1、中 核 华原 钛 白股 份 有限 公 司 关于 开展外汇 套期保 值业务的 可行性 分析报告 一、公 司拟开 展的 外汇套 期保 值业务 概述 中核华原 钛白股 份有限 公司（以 下简称“公司”）本次 拟开展 的外汇 套期保值 业 务 交 易 的 内 容 主 要 是 远期结售汇、外汇掉期、外汇互换、外汇期权业务及其 他 外汇 衍 生 产 品 业务 等。外汇套期保值业务的基础资产包括汇率、利率、货币、商品、其他标的；既可采取实物交割，也可采取现金差价结算；既可采用保证金或担保进行杠杆交易，也可采用无担保、无抵押的信用交易。二、公 司开展 外汇 套期保 值业 务的必 要性 和可行 性 公司是国内较
2、大的钛白粉出口企业，国际市场业务在公司战略中占有重要地位，公司出口业务主要是外币结算，随着公司外汇收入的不断增长，公司有必要根据具体情况，适度开展外汇套期保值业务。公司开展的外汇套期保值业务与公司业务紧密相关，基于公司外汇资产、负债状况及外汇收支业务情况，能进一步提高公司 应对外 汇波动 风险的能 力，更 好地规 避和防范 公司所 面临的 外汇汇率、利率波动风险，增强公司财务稳健性。三、公 司开展 外汇 套期保 值业 务的基 本情 况 1.合约期限：与基础业务期限相匹配，一般不超过一年。2.交易对手：银行等金融机构 3.流 动性安排：所有外汇资金业务均对应正常合理的经营业务背景，与收付款时间相
3、匹配，不会对公司的流动性造成影响 四、公 司开展 外汇 套期保 值业 务的风 险分 析 公司开展外汇套期保值业务遵循锁定汇率风险、套期保值的原则，不 做投机性、套利性的交易操作，在签订合约时严格按照公司预测付款（回款）期限和付款（回款）金额进行交易。外汇套期保值业务可以在汇率发生大幅波动时，降低汇率波动对公司的影响，但同时外汇套期保值业务也会存在一定风险：1、汇率 波动风 险：在 汇率行情 变动较 大的情 况下，银 行结售 汇汇率 报价可能低于公司对客户（供应商）报价汇 率，使公司无法按照报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。2、内部 控制风 险：外 汇套期保 值业务 专业性 较强，复 杂程度 较高
4、，可能会由于内控制度不完善而造成风险。3、客户 违约风 险：客 户应收账 款发生 逾期，货款无法 在预测 的回款 期内收回，会造成延期交割导致公司损失。五、公 司对外 汇套 期保值 业务 采取的 风险 控制措 施 1、公 司 已 制定 了 外 汇 套 期保 值 业 务 管 理制 度，该 制 度就 公 司 外 汇 套 期保 值 业 务 额 度、品 种 范 围、操 作 原 则、审 批 权 限、业 务 管 理 及 内 部 操 作 流 程、信 息 隔离 措 施、内 部风 险 报 告制 度 及 风 险 处理 程 序 等作 出 了 明 确 规定，该 制度符 合 监管 部 门 的 有 关要 求，能满 足 实
5、 际 操 作的 需 要，所 制 定 的 风 险控 制 措 施是切 实 有效 的。公司财务部门 是外汇套期保值业务经办部门，负责外汇套期保值业务的计划制订、资金筹集、日常管理（包括提请审批、实际操作、资金使用情况及收益情况统计等工作）。公司董事会办公室 按照中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监督管理部门的相关要求以及 公司章程 等规章制度要求，将外汇套期保值业务提交董事会或股东大会审议，确保外汇套期保值业务决 策 程 序 的 合 法 合 规 性，并实施信息披露工作。公司审计部门 是 外 汇套 期 保 值 业 务 的 监 督 部门，对 公 司 外 汇 套 期 保值 业务进行监督和审计，负
6、 责审查外汇套期保值业 务的审批情况、实际操 作情况、资金使用情况及收益情况等。2、公 司 进 行 外 汇 套 期 保 值 业 务 交 易 必 须 基 于 公 司 的 实 际 进 出 口 业 务，其合 约 的外 币 金 额 不 得超 过 进 出口 业 务 的 预 测量。六、公 司开展 的外 汇套期 保值 业务可 行性 分析结 论 公司开展外汇套期保值业务是基于实际进出口业务，充分运用外汇套期保值工具降低或规避 外汇市场风险，合理 控制经营风险，具有必要性。公司已制定了外汇套 期保值 业务管 理制度，完善 了相关 内控管理，公司 采取的 针对性风险控制措施是 可行的。综上，公司开展外汇套期保值业务具有必要性和可行性。中 核华 原钛白 股份 有限公 司 2021 年 12 月28 日
