1、江西黑猫炭黑股份有限公司 2012 年度报告摘要 1 证券代码：002068 证券简称：黑 猫股份 公告编 号：2013-010 江 西 黑猫 炭 黑股 份 有限 公司 2012 年 度报 告 摘要 1、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。公司简介 股票简称 黑猫股份 股票代码 002068 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 曹和平 李毅 电话 0798-8399126 0798-8399126 传真 0798-8399126 0798-83
2、99126 电子信箱 2、主要财务数据和 股东变 化（1）主要财务数据 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%)2010 年 营业收入（元）4,654,932,332.09 3,945,467,400.10 17.98%3,022,863,846.26 归属于上市公司股东的净利润（元）103,196,083.99 128,973,138.16-19.99%53,553,960.76 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）104,419,217.56 121,579,207.42-14.11%51,861,028.49 经营活动产生的现金流量净额（元）188,972,830.
3、92 60,601,588.66 211.83%213,726,605.88 基本每股收益（元/股）0.22 0.27-18.52%0.11 稀释每股收益（元/股）0.22 0.26-15.38%0.11 加权平均净资产收益率（%）8.16%11.6%-3.44%8.69%2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%)2010 年末 总资产（元）5,138,980,724.03 4,222,062,986.67 21.72%2,982,347,593.58 归属于上市公司股东的净资产（元）1,312,222,017.01 1,211,970,689.06 8.27%641,386,9
4、67.87（2）前 10 名股东持股情 况表 报告期股东总数 42,549 年度报告披露日前第 5 个交易日末股东总数 38,523 前 10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例（%）持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 江西黑猫炭黑股份有限公司 2012 年度报告摘要 2 景德镇市焦化工业集团有限责任公司 国有法人 43.44%208,381,971 0 全国社保基金一一三组合 其他 2.75%13,198,077 0 杭州华威实业投资有限公司 境内非国有法人 1.21%5,782,483 0 童春霞 境内自然人 1.02%4,877,042 0 中国
5、建设银行上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 其他 0.83%4,000,000 0 中国建设银行中小企业板交易型开放式指数基金 其他 0.58%2,800,554 0 江西国际信托股份有限公司资金信托（金狮 90 号）其他 0.41%1,990,000 0 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 其他 0.39%1,882,982 0 江西国际信托股份有限公司资金信托（金狮 88 号）其他 0.39%1,846,909 0 云南国际信托有限公司云信成长 2007-2 第九期集合资金信托 其他 0.32%1,529,647 0 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司前 10 名股东中，未
