1、 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 1 证券代码：000728 证券 简称：国元证券 公告编号：2020-060 国 元 证券 股 份有 限 公司 2020 年 半 年度 报 告摘 要 一、重 要提示 本半年 度报 告摘 要来 自半 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展规 划，投 资者应当 到证 监会 指定 媒体 仔细阅 读半 年度 报告 全文。所有董 事均 已出 席了 审议 本报告 的董 事会 会议。没 有董事、监事、高 级管 理 人员声 明对 本报 告内 容的 真实性、准 确性 和完 整性 无法 保证或 存在 异议。非标准 审
2、计 意见 提示 适用 不 适用 董事会 审议 的报 告期 普通 股利润 分配 预案 或公 积金 转增股 本预 案 适用 不 适用 公司计 划不 派发 现金 红利，不送 红股，不 以公 积金 转增股 本。董事会 决议 通过 的本 报告 期优先 股利 润分 配预 案 适用 不适 用 二、公 司基本 情况 1、公司简介 股票简称 国元证券 股票代码 000728 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡甲 杨璐 办公地址 安徽省合肥市梅山路18 号安徽国际金融中心 A 座国元证券 安徽省合肥市梅山路18 号安徽 国际金融中心 A 座国元证券 电话 0551
3、-62207968 0551-62207323 电子信箱 注：2020 年 8 月 13 日，公司 副总裁、董事会秘书刘锦峰女士因工作原因，辞去公司董事会秘书职务。经公司第九届董事会第八次会议审议通过，同意聘任胡甲先生为公司董事会秘书，任期从本次董事会决议后生效至第九届董事会届满之日止。2、主要财务数据和财务指 标 公司是 否需 追溯 调整 或重 述以前 年度 会计 数据 是 否 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 2 合并 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元）2,115,128,481.79 1,585,037,421.63 33.44%归属于上市公司
4、股东的净利润（元）617,686,456.03 432,642,231.89 42.77%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）612,863,673.76 427,580,788.76 43.33%其他综合收益（元）99,219,704.73 6,888,669.24 1340.33%经营活动产生的现金流量净额（元）4,816,237,515.53 6,379,459,743.24-24.50%基本每股收益（元/股）0.18 0.13 42.77%稀释每股收益（元/股）0.18 0.13 42.77%加权平均净资产收益率 2.47%1.74%增加0.73 个百分点 本报告期末 上
5、年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元）87,229,879,766.48 83,168,823,269.31 4.88%负债总额（元）62,171,168,771.48 58,322,417,295.04 6.60%归属于上市公 司股东的净资产（元）25,046,713,823.04 24,834,624,719.33 0.85%母公司 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业总收入（元）1,838,495,543.67 1,229,359,110.84 49.55%净利润（元）686,040,317.07 247,322,107.41 177.39%其他综合收益（元）69,
6、729,552.95 3,822,308.18 1724.28%经营活动产生的现金流量净额（元）4,020,119,203.34 5,973,809,228.74-32.70%基本每股收益（元/股）0.20 0.07 177.39%稀释每股收益（元/股）0.20 0.07 177.39%加权平均净资产收益率 2.91%1.06%增加1.85 个百分点 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 资产总额（元）71,578,509,238.86 66,549,885,870.04 7.56%负债总额（元）47,952,131,665.95 43,174,461,110.10 11.07%所有
