1、公司代 码：603041 公司简 称：美 思德 江 苏 美 思 德 化 学股 份 有 限 公 司 2020 年年度报告摘要 一 重 要提 示 1 本 年度 报告 摘要 来自 年度报 告全 文，为全 面了 解本公 司的 经营 成果、财 务状况 及未 来发 展 规划，投资者应当到上 海证 券交易所网站等中国 证监 会指定媒体上仔细阅 读年 度报告全文。2 本公司董事会、监事会及 董事、监事、高级管理人 员保证年度报告内容 的 真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性 陈述或重大遗漏，并 承担 个别和连带的法律责 任。3 公司全体董事出席董 事会 会议。4 立信会计师事务所（特殊 普通合伙）为本
2、公司 出具 了标准无保留意见的 审计 报告。5 经董事会审议的报告 期利 润分配预案或公积金 转增 股本预案 经公司 第三 届董 事会 第十 六次会 议审 议通 过 的 2020 年度利 润分 配预 案为：公 司 拟以实 施权 益分派股 权登 记日 登记 的总 股本为 基数，拟向 全体 股东 每 10 股派 发现 金红 利人 民 币 2.40 元（含 税），截至 2020 年 12 月 31 日，公司 总股 本为 140,899,640 股，以 此计 算合 计拟 派发现 金红 利人 民币33,815,913.60 元（含 税），不 以资 本公 积金 转增 股 本，不送 红股，剩 余未 分 配利
3、润 结转 以后 年度分配。二 公 司基 本情况 1 公司简介 公司股 票简 况 股票种 类 股票上 市交 易所 股票简 称 股票代 码 变更前 股票 简称 A 股 上海证 券交 易所 美思德 603041 不适用 联系人 和联 系方 式 董事会 秘书 证券事 务代 表 姓名 陈青 付佳慧 办公地 址 南 京 经 济 技 术 开 发 区 恒 泰 路8 号汇智科技 园A3 栋之 七层、八 层 南京经济技术开发区恒泰路8 号汇智科 技园A3 栋 之七 层、八层 电话 025-85562929 025-85562929 电子信 箱 2 报告期公司主要业务 简介（一）公司所从事的 主要 业务及产品 公司
4、主要 从事 聚氨酯 泡沫 稳定剂的 研发、生产 和销 售，在提 供聚 氨酯泡 沫稳 定剂产品 的同 时也为客户提供技术支持和服务。公司主要 产品 为聚氨 酯泡 沫稳定剂，又 称匀泡 剂，是聚氨酯 泡沫 塑料生 产过 程中必不 可少 的关键助剂，主 要功能 是控 制和调节 泡沫 制品的 泡孔 尺寸、均 匀度 和开闭 孔率 等，在稳 定泡 沫体高度、改 善外 观表 现、提高 泡沫体 力学 性能 等方 面发 挥着不 可替 代的 作用。（二）公司经营模式 公司建立 了独 立、完 整、有效衔接 的研 发、采 购、生产、质 控、销售及 客户 服务体系，结 合客户需 求与 自身 情况 独立 进行经 营活 动
5、。1、研发 公司作 为国 家高 新技 术企 业，拥 有省 级“企 业技 术 中心”、省级“有 机硅 表面 活性剂 工程 技术研究中 心”、“南京市 博士 后创新 实践基 地”、“国家 博士后 科研工 作站分 站”、“江苏 省博士 后创 新实践基地”等 创新平 台，始终专注 于聚 氨酯泡 沫稳 定剂的研 发和 技术创 新，并与高校 院所 以及相关企业 保持 广泛 的交 流与 合作，致力 于推 动公 司产 品定制 化、高端 化和 生产 工艺绿 色化。2、采购 公司建立 了科 学的采 购管 理流程，直接 面向国 内外 市场集中 采购 各类原、辅 材料等。公司 结合生产计 划、销售订 单以 及现有库
6、存状 况，并 综合 衡量当前 市场 供需状 况、价格趋势 以及 合理库存需求 等因 素编 制采 购计 划与支 付安 排表。同时，公 司建 立了完 善的 供应商评 价体 系，从 筛选 合格供应 商、建立供 方档 案、定期 进行 考核评审等 方面 实施全 过程 的管理与 更新。对于 每种 主要原材 料的 供应，公司 均拥有多 家可 选的合格供应商，既 确保了 供应 的稳定性，也 保持了 一定 的竞价机 制。公司始 终倡 导诚信和 契约 精神，与供应 商之 间建 立起 战略 合作关 系，原料 供应 渠道 优质、稳定。3、生产、质控 公司主要 采取“市场 为导 向，以销 定产”的生 产模 式，即根 据
