1、公司代 码：603093 公 司简称：南 华期 货 南 华 期 货 股 份 有限 公 司 2020 年 半 年 度 报告 摘 要 一 重 要提 示 1 本 半年 度报 告摘 要来 自半年 度报 告全 文，为全 面了解 本公 司的 经营 成果、财务 状况 及未 来 发展 规划，投 资者 应当 到上海 证券 交易 所网 站等 中国证 监会 指定 媒体 上仔 细阅读 半年 度报 告 全文。2 本公司董事会、监事会 及 董事、监事、高级管理人 员保证 半年度报告内 容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并 承担个别 和连带的法 律责 任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4
2、 本半年度报告未经审 计。5 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 本公 司2020 年 上半 年度 无 利润分 配或 公积 金转 增股 本方案。二 公司 基本 情况 2.1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A股 上海证 券交 易所 南华期 货 603093 不适用 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 钟益强 余锋朵 电话 0571-87833551 0571-87833551 办公地 址 杭州市 西湖 大道193 号三 层 杭州市 西湖 大道193 号三 层 电子信 箱
3、nanhua-nanhua-2.2 公司主要财务数据 单位：元 币种：人 民币 本报告 期末 上年度 末 本报告 期末 比上 年度末增 减(%)总资产 17,272,288,901.22 14,050,296,817.62 22.93 归属于 上市 公司 股东 的净 资产 2,446,652,188.48 2,427,324,818.64 0.80 本报告 期（1-6 月）上年同 期 本报告 期比 上年 同期增减(%)经 营活 动产 生的 现金 流量 净额 874,349,936.47 718,099,965.04 21.76 营业收 入 5,318,573,474.07 3,813,598,
4、482.74 39.46 归属于 上市 公司 股东 的净 利润 33,256,597.25 52,620,125.10-36.80 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非经常性 损益 的净 利润 26,421,608.24 45,231,229.21-41.59 加权平 均净 资产 收益 率（%）1.35 2.53 减少1.18 个 百分 点 基本每 股收 益（元 股）0.06 0.10-40.00 稀释每 股收 益（元 股）0.06 0.10-40.00 2.3 前十名股东持股情况 表 单位:股 截止报 告期 末股 东总 数（户）27,828 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优
5、先 股股 东总 数（户）0 前 10 名股 东持 股情 况 股东名 称 股东性质 持股比例(%)持股 数量 持有有 限售条件的 股份数量 质押或 冻结 的股 份数量 横店集 团控 股有 限公 司 境内非国有法人 73.30 425,120,900 425,120,900 无 东阳市 横华 投资 合伙 企业（有限 合伙）境内非国有法人 4.22 24,480,000 24,480,000 无 北京怡 广投 资管 理有 限公司 境内非国有法人 2.31 13,399,100 13,399,100 无 深圳市 建银 南山 投资 有限公司 境内非国有法人 1.98 11,500,000 11,500,