7、者权益总额（元）23,626,377,572.91 23,375,424,759.94 1.07%3、母公司净资本及有关风 险控制指标 单位：元 项目 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 核心净资本 14,222,095,400.00 14,442,371,464.68-1.53%附属净资本 1,469,886,212.11 1,469,860,025.66 0.00%净资本 15,691,981,612.11 15,912,231,490.34-1.38%净资产 23,626,377,572.91 23,375,424,759.94 0.82%各项风险资本准备之和 5,141,5
8、95,744.07 5,311,071,953.98-3.06%国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 3 表内外资产总额 57,783,332,395.86 55,550,701,808.88 4.02%风险覆盖率 305.20%299.60%增加 5.19 个百分点 资本杠杆率 25.90%26.90%减少 1.00 个百分点 流动性覆盖率 324.57%233.59%增加 90.98 个百分点 净稳定资金率 139.01%137.04%增加 1.97 个百分点 净资本/净资产 66.42%68.07%减少 1.49 个百分点 净资本/负债 47.70%50.82%减少 4.0
9、2 个百分点 净资产/负债 71.83%74.66%减少 4.37 个百分点 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 11.12%4.59%增加 6.53 个百分点 自营 非权益类 证券及证券衍生品/净资本 166.45%162.93%增加 3.52 个百分点 注：公 司2019 年6 月30 日以净 资本 及流 动性 为核 心的各 项风 险控 制指 标根 据 证 券公 司风 险控 制指标管理 办法（证监 会令 第125 号）、证券 公司 风险 控 制指标 计算 标准 规定（2020 年第 10 号公 告）和 证券公司 风险 控指 指标 监管 报表填 报口 径 进行 填列，并依 照此 填报 口径
10、对 2019 年 末的 数据 进行 调整，调整后数 据未 进行 审计。4、公司股东数量及持股情 况 单位：股 报告期末普通股股东总数 101,192 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）0 前10 名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 安徽国元金融控股集团有限责任公司 国有法人 21.43%721,127,561 72,487,561 安徽国元信托有限责任公司 国有法人 13.54%455,707,462 0 建安投资控股集团有限公司 国有法人 6.03%202,965,173 202,965,173 质押 10
11、1,482,586 安徽省安粮集团有限公司 国有法人 4.30%144,626,298 0 质押 60,000,000 安徽省皖能股份有限公司 国有法人 4.28%144,049,200 0 中国证券金融股份有限公司 境内一般法人 2.99%100,627,761 0 安徽皖维高新材料股份有限公司 国有法人 2.71%91,142,653 0 安徽全柴集团有限公司 国有法人 2.39%80,384,462 14,497,512 广东省高速公路发展股份有限公司 国有法人 2.37%79,601,986 79,601,986 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 1.59%53,432,850
12、0 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 4 上述股东关联关系或一 致行动的说明 安徽国元金融控股集团有限责任公司、安徽国元信托有限责任公司互为一致行动人，未知其它股东之间是否存在关联关系或属于上市公司收购管理办法规定的一致行动人。参与融资融券业务股东情况说明 截至报告期末，安徽皖维高新材 料股份有限公司通过转融券借出公司股票7.04万股。5、控股股东或实际控制人 变更情况 控股股 东报 告期 内变 更 适用 不适 用 公司报 告期 控股 股东 未发 生变更。实际控 制人 报告 期内 变更 适用 不适 用 公司报 告期 实际 控制 人未 发生变 更。6、公司优先股股东总数及 前
13、10 名优先股股东持股情 况表 适用 不适 用 公司报 告期 无优 先股 股东 持股情 况。7、公司债券情况 公司是 否存 在公 开发 行并 在证券 交易 所上 市，且 在 半年度 报告 批准 报出 日未 到期或 到期 未能 全额 兑付 的公司债券 是（1）公司债券基本信息 债券名称 债券简称 债券代码 发行日 到期日 债券余额（万元）利率 还本付息方式 国元证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券 17 国元C1 118968 2017 年9 月8 日 2020 年9 月8 日 300,000 5.15%按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本 金的兑付一起支付
