1、股票代码：600390 股票简称：五矿资本 五 矿 资本 股 份有 限 公司 非 公 开发 行 优先 股 股票 募 集资 金 使用 的 可 行 性分 析 报告 二二 年 五 月 2 释义 简 称 具体内容 五矿资本、发行 人、本 公 司、公司 指 五矿资本 股份有 限公司 五矿资本 控股 指 五矿资 本控 股有 限公 司 五矿信托 指 五矿国际 信托有 限公司 五矿证券 指 五矿证券 有限公 司 本次发行、本次 非公开 发 行 指 五矿资本 非公开 发行不 超 过 8,000 万股 优先股 股票 中国 证监 会 指 中国证券 监督管 理委员 会 中国银保 监会 指 中国银行 保险监 督管理 委
2、 员会 本可行性 分析报 告 指 五矿资 本非公 开发行 优 先股股票 募集使 用的可 行 性分析报告 元、万元、亿元 指 人民币元、人民 币万元、人民币亿 元 一、本 次发行募集资金的 使用计划 本次发行的优先股数量为 不超过8,000万股（含8,000万股），预计募集资金总额不超过800,000万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟 全部用于以下项目：单位：万元 序号 项目名称 投资总额 本次募投项目 拟投资 总额 使用募集资金额 1 对五矿 信托 增资 550,000.00 550,000.00 550,000.00 2 对五矿 证券 增资 250,000.00 250,000.00 25
3、0,000.00 总计 800,000.00 800,000.00 800,000.00 如果本次发行实际募集资金净额少于募投项目拟投资总额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他合规融资方式解决。二、本 次募集资金投资项 目可行性分析（一）五矿国 际信 托有限 公司 增资项 目 1、五矿 国际信 托有 限公 司基 本情况 公司名称 五矿国 际信 托有 限公 司 统一社会信用代码 91630000698540235A 注册地址 青海生 物科 技产 业园 纬二 路18号 法定代表人 王卓 注册资本 600,000 万 元人 民币 企业类型 其他有 限责 任公 司 经营范围 资 金信托；动 产
4、信托；不动 产信托；有 价证券 信托；其他财 产或 财产权信托；作 为投 资基 金或 者基金 管理 公司 的发 起人 从事投 资基 金业 务；经营企 业资 产的 重组、购 并及项 目融 资、公 司理 财、财 务顾 问等 业务；受 托经营 国务 院有关 部门批 准证券 承销 业务；办理居 间、咨 询、资信调 查等业 务；代保管 及保管 箱业务；存 放同业、拆放 同业、贷款、租赁、投资 方式 运用固 有财产；以固 有财 产为他 人提供 担保；从事 同业 3 拆借；受 托境 外理财；法律 法规规 定或 中国银 行保险 监督管 理委 员会批准的 其他 业务。成立日期 1997 年9月23 日 2、股权
5、 结构 股东名称 出资额（万元）持股比例 五矿资 本控 股有 限公 司 468,014.14 78.00%青海省 国有 资产 投资 管理 有限公 司 127,222.22 21.20%西宁城 市投 资管 理有 限公 司 4,763.65 0.80%合计 600,000.00 100.00%3、主要 财务数 据 单位：万元 项目 2019 年12 月31 日/2019 年度 2018 年12 月31 日/2018 年 度 2017 年12 月31 日/2017 年度 资产总 额 1,822,630.82 1,650,898.43 1,179,960.94 负债总 额 437,258.80 414
6、,694.23 42,092.86 净资产 1,385,372.02 1,236,204.20 1,137,868.08 营业收 入 415,665.12 293,328.36 213,817.51 净利润 210,462.16 171,995.31 116,812.62 4、增资 进展情 况 五矿信托已召开董事会和股东会，同意五矿资本控股、青海省国有资产投资管理有限公司、西宁城市投资管理有限公司同比例对五矿信托进行增资，上述股东 已 签 署 了 附 条 件 生 效 的 增 资 协 议。五 矿 资 本 控 股 以 不 超 过 人 民 币550,000.00 万元对五矿信托进行增资。5、本次 增