6、000 无 浙江横 店进 出口 有限 公司 境内非国有法人 1.72 10,000,000 10,000,000 无 横 店集 团东 磁股 份有 限公司 境内非国有法人 1.72 10,000,000 10,000,000 无 光大金 控（天津）创 业投 资有限公 司 境内非国有法人 1.72 10,000,000 10,000,000 无 浙江领 庆创 业投 资有 限公司 境内非国有法人 0.43 2,500,000 2,500,000 无 中国建 设银 行股 份有 限公司国 泰中 证全 指证 券公未知 0.33 1,939,554 无 司交易 型开 放式 指数 证券投资基 金 上海山 恒投
7、 资管 理有 限公司 境内非国有法人 0.17 1,000,000 1,000,000 质押 1,000,000 甘肃富 祥物 资有 限公 司 境内非国有法人 0.17 1,000,000 1,000,000 质押 650,000 大微投 资管 理有 限公 司 境内非国有法人 0.17 1,000,000 1,000,000 质押 1,000,000 上 述 股 东 关 联 关 系 或 一 致 行 动 的 说明 横店控 股是 公司 的控 股股 东；东 阳横 华是 公司 管理 层的持股平台，横 店控 股为 普通 合伙人，并 为东 阳横 华的 执行事务合伙 人；横 店控 股直 接 持有横 店东 磁
8、50.02%股 权；横 店控股直 接持 有横 店进 出 口100%股 权。除 上 述 关系 外，未 知前十名 其他 股东 之间 是否 存在关 联关 系或 属于 一致 行动人。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数量的说 明 不适用 2.4 截止报告期末的优先 股 股 东总数、前十名 优先 股 股 东情况表 适用 不适 用 2.5 控股股东或实际控制 人变 更情况 适用 不适 用 2.6 未到期及逾期未兑付 公司 债情况 适用 不适 用 单位:元 币种:人民 币 债券名 称 简称 代码 发行日 到期日 债券余 额 利率（%）南华期货股份有限公司2015 年度次级债 券 15
9、南华 01 125854 2015 年8 月28 日 2021 年8 月28 日 450,000,000 5.80 反映发 行人 偿债 能力 的指 标：适用 不适 用 主要指 标 本报告 期末 上年度 末 资产负 债率（%）85.74 82.63 本报告 期（1-6 月）上年同 期 EBITDA 利 息保 障倍 数 2.93 6.97 关于逾 期债 项的 说明 适用 不适 用 三 经 营情 况讨论 与分 析 3.1 经营情 况的 讨论 与分 析（一）期货 经纪 业务 2020 年上 半年，新 品种 陆 续上市，期 货市 场服 务实 体经济 的能 力持 续提 升，同时取 消期 货公司外资股 比限
10、 制进一 步加 快了期货 市场 的国际 化进 程。站在 改革、发展、创 新的新起 点上，公司期货经纪 业务 明确业 务聚 焦点，坚 持公 司发展 战略，积极推 进经 纪业务 转型 发展，业 务规 模持续提升。公司深 化贯 彻经 纪业 务发 展战略，精准 开发 客户。2020 年 1-6 月，在 开发 产业 客户方 面，通过大力开 展投 资者教 育活 动，有效 加强 与产业 链上 下游企业 的沟 通与交 流，特别是针 对新 品种的战略布局，开 展有针 对性 的投资者 教育 工作；公司 深入农产 品、有色金 属、化工、黑 色等 产业 链内部，增 强与 产业 企业 的 业务合 作关 系和 粘度，稳
11、步提升 在产 业客 户中 的影 响力；在开 发机 构客户方面，公司 与其他 金融 机构建立 长期 合作关 系，尤其在股 指期 货交易 常态 化之后，充分 结合财富管理业 务，有效发 挥各 方优势，大力 开发机 构客 户；公司 顺应 行业发 展趋 势，积极 利用 互联网提升市场 营销 能力，大力 开发个人 客户。同时，在 疫情期间 积极 推动线 上培 训活动的 系列 化、品牌化，通过 线上 活动 的举 办，更 好的 为投 资者 提供 相关服 务。2020 年上 半年，公司 进一 步整合 内部 资源，促进 各 项业务 协同 发展，在为 投 资者提 供个 性化、一站式配 套服 务的过 程中，探索差