14、。国元证券股份有限公司 2018 年非公开发行公司债（第一期）品种二 18 国元02 114329 2018 年4 月23 日 2021 年4 月23 日 350,000 5.05%按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。国元证券股份有限公司 2019 年非公开发行公司债（第一期）19 国元01 114464 2019 年4 月17 日 2022 年4 月17 日 330,000 4.25%按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。国元证券股份有限公司 2019 年证券公司次级债券（第一期）19 国元C1 115
15、102 2019 年8 月13 日 2022 年8 月13 日 210,000 4.25%按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 5 国元证券股份有限公司 2020 年公开发行公司债券（第一期）（面向合格投资者）20 国元01 149100 2020 年4 月21 日 2023 年4 月21 日 300,000 2.64%按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。国元证券股份有限公司 2017 年证券公司次级债券 17 国元C1 118968 2017 年9 月
16、8 日 2020 年9 月8 日 300,000 5.15%按年计息，不计复利。每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。（2）截至报告期末 的财务 指标 项目 本报告期末 上年末 本报告期末比上年末增减 流动比率 1.53 1.40 9.54%资产负债率 62.44%62.69%减少 0.25 个百 分点 速动比率 1.27 1.17 8.65%本报告期 上年同期 本报告期比 上年同期增减 EBITDA 利息保障倍数 2.34 1.95 20%贷款偿还率 100%100%-利息偿付率 100%100%-三、经 营情况 讨论 与分析 1、报告期经营情况简介 2020 年上
17、半年，新冠 疫情 对我国 经济 带来 较大 的冲 击。随着 一系 列经 济政 策 措施持 续发 力，复 工复 产、复商复 市全 面推 进，我 国 经济稳 步复 苏，积 极因 素 日益增 多，增 长动 能加 速 集聚，统 筹推 进疫 情防 控 和经济社会 发展 成效 继续 显现。我 国资 本市 场的改 革开 放步伐 没有 因疫 情而 放缓，新 证券 法落 地，市场 基 础制度持续 完善，创业 板成 为 注册制 改革 首站，新三 板 改革举 措落 地实 施，中 长 期资金 逐步 入市，证券 交 易量和上市 公司 融资 金额 持续 放大，这为 公司 各项 业务 的开展 提供 了良 好的 外部 条件。
18、面对 积极 有利 的市 场环境，公 司聚 焦“十三 五”发展目 标，按照“以 客户 为中心，以 利润 为导 向，聚焦财 富管 理+投融 资双 轮 驱动，聚 焦重点 业务，聚焦 重点区 域”的 工作 思路，打造更 强的 资产 获取 能力、主动 管理能 力、风 险定 价 能力，提 高资 本的 运作 效率，各项 业务 稳步 发展,取 得 了良好 的经 营业 绩。2020 年 上 半年，公 司实 现 营业收 入 21.15 亿元，同 比增 长 33.44%；营 业支 出13.31 亿元，同 比增 长27.56%；利润 总额7.79 亿 元，同比 增长 42.16%；归 属于母 公司 股东 的净 利 润
19、6.18 亿元，同 比增 长 42.77%；基本每 股收 益 0.18 元。加 权平均 净资 产收 益 率 2.47%，同 比增 加 0.73 个 百分 点。截至 2020 年6 月 30 日，公司资 产总 额 872.30 亿元，同比 增长 4.88%；负债 总额 621.71 亿元，同 比增长 6.60%；归属 于母 公 司的所 有者 权 益 250.47 亿 元，同 比增 长 0.85%；净 资本 156.92 亿元，同 比下 降1.51%；净 资 本 与 净 资 产 之 比 为 66.58%，风 险 覆 盖 率 304.79%，流 动 性 覆 盖 率 324.57%，净 稳 定 资 金
20、 率139.01%。公司杠 杆率较 低，资产流 动性较 强，短 期支 付能力 较好，资产配 置较 为合理，各项 风险控制指 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 6 标均优 于监 管预 警标 准。主要财务数据同比变 动情 况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 2,115,128,481.79 1,585,037,421.63 33.44%主要系自营业务、信用业务及现货销售业务收入增加所致 营业支出 1,331,404,754.86 1,043,715,577.22 27.56%主要系计提奖金及现货销售成本增加所致 所得税费用 161,507,001.31