6、知其他 股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属一致行动人。江西黑猫炭黑股份有限公司 2012 年度报告摘要 3（3）以方框图形式 披露公 司与实际控制人之间 的产 权及控制关系 3、管理层讨论与分 析（一）总体经营情况 报告期内，国际全球性债务危机持续发酵，国内经济受出口疲软、结构性产能过剩等多方负面因素影响，增速放缓。2012年全年公司下游轮胎和汽车行业增速普遍放缓，上游煤焦油生产企业受国家宏观调控影响行业波动剧烈，多方不利的因素向炭黑企业全年的生产经营提出了更多的挑战；结构性的产能过剩成为导致炭黑行业年度亏损面进一步扩大的主要原因，而炭黑行业全年乃至未来很长一段时间内仍面临低水平、同质
7、化的竞争局面。公司董事会希望通过和管理层的共同努力，借助此次炭黑行业机构调整的契机，进一步深化公司内部治理、调整产品结构、强化现有规模、技术和布局 优势，进而全面提升综合竞争力水平，使得黑猫炭黑向行业更高水平、差异化竞争层面迈进，实现大型炭黑企业向真正强大黑猫的转变。报告期内，公司生产炭黑73.55 万吨，销售炭黑72.32，实现产 销率98.38%；公司实现营业收 入465,493.23 万元，较上年同期增长16.96%；实现归属母 公司所有者净利润10,319.61 万 元，比上年同期下降19.99%。公司主营业务产品地区销售结构中，出口产品占比保持较快增长，出口产品金额及销售占比分别为1
8、33,072.83 万元和29.35%，较去年同期 分别增长44.20%和23.27%。公司主营业务产品综合毛利率为14.90%，较去年同期下降1.11%，主要原因是2012 年炭黑下 游轮胎行业开工不足，炭黑产能结构性过剩明显，产品价格不能及时跟随原料价格上涨进行相应调整，从而导致年度毛利率有所下降。报告期内，公司控股子公司唐山黑猫炭黑有限责任公司新建16 万吨炭黑生产基地项目全部建成投产，截止年底，公司累计具备炭黑生产能力86 万吨，继续保持国内龙 头地位。报告期内，公司注重科技研发的投入，期间共发生研发支出18452.21 万元，在炭黑新品研发、降低单耗和循环利用方面取得一定成果。（二）
9、主营业务及其经营情况 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（%）毛利率比上年同期增减（%）江西黑猫炭黑股份有限公司 2012 年度报告摘要 4 分行业 化工行业 4,533,879,151.12 3,858,192,506.50 14.9%16.95%18.5%-1.11%分产品 炭黑 4,067,582,632.27 3,383,504,817.41 16.82%15.25%15.51%-0.18%焦油精制 368,160,144.40 369,301,363.63-0.31%40.51%47.05%-4.46%尾煤气 70,086,329.20
10、 62,961,468.42 10.17%-3.55%3.75%-6.31%白炭黑 27,644,514.73 42,424,857.04-53.47%120.85%185.33%-34.69%进口销售代理业务 405,530.52 100%分地区 国内 3,203,150,839.01 2,799,492,845.83 12.6%8.45%11.94%-2.72%国外 1,330,728,312.11 1,058,699,660.67 20.44%44.2%40.25%2.24%主营业务分行业和分产品情况的说明：报告期内，公司主营业务产品未发生重大变化，炭黑及其尾气销售收入占比为88.89%
11、。主 营业务销售地区结构继续保持积极变化，炭黑出口收入占比为29.35%，较上年同期增长23.27%，进一步降低公司对单一市场的依赖程度，提升公司的抗风险能力。主营业务产品综合毛利率为14.90%，较去年同 期下降1.11%，主要因煤焦油生产企业受宏观调控影响，煤焦油供给和价格波动频繁，炭黑产品因季度定价等因素无法及时跟进调整价格消化成本所导致。报告期内，公司实现主营业务收入453,387.92 万元，主营业务 产品收入均未发生重大变化。其中，炭黑销售收入占主营业务收入的89.72%，炭黑产品 是公司最为核心的主营业务。主营业务销售地区结构继续发生积极变化，炭黑出口收入占比为29.35%，较上