7、产 品的订 单和 库存情况，下 达生产任务，组 织生产。公 司生产部 门根 据市场 部当 月销售计 划，并结合 当月 库存情况 编制 相应的当 月生 产任 务，经审 核后以“周”为 单位 组织 生产。在整 个生 产过 程中 采用 DCS 自动 化控 制系统，以保 证生 产操作 的准 确无误。公司 拥有完 善的 质控体系，对 原料、中间 体及产成 品均 实施严格的质 量检 验和 监督 管理。4、销售 公司销 售模 式是 以直 销、经销相 结合 的形 式。（1）境 内销 售模 式：公司 产品类 别不 同，采用 的销 售方式 有所 不同。硬 泡匀 泡剂主 要采 取“直销为主，经销 为辅”的销 售模式
8、；软泡 匀泡 剂则 主 要为“经 销模 式”。其中，硬泡匀 泡剂 主要 销售给组合料 生产 厂，这 类企 业相对集 中，生产规 模较 大、采购 量较 大，因 此公 司主要采 取直 销模式进行销售。软 泡匀泡 剂主 要面向终 端用 户聚氨 酯软 质泡沫生 产工 厂，该 类企 业地域分 布广，生产规模相对 较小，所需 原材 料品种多、采 购量小，如 果直接向 上游 厂商采 购，规模效益 不大，因而大多通过 经销 商实现 一站 式采购。因此 公司软 泡匀 泡剂产品 主要 采取经 销方 式进行销 售，只是对一些规模较大的软泡生产企业采取直销方式。（2）境 外销 售模 式：公 司 境外销 售主 要采 取
9、“直销 和 经销商 销售 相结 合”的模 式。多 年来，公司通过海 外走 访洽谈、参 加国际专 业展 会和网 络通 讯等多种 形式，与多 个国 家信誉良 好、实力较强的直销 客户 及经销 商建 立起长期 稳定 的业务 合作 关系，不 断拓 展海外 业务。公司组 建成 立美思德国际公 司，在欧美 引进 了优秀的 销售 和管理 人才，这支国 际化、专业 化营 销队伍受 到海 外客户的欢迎 与认 可，公司 全球 化业务 的发 展有 了更 新、更高的 起点。（三）公司所处的行 业情 况 1、行业概况 根据中 国证 监会 2012 年 10 月发 布的 上 市公 司行 业分类 指引，公司 所属 行 业为
10、“C2 6 化学原料和 化学 制品 制造 业”，具体细 分行 业为 专项 化学 用品制 造行 业。公司 研 发 和生产 的有 机硅 表面活性剂作 为泡 沫稳定 剂主 要应用于 聚氨 酯工业，是 聚氨酯泡 沫塑 料产业 化应 用中的关 键助 剂。我国聚氨酯 行业 的发展 经历 了从小到 大、从低端 到高 端的跨越，目 前是全 球最 大的聚氨 酯生 产和消费国。聚氨酯行业“十四五”将迎来新的挑战与机遇，行业正由高速增长转向高质量增长，市场进入创新 发展 和提 升时 期，向着高 性能、高 品质、环 保和可 持续 的方 向发 展。中国聚氨 酯工 业协会 发布 的中国 聚氨 酯行业“十 四五”发 展指
11、南提 出，聚氨酯行业 要加大对功 能性、绿 色安 全环 保型助 剂的 复合 技术 开发 及应用，积 极推 进发 泡剂 ODS 替代。目 前，适用于 新型 环保 发泡体 系所 需的匀泡 剂，低气味、低 挥发、阻 燃型 等新一 代聚 氨酯匀泡 剂已 经成为公司研 究、开发 以及 市场 推广的 重点。作为聚氨 酯行 业“十 四五”重要科 技项 目“聚氨 酯泡沫关 键助 剂的复 合 技 术开发”的牵 头执行单 位，美思 德将 积极 整合内 外 部 资源，为 推动 行业绿 色化、高 端化 发展 做出贡 献。2、行业地位 公司是 聚氨 酯泡 沫稳 定剂（又称 匀泡 剂）的 国内 主 要生产 企业 之一，在
