託本金乘上費率計算之。由交易對手給付予受託人，於債券發行時一次給付。 Taishin International Bank Trust Asset Management Department 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險，此一風險可能使本金發生虧損，委託人(投資人)須自負盈虧
16、。國外有價證券非台新銀行存款，台新銀行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TS9O_10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券】 Page 5 of 6 本產品主要風險： 本產品風險等級為：2，適合本行客戶風險承受度2-6之投資人投資。 (1)最低收益風險 (Minimum Return Risk) 本產品存續期間不配發收益，於最後決定日比價，若與期初相比漲跌幅絕對值最小之連結標的之絕對值報酬率等於零，則到期之收益為零，將領回 100%投資幣別本金。若於債券到期日前提前贖回債券者，最大可能損失為投資本金之全部。 (2)提前贖回風險 (Early0Redemption Risk)
17、本債券未發生違約之情況下，保證機構於 10個月到期日時，將返還 100之原始信託本金。如委託人提前贖回時，必須以贖回當時之實際成交價格贖回，屆時可能導致信託本金之損失。因此，當市場價格下跌，而委託人又選擇提前贖回時，委託人會產生損失。 (3)利率風險 (Interest Rate Risk） 本債券自正式交割發行後，其存續期間之市場價格（Mark to Market Value）將受發行幣別利率變動所影響；當該幣別利率調升時，債券之市場價格有可能下降，並有可能低於票面價格而損及原始投資金額；當該幣別利率調降時，債券之市場價格有可能上漲，並有可能高於票面價格而獲得額外收益。 (4)流動性風險 （
18、Liquidity Risk） 本債券閉鎖期【3 個月】後，提供每周【五】贖回。委託人並得於每周【五】下午3:00 前向本行以澳幣 10,000元為最低贖回單位，並以澳幣 1,000元為增加單位提出贖回申請。 本債券不具備充份之市場流通性，對於金額過小之提前贖回指示單無法保證成交。在流動性缺乏或交易量不足的情況下，債券之實際交易價格可能會與債券本身之單位資產價值產生顯著的價差（Spread），將造成委託人若於債券到期前贖回，會發生可能損及信託原始投資金額的狀況，甚至在一旦市場完全喪失流動性後，委託人必須持有本債券直到滿期。 (5)匯兌風險 (Exchange Rate Risk) 本債券屬外幣
19、計價之投資產品，若委託人於投資初係以台幣資金或非本產品計價幣別之外幣資金承作本債券者，須留意外幣之孳息及原始投資本金返還時，轉換回台幣資產時將可能產生低於投資本金之匯兌風險。受託銀行將不對未來匯率走勢作任何臆測。 (6)信用風險 （Credit Risk） 本債券之保證機構為法國東方匯理銀行，委託人須承擔本債券保證機構之信用風險；而信用風險之評估，端視委託人對於債券保證機構信用評等價值之評估；亦即到期保證 100投資本金係由保證機構所承諾，而非受託銀行之承諾或保證，本行不保證投資本金無損。 (7)事件風險 (Event Risk) 如遇發行或保證機構發生重大事件，可能導致債券評等下降（Bond
20、 Downgrades）。 (8)國家風險 (Country Risk) 本債券發行或保證機構之註冊國如發生戰亂等不可抗力事件將導致委託人損失。 (9)交割風險 (Settlement Risk) 本債券之發行或保證機構之註冊國或所連結標的之交易所或款券交割清算機構所在地，如遇緊急特殊情形、市場變動因素或逢例假日而改變交割規定，將導致暫時無法Taishin International Bank Trust Asset Management Department 特定金錢信託投資國外有價證券具有風險，此一風險可能使本金發生虧損，委託人(投資人)須自負盈虧。國外有價證券非台新銀行存款，台新銀行(受託銀行)不保證投資本金無損亦不保證最低收益率。 【TS9O_10個月期澳幣計價金屬大亨股權連動債券】 Page 6 of 6 交割或交割延誤。 (10)通貨膨脹風險 (Inflation Risk) 通貨膨脹將導致債券的實質收益下降 (11)税賦風險 (Tax Risk) 目前境外所得免徵所得稅，惟將來得依法令或主管機關之規定調整變更。 (12)受連動標的影響之風險 (Sub-effect0of Underlying Risk） 所連動之標的如遇特殊因素而須更換，計算代理機構將有權依誠信原則挑選適當的標的代替。