12、异化 的服务 模式，提升市 场竞 争力。通过 与公司风 险管 理业务条线的紧 密合 作，协 同场 外衍生品、基 差贸易 等创 新业务类 型模 式，推 动经 纪业务转 型发 展；在成立互联 网业 务部的 基础 上，积极 创新 探索线 上服 务模式，从客 户交易 体验 出发，进 一步 提升客户服务 能力。公 司将 期货 经纪业 务协 同其 他创 新业 务共同 发展，着 力提 升客 户综合 服务 水平。报告期 内，公 司期 货经 纪 业务规 模整 体保 持增 长趋 势。截至 2020 年 6 月底，公司期 货经 纪业务客户 权益 为 108.27 亿，较 2019 年 底增 长 38.63%；202
13、0 年 1-6 月，公司 代理 成 交量 为 6,883.02 万手，同 比 增长 65.56%；成 交额 为 40,579.17 亿元，同比增 长 29.15%；2020 年 1-6 月 份累 计新 开期货账 户 5360 户，相 较去 年 同比增 长 202.65%。（二）风险 管理 业务 2020 年上 半年，新 冠疫 情 的爆发 对公 司风 险管 理业 务带来 了较 大的 不利 影响，公司 风险 管理子公司南 华资 本积极 采取 措施，努 力克 服新冠 疫情 带来的负 面影 响，保 障业 务平稳发 展，但仍受到一定 程度 的影 响。2020 年，南华 资本 继续 以场 外 衍生品、基差
14、 贸易 及做 市 业务为 主，以 服务 实体经济 为宗 旨，深度 服务 产业客 户。场外衍生 品业 务方面，受 到新冠疫 情影 响，不 少 行 业的复产 复工 较晚，企业 在订单明 显下 滑的背景下，对 运用场 外衍 生工具进 行个 性化风 险管 理的需求 下降。同时，场 外衍生品 业务 作为新型风险管 理工 具，需 要更 多的与投 资者 进行面 对面 的沟通与 交流，受疫 情影 响，场外 衍生 品业务的市场 营销 工作 也受 到一 定的冲 击。南华 资本 2020 年上半 年通 过丰 富产 品设 计，开 拓创 收益 互换、离散障 碍期 权、累沽 期权 等，以 为后 续业 务发 展奠 定良好
15、的产 品基 础。中国 期货业 协会 数据 显示，2020 年 1-6 月，风 险管 理 子公司 场外 衍生 品业 务名 义本金 规模 为 2526.17 亿 元，同比 下降 65.49%，南华资 本场 外衍 生品 业务 名义 本 金规 模 为 133.58 亿 元，同 比下 降 90.90%。基差贸易 业务 方面，新冠 疫情爆发 初期 在物流、仓 储等方面 对基 差贸易 业务 产生了一 定的 影响，南 华资 本积 极应 对困 难，持 续满 足实 体企 业的 购销需 求，2020 年 1-6 月 基差贸 易销 售规 模为48.12 亿 元，同比 增长 37.10%，贸 易品 种增 加至 35 个
16、，较 去年 同期 新 增 8 个 品种。做市业 务方 面，南华 资本 新增螺 纹钢、橡 胶、聚丙 烯、鸡 蛋、玉米 淀粉、焦 煤、焦 炭共 7 个期货品 种的 做市 商资 格，2020 年 1-6 月做 市业 务交 易 额为 1,641.67 亿元，同 比 增长 14.83%。同时，南 华资 本积 极提 升 服务实 体经 济的 能力，通 过“保险+期 货”服 务模 式，积 极服 务“三农”。2020 年 1-6 月，公 司 参与完 成“保险+期 货”及 上海期 货交 易所 项目 共 3 个,其 他的 交易 所项目也在 陆续 申请 中，项目 累计权 利金 为 981.7 余 万 元，服 务农 户
17、数 为 4,600 多户。未来，公司 将持 续推 动南 华资本 拓展 基差 贸易 业务，通过 期货、现货、期权 等 相结合 的方 式，与各类实 体企 业开展 业务 合作，持 续提 升基差 贸易 业务规模，更 好的服 务实 体经济；大力 开展场外衍生品 业务，通过 设计、开发不 同的 场外衍 生品，满足实 体企 业锁定 采购 价格、降 低库 存成本等风险 管理 需求，并通 过“保 险+期货”的服 务模 式，为 农民 提供 收入 保险、价格保 险等 服务，更好的保 障农 民收 入，服务“三农”；稳步 发展 做市 业务，持续 优化、改进 做市 策略，在为 各类 期权、期货品 种提 供流 动性 的同