12、 研究 开发、产品 品种、生产规 模及 安全 自动 化生 产等方 面，已经 发展 成为 我国聚 氨酯 泡沫 稳定 剂行 业的领 军企 业。在核心技 术领 域，公 司掌 握了聚氨 酯泡 沫稳定 剂产 品的分子 结构 设计、化学 合成和配 方组 合等核心技 术，先后完 成了 中国聚氨 酯行 业“十 二五”重点攻 关项 目“万 吨级 聚氨酯泡 沫稳 定剂开发”，建 成了 万吨 级自 动化 生产线，生 产规 模和 技术 水平具 有国 际竞 争力。公 司开展 的“新一 代聚氨酯匀泡 剂的 研发及 产业 化”项目，被 列入中 国聚 氨酯行业“十 三五”发 展 规划的十 三项 关键项目之一，并被 列为江 苏
13、省 科技成果 转化 项目，该项 目已通过 验收 并投入 运行；该项目 的实 施将会进一步 巩固 公司 在聚 氨酯 泡沫稳 定剂 行业 的领 先地 位。在聚氨酯 硬泡 匀泡剂 市场 领域，公 司的 系列产 品打 破了跨国 企业 对国内 市场 的垄断，并且 凭借优质的 产品 和技术 服务 成 为了国 内市 场上的 主流 产品；成 功开 发出的 新一 代软泡匀 泡剂 系列产品，未 来将 对公 司产 品销 售提供 新的 增长 点，进一 步提升 公司 的品 牌影 响力 和市场 占有 率。3 公司主要会计数据和财务指标 3.1 近 3 年的主要会计数据和 财务指标 单位：元 币种：人 民币 2020年 2
14、019 年 本年比 上年 增减(%)2018年 总资产 999,738,516.99 878,944,289.60 13.74 830,267,096.76 营业收 入 389,549,116.60 338,597,203.51 15.05 305,165,538.28 归 属 于 上 市 公 司 股东的净 利润 110,966,394.78 72,040,655.40 54.03 40,823,561.44 归 属 于 上 市 公 司 股东 的 扣 除 非 经 常 性损益的 净利 润 81,019,508.06 57,947,863.94 39.81 25,484,396.15 归 属 于
15、上 市 公 司 股东的净 资产 888,677,656.73 795,707,610.09 11.68 734,567,372.13 经 营 活 动 产 生 的 现金流量 净额 103,253,835.81 74,787,710.10 38.06 28,884,975.41 基 本 每 股 收 益（元股）0.79 0.51 54.90 0.29 稀 释 每 股 收 益（元股）0.79 0.51 54.90 0.29 加 权 平 均 净 资 产 收益率（%）13.24 9.44 增加3.8 个 百分 点 5.67 3.2 报告期分季度的主要 会计 数据 单位：元 币种：人 民币 第一季 度（1-
16、3 月份）第二季 度（4-6 月份）第三季 度（7-9 月份）第四季 度（10-12 月份）营业收 入 81,502,808.80 84,756,911.32 108,895,179.47 114,394,217.01 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的净利润 20,883,492.32 20,289,073.09 49,158,578.58 20,635,250.79 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的净利润 17,616,208.28 17,944,843.07 26,117,615.53 19,340,841.18 经 营 活 动 产 生 的
17、 现 金 流量净额 13,515,354.54 28,914,549.39 19,287,174.39 41,536,757.49 季度数 据与 已披 露定 期报 告数据 差异 说明 适用 不适 用 4 股本及股东情况 4.1 普通股股东和表决权 恢复 的优先股股东数量及 前 10 名股东持股情况表 单位:股 截止报 告期 末普 通股 股东 总数（户）8,369 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）8,704 截止报 告期 末表 决权 恢复 的优先 股股 东总 数（户）-年度报 告披 露日 前 上 一月 末表决 权恢 复的 优先 股股 东总数（户）-前10 名股 东持 股情 况 股东