12、年同期增长23.27%，进一步降 低了公司对单一市场的依赖程度，提升了公司的抗风险能力。（三）核心竞争力分析 经过10多年的滚动发展，公司 依托资本市场，围绕发展循环经济的主线，紧紧抓住炭黑产业结构调整和橡胶工业快速发展的良好机遇，成长为国内最大、全球第四的炭黑生产制造商。报告期内，公司继续加大科研投入、引进科技和管理人才、在炭黑产品应用及生产技术上均获得了显著成果；同时，公 司凭借良好的产能布局、能源 及产品循环利用的良好规划，在行业内具备了独特的竞争优势，随着公司近年来新建炭黑生产基地的陆续建成投产，新技术、新设备和循环经济的全新规划得以实 施，公司的综合竞争力将进一步增强，将黑猫炭黑真正
13、建设成为具有国际竞争力的民族炭黑品牌。1、规模优势：随着公司唐山黑 猫等新建产能的陆续建成投产，公司产能规模已达到86 万吨/年，目前公司产能及产销量位列全国第一，产能位居全球第四，预计2014 年，济宁黑猫20 万吨炭黑生产基地项目的建成，公司的产能将进一步提升，国内炭黑行业龙头地位将进一步巩固、规模优势进一步提升。2、技术优势：近年来，公司持续加大在新产品、新技术和科研人员引进等方面的投入，并在新品研发、生产技术革新、降低生产能耗及资源综合利用等领域上获得了显 著成果，并先后就4 万吨炭黑生产线、尾气发电综合利用装置及冷风输送等先进技术率先应用，取得了良 好的社会和经济效应。经过多 年的研
14、发和技术投入，建立起 了一批拥有自有技术、大量专 利 技术和一大批技术人员的技术研发骨干队伍，为公司的后续发展提供了有力的技术保证。3、全国布局优势：随着公司邯郸基地、唐山基地以及在建的济宁基地建成，公司所特有的全国布局优势将逐步显现，更加合理的采购和销售半径优势将成为公司未来参与市场竞争的利器；山东、江苏及安徽 是全国轮胎行业集中产区，产能分别位列全国第一、第三和第四 位，也是我国最主要的炭 黑消 费区域，随着邯郸基地和济宁 基地的建成，更为廉价的运输 成 本将大大提升公司对华北和华东市场的覆盖能力，而唐山黑猫将有力的借助唐山、天津港口的海运优势，进一步提升公司产品在海外市场的竞争力，乌海黑
15、猫和太原黑猫将重点加强了公司对国内煤焦油主产区的控制力，为原料的供应安全提供了保障。4、资源综合利用优势：截止目前公司所有炭黑生产线均配备了850 级空气预热设备生产过程 中大大提升了热交换效率；洗涤塔和双曲线塔等工业水循环系统的应用使得公司基本实现了工业废水零排放；公司还在乌海黑猫、邯郸黑猫、朝阳黑猫、韩城黑猫及唐 山黑猫均配备建设了尾气发电机组，累计装机容量86500KW，经济效益显著。随着国家对化工行业的环境指标控制日趋严格，公司的资源综合利用优势将日益明显。5、品牌及客户资源优势：黑猫炭黑品牌多年成为橡胶协会推荐品牌，随着公司的不断壮大 发展，黑猫炭黑已成长为国、国际均具备相当竞争力的
16、炭黑品牌。公司客户遍及国内各大轮胎主产区，主要客户均为国内外知名轮胎企业。（四）公司未来发展展望 公司作为炭黑专业企业,未来仍将立足炭黑主业、可持续发展。公司长期发展战略是：依托资本市场，做大做强炭黑主业，打造黑猫炭黑品牌，进一步 巩固黑猫炭黑国内行业龙头地位,提升黑猫炭黑品牌国际市场的影响力和市场占有率，增强企业核心竞争力。在未来的十年，公司将充分利用当前国家炭黑产业结构调整和国内汽车及橡胶工业快速发展的有利条件，按照“贴近资源、兼顾市场”的方针，完善产业布局，满足国内市场需求的快速增长，扩大市场占有率，巩固公司炭黑行业龙头地位；同时，大力引进科技和管理人才，加大科研投入，对现有炭黑生产线进