21、 115,515,129.55 39.81%利润总额上升导致 当期应纳税所得额增加 经营活动产生的现金流量净额 4,816,237,515.53 6,379,459,743.24-24.50%投资活动产生的现金流量净额-95,418,564.91 9,878,593.25-1065.91%主要系对联营企业增资所致 筹资活动产生的现金流量净额-447,319,438.19-1,545,402,322.77 主要系本期债务净偿付额较上年同期减少所致 现金 及现金等价物净增加额 4,317,491,980.94 4,847,936,797.22-10.94%主营业务分业务情况 单位：元 业务类别 营
22、业收入 营业支出 营业利润率 营业收入比上年同期增减 营业支出比上年同期增减 营业利润率比上年同期增减 经纪业务 565,124,479.44 345,343,895.04 38.89%14.37%-3.83%增加 11.56 个百分点 证券信用业务 380,986,276.37 224,777,720.51 41.00%-9.86%-11.45%增加 1.06 个百分点 投资银行业务 137,818,330.58 71,231,472.81 48.31%-33.93%-22.26%减少 7.76 个百分点 自营投资业务 622,354,640.02 22,478,910.96 96.39%6
23、1.36%-40.91%增加 6.25 个百分点 资产管理业务 68,694,159.36 22,620,656.19 67.07%24.72%-17.07%增加 16.59 个百分点 主营业务分业务情况 说明（1）经纪 业务 2020 年上 半年，证 券市 场 行情大 幅波 动，沪深 两市 交投活 跃，股票 基金 累计 成交 额 189.40 万亿 元，同比增 长 28.36%。公司 成 立了财富 管 理委 员会，对 经纪业 务条 线进 行了 一系 列部门 调整，重塑 产品 和 服务体系，做 好业 务协 同，紧 紧抓住 市场 机遇，逐渐 实 现分支 机构 收入 和利 润多 元化，分 支机 构
24、经 营管 理 模式转型升 级稳 步落 地，理 财 产品销 售保 持高 速增 长，财富管 理转 型初 见成 效；坚持科 技赋 能，持 续完 善 公司线上综 合客 户服 务平 台，全面提 升客 户投 资体 验。公司实 体与 互联 网投 资者 教育基 地荣 获中 国证 监会“国家级投 资者 教育 基地”命 名，国 元点 金 APP 荣 获新 浪财经、证 券之 星 颁 发的“最佳 运营 团队 奖”“最 佳 创新突破 奖”“卓 越互 联网 金 融创新 奖”“卓 越客 户服 务 奖”等 四项 大奖。上 半年，母公 司股 基交 易 量 1.38万亿元，行 业排 名 28 位，代理买 卖证 券业 务净 收 入
25、3.79 亿元，行业 排 名29 位。截 至 2020 年 6 月末，母公司托 管证 券市 值 2,989 亿元，行业 排 名 30 位。（数据来 源：沪深 证券 交易 所、中 国证 券业 协会）报告期 内，公司 实现 经纪 业务净 收 入 56,512.45 万 元，比 上年 同期 增 长 14.37%；发 生经 纪业 务成 本 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 7 34,534.39 万元，比 上年 同 期下 降 3.83%；经纪 业务 利 润21,978.06 万 元，比上 年同期 增 长 62.76%。其中：母公司 实现 经纪 业务 收 入48,974.83 万元，比
26、 上年 同期增 长 13.13%；发生 经 纪业务 成 本 26,868.11 万 元，比上年 同期 下 降 3.28%；实现经 纪业 务利 润 22,106.72 万 元，比上 年同 期增 长42.52%。国 元国 际实 现 经纪业务收 入3,080.00 万 元，比上年 同期 下降2.23%；发 生经纪 业务 成本3,260.66 万元，比上 年同 期增 长5.15%；实现经 纪业 务利 润-180.66 万元，比上 年同 期减 少利 润 229.80 万元。国元 期货 实现经 纪业 务收 入 4,457.62万元，比 上年 同期 增长50.04%；发 生经 纪业 务成 本4,405.62
27、 万元，比 上年 同 期下 降 12.38%；实 现经 纪 业务利 润 52.00 万 元，比上 年同期 增加 利 润 2,109.37 万元。（2）证券 信用 业务 截至 2020 年 6 月 末，沪深两 市融 资融 券余 额 为 11,636.09 亿 元，同 比增 长 27.76%；全 行业 股票 质 押回购融 出资 金合 计 3,602.17 亿元，同 比下 降 31.62%（数据 来源：中 国证 券金 融股份 有限 公司、中 国 证 券业协会）。2020 年上 半年，公司融 资融 券业 务借 助市 场回暖、成 交量 提升 等有 利时机，加 大客 户开 发力 度，市场化 业务 考核 成
