1、 1 证 券 代 码（A/H）：000063/763 证 券 简称(A/H)：中 兴通 讯 公告 编 号：201922 中兴通讯股份有限公司 关于申请二 一 九 年 衍生品投资额度的公告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实、准 确 和 完 整，没 有 虚 假 记 载、误导 性 陈 述或重 大 遗 漏。特 别 提 示：1、公司第七 届董事会审 计委员会 第 二十四次会议 一致审议 通过了 关 于申请二 一 九年衍生品投资额度的议案，并同意 将此议案提交公司董事会审议。2、公司 第七 届董事 会 第 四十六 次会 议一致 审议 通过了 关 于申请
2、 二 一 九年 衍生 品 投资额度的议案，与会董 事 充分讨论了上述议案，知悉公司拟进行的衍生品投资 的产品种类、操作流程、风险管理流程及其与公司日常经营 的相关性，并同意将此议案提交公司股 东大会审议。3、2019 年公 司拟通过开展保值型衍生品投资降低 汇率、利率波动对公司带来的不利影响。保值型衍生品投资以正常的进出口业务 以及外币借款为背景，投资金额和投资期限与 实际业务需求 相匹配。公司禁止从事 任何投机套利行为。衍生品投资所面临的 风险包括市场风险、流动性风险、履约风险和其它风险。一、衍生品 投资履 行 合法 表 决 程 序的 说 明 为 有 效 管理中 兴 通 讯股份 有 限 公
3、司及 其 控 股子公 司（以下简 称“公司”）国际业务的外汇风险和外币借款所面临的利率风险，以降低汇率、利率波动对公司利 润 和 股东权 益 造 成的不 确 定 性风险，公 司需进 行 保 值型衍 生 品 投资，2019 年度拟申请 折合 38 亿美元额度的 保值型衍生品投资额度（即在授权有效期内任意时 点 的 投 资 余 额 不 超 过 等 值 38 亿 美 元，且 此 额 度 在 授 权 有 效 期 限 内 可 循 环 使用），具体如下：（1）外汇衍生品投资额度折合 35 亿美元，外汇衍生品投资的 保值标的包括经营性资产或负债敞口、交叉货币 敞口等。（2）利率掉期额度折合 3 亿美元，利率
4、掉期的保值标的 为浮动利率外币借 2 款等。公司于 2019 年 3 月 37 日召开的 第七届董事会第四十六 次会议审议通过了关于申请 二一九年衍生品投资额度的议案，该 议案还需获得公司股东大会审批，公司董事会 拟将该议案 提交 2019 年 5 月 30 日 召开的 2018 年度股东大会予以审议。该事项不属于关联交易事项，不需履行关联交易表决程序。二、衍生品 投资类型 2019 年 公司 拟 通 过 开展 保 值 型 衍生 品 投 资 降低 汇 率、利率 波 动 对 公司 带 来的不利影响。保值型衍生品投资指公司利用金融机构提供的外汇、利率产品开展的，以保值为目的的衍生品投资业务，以减少
5、实际经营活动中 汇率、利率波动对公司资产、负债和盈利水平造成的影响。该类业务主要涉及外汇远期、外汇掉期、利率掉期、外汇期权、结构性产品等 衍生品交易。三、衍生品 投资的 主 要条 款 1、合约期限：匹配实际业务需求 2、交易对手：银行类金融机构 3、流动性安排：外汇保值型衍生品投资以正常的外汇收支业务为基础，利率保值型衍生品投资以实际外币借款为基础，投资金额和投资期限与实际业务需求进行匹配。4、其他条款：衍生品投资主要使用公司的银行综合授信额度，到期以本金互换或净额交割。四、开 展 衍生 品 投资的必 要 性 根 据 公 司 国 际 业 务 发 展 和 外汇 收 支 预 测，2019 年 外
6、汇 风 险 敞 口 预 计 将 比2018 年 适度 扩 大，需考 虑 汇 率风险 对 公 司经营 状 况 产生的 影 响；随着 全 球 量 化宽松政策的逐步退出，中长期外币借款面临的利率风险也在增加。为防范汇率、利率波动对公司利润和股东权益造成不利影响，公司需进行保值型衍生品投资，降低不确定性风险。五、衍生品 投资的 管理 情况 3 1、公 司已制 定 衍生品 投 资 风险控 制 及 信息披 露 制 度和 衍 生品投 资 管理规范，对公司进行衍生品投资的风险控制、审议程序、后续管理等 进行明确规定，以有效规范衍生品投资行为，控制衍生品投资风险。2、公 司成立 了 衍 生 品投 资 决 策委员
