1、金阳光增值系列产品 员工使用手册,姓名：孙亚超,参训对象：投资顾问理财经理相关岗位工作人员,必备知识：经济学公司财务基础统计学其它必须能够正确分析和评估客户的财务状况，并根据客户所处的生涯阶段和风险承受能力，为客户量身定做一份合理的投资理财方案。同时，应具备一定的市场分析能力和信息敏感性。,客户划分：金系列（投资顾问）阳光系列（理财经理）基础系列（客户经理）,金富尊 资产规模： 300万 金智尊 资产规模： 50万& 300万 金慧尊 资产规模： 10万& 50万,阳光富尊 资产规模： 300万 阳光智尊 资产规模： 50万& 300万 阳光慧尊 资产规模： 10万& 50万,一般客户 资产规
2、模： 10万,客户划分：金阳光富尊客户,每日：,上证早知道 阳光早参 阳光金典,成长组合 价值组合 动量组合 理财周刊 金阳光股池,每周：,每日：,每周：,大势研判 公司精选 投资心路 股票解密,宏观策略 策略精选 基金理财,一般基础客户,每日产品：阳光早参,产品每日跟踪国内外宏观行业热点及公司动态，由专项分析小组负责； 产品生产流程包括“初次筛选二次遴选甄别整合最终审核”等步骤； 产品的信息渠道为公开媒体及沪深交易所公告； 产品遵循信息即价值的理念，但并不构成投资承诺。,产品说明,每日产品：阳光早参,初次筛选：沪深交易所每日进行信息公告公司,制作流程,二次遴选：宏观行业热点+初次筛选公司,甄
3、别整合：宏观行业热点+二次遴选公司,最终审核：,近500余家,近20余家,7-8条左右,4-5家,PDF版+短信版,每日产品：阳光早参,历史回顾,每日产品：阳光金典,产品每日跟踪国内主流研究机构买入评级个股； 产品生产流程包括“初次筛选二次遴选甄别整合最终审核”等步骤； 结合市场动态指标跟踪体系，把握各种指标的细微变化来发掘投资先机； 产品的宗旨是用卖方视野，进行买方投资，但并不构成投资承诺。,产品说明,每日产品：阳光金典,初次筛选：国内研究机构所覆盖予以买入评级个股,制作流程,二次遴选：价值指标体系+初次筛选公司,甄别整合：二次遴选公司,最终审核：,近800多家,近10余家,4-5家,PDF
4、版+短信版,每日产品：阳光金典,历史回顾,基础股票池的选择 有效组合的选择 价值-成长-动量组合筛选,构建产品组合：,四大步骤：,基础股票池来源：,新财富上榜人数2007年：1人 2008年：3人 2009年：7人 2010年：5人,2000多家公司,150家股票池,时间,业绩,成长期,期 熟 成,公司周期：诞生期成长期成熟期衰退期。 成长股：上升期 价值股：成熟期。,投资组合：成长-价值-动量,每周产品：成长组合,光大证券研究所予以买入评级个股； 筛选指标以成长性因子为主，如净资产收益率等； 使用对象：风险中性偏好，立足流量价值、成长型投资者； 产品以组合为单位，不宜分拆投资； 二级市场累计
5、跌幅达5%，建议止损； 产品仅供使用者参考，不构成投资建议。,产品说明,每周产品：成长组合,光大研究所予以买入评级个股,制作原理,成长性指标选股：指标适时动态调整,甄别整合：二次遴选公司,最终审核：,5-10家,PDF版+短信版,成长标准 销售收入增（下一年） EPS增长率（下一年） EPS增长率（长期） EPS最新4周调整值 主营利润率（下一年） 利润率（下一年） 利润率的变化（下一年） ROE,每周产品：成长组合,历史回顾,数据来源：wind，标的指数为上证指数，评估周期为过去3个月。,每周产品：价值组合,光大证券研究所近月买入评级及策略重点推荐公司； 筛选指标以价值型因子为主，如预测EP
6、S等； 使用对象：风格稳健，立足存量价值型投资者； 产品所关注公司，超过5个交易日不再跟踪； 二级市场累计跌幅达5%，建议止损； 产品仅供使用者参考，不构成投资建议。,产品说明,每周产品：价值组合,光大证券研究所近月买入评级及策略重点推荐公司,制作原理,价值型指标选股：指标适时动态调整,甄别整合：二次遴选公司,最终审核：,5-10家,PDF版+短信版,价值标准 EV/销售额（下一年） P/E（下一年） PEG 现金流 EV/EBITDA PB 股息收益率 DDM,每周产品：价值组合,历史回顾,数据来源：光大证券研究所,每周产品：动量组合,光大证券研究所近月增持及以上评级重点推荐公司； 模型提示
7、关注的股票，建议5日内适时操作；产品所涉及证券价格均为历史收盘价； 模型属于概率交易，所提示个股不宜长期或者重仓持有； 使用对象：风格激进，立足风险换收益型投资者； 产品所关注公司，超过5个交易日不再跟踪； 二级市场累计跌幅达5%，建议止损； 产品仅供使用者参考，不构成投资建议。,产品说明,每周产品：动量组合,光大证券研究所近月买入评级及策略重点推荐公司,制作原理,样本筛选采取两步法：依据短期多因子统计模型初选，运用信号识别概率模型得出参考性指示。,甄别整合：二次遴选公司,最终审核：,5-10家,PDF版+短信版,每周产品：动量组合,历史回顾,说明：等额投资意味着每只样本投入金额一致。,光大研究 财经前瞻 策略视点 行业关注 个股搜寻 期货套利 基金理财他山之石 策略集锦 行业集锦理财博览 投资课堂 艺术金融,理财周刊,谢谢！,