17、行技术嫁接，努力提高企业的产品创新、管理创新和技术创新的能力；并对公司原料和销售市场进行整合，形成比较优势；从而使公司的生产规模、工艺技术、产 品品质等均具备与国际一流公司竞争的实力，将公司发展成为具有国际竞争力的民族炭黑企业。（五）可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素 1、国际化带来的风险 公司将国际化纳入长期发展战略，2011 年以来，公司炭黑产品 出口大幅度增长，出口市场比例不断提高。公司在走向“国际化”的过程中，对国际市场的依赖程度不断提高，国际市场的供求变化以及目标市场的贸易政策的调整将对公司产品销售和盈利能力带来风险。同时，近期人民币持续升值将使公司出口
18、业务面临汇兑损失的风险。面对上述风险，公司将在巩固现 有客户和市场的同时，加大欧美、拉美市场的开发，降低对单一区域的依赖；进一步加江西黑猫炭黑股份有限公司 2012 年度报告摘要 5 强公司出口业务结算的管理。2、与企业规模扩张相适应的管理风险 近年来公司产能保持快速增长，截止2012 年底公司产能为86 万吨/年，下属控股子公司7 家，快速发展的同时，公司经营将在生产管理、销售管理、质量控制、风险管理、跨区域管理等方面临新的挑战。公司对近年来公司管理所面临的新问题，从内部，公司将通 过母公司统一管理，加强各子 公司间人才交流和流动，互相借鉴和吸取先进的管理经验的方法提升各子公司的管理水平；从
19、外部，公司将积极的吸 收和引进炭黑生产经营管理的专业人才，并积极借鉴和学习同行优秀的管理经验提升公司整体管理水平。3、市场风险 2011 年以来，下游轮胎行业增 速明显放缓，中国炭黑行业已基本完成量变过程，未来企业竞争将以“质”取胜，围绕技术进步、节能环保、生产效率等方面进行激烈竞争。本公司近年来通过完善战略布局，提升技术装备水平，提高 企业核心竞争力实现了快速发展，但未来几年，国内炭黑行业仍将面临产能严重过剩，市场结构调整艰难，竞争日趋激烈的形势。公司将坚持产业的专业化；实施产地的特色化；开拓市场的国际化；追求技术的现代化；推进管理的精细化；巩固和提升企业的核心竞争力，提高市场占有率和影响力
20、。4、原材料价格波动风险 公司炭黑生产用原料油价格在最近两年受国际石油价格波动和国内房地产不景气影响，供求关系偏紧，且大幅波动，随着国内炭黑产能的持续增长，公司原材料仍有可能出现较大幅度的波动，导致成本消化不及时，从而对公司的生产成本和盈利能力造成重大影响，给公司的生产经营带来了较大的不确定性。公司将依托全国产能布局优势，紧跟市场变化，积极调整采 购策略，合理控制库存水平，降低因市场价格波动给企业带来的经营风险。4、涉及财务报告的 相 关事 项（1）与上年度财务 报告相 比，会计政策、会计 估计 和核算方法发生变化 的情 况说明 不适用。（2）报告期内发生 重大会 计差错更正需追溯重 述的 情
21、况说明 不适用。（3）与上年度财务 报告相 比，合并报表范围发 生变 化的情况说明 不适用。（4）董事会、监事 会对会 计师事务所本报告期“非标 准审计报告”的说明 不适用。江西黑猫炭黑股份有限公司 2012 年度报告摘要 6（5）对 2013 年 1-3 月经 营业绩的预计 2013 年 1-3 月预计的经营业绩 情况：净利润同比下降 50 以 上 净利润同比下降 50 以上 2013 年 1-3 月归属于上市公司 股东的净利 润变动幅度-128.6%至-114.3%2013 年 1-3 月归属于上市公司 股东的净利润区间（万元）-1,000 至-500 2012 年 1-3 月归属于上市公
22、司 股东的净利润（元）34,966,309.62 业绩变动的原因说明 1、2013 年 1 月份以来,炭黑原 料油价格连续上涨，而炭黑产品价格调整相对滞后，公司虽在 3 月份整体进行了一次价格上调，但仍未能及时消化因原料价格上涨导致的生产成本的上升，从而导致一季度炭黑销售毛利率整体下降，业绩较去年同期出现下滑并亏损。2、第一季度为行业传统销 售淡 季，受销售淡季及北方冰冻天气对发货运输的影响,公司炭黑发货量及销售收入均为全年较低水平，炭黑产品库存量有所提高，影响了当期公司的实际盈利；且上年同期业绩中包括非经常性收益（补贴收入）2,353.57 万元，从而导致 2013 年一季度业绩较去年同期下降幅度较大。江西黑猫炭黑股份有限公司 董事长：蔡 景章 二一三年四月十二日