18、名 称（全称）报告期 内增减 期末持 股数量 比例(%)持有有限售条件的股份数量 质押或 冻结 情况 股东 性质 股份 状态 数量 佛 山 市 顺 德 区 德 美 化 工 集团有限 公司 21,390,000 74,865,000 53.13 0 质押 6,745,000 境内非 国有法人 南京世 创化 工有 限公 司 3,167,780 11,087,230 7.87 0 无 0 境内非 国有法人 孙宇 2,253,000 7,885,500 5.60 0 无 0 境内自 然人 刘雪平 135,320 1,260,320 0.89 0 无 0 境内自 然人 张伟 337,500 1,181,
19、250 0.84 0 无 0 境内自 然人 沈向红 1,022,200 1,022,200 0.73 0 无 0 境内自 然人 北 京 遵 道 资 产 管 理 有 限 公司 遵 道 稳 健 价 值 私 募 基金 896,160 896,160 0.64 0 无 0 其他 陈青 42,188 885,938 0.63 0 无 0 境内自 然人 金致成-219,880 635,670 0.45 0 无 0 境内自 然人 唐文祥 591,380 591,380 0.42 0 无 0 境内自 然人 上述股 东关 联关 系或 一致 行动的 说明 前十名股东中，南京世创化工有限公司 与金致成系一致行 动人
20、。公司控股股东佛山市顺德区德美化工集团有限公司与南京 世创化工有限公司、孙宇、刘雪平、张伟、陈青、金致成不存在 关联关系。除此之外，公 司未知其他股东之间是否 存在关联关系或属 于上市 公司 股东 持股 变动 信息披 露管 理办 法 规定 的 一致行 动人。表 决 权 恢 复 的 优 先 股 股 东 及 持 股 数 量 的说明 不适用 4.2 公司与控股股东之间 的 产 权及控制关系的方框 图 适用 不适 用 4.3 公司与实际控制人之 间的 产权及控制关系的方 框图 适用 不适 用 4.4 报告期末公司优先股 股东 总数及前 10 名股东情况 适用 不适 用 5 公司债券情况 适用 不适 用
21、 三 经 营情 况讨论 与分 析 1 报告期 内主 要经 营情 况 截至 2020 年 12 月 31 日，公司 总资产 为 999,738,516.99 元，归属 于母公 司股东权 益为888,677,656.73 元。报 告 期内，公 司实 现营 业总 收 入 389,549,116.60 元，比 上年同 期增 长 15.05%；毛 利 率 比 上 年 同 期 下 降 1.30 个 百 分 点；实 现 利 润 总 额 129,030,980.61 元，比 上 年 同 期 增长54.51%；实 现归 属于 母公 司股东 的净 利 润 110,966,394.78 元，比 上年 同期 增 长
22、54.03%；实 现扣除非经 常性 损益 后归 属于 母公司 股东 的净 利 润81,019,508.06 元，比上 年同 期增 长 39.81%。2 导 致暂停上市的原因 适用 不适 用 3 面临终 止上 市的 情况 和原 因 适用 不适 用 4 公司对 会计 政策、会 计估 计变更 原因 及影 响的 分析 说明 适用 不适 用 详见“第十 一节 财 务报 告”之“五、44、重 要会 计政 策和会 计估 计的 变更”。5 公司对 重大 会计 差错 更正 原因及 影响 的分 析说 明 适用 不适 用 6 与上年 度财 务报 告相 比，对财务 报表 合并 范围 发生 变化的，公 司应 当作 出具 体说明。适用 不适 用 合并财 务报 表的 合并 范围 以控制 为基 础确 定，合并 范围包 括本 公司 及全 部子 公司。