7、资的 必要 性和 合理 性分析（1）适应监管要求，满足业务发展需要 根据 信托公司净资本 管理办法 的相关规定，信托公司须按照各项 业务 规模 计 算 风 险 资 本 并 与 净 资 本 建 立 对 应 关 系，信 托 公 司 的 净 资 本 需 大 于 风 险 资 本，且净资本不低于净资产的一定比例。因此，净资产一定程度影响公司主动管理类业务发展规模和水平。通过母公司增资的方式能有效增加五矿信托的净资产规模。（2）增强资本实力与提升抗风险能力的需要 根 据 国 务 院 关 于 积 极 稳 妥 降 低 企 业 杠 杆 率 的 意 见（国 发 2016 54 号）、国 资 委 关 于 中 央 企
8、 业 降 杠 杆 减 负 债 的 指 导 意 见（国 资 发 财 管 2017 187 号）工作要求，2020 年是“降杠杆，减 负债”的收 官之年。为 抵御市 场风 险，公司通过对五矿信托的增资，来提升五矿信托的资产总额与净资产额，降低五矿信托的资产负债率，增强公司抵御财务风险的能力。4（3）提高盈利能力，提升行业地位 本次发行完成后，五矿信托净资本将进一步扩大，将有助于提升五矿信托的业务规模、盈利能力，不断增强其核心竞争力，为五矿信托进一步提 高行业排名的目标打下坚实的基础。（二）五矿证 券有 限公司 增资 项目 1、五矿 证券有 限公 司基 本情 况 公司名称 五矿证 券有 限公 司 统
9、一社会信用代码 91440300723043784M 注册地址 深圳市 福田 区金 田路4028 号荣超 经贸 中心 办公 楼47 层01单元 法定代表人 黄海洲 注册资本 729,167.89 万元 人民 币 企业类型 有限责 任公 司 经营范围 证 券经纪；证 券投资 咨询和 与证券 交易、证券 投资活 动有关 的财 务顾问业务；证券 投资 基金 销 售业务；证券 承销 业务 和 证券资 产管 理业 务；证 券自营 业务；融资 融券业 务；代 销金 融产品 业务；为期货 公司 提供中间介 绍业 务；证券 保荐。成立日期 2000 年8月4 日 2、股权 结构 股东名称 出资额（万元）持股比
10、例 五矿资 本控 股有 限公 司 727,395.00 99.76%深圳市 前海 汇融 丰资 产管 理有限 公司 1,772.89 0.24%合计 729,167.89 100.00%3、主要 财务数 据 单位：万元 项目 2019 年12 月31 日/2019年度 2018 年12 月31 日/2018年度 2017 年12 月31 日/2017年 度 资产总 额 2,130,381.11 2,036,772.66 2,325,250.13 负债总 额 1,323,996.21 1,255,218.47 1,556,384.84 净资产 806,384.90 781,554.19 768,8
11、65.29 营业总 收入 138,689.76 81,138.96 71,683.94 净利润 32,089.80 24,246.01 26,346.26 注：表 中营 业总 收入=营业 收入+利 息收 入+手续 费收 入 4、增资 进展情 况 五矿证券已召开董事会和股东会，同意五矿资本控股、深圳市前海汇融丰资产管理有限公司同比例对五矿证券进行增资，上述股东签署了附条件生效的增资协议。五矿资本控股以不超过人民币250,000.00万元对五矿证券进行增资。5、本次 增资的 必要 性和 合理 性分析 5（1）适应监管要求，满足业务扩张需要 在以净资本为核心的监管体系下，净资本水平的高低决定了证券公
12、司各项业务规模的大小。随着五矿证券不断发展，资本规模逐渐无法满足其业务扩张的需要，对 改 善 其 业 务 结 构、拓 展 其 业 务 范 围 和 业 务 规 模 产 生 了 一 定 的 制 约。因 此，净资产的大小制约着证券公司业务规模的开展。通过母公司增资的方式能有效增加五矿证券的净资产规模，缓解资本规模对证券公司业务发展的掣肘。（2）适应行业特点，提升行业地位 证券行业是资本密集型行业，资本规模在很大程度上决定了证券公司的盈利能力、市场地位、发展 空间以及抗风险能力，较大的资本规模能显著改善盈利结构，提升盈利能力。五矿证券目前资本规模难以满足其加快业务转型、巩固和提升市场竞争力的需求。本次募集资金可以直接扩充五矿证券资本金，将提升五矿证券 综合 竞争能力，加大五矿证券资本消耗型业务规模。三、结论 综上所述，公司拟以本次发行优先股募集资金用于 对子公司增资符合公司的实际情况，符合公司及全体股东的利益，有利于提高公司的竞争能力和抗风险能力，促进公司的长远健康发展。五矿资本股份有限公司 董事会 2020 年 5 月 29 日