18、时，稳 步提 升自 身的 盈利 能力。（三）境外 金融 服务 业务 2020 年上 半年，受 新冠 疫 情席卷 全球 及中 美贸 易摩 擦日趋 激烈 的双 重影 响，境外子 公司 横华国际业 务拓 展受 到较 大程 度的限 制，公 司坚 持践 行 公司的 国际 化发 展战 略，通过远 程办 公等 形式，在持续 符合 所在 地疫 情防 控政策 的基 础上，积极 采 取措施 减轻 疫情 带来 的不 利影响，进 一步 完善全球布 局，保持 了公 司境 外业务 方面 的竞 争优 势。横华国 际持 续推 进在 新加 坡市场 打造 多元 化金 融服 务体系 的进 程。2017 年，HGNH SINGAPO
19、RE已获得 资本 市场 服务 牌照（CMS)，获准 从事 期货 合 约交易 及杠 杆式 外汇 交易。2020 年 2 月，HGNH（SG）正式获得新加坡金融管理局（MAS）批准授予的资本市场服务牌照（CMS）下基金管理牌照。在该 牌照 项下，HGNH(SG)可提 供资 本市 场服务 牌 照（CMS）下包 括基 金管 理 在内的 金融 服务。随着 HGNH(SG)相 关牌 照的 正式获 批，公司 在香 港、新加坡、芝 加哥 和伦 敦四 个国际 金融 中心 的 国际化布局 渐趋 完善，能有 效 覆盖各 大国 际期货 及衍 生品市场，进 一步提 升公 司国际品 牌形 象，更好的促 进公 司境 外业
20、务的 协同发 展。截至 2020 年 6 月 30 日，境外期 货业 务稳 定发 展，保证金 规模 较去 年有 所增 长，客 户结 构 进一步优化，产 业客户 与机 构客户的 权益 比重显 著增 加。截至 报告 期末，横华 国际期货 的客 户保证金规模 为 21.94 亿 港币，较去年 同期 增 长 42.10%。同时，2020 年 上半 年度 横 华国际 期货 上线 了大量新 品种，特别 是针 对 产业及 机构 客户 的需 求，上线了 包括 新加 坡交 易 所 MEG CFR 中国 乙二 醇掉期、对二甲苯对石脑油 价差期货及掉期、ICE 交易 所 新 加 坡 Mogas92 无铅 汽 油、新
21、 加 坡 汽 油0.05、丙 烷阿 格斯 远东 指数、CME 集 团超 长期 美 国国债、小 型日 元、小型 欧元、微型 白银、微型日元 等，进一 步完 善了 产品系 列，有效 满足 产业 客户在 场外 衍生 品市 场的 风险管 理需 求。截至 2020 年 6 月 30 日，境外证 券业 务结 合自 身特 色，发 挥平 台优 势，实现 了较好 的发 展。截至报 告期 末，横华 国际 证券的 客户 权益 为 16.46 亿 港币,较 去年 同期 增长 15.15%。（四）公募 基金 业务 南华基金 作为 小型公 募基 金，目前 仍处 于培育 期，在产品发 行时 需要持 续与 其他金融 机构 进
22、行沟通 与交 流；2020 年 上 半年受 疫情 影响，公 募基 金业务 与机 构投 资者 的线 下沟通 交流 受阻，相关产品 发行 进度 受到 较大 的影响。南华基金 一方 面加强 与其 他金融机 构的 线上交 流，以努力克 服新 冠疫情 带来 的影响；另一 方面持续 推动 新产 品的 发行 工作。截至 报告 期末，南 华 基金管 理规 模 为 73.12 亿 元，同 比减 少 5.66%。其中，公募 基金 管理 规模 为 34.62 亿元，同 比减少 7.36 亿 元；专户 管理 规模 为 38.50 亿元，同 比增加 2.97 亿 元。3.2 与上一会计期间相比，会 计政策、会计估计和 核算 方法发生变化的情况、原 因及其影响 适用 不适 用 3.3 报告期内发生重大会 计差 错 更正需追溯重述的 情况、更正金额、原因及 其影 响。适用 不适 用