28、本，加 大提成 比 例、优化 考核 方 案，充分 调动 分支 机构 拓 展业务 的积 极性；股票 质 押业务不断 完善 内控 机制 和风 险管理，严格 审慎 筛选 项 目，完善 贷后 跟踪 管理。截至报 告期 末，母 公司 融 资融券余额 为 119.35 亿 元，同 比增 长 6.75%，市场 份额1.03%；股票 质押 余 额51.71 亿元，同 比下 降 21.75%。报 告期 内，公司 实现 信用业 务净 收入 38,098.63 万元，比 上年 同期 下降 9.86%；发生 信用 业务成 本22,477.77 万 元，比上 年 同期下 降 11.45%；实 现信 用业务 利润 15,
29、620.86 万 元，比 上年 同期 下降 7.46%。其中，母 公司 实现信 用业 务收入 35,392.02 万 元，比上年 同期 下 降14.85%；发生信 用业 务成 本 21,944.67万元，比上 年同 期下 降 11.79%；实现 信用 业务 利 润 13,447.35 万 元，比上 年 同期下 降 19.42%。国元 国 际实现信 用业 务收 入 2,684.00 万元，比 上年 同期 增长 284.20%；发生 信用 业务 成 本 533.10 万元，比 上年 同期增 长 5.06%；实现 信用 业务利 润 2,150.90 万元，比上年 同期 增 长 1025.23%。（3
30、）投资 银行 业务 2020 年上 半年，A 股 市场 股权融 资有 所增 长，合计 融资规 模 6,470.54 亿元，同比增 长 5.65%；信 用债市场回 暖，其中 公司 债和 企业债 发行 规 模 18,155.65 亿元，同 比增 长 50.40%（数据 来源：wind 资 讯）。公司投行 业务 紧跟 政策 导向,以科创 板、创业 板、新三 板等各 类改 革试 点推 出为 契机，构建 覆盖 行业 研究、估值定 价的 全业 务周 期服 务机制，协同 集团资 源培 育优质 项目，着力提 升项 目筛选 与识 别能 力、定价 与 销售能力，成功 保荐 龙磁 科 技、国盾 量子 等标 杆项 目
31、。上 半年，母 公司 共完 成3 个股 权、16 个债 权项 目，合计承销 金 额 167.80 亿元，同比增 长 35.48%。截至 2020 年6 月 30 日，公 司在 会IPO 项目 11 个，行 业 排 名13 位，在 会科 创板 项目4 个，行 业排 名 14 位。报 告期 内,公 司实现 投行 业务 净收 入 13,781.83 万元，比上 年同 期下降 33.93%；发生 投行 业务 成本7,123.15 万元，比上 年同 期下 降 22.26%；实现 投行 业务利 润 6,658.68 万元，比上年 同期 下 降 43.07%。其中，母 公司 实现 投行 业务 收入 13,2
32、28.66 万 元，比上年 同期 下 降 34.40%；发生投 行业 务成 本 6,175.41万元，比 上年 同期 下降25.24%；实 现投 行业 务利 润7,053.25 万元，比 上年 同 期下 降 40.75%。国 元国 际 实现投行 业务 收 入 553.18 万 元，比上 年同 期下 降 20.40%；发生 投行 业务 成本 947.74 万 元，比上 年同 期增 长 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 8 5.06%；实 现投 行业 务利 润-394.56 万 元，比上 年同 期增加 亏 损187.38 万元。（4）自营 投资 业务 2020 年上 半年，证 券
33、市 场 行情大 幅波 动，上 证指 数微 跌 2.15%，深成 指 涨14.97%，创 业板 指大 涨 35.6%；新三板 做市 交易 回暖，做 市指数 上涨 21.92%；中债 指数上 涨 0.84%（数 据来 源：wind 资讯）。公 司自 营投资业务 重塑 体系 架构，进 一步加 大自 有资 金投 资力 度，固定 收益 业务交 易策 略从配 置型 向配 置型、交 易 型并重进 行转 型，再 造 业务 流程，优化 人员 与岗 位配 置，投 资效 率有 效提 升，扩大银 行间 交易 对手，降 低持仓流动 性风 险和 结算 风险；权 益投 资业 务加 大股 票 投资规 模，推 行投 资经 理
34、制，进行 净值 化管 理，精 选个股、优化 投资 组合，紧紧 抓住新 三板 深改 带来 的投 资机会，积极 参与 新三 板 做市，公 司自 营投 资业 务 取得良好投 资收 益。报 告 期 内，公 司 实 现 自 营 业 务 收 入 62,235.46 万 元，比 上 年 同 期 增 长 61.36%；发 生 自 营 业 务 成 本2,247.89 万 元，比上 年同 期下降 40.91%；实现 自营 业务利 润 59,987.57 万元，比上 年同 期增 长 72.55%。其中，母 公司 实现 自营 业 务收 入 41,306.61 万 元，比上年 同期 增 长 129.69%；发生自 营业