7、 会 和 投资工 作 小 组。衍生品 投资决 策 委员会对衍生品投资议案、方案进行风险评估及投票决策，分析衍生品投资的可行性与必要性，并根据重大市场变化和衍生品实际操作情况，进行风险评估及决策。投资工作小组在公司董事会或股东大会具体授权范围内进行衍生品投资操作。3、公 司衍生 品 投 资决策 委 员 会及投 资 工 作小组 成 员 已充分 理 解 衍生品 投 资的特点和潜在风险，并在业务操作中严格执行衍生品投资风险管理制度。六、衍生品 投资的 风 险分 析 1、市 场 风险 保值型衍生品投资合约汇率或利率与到期日实际汇率或利率的差异将产生投资损益；在保值 型衍生品的存续期内，每一会计期间将产生
8、重估损益，至到期日重估损益的累计值等于投资损益。2、流动性风险 保值型衍生品以公司外汇收支预算和实际外币借款为依据，与实际业务相匹配，以保证在交割时拥有足额资金进行清算，或者选择净额交割衍生品，减少到期日现金流需求，规避流动性风险。3、履约风险 公司衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险。4、其它风险 在开展业务时，如操作人员未按规定程序进行衍生品投资操作或未充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款的不明确，将可能面临法律 风险。七、衍生品 投资风险控制 策略 1、公 司开展 的 衍 生品投 资 以 减少汇 率、利率波 动 对 公司的 影
9、响 为目的，禁止任何风险投机行为；公司衍生品投资额不得超过经董事会或股东大会批准的授权额度上限；公司不得进行带有杠杆的衍生品投资。4 2、公 司投资 工 作 小组在 衍 生 品投资 前 需 进行衍 生 品 投资风 险 分 析，并 拟 定投 资 方 案（包 括 投 资品种、期 限、金 额 等），提 交 公 司衍生 品 投 资决策 委 员 会 予以风险审核，最终经财务总监审批。3、投 资工作 小 组 对已经 审 批 的衍生 品 投 资方案 可 以 分不同 的 交 易单执 行 操作，交易单由投资工作小组组长审批后可进行交易。4、公司 与交 易 银 行签订 条 款 清晰的 合 约，严格 执 行 风险管
10、 理 制 度，以 防 范法律风险。5、公 司衍生 品 投 资决策 委 员 会跟踪 衍 生 品公开 市 场 价格或 公 允 价值变 动，及 时 评 估 已 投 资 衍 生 品 的 风 险 敞 口 变 化 情 况，并 定 期 向 董 事 会 和 审 计 委 员 会 报告，如发现异常情况及时上报，必要时可执行应急措施。6、公司 内控 及 审 计部门 负 责 每季度 对 衍 生品投 资 情 况进行 流 程 复核和 绩 效评估。八、衍生品 投资公 允 价值 分 析 公司开展的衍生品交易主要针对具有较强流通性的货币，市场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值，公司按照银行、路透系统等定
11、价服务机构提供 或获得的价格厘定。九、衍生品 投资会 计 核算 政 策 及 后续 披 露 1、公司开展的衍生品投资 会计核算方法依据企业会计准则确定。2、当公司已投资衍生品的公允价值减值与用于风险对冲的资产价值变动加总，导致合计亏损或浮动亏损金额超过 5 亿元人民币时，公司衍生品投资决策委员会应向董事会报告；达到公司最近一期经审计净资产的 10%时，公司信息披露部门应以临时公告及时披露。3、公司将在定期报告中对已经开展的衍生品投资相关信息予以披露。十、独立 非执 行 董 事 专项 意 见 公司独立 非执行董事审议了公司开展 衍生品投资事项，就该事项发表以 下独立意见：鉴于 公司及其控股子公司国际业务的持续发展，为防范汇率、利率 波动对 5 公司造成的 不利影响，公司需进行保值型 衍生品投资。公司已为衍生品业务进行了严格的内部评估，建立了相应的监管机制。我们认为公司开展的衍生品业务与日常经营需求紧密相关，风险可控，所履行的内部审议程序符合 相关法律法规及中兴通讯股份有限 公司章程的规定。特此公告。中兴通讯股份有限公司董事会 2019 年3 月27 日