35、 务成 本 954.04 万元，比上 年同 期下 降 65.00%；实现 自营 业务 利润40,352.57 万 元，比 上年 同 期增 长164.47%。国元 国 际实现 自营 业务 收 入3,355.26 万元，比 上年 同期 增长40.69%；实 现投 资业 务利 润3,355.26 万 元，比上 年同 期增长 40.69%。国元 股权 实 现投资 业务 收入 9,603.62 万元，比上 年同 期下降 24.60%；发 生投 资业 务成 本752.29 万 元，比 上年 同期 增长 22.72%；实 现投 资业 务利 润 8,851.33 万 元，比 上 年同 期下 降 26.99%。
36、国 元期货实 现投 资业 务收 入 1,967.55 万 元，发 生投 资业 务成 本62.50 万 元，实 现 投资业 务利 润 1,905.05 万 元。国元创 新实 现投 资业 务收 入 5,997.51 万 元，比上 年 同期增 长 9.84%；发生 投 资业务 成本 479.06 万元，比上年同 期增 长 2.97%；实 现投资 业务 利 润 5,518.45 万元，比上 年同 期增 长 10.48%。（5）资产 管理 业务 2020 年上 半年,面对 复杂 多变的 市场 环境 和监 管趋 严的政 策背 景，券商 资管 业务规 模持 续下 滑。截至2020 年6 月末，证 券业 资
37、产管理 业务 合规 受托 资金 规模11.67 万亿 元，同比 下降14.13%（数据 来源：中国证券 业协 会）。公 司资 产 管理 业 务坚 持“向净 值化 转型、向主 动管 理转 型”的发展 思路，不 断提 升投 资与研究 水平，加 强投 研一 体化建 设，努力 提高 主动 管理能 力；加快 产品 发行，优化 产品 结构，进 一步 丰富产品线，大力 开拓 销售 渠 道，提 升服务 客户 能力；同时，不断完 善合 规风 险 体系，提升风 险防 控能 力。截至 2020 年6 月30 日，母 公司资 产管 理规 模 为 910.98 亿 元，同比 上升 19.12%；其中 集合 资产 管理
38、规模 为114.95 亿 元，同比 下降 28.30%；定向 资产 管理 规 模718.69 亿 元，同比 上升 23.18%；专项 资产 管理 规模77.34 亿元，同 比上 升268.3%。报告期 内，公司 实现 资产 管理业 务净 收入 6,869.42 万元，比上 年同 期增 长 24.72%；资产 管理 业务 成本2,262.07 万元，比 上年 同期下 降17.07%；实 现资 产 管理业 务利 润4,607.35 万 元，比 上年 同期 增长65.72%。其中：母公 司实 现资 产管 理业务 净收 入 5,380.81 万 元，比 上年 同期 增长 7.50%；资产 管理 业务
39、成本 965.74万元，比 上年 同期 下降27.45%；实 现资 产管 理业 务 利润4,415.07 万元，比 上 年同期 增 长 20.16%。国 元 国际实 现 资产 管理 业务 净收 入1,352.90 万 元，比 上年 同期增 长 192.11%；资 产管 理业务 成 本 1,184.67 万元，比上年 同期 增长 5.06%；实现资 产管 理业 务利 润 168.23 万 元，比上 年同 期增 加利润 832.71 万元。国 元 期 国元证券股份有限 公司 2020 年半年度报告摘要 9 货实现 资产 管理 业务 利润-14.75 万元，比 上年 同期 减亏 214.86 万 元
40、。2、涉及财务报告的 相关事 项（1）与上一会计期 间财务 报告相比，会计政策、会 计估计和核算方法发 生变 化的情况说明 适用 不 适用 2020 年 3 月 26 日，公 司 第九届 董事 会第 五次 会议 审议通 过了 关 于公 司会 计政策 变更 的议 案，具体公告 见 2020 年 3 月 30 日的 中国 证券 报 证 券 时报 上 海证 券报 证 券日报 和 巨潮 资讯 网。公司自 2020 年 1 月 1 日起 执 行 企业 会计 准则 第 14 号 收 入（财 会 2017 22 号）（以下 简称“新 收入准则”）。鉴于 公司目 前向 客户转 让商 品或 提供 服务 的模式，
41、无新 收入准 则规 定调整 的情 形，此次 会计 政 策变更不 对公 司净 利润、总 资产和 净资 产产 生重 大影 响。在执 行衔 接时，不 涉 及首次 执行 新收 入准 则的 累积影响数，无 需调 整年 初留 存收益 及财 务报 表其 他相 关项目 金额，也 不需 调整 可比期 间信 息。（2）报告期内发生 重大会 计差错更正需 追溯重 述的 情况说明 适用 不适 用 公司报 告期 无重 大会 计差 错更正 需追 溯重 述的 情况。（3）与上一会计期 间财务 报告相比，合并报表 范围 发生变化的情况说明 适用 不 适用 本报告 期内 新增 的结 构化 主体 序号 结构化主体全称 结构化主体简称 设立时间 纳入合并范围原因 1 国元元 赢 63 号 集合 资产 管 理计划 元赢 63 号 2020 年 3 月 控制 国元 证券 股份 有限 公司 法定代 表人：俞 仕新 二二 年 八月 十三 日
